Faz 25 anos que a gente sabe como é bom estar em casa. Apresentação de Resultados 1T17 12 de Maio de 2017 Nova Nação América

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1 Faz 25 anos que a gente sabe como é bom estar em casa. Apresentação de Resultados 1T17 12 de Maio de 2017 Nova Nação América

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2 1

3 Agenda 1.1. Destaques 1T Resultados Operacionais 1.3. Resultados Financeiros 1.4. Mensagem Final 2

4 Agenda 1. Destaques 1T Resultados Operacionais 1.3. Resultados Financeiros 1.4. Mensagem Final 3

5 Destaques 1T17 Operacionais Vendas Líquidas %RNI: R$49 milhões no 1T17, 10% acima do volume realizado no 1T16. VSO: 10% no 1T17 em linha com o 1T16, mesmo sem lançamentos no trimestre. Distratos: R$41 milhões no 1T17, redução de 60% frente ao 4T16 que totalizou R$103 milhões. Financeiros G&A: R$15,5 milhões no 1T17, redução de 25% frente ao trimestre anterior. Geração de Caixa: de R$37 milhões no 1T17, resultado do início da monetização da carteira de clientes dos empreendimentos SBPE com previsão de entrega em 2017 e das operações de cessão de carteira. Cessão de Carteira: em março/17 concluímos duas operações de cessão de carteira no montante de R$25 milhões. 4

6 Agenda 1.1. Destaques 1T17 2. Resultados Operacionais 1.3. Resultados Financeiros 1.4. Mensagem Final 5

7 Resultados Operacionais Vendas R$ MM Vendas Contratadas Velocidade de Vendas 69% 20% 20% 11% 11% 10% 10% %RNI/ Vendas Líqudas 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Vendas Líquidas Distratos 59% 63% 94% 95% 84% VSO VSO Lançamentos VSO Estoque Abertura de Vendas Brutas 222 Abertura de Distratos T16 2T16 3T16 4T16 1T T16 2T16 3T16 4T16 1T17 6

8 Resultados Operacionais Estoque a Valor de Mercado R$ MM Evolução dos Estoques T16 2T16 3T16 4T16 1T17 MCMV SBPE Loteamento Estoque por Ano de Lançamento Por Ano de Conclusão % Até *Estoque sem comissão de venda Total % T em diante 7

9 Resultados Operacionais Repasses e Desligamentos R$ MM Cessão de Carteira de Recebíveis Desligamento Imóvel na Planta (MCMV) Desligamento Imóvel Concluído (MCMV) Desligamento Imóvel Concluído (SBPE) T16 2T16 3T16 4T16 1T17 8

10 Resultados Operacionais Landbank 1T17 Incorporação Urbanismo 21 % 25% 18 % 8% 22% 1 3 % Caixa Permuta 45% 55% 3 % 3% 64% 2% 6% 1 3 % Caixa Permuta 17% % 8% 56% 6% SALDO 4T16 ÁREAS OPCIONADAS SALDO FINAL 1T17 SALDO 4T16 SEM MOVIMENTAÇÕES SALDO FINAL 1T17 9

11 Agenda 1.1. Destaques 1T Resultados Operacionais 3. Resultados Financeiros 1.4. Mensagem Final 10

12 Resultados Financeiros Caixa e Dívida 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Saldo Caixa (1) Saldo Endividamento (2) Financiamento à Construção Plano Empresário CCBI Divida bancária CCBI/CRI Debentures Dívida Líquida (2-1) Patrimônio Líquido (PL) Dívida Líquida / PL 38,7% 42,9% 47,3% 53,2% 50,3% Dívida Líquida (Ex-Dívida de produção) / PL -4,7% -3,3% -5,0% -0,7% 2,1% Cronograma de Vencimento de Dívida R$ MM T17 2S17 1S18 2S18 1S19 2S19 1S20-2S21 Debentures Dívida de Produção CCB/CRI 86 Abril/17 Amortização da penúltima parcela da 3ª Emissão de debentures no valor de R$57MM 11

13 Resultados Financeiros Geração de Caixa Cash Burn 37 (43) (43) 10 (23) (29) (13) (29) (17) (17) 37 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Pagamento de Dividendos Geração de caixa após 6 trimestres Cessão de carteira de recebíveis: R$25 milhões Início da monetização da carteira de clientes dos empreendimentos SBPE com previsão de entrega em 2017 Menor volume de distratos 12

14 Resultados Financeiros DRE R$MM 13

15 Agenda 1.1. Destaques 1T Resultados Operacionais 1.3. Resultados Financeiros 4. Mensagem Final 14

16 Mensagem Final Acompanhamento da Execução da Estratégia de Vendas e Monetização de Ativos Redução do Distratos: resultado do trabalho de gestão de carteira realizado em 2016; Recuperação da margem bruta: menor volume de distratos e aumento do preço da tabela de vendas; Redução dos Estoques: de R$681MM no 2T16, para R$554MM no 1T17 apesar dos lançamentos e distratos realizados no período; Redução das despesas Comerciais e G&A: com os ajustes de estrutura realizados no final de 2016 e início de 2017 => Os ganhos de eficiência serão percebidos a partir do 2T17; Geração de Caixa: expectativa de potencialização da geração de caixa com o habite-se de 3 empreendimentos em maio/17; Redução da dívida corporativa: pagamento de uma parcela da 3ª emissão de debenture no montante de R$57MM em abril/17. 15

17 Faz 25 anos que a gente sabe como é bom estar em casa. Carlos Bianconi Diretor Financeiro e de RI Fernanda Nogueira Gerente de RI Felipe Rodrigues Analista de RI Telefone: (11) rni.ri@rodobensimoveis.com.br Website de RI RDNI3