Teleconferência de Resultados 4T14

Transcrição

1 Teleconferência de Resultados

2 DESTAQUES A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 3.452,2 MM em. Forte crescimento das operações Contact Center na América Latina (ex-brasil), que totalizaram uma receita de R$ 654,8 MM em, representando 19% do total (crescimento de 25% em moeda funcional em relação a ). Margem EBITDA de 12% e margem EBIT de 6,9%, com evolução de 0,8 p.p e 1,5 p.p., respectivamente, na comparação com o ano anterior. Eficiência operacional com as Despesas Operacionais representando 8,2% da ROL, em comparação a 8,8% em. 2

3 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA Receita líquida total (R$MM) Quebra da receita líquida por serviço () ,6% ,4% 879-2,0% 862 Trade Marketing 4% Recup. de crédito 7% CRM 19% TIC 2% Outros serviços 5% Atendimento e e-care 63% Receita líquida na América do Sul, ex-brasil (R$MM) Quebra da receita líquida por região () ,5% ,2% América do Sul (ex. Brasil) 19% +2,7% Em, a Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 3.452,2 MM, com retração de 5% ante em decorrência da queda da receita no Brasil no período, ainda influenciada pela reestruturação da Companhia nos anos anteriores. No, a ROL foi de R$ 861,8 MM, menor em 3% comparado ao. Em relação ao, a receita apresentou leve redução de 2%. As operações na América do Sul (ex-brasil) no ano permanecem com desempenho consistente, contribuindo com R$ 654,8 MM, crescimento de 12% em relação a e representatividade de 19% do total da receita líquida. No, essas receitas totalizaram R$ 173,0 MM. Em moeda funcional, houve crescimento de 25% no trimestre em relação ao Brasil 81%

4 CUSTOS E MARGEM OPERACIONAL BRUTA Custos dos Serviços Prestados (R$ MM) Margem Bruta (R$ MM, % ROL) Margem Bruta (%) Resultado Bruto -4,8% ,6% +4,8% 20,0% 20,2% ,6% 21,9% 18,2% Em, os Custos totalizaram R$ 2,7 bilhões, uma redução de 5% em relação a devido aos menores gastos com pessoal considerando a redução de colaboradores operacionais no período resultante da restruturação do Grupo. No, os Custos somaram R$ 704,9 MM, um aumento de 3% e 5% em relação ao e, respectivamente, refletindo principalmente os reajustes decorrentes de acordos coletivos pactuados no período. A Margem Operacional Bruta apresentou um ganho de 0,2 p.p. em, refletindo as iniciativas de eficiências operacionais conduzidas no período e mesmo considerando os efeitos da reestruturação e adequação geo-social de sites. No, a margem bruta atingiu 18%, reduzindo 6,4 p.p. se comparado ao e 3,7 p.p. em relação ao, principalmente pelo aumento dos custos com pessoal no período. 4

5 DESPESAS TOTAIS E EBITDA Despesas Totais (R$ MM, % ROL) EBITDA (R$ MM, % ROL) Despesas/ROL Despesas Margem EBITDA EBITDA 8,8% 8,2% 11,2% 12,0% ,7% 10,4% ,5% ,9% ,6% 12,7% As Despesas Totais em somaram R$ 284,5 MM, R$ 34,6 MM ou 11% inferior ao total de, representando 8,2% da ROL, uma redução de 0.6 p.p., fruto do processo de reestruturação da Companhia com foco em eficiência das áreas de apoio ao negócio. As Despesas Totais do somaram R$ 47,3 MM, redução de R$ 30,0 MM ou 39% em relação ao. Em relação ao, as despesas foram inferiores em R$ 43,8 MM, ou 48%. Os principais efeitos dessas variações foram: (i) reversão de provisão de contingências relacionadas a processos fiscais e cíveis e (ii) menores gastos com consultorias. A margem EBITDA atingiu 12,0% em, aumento de 0,8 p.p. em relação ao ano anterior. No, a margem EBITDA foi de 12,7%, ante 15,9% em e 11,6% no. Essa evolução de 1,1 p.p. em relação ao, ocorreu como consequência de menores despesas operacionais no período. 5

