Apresentação de Resultados 4T15 e ano de 2015

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 4T15 e ano de de Março de 2016

2 PÁG 2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2

3 PÁG 3 Agenda 1. Destaques 4T15 e ano de Resultados Operacionais 3. Resultados Financeiros 4. Mensagem Final 3

4 Seção 1 Destaques 4T15 e ano de 2015

5 PÁG 5 Destaques 4T15 e ano de 2015 Destaques Estoque Concluído: 11% do estoque total, um dos menores patamares do setor Margem Bruta: atingiu 38,9% no 4T15, 13,6 p.p acima do 3T15 G&A*: R$57MM em 2015 queda de 15% frente ao ano de 2014 Recebíveis Performados: reduziu de R$470MM no 4T14 para R$327MM no 4T15 Dívida Corporativa:R$258MM no 4T15 redução de 33% em relação ao 4T14. Índice dívida líquida (ex-dívida de produção)/pl de -4,3% Sólida Posição de Caixa: R$294MM no 4T15 representando 1,14x a dívida corporativa Retorno aos Acionistas: R$28MM no ano de 2015 * Exclui 5 despesas jurídicas

6 Seção 2 Resultados Operacionais

7 PÁG 7 Resultados Operacionais Lançamentos Menor volume de lançamentos no ano de 2015: Foco venda de estoques e monetização da carteira de recebíveis 100% N/A 59% N/A %RNI N/A 82% 59% VEREDAS - FEIRA DE SANTANA/BA VGV Total: R$27,6MM LE NÔTRE RIBEIRÃO PRETO/SP VGV Total: R$70,8MM

8 PÁG 8 Resultados Operacionais Vendas Contratadas %RNI 91% 86% 87% 86% 70% 87% 85% * Excluindo o distrato não recorrente do empreendimento Ilumina (R$11,8 milhões)

9 PÁG 9 Resultados Operacionais e Financeiros Abertura dos Estoque 11%

10 PÁG 10 Incorporação Residencial e Loteamento Landbank % 21% 18% 3% 15% 2% 13% Forma de pagamento Santa Catarina: Incorporação - 2% Urbanismo - 6% 1% Minas Gerais: Incorporação - 5% Urbanismo 2% São Paulo: Incorporação - 62% Urbanismo 74% Incorporação => 49,9% Permuta e 50,1% Caixa Urbanismo => 74% Permuta e 26% Caixa Incorporação Urbanismo

11 Seção 3 Resultados Financeiros

12 PÁG 12 Resultados Financeiros Caixa e Endividamento Cronograma de Vencimento de Dívida - R$MM Alongamento do perfil da dívida Emissão de CCBI no valor de R$50 milhões em janeiro de 2016 (30 meses; CDI + 2,30% a.a.)

13 PÁG 13 Resultados Financeiros Cash Burn Queima de Caixa deve se principalmente à: Ciclo de Capital de Giro no segmento SBPE é maior que no MCMV Financiamento direto a clientes Principais saídas de caixa: Pagto de aquisição de participação em sociedades - R$7MM VMD de unidades mantidas em carteira própria R$9MM Pagto de terrenos R$8MM

14 Resultados Financeiros Resultados PÁG 14

15 Seção 4 Mensagem Final

16 PÁG 16 Mensagem Final 2015: Ano marcado por incertezas no cenário político, alta dos juros, restrição de crédito, aumento do desemprego e crise de confiança Cautela na condução dos negócios preservando o caixa Disciplina nos lançamentos => Execução apenas dos projetos com VSO adequada Monetização dos recebíveis e dos estoques Redução do G&A => Revisão/Otimização de processo + estrutura organizacional enxuta Baixa alavancagem financeira => Redução da dívida corporativa 2016: Ano tão desafiador quanto 2015 Estratégia para 2016 Área de atuação: regiões em que o PIB cresce acima da média => Interior de São Paulo e Centro-Oeste Pipeline de bons projetos aprovados=> lançamento sujeito à condição de mercado Maior participação do segmento de urbanismo Gestão eficiente dos estoques/carteira de clientes Foco na geração de caixa

17 PÁG 17 Contatos de RI Flávio Vidigal de Capua Fernanda Nogueira Luciana Mendes Eduardo Akkari Ribeiro Tel.: Website de Relações com Investidores 17