Apresentação Institucional. junho de 2017

Transcrição

1 Apresentação Institucional junho de 2017

2

3 3 Mais de 40 anos de história 2006 Aquisição acionária pela Spinnaker 1974 Fundação da abc investmob 1999 Certificação ISO 9000 Implementação do sistema ERP Inauguração da Even Rio de Janeiro 2008 Criação da marca Open Criação da Even Vendas 2012 Certificação AQUA 2014 Obtenção do Selo Casa Azul 1978 Fundação da Terepins & Kalili 2002 Criação da Even 2007 IPO da Even ª empresa a integrar o ISE 2013 Nova marca Even 2015 Criação da Even More Inauguração da Even Minas Gerais Follow on Aquisição de participação da Melnick

4 Segmentos Praças de atuação 4 Atuação nos mercados mais representativos do país 49% do PIB do Brasil (2012) Posição no ranking* SP 32% 1º RJ 11% 4º SP RJ RS 6% 1º RS * SP: Embraesp / RJ: ADEMI / RS: Estimativa da companhia Fonte: IBGE Alto (Acima de R$ 1 milhão) Médio-Alto (R$ 500 mil ~ 1 milhão) Médio (R$ 350 ~ 500 mil) Acessível (R$ 250 ~ 350 mil) Produtos focados no usuário final Exposição a regiões com demanda resiliente 58% do estoque se encontra dentro do limite para uso do FGTS

5 Acumulado 2006 ~ 1T17 Lançamentos (Total) 20,9 bi Lançamentos (% Even) 17,6 bi Nº de unidades 47,6 mil Nº de projetos Evolução dos lançamentos: 2006 ~ 1T17 Em R$ milhões M17 VGV Even VGV Parceiro

6 Evolução das vendas: 2006 ~ 1T17 Em R$ milhões Acumulado 2006 ~ 1T17 Vendas (Total) 18,4 bi Vendas (% Even) 15,1 bi Nº de unidades 41,5 mil M17 VGV Even VGV Parceiro

7 Capacidade operacional otimizada Número de unidades e VGV entregue* Em unidades (barra) e milhões de Reais (linha) 2010 ~ 1T17 Unidades: 36,6 mil VGV: R$ 12,8 bi M17 Nos últimos 12 meses... R$ 1,5 bilhão lançado* R$ 0,9 bilhão vendido* R$ 2,2 bilhão de terrenos adquiridos* R$ 2,4 bilhões de empreendimentos entregues* * Parte Even

8 8 Alto grau de verticalização 1 Incorporação Estudos, desenvolvimento do produto e aquisição do terreno 2 Lançamento Líder nas praças que atuamos: São Paulo, Rio de Janeiro e Porto Alegre 3 Vendas Even Vendas e Even More contam juntas com corretores atuando exclusivamente na comercialização das unidades da Even 4 Construção 100% das nossas obras são executadas pela própria Even

9 Meses 9 Ciclo operacional de longo prazo Incorporação Lançamento Construção Chaves Análise de viabilidade Análise técnica, jurídica e ambiental Pesquisa de mercado I Desenvolvimento do produto Monitoramento dos custos Realização dos estudos de acompanhamento Acompanhamento da carteira de clientes I Análise de crédito II Repasse dos clientes para o banco Acompanhamento da carteira de clientes II Pesquisa de mercado II Análise de crédito III Construção do estande Ações de marketing Início das vendas Análise de crédito I

10 ,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 930,0 730,0 530,0 330,0 130,0-70,0 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% 10 A Even em números Lançamentos em VGV* Em milhares de reais 2010 ~ 1T17 VGV: R$ 13,0 bi Receita líquida Em milhares de reais 2010 ~ 1T17 Receita líquida: R$ 15,3 bi M M17 Lucro bruto e margem bruta ex-juros Em milhões de reais e % 30,9% 31,1% 31,8% 33,5% 34,6% 31,7% 30,6% 2010 ~ 1T17 Lucro bruto: R$ 4,0 bi 22,2% Lucro líquido e ROE (últimos 12 meses) Em milhões de reais e % 2010 ~ 1T17 Lucro líquido: R$ 1,3 bi ,3% 15,3% 15,4% 15,1% 12,3% 337 4,7% M ,1% N/A M17 * Parte Even

11 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 13 Baixa relação crédito imobiliário/pib quando comparado com outros mercados Crédito imobiliário/pib* Em percentual Fatores impulsionadores do crescimento 62,0% Crescimento populacional 35,0% Redução do número de pessoas por domicílios 4,6% 5,6% 6,8% 8,0% 9,6% Alemanha EUA * Financiamentos habitacionais e imobiliários à taxa de mercado Fontes: Bancos Centrais dos países selecionados. Dados de 2013 para Alemanha e EUA. Famílias com desejo de adquirir imóvel próprio para sair do aluguel Famílias se mudando de casas para apartamentos em busca de maior segurança Baixo percentual do crédito imobiliário no PIB Fatores impulsionadores do crescimento Nível de demanda recorrente

12 14 Even Vendas e Even More como ferramentas de venda do estoque SP São Paulo RJ Rio de Janeiro SP São Paulo Atuações, estruturas e estratégias independentes Maior conhecimento dos produtos Even Menor necessidade de campanhas promocionais agressivas em cenários adversos Menor dependência das imobiliárias terceiras Foco na venda de estoque

13 Informações operacionais e financeiras Parques da Lapa (SP)

14 % 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80% 16 Lançamentos e vendas Lançamentos em VGV* Em milhares de reais Vendas Líquidas* Em milhares de reais Vendas de Estoque Vendas de Lançamento VSO Estoque VSO Lançamento VSO Trimestral % 39% % 12% 28% 25% 21% 9% 9% 8% 11% 9% 5% 6% 5% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 * Parte Even