6 EBIT E FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (FCO) EBIT (R$ MM, % ROL) FCO (R$ MM) e Conversão do EBITDA (%) Margem EBIT EBIT 6,9% 86,4% 5,4% 9,9% 9,1% 54,1% ,8% No ano, a margem EBIT atingiu 6,9%, contra 5,4% em. O EBIT somou R$ 78,7 milhões no, um aumento de 32% quando comparado ao. O Fluxo de Caixa Operacional (FCO) atingiu R$ 223,3 milhões em e conversão de 54% sobre EBITDA. Essa redução na comparação anual decorre principalmente de (i) alguns itens de Capex contratados em e desembolsados em e (ii) pré-pagamento de cliente realizado também no. 6

7 CAPEX Capex (R$ MM, % ROL) Capex Capex/ROL 5,6% 5,4% 13,2% 10,4% ,0% Em, o Capex totalizou R$ 184,9 MM em comparação a R$ 202,4 MM em. Essa redução se deve principalmente ao menor número de unidades operacionais e administrativas que passaram de 83 ao final de para 75 ao final de, consumindo menos investimentos em infraestrutura. No, o Capex totalizou R$ 89,8 MM, em comparação a R$ 117,4 MM no e R$ 53,2 MM no. Os investimentos foram destinados majoritariamente para projetos de tecnologia e licenças de software voltados para a qualidade e eficiência das operações de contact center. 7

8 EBITDA, EBIT & LUCRO LÍQUIDO EBITDA EBIT Lucro Líquido ,2% 102 9,4% 97 7,1% %ROL 11,2% 5,4% 2,8% 12,0% 6,9% 2,8% O Lucro Líquido atingiu R$ 96,6 MM em, em comparação a R$ 102,3 MM em. Essa variação reflete (i) redução da receita no período e (ii) maior reconhecimento de Imposto de Renda e CSLL considerando os efeitos não recorrentes do, sendo parcialmente compensados por (i) melhora na margem bruta da Companhia resultante de maior eficiência operacional e (ii) menor nível de despesas operacionais no período. Em, as margens de EBITDA e EBIT apresentaram evolução na comparação anual, permanecendo a margem líquida estável. 8

9 ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Cronograma de amortização da dívida Perfil da dívida Dívida bruta total (em ): R$1,413mi Dívida líquida / EBITDA Caixa 372 Curto Prazo 375 Longo Prazo Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA LTM 1,9x 1,9x 2,1x 2,1x 1,9x 1,8x 1,8x ,5x Caixa 2015 Quebra da dívida () T13 2T13 3T13 1T14 2T14 CDI e custo médio da dívida 9 BNDES 22% Outros Outros 3% 4% IPCA 26% Debenture 75% CDI 41% TJLP 29% 9,4% 9,4% 9,3% 9,6% 10,0% 7,0% 7,7% CDI 8,7% 9,8% Custo médio da dívida 10,6% 10,8% 10,8% 10,1% 10,7% 11,1% 10,8% 1T13 2T13 3T13 1T14 2T14 A Dívida Bruta foi superior em R$ 199,6 MM em relação a Dez/13 decorrente, principalmente, da emissão de debêntures no valor de R$ 310 MM no. A dívida em moeda estrangeira representa aproximadamente 2,8% do total da dívida e seu custo médio ao final de era de 11,1% ao ano, refletindo o aumento dos indexadores ao longo do período. Ao final de Dez/14, 73% da dívida da Companhia possuía vencimento de longo prazo. A relação Dívida Líquida/EBITDA dos últimos 12 meses reduziu de 2,06 no para 1,72 no, aumentando para 2,52 no, principalmente devido a (i) desembolso para pagamento de dividendos em dezembro de, (ii) programa de investimento (Capex), (iii) pagamento de décimo terceiro e férias coletivas aos colaboradores, entre outros.

10 CONTATOS Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação José Roberto Beraldo Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Daniel de Andrade Gomes Diretor de Tesouraria e RI Alexandre Freire Gerente de RI +55 (11) (11) ri@contax.com.br