Brasil. Resultados 1T07. São Paulo, 27 de Abril de 2007 BRASIL

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1 Brasil Resultados 1T07 São Paulo, 27 de Abril de 2007

2 Informação importante 2 O Banco Santander adverte que esta apresentação contém manifestações sobre previsões e estimativas dentro da definição do US Private Securities Litigation Reform Act of Tais previsões e estimativas estão incluídas em diversos itens deste documento e contemplam, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento dos negócios futuros e rentabilidades futuras. Salienta-se que estas previsões e estimativas representam apenas nossos juízos sobre expectativas futuras de negócios, e pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes façam com que os resultados sejam materialmente diferentes do esperado. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macroeconômicos, diretrizes reguladoras e governamentais, (2) movimentos nos mercados de bolsa nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros, (3) pressões competitivas, (4) desenvolvimentos tecnológicos, (5) mudanças na posição financeira ou de valor dos créditos de nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicamos poderão afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos e contidos em nossos relatórios passados, ou nos que apresentaremos no futuro, incluindo aqueles remetidos às entidades reguladoras e supervisoras, incluída a Securities Exchange Commission dos Estados Unidos da América. O conteúdo desta apresentação são dirigidos somente a pessoa que: (i) tenham experiência profissional em matérias relacionadas com investidores com contempladas no artigo 19(1) do Financial Services and Markets act 200 (Promoção Financeira) Ordem 20; o (ii) pessoas contempladas dentro do artigo 49 (2) didata pela Ordem ou as que de qualquer outra forma pode ser comunicada legitimamente. Os conteúdos desta apresentação não devem ser utlizados por outras pessoas. Nota: As declarações relativas aos resultados, preço da ação ou crescimentos financeiros históricos não pretendem dar a entender que nosso comportamento, preço da ação ou resultado futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de 1T07 de 2,18 (para resultados e saldo médio) e US$ final 1T07 de 2,0255 (para contas de balanço com saldo final)

3 Índice 3 Cenário Escenario Macroeconômico Macroeconómico e Sistema y Financeiro Sistema Financiero 3M07 - Estratégia e Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 Crescimento estável PIB (crescimento % real anual) Taxa de Juros Curto Prazo - Selic (Média %) 2,9 3,7 4,3 4,3 4,0 19,0 15,3 12,3 10,4 9, e 2008e 2009e e 2008e 2009e Inflação (IPCA) % Taxa de Câmbio Média (%) Real/ US$ 5,7 2,44 2,18 2,02 1,90 1,93 3,1 3,4 3,5 3, e 2008e 2009e e 2008e 2009e Fontes: Banco Central do Brasil e estimativas Depto de Economia Banco Santander Banespa

5 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Crescimento liderado por fundos de investimento. Falta de concorrência nos depósitos tradicionais por preços regulados. US$ Bilhões Constantes 5 Captações (Depósitos + Fundos) Depósitos Fundos de Investimento ,6% ,5% ,9% ,1% ,8% ,5% Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 Prazo Vista + Poupança Fonte: Banco Central do Brasil Volume Variação Interanual %

6 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento do crédito Crédito Pessoa Física mantém o crescimento, com leve desaceleração. Crédito Pessoa jurídica acelera ritmo de crescimento. US$ Bilhões Constantes 6 Crédito Total Crédito Pessoa Física Livre¹ Crédito Pessoa Jurídica² ,2% ,6% ,3% ,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 21,8% ,3% ,00% 35,00% 30,00% 21,7% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 20,00% ,00% 10,00% 0 0,00% Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 0,00% Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Dez. Fev. 07 Fonte: Banco Centra do Brasill 1. Não inclui direcionados 2. Inclui indústrias, comércio e outros serviços Volume Variação Interanual %

7 Nossa Franquia Santander Banespa é o quarto* banco privado do Brasil, um dos bancos líderes do Estado de São Paulo e está localizado no mercado mais atrativo do Brasil Sul e Sudeste 7 Cota % Mar.07 Jan.07 Rio Grande do Sul São Paulo Rio de Janeiro Depósitos¹ (US$ Bi) 15,4 4,6% Crédito¹ (US$ Bi) 19,7 6,0% Captação¹ e ²(US$ Bi) 38,4 4,8% Lucro Líquido (US$ MM) 299,2 n.d Lucro Líquido Atribuído (US$ MM) 294,4 n.d Pontos de Venda³: n.d ATMs: n.d Clientes (MM): 7,6 n.d 1) Saldos Médios 2) Captação= Depósitos + Fundos de Investimento 3) Inclui agências, PABs e PAEs (*) Por ativos Segundo Banco Central do Brasil (50 maiores)

