Apresentadores. Jorge Cury Diretor Presidente. Marco Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Interino

Transcrição

1 Reunião APIMEC

2 Apresentadores Jorge Cury Diretor Presidente Marco Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Interino Disclaimer: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da TRISUL são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Agenda Histórico Visão Geral da Companhia Estratégia Desempenho Operacional e Financeiro Perspectiva 3

4 Visão Geral Histórico, Estrutura Societária, Estratégia 4

5 Histórico A Trisul já nasceu com 30 anos de experiência em empreendimentos imobiliários Modelo de negócio integrado: incorporação, construção e vendas com foco no padrão econômico 1979 Início das atividades da Incosul Lançamento do ]. Conceito padronizado, localizações diferenciadas e maior qualidade de vida Lançamento do oifbposbfgb Compra facilitada com ajuda do programa Minha Casa, Minha Vida. Nasce a Trisul... IPO foco no padrão econômico Início das atividades da Tricury Fusão Incosul e Tricury já fez a Trisul nascer com DNA de Padrão Econômico Lançamento da Imobiliária própria com equipe focada na venda dos produtos Trisul life. 5

6 Oferta Pública Inicial Início em 15 de outubro 2007 Código TRIS3 Emissão de ações Free Float 38,0% Composição Acionária em outubro de 2007 Valor da oferta R$318,8 milhões Acionistas Fundadores 62,0% Ingresso líquido no caixa: R$309,3 milhões ações Novo Mercado o mais alto nível de Governança Corporativa 6

7 Estrutura Societária Jorge Cury Neto José Roberto Cury Michel E. Saad Jr. Ronaldo José Sayeg Marco Mattar Presidente Conselheiro Presidente do Conselho Conselheiro Vice Presidente 16,24% 16,24% 20,09% 6,65% 5,65% Sócio-Fundadores + 64,87% Ações em Tesouraria ações + 2,06% Free Float 33,07% Acionistas provenientes da Tricury Nota: Sócio-fundadores com 64,87% sendo 57,94% através da Trisul Participações 6,93% na física. Acionistas provenientes da Incosul 7

8 Modelo de negócio integrado Expertise em Aquisição de Terrenos Planejamento de projetos Imobiliária própria Equipe própria de Construção Aquisição de Terrenos Elaboração de Projetos Vendas Construção 8

9 Inovação: método construtivo Investimento em equipamentos para construção in-house. Tecnologia construtiva através de fôrmas de alumínio importadas dos Estados Unidos. Maior velocidade à área técnica e redução de custos: o ritmo da produtividade é acelerado minimizando erros e desperdícios. combinação especialmente valorizada em empreendimentos de padrão econômico. A Trisul é a primeira empresa no Brasil a usar esse recurso em construções verticais. 9

10 Cenário atual do Setor Imobiliário Expansão da oferta de crédito com menores taxas e maiores prazos Ambiente macroeconômico positivo Estabilidade dos preços Cortes na taxa SELIC chegando ao nível atual de 8,75 a.a. Retomada da confiança do consumidor Medidas governamentais de estímulo ao setor Programa Habitacional Minha Casa, Minha Vida 10

11 Trisul e o Programa Minha Casa, Minha Vida Lançamento Tamanho: 45m 2 a 65m 2 Preço: R$70 mil até R$130 mil Características Famílias entre 3 e 6 salários Menor área de lazer Regiões mais afastadas Prédios até 9 andares com 1 elevador Topografia plana Regiões de abrangência do programa Minha Casa, Minha Vida Menores taxas juros Escrituras mais baratas Tamanho: 45m 2 a 65m 2 Preço: R$130 mil até R$200 mil Características Famílias entre 6 a 10 salários Áreas de lazer Regiões privilegiadas Prédios até 20 andares Alto valor agregado Alinhamento e comprometimento com o Programa Minha Casa, Minha Vida 11

