Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

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1 Resultados 2T12

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2

3 Agenda Destaques Análise dos Resultados Perspectivas 3

4 Destaques do 2T12 RECEITA LÍQUIDA: Crescimento de 11,0% em relação ao 2T11. EBITDA e MARGEM EBITDA: Expansão de +13,4% de EBITDA, com margem atingindo 62,5%, um acréscimo de 1,3 p.p. em comparação ao 2T11. LUCRO LÍQUIDO: Atingiu R$ 224,3 milhões, +37,7%, beneficiado por maior geração de caixa, redução de custos operacionais e despesas financeiras. ARRECADAÇÂO ELETRONICA: A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 67,4% do total da receita de pedágio, sendo que o número de usuários da STP expandiu-se em 21,1%, em relação a junho de 2011, atingindo mil tag s ativos. 4

5 Eventos Subsequentes No dia 2 de julho de 2012, a CCR finalizou as etapas previstas no Contrato de Compra e Venda de Ações e outras Avenças, passando a deter, por meio de sua controlada CPC, 80,00% (oitenta por cento) das ações representativas do capital social da Barcas S.A. A diretoria da Companhia propôs a distribuição de dividendos intermediários de R$ 0,54 por ação, como antecipação do exercício de 2012, totalizando R$ 953,4 milhões. 5

6 Destaques dos Resultados Expansão de margem EBITDA como resultado... Indicadores Financeiros (R$ MM) 2T11 2T12 Var % 1S11 1S12 Var % Receita Líquida* 1.080, ,6 11,0% 2.123, ,3 12,7% EBIT 481,6 563,2 16,9% 965, ,8 21,3% Mg. EBIT 44,6% 47,0% +2,4 p.p 45,4% 48,9% +3,5 p.p EBITDA 661,0 749,4 13,4% 1.323, ,9 15,6% Mg. EBITDA 61,2% 62,5% +1,3 p.p 62,3% 63,9% +1,6 p.p Lucro Líquido 162,9 224,3 37,7% 338,1 512,9 51,7% Div. Liq./ EBITDA últ. 12m. 2,2 x 2,0 x - 2,2 x 2,0 x - EBITDA / Investimentos Realizados 3,7 x 5,1 x - 3,8 x 6,0 x - EBITDA / Juros e Variações Monetárias 2,7 x 4,6 x - 3,1 x 4,5 x - * A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção....de maior geração de caixa e redução de custos. 6

7 Tráfego Variação Trimestral Consolidado - VEQ T07 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12 Receita e tráfego 2T12 X 2T11 (%) 9,8 9,8 7,0 7,0 3,0 2,9 0,1-0,5 3,0 2,9 0,1-0,5 8,2 8,2 1,1 1,1 12,0 10,3 12,0 10,3 9,8 8,8 9,8 8,8-0,8-0,5-0,8-0,5 11,5 11,5 5,4 5,4 1,6 1,4 1,6 1,4 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias Tráfego Receita de Pedágio 7

8 Análise da Receita Receita Operacional Bruta STP 3,6% Ponte 2,7% ViaQuatro 3,0% RodoAnel 3,4% Renovias 2,3% SPVias 8,1% ViaLagos 1,4% Controlar 1,1% Outros 0,3% AutoBan 30,4% Breakdown de Receita 5% 8% 7% 10% 95% 92% 93% 90% RodoNorte 9,5% ViaOeste 14,9% NovaDutra 19,3% 2T09 2T10 2T11 2T12 Pedágio Outras Indexador da Receita Meios de Pagamento IPCA 40% IGPM 60% 44% 40% 35% 33% 56% 60% 65% 67% 2T09 2T10 2T11 2T12 Meios eletrônicos À vista 8

9 EBITDA e Custos (2T11 X 2T12) EBITDA cresceu 13,4% + R$ 88 MM Contribuição aprox. no cresc. do EBITDA (R$ MM) Fonte Cresc. % + 3 Tráfego 0,4% + 46 Tarifa e rec. acessórias 7,5% + 22 Outras receitas 56,6% + 16 Aumento da margem Ebitda + 1,3 p.p. Custos Totais (R$ milhões) 14% 22 16% 11% 9 (7) 5% 34% (47) Redução total de custos % (9) 6 8% 726 1% 2T11 Depreciação e Amortização + Tráfego Serviços de Terceiros Manutenção e consultoria Custo de Outorga e Desp. Antecipadas Custo com Pessoal Custo de Construção Demora na aprov. LA e proj. eng. Provisão de Manutenção Outros Custos Revisão do ciclo de manutenção 2T12 Energia ViaQuatro e provisões cíveis 9

