Apresentação Corporativa

Transcrição

1 Apresentação Corporativa Fevereiro Residencial Solares

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 1

3 Agenda 1.1. Mercado Imobiliário 1.2. Visão Geral 1.3. Incorporação Residencial e Loteamento 1.4. Performance Financeira 1.5. Mensagem Final 2

4 Agenda 1. Mercado Imobiliário 1.2. Visão Geral 1.3. Incorporação Residencial e Loteamento 1.4. Performance Financeira 1.5. Mensagem Final 3

5 Mercado Imobiliário Economia Brasileira Relevância da Construção Civil como % do PIB Brasil e Outros 63% 42% 50% 32% 36% 22% 25% 6% 10% 11% 77% A Recuperação do Setor Está Atrelada à Recuperação Econômica %PIB Brasil %PIB Construção Civil -2,9% -3,8% -5,9% -5,4% Recuperação da Confiança do Consumidor no Setor Imobiliário 120 PIBs Trimestrais Fracos, Aliados à Desaceleração da Inflação: Queda da SELIC ,25 14,25 13, Fontes: Bacen, IBGE, CBIC e Apresentação Itau set/16 4

6 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 R$ Bilhões Mercado Imobiliário O Setor Imobiliário Números do Setor* O aumento das taxas de juros dificultou a liberação de recursos do SBPE. A desaceleração nos lançamentos e dificuldade no acesso ao crédito prejudicaram a rentabilidade das incorporadoras ,1 14,25 Selic (%) Finame Imob SBPE 5,4 13,00 6,47 5,30 6,72 4,78 7,10 7,05 3,39 6,35 5,16 1,74 Fonte: ABECIP, Bacen 5,92 5,59 5,11 3,91 3,20 2,43 4,14 2,10 3,78 3,69 2,97 2,53 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Lançamentos Total Receita Total Fonte: Release de Resultados: RDNI3, EVEN3, MRVE3, DIRR3, GFSA3, PDGR3, RSID3, TCSA3, EZTC3, CYRE3, HBOR3, TSUL3 *Companhias Listadas R$ Bilhões 5

7 Agenda 1.1. Mercado Imobiliário 2. Visão Geral 1.3. Incorporação Residencial e Loteamento 1.4. Performance Financeira 1.5. Mensagem Final 6

8 Visão Geral A Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3) Ações Tesouraria 4% Acionista Controlador 61% Free Float 35% Rating de Longo Prazo: A- (bra) Perspectiva: Negativa 3ª Emissão de Debêntures: A- (bra) (BM&F Bovespa: RDNI3): Ações RDNI3 *Posição em Fevereiro/2017 Incorporação Ticket Médio entre R$ 250mil e R$ 350 mil Forte presença nas regiões onde o Grupo tem marca reconhecida Urbanismo Projetos mais acessíveis, menos complexos e com maior prazo de aprovação Maior rentabilidade e melhor VSO Carteira de longo prazo 7

9 Visão Geral Nossa História 1991 Fundação Negócio Familiar Operação Limitada 2007 IPO Foco no segmento de baixa renda: MCMV Crescimento acelerado e desestruturado 2012 Criação Urbanismo Turnaround 2013/2015 Saída do MCMV Otimização de processo Adequação/ Redução do G&A Baixa alavancagem financeira 2016 Foco na venda de estoques e monetização de ativos Alta alavancagem financeira 8

10 Visão Geral Continuidade do Negócio INCORPORAÇÃO Foco em regiões menos exploradas, onde o crescimento do PIB supera a média nacional URBANISMO Maior Participação no Volume de Lançamentos REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA GERAÇÃO DE CAIXA Dividendos Reinvestimento Terrenos 9

11 Agenda 1.1. Mercado Imobiliário 1.2. Visão Geral 3. Incorporação Residencial e Loteamento 1.4. Performance Financeira 1.5. Mensagem Final 10

12 Incorporação Residencial e Loteamento Landbank 4T16 Incorporação Urbanismo 21 % 17% 18 % 8% 22% 1 3 % Caixa Permuta 56% 44% 3 % 4% 71% 2% 6% 1 3 % Caixa Permuta 20% 80% 8% 56% 6% SALDO 3T16 ÁREAS VEND / DISTRATADAS SALDO FINAL 4T16 SALDO 3T16 NOVAS ÁREAS ADQUIRIDAS NOVAS ÁREAS ÁREAS VEND / OPCIONADAS DISTRATADAS TOTAL LANÇADO SALDO FINAL 4T16 11

