Divulgação de Resultados 2T de Agosto de 2007

Transcrição

1 Divulgação de Resultados 2T07 13 de Agosto de 2007

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3 Participantes Eduardo Gorayeb Diretor Presidente Orlando Viscardi Diretor de Relações com Investidores

4 Mensagem da Administração Manutenção do ambiente macroeconômico favorável Foco no cumprimento das metas de crescimento Ampliação do estoque de áreas para Terra Nova Obtenção de aprovações finais para lançamentos Criação de banco de VGV aprovado Aperfeiçoamento dos processos internos Preservação da rentabilidade Constante avaliação de oportunidades adicionais de criação de valor no médio e longo prazo

5 Destaques 2T07 Principais indicadores com taxas de crescimento próximas ou superiores a 100% vs Receita líquida cresceu 97% vs. 2T06, para R$24MM, com margem bruta de 30,2%, incluindo despesas financeiras de 6,5%. EBITDA ajustado cresceu 371%, alcançando R$4,3MM, e margem de 18,0% da receita líquida. Vendas contratadas cresceram 40% para R$72MM e parte Rodobens cresceu 71% para R$38MM. Backlog de receita cresceu 171%, atingindo R$89 milhões. VGV total lançado no 2T07 foi R$166MM, sendo a parte Rodobens R$89MM (65% do total).

6 Destaques Execução 2007 (1S07) Forte crescimento de lançamentos R$121MM lançado de total R$382MM, 32% do VGV meta Intenso 2S07. Dois empreendimentos Terra Nova lançados, com mais de >40% vendido em menos de um mês. Banco de terrenos em expansão Mais de 10 áreas para Terra Nova adquiridas em MG, MT, GO e RS. VGV potencial estimado de R$3,5Bi, e VGV Rodobens R$2,8Bi, potencial construtivo de 44 mil unidades, sendo >90% Terra Nova. Alta concentração (>80%) em municípios do interior. Crescimento com rentabilidade Margem bruta ex-despesa financeira de 35%-38% Meta de preservação/crescimento de margem EBITDA

7 Lançamentos 2T07 7 lançamentos dos quais 4 foram de novos empreendimentos e 3 lançamentos de segunda fase VGV total R$ 166,6 milhões, VGV Rodobens R$ 89,5 milhões Empreendimento Cidade/Estado Mês de Lançamento VGV RNI (R$MM) VGV Total (R$MM) Unidades Lançadas (2) Preço R$/m 2 % Vendido 2T07 (1) % Vendido Julho/07 Lançados no 1T07 Bosque Vivendas (1a. Fase) S. J. Rio Preto/SP fev ,945 64% 67% Vila das Torres - Vanguardia Nova Lima/MG fev ,370 85% 90% Caribe Village (3a. Etapa) Indaiatuba/SP mar ,801 12% 12% TOTAL 1T Lançados no 2T07 San Remo II (2a. Fase) Ribeirão Preto/SP abr ,900 11% 16% Le Brise Belo Horizonte/MG abr ,631 83% 88% Dolce Vita (2a. Fase) Ribeirão Preto/SP abr ,897 12% 14% Bosque Vivendas (2a.Fase) S J do Rio Preto/SP jun ,859 42% 82% Terra Nova Belvedere I (1a. Fas S J do Rio Preto/SP jun ,068 40% 44% San Diego I Ribeirão Preto/SP jun ,241 10% 12% Terra Nova Nature (1a. Fase) Porto Alegre/RS jun ,064 2% 56% TOTAL 2T ,052 TOTAL Acumulado ,262 (1) Vendas contratadas até 30 de junho de (3) Incluindo unidades cedidas em permuta com proprietário do terreno: Caribe Village (3º Etapa): 2; Le Brise: 11; Dolce Vitta (2a.Fase): 7; Belvedere I: 20.

