Resultados 3T18 e 9M de novembro de 2018

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1 Resultados 3T18 e 9M18 14 de novembro de 2018

2 1 Resultado Operacional

3 Indicadores Operacionais Vendas Brutas R$ MM T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Rossi Sócios Vendas Brutas 3T18 Estágio da Obra (% Rossi) Vendas Brutas 3T18 Região (% Rossi) 14% 0% 86% Pronto A entregar 2018 A entregar % 10% 13% 8% 14% 46% Outras regiões São Paulo Norcon Rossi - Aracaju Campinas Porto Alegre Manaus 3

4 Indicadores Operacionais Rescisão R$ MM % 63% do total de unidades rescindidas 128 nos 9M18 já foram revendidas; T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Rossi Sócios Redução de 58% nas rescisões parte Rossi do 3T18 vs. 3T17; Redução de 51% nas rescisões parte Rossi nos 9M18 vs. 9M17. Rescisão 3T18 Estágio da Obra (% Rossi) Rescisão 3T18 Região (% Rossi) 7% 2% 91% Pronto A entregar 2018 A entregar % 3% Outras regiões 14% 37% Manaus Norcon Rossi - Aracaju 15% São Paulo Campinas 27% Porto Alegre 4

5 Indicadores Operacionais VSO Trimestral (% Rossi) VSO Acumulada em 12 meses (% Rossi) 17,2% 16,8% 13,7% 14,9% 17,1% 61,7% 53,2% 50,4% 53,8% 47,8% 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Vendas Líquidas R$ MM T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Rossi Sócios 5

6 Estoque Estoque total R$ 317 milhões (R$ 282 milhões % Rossi) Redução de 36% no estoque vs. 2T18 explicado pela dação de unidades aos bancos credores no âmbito da reestruturação e pagamento das dívidas da Companhia; Estoque 3T18 Estágio da Obra (% Rossi) Estoque 3T18 Região (% Rossi) 3% 15% Pronto A entregar % 8% Outras regiões Norcon Rossi - Aracaju 13% Porto Alegre 53% São Paulo 82% A entregar % Campinas Manaus 6

7 Banco de Terrenos VGV Potencial de lançamentos: Incorporação Residencial: R$ 5,7 bi (R$ 4,8 bi % Rossi) Até 2019: R$ 1,5 bi (R$ 1,4 bi % Rossi) > Após 2019: R$ 3,5 bi (R$ 2,7 bi % Rossi) Desmobilização: R$ 0,7 bi (R$ 0,6 bi % Rossi) Loteamentos: R$ 3,4 bi (R$ 1,5 bi % Rossi) Após 2019: Aquisição de duas áreas com perfil alinhado ao Segmento Econômico e VGV potencial de R$ 261,8 milhões; Desmobilização: Redução de 74% pela quitação de parte da dívida corporativa da Companhia; Lançamentos até 2019 Segmento Renda (% Rossi) Lançamentos até 2019 Região (% Rossi) 19% Até 200 mil 29% R$ 200 a R$ 350 mil 12% Campinas 41% 3% 8% R$ 350 a R$ 500 mil R$ 500 a R$ 650 mil Acima de R$ 750 mil 33% 55% São Paulo Norcon Rossi - Aracaju 7

8 Plano de Negócios - RCV VGV Potencial de Lançamentos nos Próximos 5 Anos: R$ 1,1 bilhão (100% Rossi) Unidade de Negócio focada em projetos do Segmento Econômico (MCMV); Atuação em cidades no Interior de São Paulo; Terrenos adquiridos, em sua maioria, via permuta e sem desembolso relevante de Caixa. Cronograma Potencial de Lançamentos R$ MM Terrenos adquiridos por Cidade (%) % terrenos já adquiridos (R$ 670 milhões) Campinas 39% Santa Bárbara D'Oeste 5% Hortolândia 56% Terrenos compromissados Terrenos a adquirir 8

9 2 Resultado Financeiro

10 Disponibilidade e Endividamento Reconciliação da Posição de Endividamento Bruto e Disponibilidades Endividamento SFH R$ MM Endividamento Corporativo R$ MM Endividamento Total R$ MM Caixa e Disponibilidades R$ MM 10

11 Evolução do Endividamento Reestruturação Financeira da Companhia: Quitação de parte das dívidas Corporativas e de SFH através da dação de imóveis; Redução de 22% da dívida bruta consolidada no trimestre, comparado ao 3T17; Redução de 11% na dívida corporativa e de 23% na dívida de SFH comparado ao 2T18; Endividamento Corporativo IFRS - R$ milhões Endividamento SFH IFRS - R$ milhões 1.399, , , ,8-11% -23% 694,2 667,1 628,6 737, ,1 537,4 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 11

12 Cronograma de Vencimento Dívida Corporativa Endividamento Corporativo IFRS - R$ milhões 389,6 Dívida corporativa total de R$ 1,1 bi. Potencial de redução adicional de 36% no endividamento corporativo da Companhia, via dação e venda de ativos. 79,5 211,9 310,0 Potencial Dação / Venda de Ativos 133,0 37,5 23,2 38,0 112,5 35,5 27,5 15,0 23,0 5,5 9,2 10,0 6,2 2,0 11,3 3,7 15,1 26,3 18,3 64,0 27,5 184,4 27,5 45,8 45, ,3 1 2 Bradesco Banco do Brasil CEF Outros 27,5 45,8 45,8 1 Vencimento do Bradesco em 2018: conta garantida, já renovada por mais 6 meses no 4T18. 2 Outros: em sua maioria, valor se refere à operações de cessão de crédito. 12

13 Drivers do Fluxo de Caixa Obras entregues % Rossi e Unidades Custos a Incorrer R$ MM Unidades VGV %Rossi T17 1T18 2T18 9M18 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Rossi Sócios Velocidade do Repasse VSO Entrada de Caixa R$ MM ,5% 25,3% 23,2% 23,1% 22,4% T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Potencial VSO 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Rossi Sócios 13

14 Despesas Administrativas e Comerciais Movimentação do quadro de colaboradores Administrativo Obra Redução de 83% no quadro de colaboradores do administrativo desde o 2º Semestre de S14 2S14 1S15 2S15 1S16 2S16 1S17 2S17 9M18 Despesas Administrativas (IFRS) - R$ MM Queda de 35% nas Despesas Administrativas nos 9M18; Despesas Comerciais (IFRS) - R$ MM Despesas Comerciais no ano impactadas pelo encerramento JV Capital Rossi; 35% 23% 48,4 31,4 16,1 7,9 3T17 3T18 9M17 9M18 29,4 36,3 6,7 8,4 3T17 3T18 9M17 9M18 14

15 Destaques Financeiros Receita Líquida R$ MM Lucro Bruto R$ MM e Mg. Bruta % - Ex juros² ,0% 38,1% -8,3% ,3% T17 3T18 9M17 9M18 EBITDA Ajustado¹ R$ MM 3T17 3T18 9M17 9M18 Lucro (Prejuízo) Líquido R$ MM 3T17 3T18 9M17 9M18 3T17 3T18 9M17 9M ¹ Ebitda ajustado pelas despesas que não representam desembolso efetivo de caixa ² Margem bruta ajustada: exclui os encargos financeiros 15

16 Equipe de RI Tel. (55 11) Fernando Miziara CFO e DRI Equipe RI Vitor Alvarez Paula Oliveira