13 Incorporação Residencial e Loteamento Lançamentos Residencial Allegro Sinop MT VGV total: R$82MM 2T16 Residencial Solares Presidente Prudente SP VGV total: R$49MM 3T16 Terra Jardim Uberaba Uberaba MG VGV total:r$25mm 3T16 Recanto das Emas 1ª a 4ª Fases Goiânia GO VGV total:r$117mm 1T16, 3T16 e 4T R$ MM SBPE Urbanismo T15 1T16 2T16 3T16 4T %RNI N/A 50% 100% 93% 50% 59% 79% 12

14 Incorporação Residencial e Loteamento Vendas R$ MM Vendas Contratadas Vendas Líquidas 222 Distratos Velocidade de Vendas 19% 10,8% 18% 10,5% 10% 4,0% %RNI/ Vendas Líqudas * 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 70% 59% 63% 94% 95% % 82% VSO VSO Lançamentos VSO Estoque Abertura de Vendas Brutas Abertura de Distratos T15 1T16 2T16 3T16 4T T15* 1T16 2T16 3T16 4T *Excluindo o distrato não recorrente do empreendimento Illumina (R$11,8 milhões) 13

15 Incorporação Residencial e Loteamento Estoque a Valor de Mercado R$ MM Evolução dos Estoques % Por Ano de Conclusão % T15 1T16 2T16 3T16 4T16 MCMV SBPE Loteamento 201-4T em diante Estoque por Ano de Lançamento 0% 3% 13% % 46% % 97% 87% 59% 54% Até Vendido Em Estoque *Estoque sem comissão de venda Até Total 14

16 Incorporação Residencial e Loteamento Distribuição Geográfica do Estoque VGV* Incorporação Urbanismo 4% 14% 1% 13% 9% 48% 8% 2% 1% 70% 1% 1% Ribeirão Preto: 50% Bauru: 24% S. J. do Rio Preto: 15% Paulínia: 6% Presidente Prudente: 2% 1% 31% Presidente Prudente: 100% Recém lançado VGV Total*: R$ 484,6 Unidades: 960 VGV Total*: R$ 113,5 Unidades: *Estoque em R$ Milhões e sem comissão de venda 15

17 Incorporação Residencial e Loteamento Cronograma de Entregas Em VGV R$MM Em Número de Projetos MCMV SBPE Urbanismo Status das Entregas (em número de unidades) MCMV SBPE Urbanismo 29% 48% 71% 52% Vendido Estoque 16

18 Agenda 1.1. Mercado Imobiliário 1.2. Visão Geral 1.3. Incorporação Residencial e Loteamento 4. Performance Financeira 1.5. Mensagem Final 17

19 Resultados Financeiros DRE 18

20 Performance Financeira Caixa e Dívida Cronograma de Vencimento de Dívida R$ MM T16 1S17 2S17 1S18 2S18 1S19 2S19 1S20 - Debentures Dívida de Produção CCB/CRI 2S21 Contratamos CCB de R$ 70MM. A captação terá o prazo de até 15 anos, com a amortização de principal conforme definido na CCB e juros de mensais corresponde a 100% da taxa DI + 2,15% a.a. 22% 16% Dívida de Produção 62% CCBI/CRI Debentures 19

21 Resultados Financeiros Geração de Caixa 8 (13) - 8 (55) (43) - 10 (29) (55) (43) (23) (29) 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Geração de Caixa Pagamento de Dividendos Principais saídas de caixa: Gastos com contingências: R$5 MM Pagamento de terrenos R$4 MM Aquisição de participação em sociedades: R$3 MM 20

22 Performance Financeira Potencial Geração de Caixa Performados: 32% A Performar em 2017: 51% Urbanismo MCMV SBPE Carteira Bruta Dívida de Produção Dívida Corporativa Atrelada a Recebíveis Custo a Incorrer Carteira Líquida Estoque Custos a Incorrer Estoque Líquido Total Carteira Líquida A Estoque - IFRS B Total A + B Carteira Líquida Dívida Corporativa* Total Caixa Caixa Potencial *Ex-dívida corporativa atrelada a recebíveis (CRI BR Partners) 21

23 Agenda 1.1. Mercado Imobiliário 1.2. Visão Geral 1.3. Incorporação Residencial e Loteamento 1.4. Performance Financeira 5. Mensagem Final 22

24 Mensagem Final Outlook 2017: Monetização de Ativos Foco venda de estoques Alienação de ativos não estratégicos Potencial Geração de Caixa Repasse da carteira de empreendimentos SBPE performados e a performar ao longo de Baixa Alavancagem Financeira Dívida escalonada Apenas 16% da dívida contratada não está atrelada à atividade imobiliária Pipeline de Bons Projetos 30% do landbank aprovado ou em fase final de aprovação Lançamentos sujeitos à condições de mercado 23

25 Contato Contato Relação com Investidores: Mauro Meinberg Fernanda Nogueira Felipe Rodrigues Telefone: (11) Website de RI