Divulgação dos Resultados do 2T09 17 de agosto de 2009

Transcrição

1 Divulgação dos Resultados do 17 de agosto de 2009

2 Divulgação de Resultados Comentários de Abertura Rubens Menin 2

3 Divulgação de Resultados Destaques do trimestre Conclusão da oferta de ações R$595 milhões recursos brutos (aprox. R$570 milhões recursos líquidos); Trimestre recorde para os indicadores operacionais e financeiros: Vendas Contratadas, Receita Operacional Líquida e Lucro Líquido; Lucratividade excepcional,com margem líquida de 19,0%; Aumento expressivo da capacidade operacional, mantendo-se rígido controle das despesas comerciais, gerais e administrativas. Queda de 3,2% nas despesas gerais e administrativas em relação ao mesmo trimestre do ano anterior; A despeito do volume recorde de Vendas Contratadas, despesas comerciais do inferiores em 15% às despesas do 2T08; Posição financeira extremamente saudável ao final do. Caixa montando a R$673,2 milhões. Dívida líquida negativa de R$6,3 milhões; Companhia melhor colocada e capacitada para se beneficiar do crescimento da demanda na baixa renda. 3

4 Divulgação de Resultados Oferta de Ações (Follow-on) Follow-on concluído com êxito em Julho de 2009 Resumo da Oferta Nº de ações da Oferta Primária (em milhares) * Ações Adicionais (em milhares) * Lote Suplementar (em milhares) ** Total de ações da oferta primária Preço de Emissão - R$ 24,50 Valor da Oferta Primária (em R$ mm) 595,4 * Ações emitidas em Junho de 2009 ** Ações emitidas em Julho de 2009 Composição Acionária após Follow-on Free Float 55,1% Rubens Menin T. de Souza 37,5% Executivos e Membros do Conselho 7,4% Recursos líquidos totais de aproximadamente R$ 570 mm R$ 507 mm aportados em Junho de 2009 e o restante em Julho de

5 Divulgação de Resultados Banco de Terrenos Lançamentos Vendas Contratadas Receita Operacional Líquida Lucro Bruto Indicadores de Produtividade EBITDA Lucro Líquido Endividamento e Dívida Líquida Resultado a apropriar Guidance 5

6 Banco de Terrenos (%MRV)... por fonte de financiamento em jun/09... em 30 de junho de 2009: Banco de Terrenos de R$8.377,2 milhões unidades potenciais Preço médio de R$97,8 mil (foco na baixa renda) 25% Minha Casa, Minha Vida 9,9 9,5 9,0 Landbank %MRV (em R$ bilhões) 8,7 8,4 75% SFH - SBPE % custo do terreno / VGV % permuta / custo do terreno 8% 37% jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 6

7 Lançamentos (%MRV): R$614,0 milhões no... no :... por faixa de preço no Lançamento de 50 novos empreendimentos VGV de R$614,0 milhões com unidades 88% dos lançamentos de unidades com preço médio até R$130 mil. 12% 10% Até R$ ,3-40,7% 78% De R$ a R$ Acima de R$ por fonte de financiamento no 882,6 797,7-23,0% 614,0 28% 72% SFH - FGTS SFH - SBPE 1S08 1S09 2T08 7

8 Vendas Contratadas (%MRV): R$851,5 milhões no... no : Total de R$851,5 milhões em vendas contratadas unidades vendidas Velocidade de vendas média de 20% ao mês 60%... por faixa de preço no 16% Até R$ ,1% 1.281,6 24% De R$ a R$ Acima de R$ ,9 851,5... por fonte de financiamento no 77,1% 480,7 24% 76% SFH - FGTS 1S08 1S09 2T08 SFH - SBPE 8

9 Estoque a valor de Mercado (%MRV) Estoque a valor de mercado em 30/06/09 = R$ 1,3 bilhões Distribuição do Estoque de Unidades à Venda por fase de construção em 30/jun/09 Distribuição do Estoque de Unidades à Venda por fonte de recursos em 30/jun/09 52% 48% Construção não iniciada 58% 42% Minha Casa, Minha Vida Em construção/concluído SFH - SBPE 9

10 Indicadores Financeiros Receita Operacional Líquida (em R$ milhões) Lucro bruto (em R$ milhões) 42,3% 662,1 30,6% 220,5 465,4 41,2% 275,9 389,6 168,8 31,8% 97,7 128,8 1S08 1S09 2T08 1S08 1S09 2T08 10

11 Indicadores de Produtividade Despesas Comerciais (em R$ milhões) e Despesas Comerciais / Receita Líquida (%) Despesas G&A (em R$ milhões) e Despesas G&A / Receita Líquida (%) -1,2% 48,4 47,8 40,0 7,8% 43,2 10,4% 7,2% 27,0-15,0% 23,0 9,8% 5,9% 8,6% 6,5% -3,2% 22,3 21,6 8,1% 5,5% 1S08 1S09 2T08 1S08 1S09 2T08 11

12 Indicadores Financeiros EBITDA (em R$ milhões) Lucro Líquido (em R$ milhões) e Margem EBITDA (%) e Margem Líquida (%) 77,0% 158,0 32,0% 122,9 89,3 82,2% 97,5 93,2 46,4% 73,9 19,2% 23,9% 53,5 19,4% 25,0% 20,0% 18,6% 50,5 18,3% 19,0% 1S08 1S09 2T08 1S08 1S09 2T08 12

13 Endividamento e Dívida Líquida Composição do Endividamento Dívida Líquida (em R$ milhões) jun/09 mar/09 Var. % Debêntures 404,2 314,4 28,6% Notas promissórias - 100,0-100,0% Financiamento à construção 222,3 165,9 34,0% Outros 45,1 20,7 118,1% Dívida Total 671,6 600,9 11,8% Gastos com emissão de Debêntures (4,7) (2,3) 102,0% Dívida Total (líquida de comissões) 666,9 598,6 11,4% (em R$ milhões) jun/09 mar/09 Var. % Dívida total 666,9 598,6 11,4% (-) Disponibilidades (673,2) (221,2) 204,4% Dívida Líquida (Caixa Líquido) (6,3) 377,4-101,7% Patrimônio Líquido 2.186, ,2 36,4% Dívida Líquida (Caixa Líquido) sobre PL -0,3% 23,5% -23,8 p.p. Cronograma de Vencimento (em R$ milhões) jun/09 12 meses 166,1 13 a 24 meses 207,0 25 a 36 meses 188,6 37 meses em diante 105,2 Dívida Total 666,9 13

14 Resultado a apropriar (em R$ milhões) jun/09 mar/09 Var. % Receita Bruta de Vendas a apropriar 1.422, ,7 40,3% Custo de Unidades Vendidas a apropriar (768,7) (531,0) 44,8% Resultado a apropriar 653,3 482,7 35,3% Margem do Resultado a apropriar % 45,9% 47,6% -1,7 p.p. 14

15 Guidance 2009 Guidance Vendas (%MRV) - R$ milhões ~ Margem EBITDA % 24% ~ 28% 15

16 Divulgação de Resultados Aviso Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até o final do 4T08 e a MRV Engenharia não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. O EBITDA, de acordo com o Ofício Circular CVM 1/2005, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias. 16

17 Divulgação de Resultados Contatos Leonardo Corrêa Diretor Vice Presidente Executivo, Financeiro e de Relações com Investidores Mônica Simão Diretora Financeira Tel.: (31) ri@mrv.com.br 17