8 Índice 8 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 3M07 - Estratégia e Negócio - Resultados

9 Estratégia Nossas alavancas de crescimento 9 Um Banco com forte potencial competitivo 1. Grande capacidade comercial localizada no mercado mais atrativo do País 2. Foco no cliente da Rede: Aquisição, Vinculação e Retenção 3. Crescimento acelerado nos negócios de distribuição 4. Posicionamento de banco atacante

10 Estratégia 1. Grande capacidade comercial localizada no mercado mais atrativo do País Modelo Comercial Distribuição de Funcionários Clientes e rede de ditribuição 10 Suporte Comercial 7,6 milhões de clientes segmentados pontos de vendas ATMs MG ES Comercial 31% Comercial na rede PR SP RJ São Paulo (SP) Pontos de Venda % Comercial fora da rede 32% Serviços de atendimento ao cliente 5% Operações de Rede 3% Riscos Suporte 16% Serviços Centrais RS SC Rio de Janeiro (RJ) 133 Minas Gerais (MG) 74 Rio Grande do Sul (RS) 163 Santa Catarina (SC) 69 Paraná (PR) 65 Resto 109 Total 2.044

11 Estratégia 2. Foco no cliente da Rede 11 Aquisição Crescimento orgânico através da Rede de Agências Folha de pagamento e fornecedores Força de vendas especializada Canais para não correntistas +800 mil clientes¹ Vinculação Maior vinculação através da oferta básica Produtos complementares (crédito parcelado, fundos de investimento, seguros e previdência) Negócios de distribuição +325 mil clientes¹ Retenção Central de Retenção - behavior Vinculação de novos clientes Gestão de alertas SuperBase Plano de Qualidade 143 mil clientes² (*) Clientes Total Varejo= PF+Business+Empresas 1. Variação interanual (Fev/ vs. Fev/07) 2. Estimativa para o ano de 2007 pela Central de Retenção de Cliente.

12 Estratégia 2.1. Segmentação da base de clientes bem definida, com modelos de atendimento diferenciados 12 PESSOAS JURÍDICAS Large Corporate Grupos econômicos e grandes corporações nacionais e internacionais PESSOAS FÍSICAS Private - Investimentos acima de R$ 3 milhões Preferencial Renda acima de R$ 4 mil Governos e Instituições Empresas Nacionais e Internacionais Exclusivo Renda entre R$ 2 mil e R$ 4 mil Business II Faturamento de R$ 1 MM a R$ 20 MM/ano Clássico Renda menos de R$ 2 mil Business I Faturamento até R$ 1 MM/ano

13 Estratégia 2.2 F1 - Estratégia e execução reforçadas para retenção dos funcionários públicos 13 Agressividade Comercial na Vinculação e Retenção Adiantamento de salário como vantagem /serviço permanente Foco nos clientes que assinaram o termo de transferência, que concentram 80% do volume de negócios Ofertas diferenciadas como a isenção de tarifas e condições de crédito para os clientes Produtos diferenciados: Super Crédito SP, Imóveis Residenciais, Cartão de Crédito (anuidade grátis e desconto em combustíveis e supermercados), Cartão Premium, Cartão Platinum, Rende Mais e Programa Amigo....com Infra-Estrutura de Atendimento especializada...e acompanhamento continuo da atividade e qualidade crediticia 650 Gerentes especializados nos funcionários chave 300 pontos de venda e 400 posições de call center dedicado Contato intenso com os clientes (pessoal, telefônico, ATMs, internet e correspondência) Foco contínuo Acompanhamento da atividade transacional dos clientes Equipe e produtos dedicados a prevenção da inadimplência

14 Estratégia F1 - Estratégia e execução reforçadas para retenção dos funcionários públicos Mês a mês R$1,1 bilhões/mês representando mais da metade do valor econômico da folha total do Estado de São Paulo de R$ 2,2 bilhões / mês está sendo transferida para nosso Banco. Em relação ao crescimento e desenvolvimento de negócio do Banco, o impacto final da perda desta folha na margem básica líquida¹ total do Banco no ano deve ser inferior a 3% (1) Margem Básica Líquida = MI+ Comissões Provisões.

