Apresentação de Resultados 4T

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 4T

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da RNI em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2

3 01 Destaques 4T17 & 2017

4 Destaques 4T17 e 2017 Geração de Caixa: R$179 milhões em 2017 versus uma queima de caixa de R$103 milhões em 2016; Redução dos Estoques: VGV total dos estoques (ex-lançamentos) de R$334 milhões no 4T17, redução de 44% (R$264 milhões) em relação ao 4T16; Endividamento: R$389 milhões de amortização de dívida, sendo: i) Dívida corporativa: R$117 milhões e ii) Dívida de Produção: R$272 milhões. A Dívida Líquida/PL foi de 34,3% uma queda de 18,9 p.p. em relação à 2016; Otimização da Estrutura: redução de gastos estruturais (custo de área técnica, G&A e comerciais) de R$137 milhões em 2016 para R$88 milhões* em 2017; Além dasmetas, vale destacar: Retomada dos Lançamentos: 3 empreendimentos lançados que totalizaram um VGV de R$199 milhões; Vendas Líquidas: R$294 milhões em 2017, aumento de 10% em relação a 2016; VSO: 20% no 4T17, 10 p.p. acima da média de 10% dos três primeiros trimestres de A VSO dos lançamentos foi de 36%; *Exclui gastos não recorrentes 4

5 02 Resultados Operacionais

6 Resultados Operacionais Lançamentos Green Home São José do Rio Preto SP VGV total: R$93MM 4T17 Smart São Carlos São Carlos SP VGV total: R$69MM 4T17 Green Club Residence (1F) Rondonópolis MT VGV total: R$36MM 4T17 R$ MM SBPE Urbanismo T16 1T17 2T17 3T17 4T %RNI 50% N/A N/A N/A 88% 79% 88% 6

7 Resultados Operacionais Distrato/ Vendas Brutas %RNI/ Vendas Líqudas Vendas R$ MM 700 Vendas Contratadas Vendas Líquidas Distratos Abertura de Vendas Brutas T16 1T17 2T17 3T17 4T % 84% 95% 89% % T16 1T17 2T17 3T17 4T17 82% % % Velocidade de Vendas VSO VSO Lançamentos VSO Estoque 41% Abertura de Distratos 46% T16 1T17 2T17 3T17 4T SBPE Urbanismo MCMV 39% 27% 58% % 36% 20% 13% 7

8 Resultados Operacionais Estoque a Valor de Mercado R$ MM Evolução dos Estoques T16 1T17 2T17 3T17 4T17 MCMV SBPE Loteamento Estoque por Ano de Lançamento Por Ano de Conclusão % % Até Total 4T em diante Estoque em Andamento Estoque Concluído 8

9 03 Resultados Financeiros

10 Resultados Financeiros Caixa e Dívida 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Saldo Caixa (1) Saldo Endividamento (2) Financiamento à Construção Plano Empresário CCBI Divida bancária CCBI/CRI Debentures Dívida Líquida (2-1) Patrimônio Líquido (PL) Dívida Líquida / PL 53,2% 50,3% 43,7% 39,2% 34,3% Dívida Líquida (Ex-Dívida de produção) / PL -0,7% 2,1% -1,0% 2,3% 2,4% Cronograma de Vencimento de Dívida R$ MM -49% -44% Amortização de Dívida R$MM T18 2T18 3T18 4T18 1S19 2S19 1S20 - Debentures Dívida de Produção CCB/CRI 2S21 Dívida Corporativa Plano Empresário 4T MM 117MM 59MM 272MM 10

11 Resultados Financeiros Geração de Caixa (17) (17) (103) R$282MM (113) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T Dividendos 11

12 Resultados Financeiros DRE 73 Receita Líquida Lucro Bruto Despesas Comerciais 9,7% 8,7% 9,9% 3,9% T17 4T T17 4T T17 4T Não recorrente G&A Equivalência Patrimonial Lucro Líquido T17 4T T17 4T T17 4T Não recorrente 12

13 04 Mensagem Final

14 Mensagem Final 2017: Foco na Monetização de Ativos e Reestruturação Volta às origens => retorno da operação para São José do Rio Preto. Redimensionamento da Companhia para adequar a nova realidade de mercado. Revisão dos processos de aprovação de projetos, desenvolvimento de produto e planejamento de obras => mitigação dos riscos de custos adicionais não orçados. Redução dos níveis de estoque associada ao início retomada da economia permitiu antecipar o lançamento de 3 projetos. Geração de caixa => repasse de clientes e operações de cessão de carteira no valor de R$112 milhões. 2018: Ano de crescimento Retomada de lançamentos: projetos com margens melhores, em praças selecionadas, seguindo os processos e padrões redefinidos ao longo do 1S17 o o MCMV: projetos horizontais diferenciados => 25% a 30% do VGV total a ser lançado. Segmento médio e médio alto padrão: pipeline de bons projetos aprovados 14

15 Carlos Bianconi Co-CEO Administrativo Alexandre Mangabeira Co-CEO de Incorporação Fernanda Nogueira Gerente de RI Felipe Rodrigues Analista de RI