12 Estratégia Geográfica Nova estratégia na busca de novos terrenos Cidades da região metropolitana de São Paulo com um raio de 100 km da capital para unidades de até R$130 mil Cidades com mais de 500 mil habitantes para unidades de até R$100 mil Readequação de alguns projetos do nosso landbank atual S. J. Rio Preto Franca Araçatuba Ribeirão Preto Marília Araraquara São Carlos Limeira Sorocaba Votorantim São Paulo (1) S. J. Campos Santos 12 (1) Inclui Cotia, Santo André, Suzano, Guarulhos, Jandira

13 Landbank Landbank de R$1,8 bilhão em VGV Potencial Trisul Landbank Trisul em R$ 29% 71% Landbank Trisul em Unidades 15% 85% Padrão Econômico Médio e Alto Padrão Padrão Econômico Médio e Alto Padrão Alocação do landbank por Região Grande SP 29,5% Interior 44,2% São Paulo 21,1% Litoral 5,3% 13

14 Indicadores Operacionais Lançamentos, Vendas Contratadas e Indicadores de Desempenho 14

15 VGV e Unidades lançadas 54% de velocidade de vendas dos lançamentos do 2T09 VGV Lançado Trisul (em R$ milhões) 621,9 702,9 265,3 96,6 175, S09 Unidades Lançadas % Padrão Econômico 29% 44% 51% 68% 67% 15

16 Evolução posicionamento ranking EMBRAESP Categorias INCORPORADORA CONSTRUTORA Pré-IPO 2005 Tricury Incosul 10 a 10 a 14 a 11 a 2007 Trisul 8 a 7 a Pós-IPO 2008 Trisul 7 a 4 a Prêmio Top Imobiliário: Produção Imobiliária da Grande São Paulo O Top Imobiliário foi criado pelo jornal O Estado de São Paulo, com parceria da Embraesp, apoio do Secovi-SP e patrocínio da Caixa Econômica Federal. O objetivo é reconhecer e destacar a importância do mais respeitado mercado imobiliário do Brasil, o da Grande São Paulo, e apresentar as empresas que mais se destacaram no setor imobiliário. O Prêmio é dividido em categorias: Incorporação, Construção e Vendas. O Top Imobiliário é uma das mais importantes premiações do setor. 16

17 Lançamentos - Interior Praças do Golfe Fase I Vida Plena Araraquara Moradas do Bosque Localização: Ribeirão Preto, SP VGV Total: R$92,7 milhões % Trisul: 80% 420 unidades Preço médio: R$220,8 mil Segmento: Médio Lançamento: Abril/09 Localização: Araraquara, SP VGV Total: R$23,7 milhões % Trisul: 100% 188 unidades Preço médio: R$126,1 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Maio/09 Localização: Marília, SP VGV Total: R$12,4 milhões % Trisul: 100% 128 unidades Preço médio: R$96,9 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Ago/09 17

18 Lançamentos Grande São Paulo Premium Guarulhos Fase I Colina Amaralina Localização: Guarulhos, SP VGV Total: R$55,3 milhões % Trisul: 100% 344 unidades Preço médio: R$160,8 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Maio/09 Localização: São Paulo, SP VGV Total: R$13,5 milhões % Trisul: 100% 106 unidades Preço médio: R$127,4 mil Segmento: Trisul life Lançamento: Ago/09 18

19 Vendas Contratadas Vendas Contratadas Trisul (em R$ milhões) Sendo R$182,2 milhões no 2T09, marcando a retomada do crescimento para a Trisul; 146,6 147,1 338,6 530,6 240,7 Das unidades vendidas no 1S09, 74% pertencem ao Padrão Econômico; Vendemos mais do que lançamos no 1S09; S09 1S09 - VSO em Unidades Estoque de unidades em 31/12/2008 a valor de mercado (+) Lançamentos no 2T Total de unidades a venda no 1S09 (a) (-) Unidades vendidas no 1S09 (b) Total de unidades a venda em 30/06/ VSO no 1S09 (b)/(a) 36,4% VSO de 36,4%; Estoque de unidades ao final do 1S09. 19