15 Estratégia 2.4 Aplicamos nossa experiência de relacionamento com funcionários públicos no Rio de Janeiro e atingimos resultados acima das expectativas 15 Fidelizamos nossos clientes em curto espaço de tempo 26% da base já está vinculada Alta penetração de produtos: Cartões > 50% Crédito Pessoal > 30% Seguros > 25% Reforçamos nossa presença na região De 31 para 133 pontos de venda De 39 para 347 ATMs Call Center especializado Superlinha Maquinária instalada e equipe comercial a pleno vapor. Construímos uma plataforma para o crescimento rentável em um dos mercados mais atrativos do país

16 Estratégia 3. Crescimento acelerado nos negócios de distribuição 16 US$ milhões Constante Negócios de Distribuição 54% % % % 1T 2T 3T 4T 1T07 Consignado Veículos Cartões (*) Saldo Médio Pessoa Física

17 Estratégia 4. Posicionamento de Banco Atacante destaques comerciais 17

18 Negócios: Evolução Comercial Mais um trimestre de crescimento 35% em crédito e 24% em captações. 18 US$ bilhões Constante Crescimento do Negócio 1 27% 45,8 47,5 14,7 15,6 50,4 16,5 53,7 18,6 19,7 58,1 35% 31,1 31,9 33,9 35,1 38,4 24% 1T 2T 3T 4T 1T07 Captações Crédito 1. Total Negócios: Créditos + Depósitos + Fundos de Investimento ( Saldos Médios).

19 Negócio: Evolução de Captação 19 Crescimento de fundos reflete a estratégia comercial baseada na inovação de produtos com destaque nos fundos multimercados. US$ Bilhões Constantes 24,7 27,6 31,1 33,9 38,4 Vista¹ US$ Bi 4,4 Variação Interanual,% 3,1% 21% 26% 24% Prazo Fundos de Investimento ² 10,9 23,1 6,5% 39,4% Total 38,4 23,6% Volume Variação Interanual % (*) Saldo Médio 1) Inclui poupança 2) Externalização US$ 1,7 bilhões, correspondente a 10% da variação interanual.

20 Negócio: Evolução do Crédito 20 Crescimento interanual de 35% com aumento nos volumes de créditos pessoa física e corporate. US$ Bilhões Constantes 12,7 10,8 14,7 36% 16,5 19,7 35% Pessoa Física Consumo + Cartões Imobiliário Pymes US$ Bi 6,5 5,9 0,6 1,3 Variação Interanual,% 26,5% 26,0% 31,7% 8,5% 31% Empresas 3,2 49,2% Banca Comercial 11,2 30,0% Corporate¹ 8,7 45,1% Total 19,7 34,5% Volume Variação Interanual % (*) Saldo médio 1. Inclui Banca Institucional

21 Negócio: Participação no Mercado Ganho de cota em negócios rentáveis Cotas de Mercado Cota (%) Var. 12M (p.p) 21 Crédito Total Crédito Total Livre - Crédito Pessoa Física Livre - Crédito Consignado - -Veículos - Crédito Pessoal - Cartão de Crédito - Crédito Pessoa Jurídica Livre Depósitos Fundos¹ Negócios Fonte: Banco Central do Brasil. Dados referentes a janeiro de Total de Ativos. 6,0 6,1 5,9 3,8 7,0 7,8 5,1 6,2 4,6 5,0 5,

22 Conclusões Estratégia e Negócios 22 Banco orientado ao mercado, consolidando a posição de Atacante Crescimento de 54% nos negócios de distribuição (Veículos, Consignado e Cartões) Ganho de cotas de crédito pessoa física (50 p.p), destaque em: crédito pessoal (110 p.p.) e cartões (160 p.p.) Captações crescem 24% impulsionadas por fundos de investimento com crescimento de cota de 50 p.p. Crescimento acelerado nos volume de negócios: + 27% (US$ 12,3 Bi)

23 Índice 23 Cenário Escenario Macroeconômico Macroeconómico e Sistema y Financeiro Sistema Financiero 3M07 1T07 - Estratégia e Negócio - Resultados Resultados

24 Resultados: Margem de Intermediação 24 Crescimento da margem de intermediação de clientes no trimestre e recuperação da margem de não clientes em um cenário de queda de taxa de juros. US$ MM Constantes M07 3M Var 07/,% Clientes ,6% Não Clientes 68 7 n.a. M. de Intermediação ,8% 1T 2T 3T 4T 1T07 Clientes Não Clientes Taxa de Juros - Selic (C. Prazo) 17,2% 15,2% 14,9% 13,2% 12,7%