8 Lançamentos 1S07 10 lançamentos dos quais 6 foram de novos empreendimentos e 4 lançamentos de segunda fase Terra Nova Belvedere I S.J.Rio Preto/SP Vila das Torres Nova Lima/MG Bosque Vivendas S.J.Rio Preto/SP Terra Nova Nature Porto Alegre/RS Le Brise Belo Horizonte/MG San Diego I Ribeirão Preto/SP

9 Atualização do planejamento de lançamentos 2007 Atualização dos Lançamentos Planejados para o Ano de 2007 (VGV em milhões de R$) Empreendimento e/ou Localidade Previsão de Lançamento VGV Total (1) % RNI VGV RNI (2) Tipo Número de Unidades (1) Bosque Vivendas (1a. Fase) - S.J.Rio Preto/SP Lançado 22,2 100% 22,2 Apto 124 Vila das Torres - Vanguardia - Nova Lima/BH Lançado 21,8 33% 7,3 Apto 62 Caribe Village (3a. Etapa) - Indaiatuba/SP Lançado 4,6 53% 2,2 Casa 24 San Remo II (2a. Fase) - Ribeirão Preto/SP Lançado 14,0 50% 7,0 Casa 72 Le Brise - Belo Horizonte/MG Lançado 10,2 50% 4,4 Apto 80 Dolce Vitta (2a. Fase) - Ribeirão Preto/SP Lançado 11,0 33% 3,2 Apto 56 Bosque Vivendas (2a. Fase) - S.J.Rio Preto/SP Lançado 20,5 100% 20,5 Casa 100 Terra Nova Belvedere I (1a. Fase) - S.J.Rio Preto/SP TN Lançado 22,5 50% 10,1 Casa 206 San Diego I - Ribeirão Preto/SP Lançado 31,8 50% 15,9 Casa 122 Terra Nova Nature (1a. Fase) - Porto Alegre/RS TN Lançado 56,6 50% 28,3 Apto 416 Terra Nova Parque da Liberdade I - S.J.Rio Preto/SP TN 2S07 21,8 50% 10,9 Casa 340 Terra Nova Várzea Grande/MT (1a. Fase) TN 2S07 20,8 100% 20,8 Casa 310 Terra Nova Sorocaba/SP (1a. Fase) TN 2S07 28,1 100% 28,1 Casa 382 Terra Nova São José dos Campos/SP (1a. Fase) TN 2S07 24,8 100% 24,8 Casa 337 Terra Nova Cascavel/PR (1a. Fase) TN 2S07 34,5 100% 34,5 Casa 468 Anisio Haddad (1a. Fase) - S.J.Rio Preto/SP 2S07 31,4 100% 31,4 Apto 112 Terra Nova Marília/SP (1a. Fase) TN 2S07 32,9 100% 32,9 Casa 470 Terra Nova São Carlos/SP (1a. Fase) TN 2S07 30,1 100% 30,1 Casa 430 Terra Nova Uberlândia I/MG (1a.Fase) TN 2S07 25,4 100% 25,4 Casa 392 Terra Nova Garden Village II - S.J.Rio Preto/SP TN 2S07 7,3 50% 3,6 Casa 112 Guarapiranga Park (2a. Fase) - São Paulo/SP TN 2S07 14,8 100% 14,8 Apto 148 Espaço Jardim (2a. Fase) - Fortaleza/CE 2S07 13,0 35% 3,5 Apto 88 TOTAL Global R$ 500,0 76% R$ 381, TOTAL Sistema Fácil (antigo "Segmento Tradicional") R$ 180,5 65% R$ 117,6 840 TOTAL Terra Nova (antigo "Novo Segmento") R$ 319,5 83% R$ 264, (1) Estimativa da companhia, sujeito a alterações. (2) Valor líquido, excluindo-se unidades de permuta de terreno. TN=Terra Nova

10 Planejamento atual de lançamentos Parte Rodobens (em R$ milhões) A Lançar Lançado 382* 530* * E 2008E *: Metas do planejamento atual da companhia