10 Destaques do Resultado Financeiro Melhora no resultado financeiro reflete... Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 2T11 2T12 Var % 1S11 1S12 Var % Resultado Financeiro Líquido (209,4) (202,9) -3,1% (415,2) (372,0) -10,4% - Resultado com Operação de Hedge 10,7 22,8 113,9% (32,8) 16,2-149,5% - Variação Monetária (6,6) (7,4) 12,8% (20,9) (12,1) -42,0% - Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 16,5 (52,6) -418,3% 41,7 (36,7) -188,2% - Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (18,4) (13,6) -25,9% (38,0) (28,3) -25,6% - Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (234,2) (164,3) -29,9% (410,5) (340,6) -17,0% - Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 46,4 32,5-30,1% 89,8 65,7-26,8% - Outros¹ (23,8) (20,2) -15,3% (44,5) (36,1) -18,8% ¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos...a queda da taxa Selic, apesar da desvalorização do real frente ao dólar. 10

11 Endividamento em 30 de junho de 2012 Endividamento bruto por indexador Dívida bruta total : R$ 8,0 bi TJLP 3,9% IPCA 2,4% IGP-M 1,4% Dív. Líquida / EBITDA: 2,0X USD 11,1% Aumento de 7,1% em USD (1T12) para 11,1% no mix de dívida devese à consolidação do aeroporto de Quito CDI 81,2% Cronograma de amortização (R$ mil) a 2023 CDI USD Outros 11

12 Endividamento Redução dos índices de alavancagem... Div. Líquida / EBITDA LTM 2,5 1,6 1, ,9 1, ,3 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 2,5 2,3 2, , , , , T10 1T10 3T10 2T10 4T10 3T10 1T11 4T10 1T11 2T11 2T11 3T11 3T11 4T11 4T11 1T12 1T122T12 Dívida Dívida Líquida (R$ (R$ MM) MM) Dívida Líquida/EBITDA (x)...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes. 12

13 Estrutura e Amortização da Dívida Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá... Amortização Cronograma após refinanciamentos esperados Amortização AutoBan SPVias ViaOeste NovaDutra TOTAL Projetos performados e com contratos em andamento Financiamentos mandatados Em R$ MM A partir de 2017 Atual Meta 90% em 2012 e 65% em a ampliação da capacidade financeira para novos negócios. * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação. 13

14 Dividendos (Caixa) Compromisso de pagar 13,0% um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos 200% aos acionistas 11,0% 127% 150% 9,0% 58% 61% 65% 92% 85% 85% 90% 100% 7,0% 16% 50% 5,0% 3,0% 1,0% 7% 6% 0% 4,8% 5,0% 4,6% 4,7% 4,2% 3,8% 3,9% 3,9% -50% 899 2,2% -100% % % % % 85% 90% 58% 61% 65% 80% 5% 4% % 263 4% 5% 4% 4% 5% 5% 5% 4% 30% -20% 3% % 2% Lucro Líquido Div. Yield * Payout -70% * Considera cotação média da ação no ano 14

15 Histórico Histórico da CCR: diversificação e novos negócios Marco Histórico Concessão Aquisição Extensão de concessão ViaQuatro (2006) Extensões de concessões: AutoBAn + ViaOeste (2006) RodoNorte (2005) ViaOeste (Outubro 2004) Follow-on (Abril 2004) STP (2003) IPO (2002) USA (2007) RenoVias (2008) RodoAnel (2008) Controlar (2009) Follow-on (2009) SP VIAS (2010) Extensão de concessão: Via Lagos (2011) 2012: Aeroportos de Quito, San Jose e Curaçao, Barcas Transolímpica 15

16 Programa socioeducacional Estrada para a Cidadania

17 Estrada para a Cidadania 11 milhões de participantes indiretos 1,5 milhão de alunos desde o início do programa Alunos Professores Motoristas

18 Programa social e de saúde Estrada para a Saúde

19 Estrada para a saúde Em nossas estruturas, são realizados mais de 1600 atendimentos por mês. 260m² de área de descanso do caminhoneiro. atendimentos/mês 190m² de área de descanso do caminhoneiro. atendimentos/mês

20 Obrigado