15 Ano previsto de conclusão 17 Abertura do estoque Estoque a valor de mercado e ano de conclusão previsto Em milhares de reais e % Even VGV das unidades concluídas VGV das unidades em construção Vendas por ano previsto de entrega Em % do VGV e milhares de reais 29% 31% 24% 45% Valor de venda do estoque (em R$ milhões) % 33% % 40% % 51% % 81% % vendido % não vendido 569 Estoque a valor de mercado (4T16) Estoque a valor de mercado (1T17)

16 19 Histórico do land bank e aquisições de terrenos Land bank em VGV* Em milhares de reais Terrenos adquiridos em VGV* Em milhares de reais T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 São Paulo Rio de Janeiro Rio Grande do Sul Minas Gerais 45% 16% 34% 5% * Parte Even

17 Recebíveis Em milhares de reais 20 Recebíveis e cronograma de recebimento Cronograma de recebimento 1, 2 Em milhares de reais dez/16 mar/ Recebimentos Em milhares de reais T15 2T15 3T15 4T T16 2T16 3T16 4T T17 ¹ Considera o repasse de 100% das unidades efetuado em até 120 dias a partir da entrega. ² Considera a expectativa mais conservadora da companhia.

18 22 Geração de Caixa (variação de dívidas líquidas)* 98,5 52,0 38,4 3,7 5,3 (62,8) M17 * Ex-recompra e dividendos. Positivo indica geração de caixa.

19 Composição da dívida bruta 31/03/2017 (R$ milhões) Produção 1.069,2 CCB Imobiliária 411,7 Debêntures 102,5 CRI 352,0 Dívida Bruta 1.935,4 Caixa (595,8) Dívida Líquida Corporativa* 270,5 Dívida Líquida 1.339,7 Patrimônio Líquido 2.376,1 Dívida Líquida Corporativa* / PL 11,4% Dívida Líquida / PL 56,4% 23 Estrutura de capital Produção CCB Imobiliária Debêntures CRI 5% 21% 18% 55% Recebíveis Performados em 31/03/2017 R$ 783,7 milhões Cronograma de amortização do principal das dívidas corporativas Em milhares de reais Debêntures CRI CCB Imobiliária T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T

20 24 Demonstração do resultado do exercício DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Incorporação e revenda de imóveis Prestação de serviços Deduções da Receita Bruta (13.519) (12.350) (10.142) (12.228) (10.757) Custo incorrido das vendas realizadas ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Lucro Bruto Margem Bruta 19,2% 16,8% 20,4% 21,4% 14,3% Margem Bruta (ex-financiamentos) 29,6% 27,1% 31,7% 35,1% 25,3% Receitas (Despesas) Operacionais (82.545) (99.313) (88.461) ( ) ( ) Comerciais (28.332) (37.464) (38.262) (52.675) (27.276) Gerais e Administrativas (36.914) (39.178) (32.569) (29.943) (38.166) Remuneração da Administração (1.177) (1.137) (1.432) (2.289) (2.157) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (16.122) (21.534) (16.198) (34.789) (32.706) Lucro (prejuízo) operacional antes das participações societárias, do resultado financeiro (19.674) (14.432) (35.255) (55.888) Resultado das Participações Societárias Resultado Financeiro Despesas Financeiras (6.348) (8.349) (7.825) (9.369) (8.820) Receitas Financeiras Lucro antes do IRPJ e CSLL (4.966) (31.061) IRPJ e CSLL (10.981) (10.195) (8.600) (11.706) (8.689) Corrente (10.139) (10.233) (11.045) (10.504) (9.508) Diferido (842) (1.202) 819 Lucro Líquido antes da participação dos minoritários (16.672) (39.750) Participação de Minoritários (11.608) (4.022) (13.001) (9.393) (199) Lucro Líquido do Exercício (12.505) (26.065) (39.949) Margem Líquida 4,8% 3,3% -3,4% -6,6% -12,9% Margem líquida (sem minoritários) 7,1% 4,2% 0,1% -4,2% -12,8%

21 25 Ativo Líquido (NAV) Caixa Contas a Receber Estoque Terrenos líquido de dívida Endividamento Contas a Pagar de imóveis vendidos Contas a Pagar de imóveis em estoque Minoritários Outros Ativos e Passivos Ativo Líquido Market Cap (em 15/05/2017) Valor de fechamento da ação em 15/05/2017 foi de R$ 4,42

22 26 Outros avisos Este material é uma apresentação de informações gerais de Even Construtora e Incorporadora S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, "Even" ou "Companhia") na data desta apresentação. Este material foi preparado exclusivamente para apresentações relacionadas à divulgação de resultados da Companhia no Brasil e exterior. Tratamse de informações resumidas, sem intenção de serem completas. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à correção, adequação ou abrangência dessas informações. Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à Even que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Além disso, nem esta apresentação, nem seu conteúdo constituem a base de qualquer contrato ou compromisso de qualquer espécie. O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. Apesar de não termos razão para acreditar que qualquer dessas informações ou relatórios sejam imprecisos em qualquer aspecto relevante, não verificamos independentemente a posição competitiva, posição de mercado, taxa de crescimento ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou outras publicações da indústria. A Even, os acionistas vendedores, os agentes de colocação e os coordenadores não se responsabilizam pela veracidade de tais informações. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Even. Todos os números relativos às demonstrações de resultados aqui divulgados, a não ser que expressamente em contrário, estão divulgados com base nas práticas contábeis adotadas posteriormente à regulamentação da lei /07.

23 Obrigado.