11 Vendas contratadas 2T07 Crescimento de 40% vs. 2T06, para R$72MM, e parte Rodobens crescendo 71% para R$38MM (53% do total) Parte predominante destas vendas 2T07 ainda não reconhecidas como receita Ano de Lançamento Unid. R$ milhões Total % R$ milhões RNI % % Part. RNI ,8 55% 25,1 65% 63% ,2 21% 7,3 19% 48% ,0 3% 0,9 2% 46% Anterior a ,0 21% 5,0 13% 33% TOTAL ,1 100% 38,3 100% 53% Venda por ano de lançamento 2% 13% Venda por faixa de preço 17% 20% 85% 1S07 e Anterior a % Até R$ De R$ a R$ Acima de R$

12 O conceito TERRA NOVA Rodobens Condomínio fechado de casas e apartamentos com conceito diferenciado de qualidade, segurança e lazer. Infra-estrutura completa de urbanização Projeto arquitetônico moderno e paisagismo diferenciado Desenvolvimento de grandes áreas que permitem lançamento em etapas Solução atraente de financiamento equivalente ao valor de aluguel Predominancia de projetos em cidades do interior, condominios de casas Em regioes metropolitanas, empreendimento vertical com preservacao do conceito de qualidade e financiamento

13 Banco de terrenos Posicionamento estratégico diferenciado e único no Brasil Grandes áreas, para empreendimentos Terra Nova Comprados e opcionados, em mais de 30 municípios de 11 estados (SP, MT,MG, BA, RS, RJ, PR, SC, GO, MS, CE) VGV potencial total estimado de R$3,5 bi (R$2,3 bi em dez/06), VGV Rodobens R$2,8 bi (R$2,0 bi em dez/06) Potencial construtivo de 44 mil unidades Vantagem competitiva Rodobens no interior Obsessão por terrenos bons e de baixo preço Uso de dinheiro (vs. permuta) para redução do preço Prudência na aquisição

14 Banco de terrenos Aquisições 2007 Mais de 10 aquisições para Terra Nova, incluindo estados de MG, MT, GO, RS e SP Aquisições de terrenos no 1S07 Área (m2) Unidades potencial VGV potencial (R$MM) % RNI Tipo Forma de pagamento Uberaba/MG ,0 100% casa dinheiro Goiânia/GO ,1 100% casa dinheiro Várzea Grande/MT ,2 100% casa dinheiro Alvorada/RS ,0 50% casa dinheiro C uiabá/mt ,4 100% casa dinheiro Gravataí/RS ,4 50% casa dinheiro Marília/SP ,6 100% casa dinheiro Porto Alegre/RS ,8 50% apto. dinheiro S.J. Rio Preto/SP ,3 50% casa dinheiro São C arlos/sp ,0 100% casa dinheiro Uberlândia II/MG ,3 100% casa dinheiro Total ,0