20 Trisul Vendas Imobiliária própria inaugurada no 1T08 Equipe focada na venda dos produtos de Padrão Econômico e Estoque Objetivo é participar em 20% dos pontos de vendas (ex: a cada 10 corretores no stand de venda, 2 serão da Trisul Vendas) Vendas on-line Programa Anual de Incentivo a vendas para a equipe interna 20

21 Marketing Produto Anúncios em jornais Panfletos Folders TV Regional Stand de Vendas com apartamento decorado e análise de crédito (credit scoring) 21

22 Marketing Institucional Responsabilidade Social Programa Esporte em Ação Programa realizado com parcerias com as Prefeituras em 4 cidades de São Paulo: Sorocaba, Santos, Ribeirão Preto e Cotia; Incentivo a prática de esportes para crianças e jovens. Campanha On Line Com objetivo de potencializar a venda de produto Veiculação: 25/maio a 22/agosto de 2009 Veículos: Link Patrocinado Google, UOL, Terra, ZAP, Diário On Line, Tribuna On Line, EPTV.COM (Ribeirão Preto) e Folha de Jandira 22

23 Programa de Sustentabilidade Programa de Sustentabilidade nas Obras Iniciado em janeiro de 2009 Conceitos de educação ambiental e ações sociais nas obras Implantação de norma com requisitos considerados sustentáveis Avaliação mensal dos requisitos com pontuação 13 obras próprias com o programa já implantado e cumpridos os requisitos mínimos. 23

24 Indicadores Financeiros Performance Financeira, Liquidation Value e Perspectivas 24

25 Indicadores Financeiros Receita líquida (em R$ milhões) 315 Lucro bruto (em R$ milhões) S S09 EBITDA (em R$ milhões) Lucro líquido (em R$ milhões) S S09 25

26 Despesas Comerciais e Administrativas Maior absorção das Despesas Fixas Assertividade dos investimentos em Marketing Despesas Administrativas Despesas Comerciais 46,3 44,7 19,4 8,8% 14,7% 23,2 11,7% 25,3 11,6% 14,2% 16,5 8,3% S S09 26

27 Dívida líquida Sólida posição de caixa em 30/06/2009: R$175,4 milhões Dívida total: R$ 358,4 milhões 72% com vencimento a longo prazo 28% 28% 72% 58% 0,4% 13% Empréstimos e Financiamentos - Curto Prazo Empréstimos e Financiamentos - Longo Prazo Financiamentos para construção SFH Empréstimos para capital de giro Leasing Debêntures 27

28 Liquidation Value Liquidation Value (em R$ milhões ) 2T09 Recebíveis de unidades vendidas (-) Obrigações com unidades vendidas (406) Unidades a Venda a valor de mercado 478 (-) Obrigações para construir (215) Terrenos 199 (-) Obrigações com aquisição de terreno (46) (-) Outros Passivos (15) (-) Dívida líquida (183) Valor de Liquidação 868 Valor por ação estimado pelo Valor de Liquidação 11,4 Patrimônio líquido 427 Valor por ação estimado pelo Patrimônio líquido 5,6 P/LV 0,44 P/BV 0,89 Market Cap (28/08/2009) 380 # of shares 76 Closing price (27/08/2009) 5,00 28

29 Perspectivas Cenário macroeconômico positivo Retomada dos nossos lançamentos Lançamento de um novo produto no segmento econômico: Trisul lar Aumento da visitação nos nossos stands Extensão do período de pré-vendas Estande de aquecimento para previsão de demanda Preservação de Caixa Crescimento Sustentável Nível de estoque saudável Foco em terrenos na região metropolitana (raio de 100km da cidade de S. Paulo) e em cidades de mais de 500 mil habitantes adequação ao Programa Habitacional do Governo. 29

30 CONTATOS Marco Mattar Diretor Vice Presidente e DRI Interino Priscilla Castro Gerente de RI ri@trisul-sa.com.br 30