Apresentação Corporativa. Nova Nação América - Bauru

Transcrição

1 Apresentação Corporativa 2016 Nova Nação América - Bauru

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3 Agenda 1.1. Visão Geral 1.2. Incorporação Residencial e Loteamento 1.3. Performance Financeira 1.4. Mensagem Final

4 Seção 1. Visão Geral 1.2. Incorporação Residencial e Loteamento 1.3. Performance Financeira 1.4. Mensagem Final

5 Nosso Grupo 100% Não Listada 61,3% * 3,6% * 35,1% * Ações Tesouraria Free Float Concessionárias Seguros Incorporação Urbanismo Consórcio Banco (BM&F Bovespa: RDNI3): Ações *Posição em Março de 2016

6 Nossa História 1991 Fundação Negócio Familiar Operação Limitada 2007 IPO Foco no segmento de baixa renda: MCMV Crescimento acelerado e desestruturado 2012 Criação Urbanismo Turnaround 2013 Saída do MCMV Foco no segmento de media/alta renda (Stillo) e Urbanismo 2014/2015 Processos Otimizados Adequação/ Redução do G&A Sólida posição de Caixa Baixa alavancagem financeira Geração de Caixa Alta alavancagem financeira

7 Posicionamento de Mercado Área de Atuação Estratégia de Portfolio Urbanismo Maior volume de lançamentos. Projetos menos complexos, mais acessíveis, com margem mais alta e maior VSO. Incorporação Foco Centro-Oeste Região com MT MS DF GO SP MG alta taxa de crescimento, onde o Grupo tem forte presença e marca reconhecida. Ticket médio entre R$250 mil e R$350 mil. Presença Geográfica Macro - Regiões Legado MCMV Venda e Repasse de estoque remanescente até final do primeiro semestre de 2016.

8 Continuidade do Negócio INCORPORAÇÃO Foco em regiões menos exploradas, onde o crescimento do PIB supera a média nacional URBANISMO Maior volume de Lançamentos em 2016 BAIXA ALAVANCAGEM FINANCEIRA FORTE GERAÇÃO DE CAIXA Dividendos Recompra de ações Reinvestimento Terrenos

9 Seção 1.1. Visão Geral 2. Incorporação Residencial e Loteamento 1.3. Performance Financeira 1.4. Mensagem Final

10 Landbank % 21 % 18 % 3% Santa Catarina: Incorporação - 2% Urbanismo - 6% 13 % 1% 15% 2% Minas Gerais: Incorporação - 5% Urbanismo 2% São Paulo: Incorporação - 62% Urbanismo 74% Forma de pagamento Incorporação => 49,9% Permuta e 50,1% Caixa Urbanismo => 74% Permuta e 26% Caixa Incorporação Urbanismo

11 Lançamentos Menor volume de lançamentos no ano de 2015: Foco venda de estoques e monetização da carteira de recebíveis Lançamentos VGV Total (R$ MM) 100% N/A 59% N/A %RNI N/A 82% 59% VEREDAS - FEIRA DE SANTANA/BA VGV Total: R$27,6MM LE NÔTRE RIBEIRÃO PRETO/SP VGV Total: R$70,8MM

12 Vendas Contratadas Vendas Contratadas Líquidas VGV Total (R$ MM) %RNI 91% 86% 87% 86% 70% 87% 85% * Excluindo o distrato não recorrente do empreendimento Ilumina (R$11,8 milhões)

13 Estoques 11%

14 Incorporação Residencial e Loteamento 2016: Entregas concentradas em empreendimentos SBPE Projetos a Serem Entregues - VGV (R$ MM) MCMV SBPE Loteamento 13 3 Projetos a Serem Entregues Número de Projetos MCMV SBPE Loteamento Medidas para mitigar distratos Revisão da tabela de preço => antecipação do fluxo de pagamento Régua de cobrança mais rigorosa Maior diligência na gestão da carteira de clientes

15 Seção 1.1. Visão Geral 1.2. Incorporação Residencial e Loteamento 3. Performance Financeira 1.4. Mensagem Final

16 Resultados Financeiros

17 Caixa e Endividamento Cronograma de Vencimento de Dívida - R$MM Alongamento do perfil da dívida Emissão de CCBI no valor de R$50 milhões em janeiro de 2016 (30 meses; CDI + 2,30% a.a.)

18 Cash Burn Cash Burn Queima de Caixa deve se principalmente à: Ciclo de Capital de Giro no segmento SBPE é maior que no MCMV Financiamento direto a clientes Principais saídas de caixa: Pagamento de aquisição de participação em sociedades - R$7MM VMD de unidades mantidas em carteira própria R$9MM Pagamento de terrenos R$8MM

19 * Data Base: 31/03/2016 ** Cálculo do Retorno: Soma dos dividendos pagos e do montante investido na recompra de ações, dividido pelo valor de mercado médio no ano Retorno aos Acionistas : Dividendos + Recompra R$172 MM 76% do valor de Mercado da Companhia*

20 Performance Financeira RNI Valor do Ativo Líquido IFRS - (R$ MM) P/BV: 0,26X *Valor de Mercado Rodobens em 16 de Março de Fonte: Bloomberg

21 Seção 1.1. Visão Geral 1.2. Incorporação Residencial e Loteamento 1.3. Performance Financeira 4. Mensagem Final

22 Mensagem Final 2015: Ano marcado por incertezas no cenário político, alta dos juros, restrição de crédito, aumento do desemprego e crise de confiança Cautela na condução dos negócios preservando o caixa Disciplina nos lançamentos => Execução apenas dos projetos com VSO adequada Monetização dos recebíveis e dos estoques Redução do G&A => Revisão/Otimização de processo + estrutura organizacional enxuta Baixa alavancagem financeira => Redução da dívida corporativa 2016: Ano tão desafiador quanto 2015 Estratégia para 2016 Área de atuação: regiões em que o PIB cresce acima da média => Interior de São Paulo e Centro- Oeste Pipeline de bons projetos aprovados=> lançamento sujeito à condição de mercado Maior participação do segmento de urbanismo Gestão eficiente dos estoques/carteira de clientes Foco na geração de caixa

23 Contato Contato Relação com Investidores: Flávio Vidigal De Capua Fernanda Nogueira Eduardo Akkari Luciana Mendes Telefone: (11)