15 Demonstração sintética de resultados 2T07 Consolidado (em R$ 000) 2T07 2T06 Var. 2T06/ 2T07 1S07 1S06 Var. 1S06/ 1S07 Receita Líquida ,9% ,3% Margem Bruta 30,2% 28,1% 2 p.p. 31,1% 33,1% -2 p.p. Despesas Comerciais (1.700) (853) 99,3% (2.977) (1.696) 75,5% -7,1% -7,0% -0,1 p.p. -7,0% -7,5% 0,5 p.p. Despesas G&A (3.826) (2.619) 46,1% (8.174) (4.971) 64,4% -16,0% -21,6% 5,6 p.p. -19,1% -22,0% 2,9 p.p. Outras Receitas Operacionais ,9% ,5% 12,5% 10,0% 2,5 p.p. 12,0% 9,3% 2,8 p.p. EBITDA Ajustado ,8% ,8% Margem EBITDA Ajustado 18,0% 7,5% 10,5 p.p. 17,5% 11,4% 6,2 p.p. Gastos com IPO (2.118) - n.a. (20.768) - n.a. Resultado Financeiro (367) n.a (760) n.a. Equivalência Patrimonial ,0% ,0% Imposto de Renda e CSLL (786) (320) 145,6% (1.427) (702) 103,3% Participação Minoritários (4) 67 n.a. (4) - n.a. Resultado comentado Crescimento de receita decorrente de andamento de obra de maior numero de empreendimentos e ao aumento de % vendido de empreendimentos lançados em 2006 e antes. Margem bruta entre 30%-33%, incluindo 5%-6% de despesas financeiras registradas no custo. Despesas comerciais e com vendas, incluindo comissões pagas aos corretores (~3,5% VGV), dentro da meta de 7%-8%. Despesas G&A crescendo menos do que VGV lançado e receita apropriada. Outras Receitas Operacionais devem ser analisadas como redutoras das Despesas G&A. EBITDA, ajustado pela exclusao das despesas não-recorrentes relacionadas ao IPO, alcançou R$4,3 milhões. Meta da administração para o ano e R$20MM. Lucro líquido 2T07 de R$12,6MM, impactado pelo resultado financeiro líquido positivo de R$11,4MM, e o impacto negativo de despesas não-recorrentes finais relacionadas ao IPO de R$2,1MM. Lucro Líquido ,2% ,2% M argem Lucro Líquido 52,7% 5,9% 46,8 p.p. 9,1% 9,4% -0,3 p.p. Lucro Líq. Ajustado (ex-ipo) ,8% ,8% M argem L.L. Ajustado 61,6% 5,9% 55,7 p.p. 57,6% 9,4% 48,2 p.p.

16 Demonstrativo de cálculo de EBITDA ajustado Consolidado (em R$000) 2T07 margem 1T07 margem 1S07 margem Lucro Líquido (8.675) (+) Resultado Financeiro (11.421) (7.966) (19.387) (+ ) Imposto de Renda e Contribuição Social (+) Depreciação e Amortização EBITDA ,6% (15.922) -84,0% (13.875) -32,4% Resultado comentado EBITDA, ajustado pela exclusão das despesas não-recorrentes relacionadas ao IPO, alcançou R$4,3 milhões. Meta da administração para o ano é R$20MM. CPMF IPO refere-se à imposto pontual, em fev/07, incidente sobre a aplicação em bancos dos recursos levantados no IPO. As despesas não-recorrentes relacionadas ao IPO totalizaram R$20,8MM no 1S07, ou 5,0% do montante bruto do IPO. Ajustes da Administração: (+) Despesas não-recorrentes IPO (+) CPMF - IPO (-) Reversão de Provisão p/ Dev. Duvidosos - (1.139) (1.139) (-) Resultado Não Operacional EBITDA Ajustado ,0% ,9% ,5% Receita Líquida ,0% ,0% ,0%

17 Destaques de Balanço Patrimonial Caixa líquido: R$346MM para execução do Plano de Negócios Recebíveis de Clientes: R$107MM registrados no balanço Mais R$89MM não realizados, com resultado bruto de R$33MM Total de R$196MM de creditos Imóveis em Estoque (inclunido terrenos): R$99MM R$70MM em terrenos para incorporacao (R$44MM a pagar) Somente 4% de imoveis concluídos. Dívida com bancos Saldo devedor de R$58MM, sendo R$9MM curto prazo Somente crédito imobiliário SFH, corrigido pela TR

18 Novo lançamento TERRA NOVA TERRA NOVA Parque da Liberdade I Agosto 2007, São José do Rio Preto/SP VGV Total estimado R$25,0 milhões VGV Rodobens R$12,5 milhões 340 unidades Casas de 2 ou 3 dormitórios 47m² a 67m² Prestações mensais a partir de R$378/mês Sem comprovação de renda 20 anos para pagar no pós-chaves Juros de 9%a.a.+TR

19 Contato de Relações com Investidores: Orlando Viscardi Fone: Divulgação Divulgação de Resultados Resultados de Resultados 2T07 Financeiros de Agosto de 2007