25 Resultados: Spreads 25 Spreads de captação seguindo tendência de redução dos juros do mercado. Spreads de crédito impactados pela alteração do mix crédito e redução dos juros. Spread de Depósitos, % Spread de Crédito, % Banca Comercial Banca Comercial 2,5 2,3 2,1 1,9 1,9 1,7 1,7 1,5 Total Depósitos 1,6 1,5 19,2 13,5 19,2 13,7 18,2 12,9 Total Crédito 17,2 12,4 17,6 12,1 1T 2T 3T 4T 1T07 1T 2T 3T 4T 1T07

26 Resultados: Comissões + Res. de Atividades de Seguros Crescimento interanual de comissões 23 % apoiado no crescimento de cartões e tarifas. 26 US$ MM Constantes 3M07 3M Var 07/,% Tarifas % Fundos Cartões Seguros % 67% 8% Valores¹ Cash Previdência % 21% 13% Outros n.a Subtotal % 1T 2T 3T 4T 1T07 Res. Atividades de Seguros n.a Comissões + Ativ. Seguros Previdência Total % 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia.

27 Resultados: Margem Ordinária Bruta de Clientes 27 Crescimento em comissões sustenta a evolução da MOB US$ MM Constantes M07 MI Clientes 621 Comissões Res. Ativ. Seguros ROF Clientes 3M 577 8% % n.a 4 2 n.a Var., % 07/* Total Clientes % 1T 2T 3T 4T 1T07 MI Clientes Comissões + Seguros ROF de Clientes

28 Resultados: ROF 28 Melhoria no mercado impulsiona o crescimento do ROF. US$ MM Constantes M07 3M Var 07/,% Total ROF ,9% 1T 2T 3T 4T 1T07

29 Resultados: Gastos de Administração e Amortização Gastos estabilizados nos últimos trimestres 29 US$ MM Constantes M07 3M Var 07/,% Gastos de Adm ,2% Amortizações ,4% Total ,6% 1T 2T 3T 4T 1T07 Gastos Adm Amortizações Total Gastos sem Externalização, Rio e Santander Light 3,6%

30 Resultados: Margem Operacional 30 Crescimento das receitas impulsionam o aumento da margem operacional. US$ MM Constantes MI + Comissões¹ 3M M 895 Var 07/,% 21,3% ROF ,9% Gastos Adm.+ Amort ,6% Outros Res. Operac n.a 1T 2T 3T 4T 1T07 Margem Op. Bruta Margem Op. Bruta Provisões Margem Op. Líquida ,9% 78,7% 27,3% 1. Inclui Atividades de Seguros

31 Resultados: Provisões, Prima de Risco e Qualidade do Crédito Prima de risco em linha com 4T, crescimento interanual é reflexo do aumento dos negócios Pessoa Física e Business, segmentos de maior margem. US$ MM Constantes Provisões e Prima de Risco¹ Morosidade e Cobertura 31 3,9% 3,5% 3,6% ,8% 3,8% % 3,1% 2.8% 2.4% 2,6% 126% 109% 107% 103% 99% 1T 2T 3T 4T 1T07 Cobertura Morosidade Inadimplência do Sistema Financeiro² 9,5% 9,3% ,9% 6,5% 1T 2T 3T 4T 1T07 1T 2T 3T 4T fev/07 Específica Genérica + Rico País Prima de Risco Inadimplência PF Inadimplência Total 1. Prima de Risco: (Saldo moroso inicial (Saldo moroso final + Charge Offs) Recuperações) / Volume de crédito médio 2. Critério Local - créditos E-H

32 Resultados: Lucro Líquido Crescimento do lucro líquido interanual de 18,8% e 47,3% em relação ao trimestre anterior. 32 US$ MM Constantes M07 3M Var 07/,% Lucro antes de Impostos ,1% -Impostos ,4% Lucro Líquido ,8% -Lucro Líquido 1T 2T 3T 4T 1T ,8% Atribuído -Taxa Impositiva % 35, 1% 34,4% 0,7%

33 Resultados: Indicadores Evolução dos resultados permite atingirmos novos patamares de eficiência e recorrência. 33 Eficiência*,% Recorrência¹, % ROE, % 620 p.p. 910 p.p. 340 p.p. 46,8 40,6 64,7 73,8 28,6 32,0 1T 1T07e 1T 1T07 1T 1T07e *) Inclui amortização. 1. Recorrência (gastos/ comissões)

34 Seguimento Compromissos Investor s Day ( ) 34 Negócio Bancário* Compromisso 2007 > 25% Situação 3M07 27% Crédito Receitas de clientes** Provisões Gastos > 25% 20%-25% Crescimento mais moderado que em 20 primas de risco estáveis por segmento Crescimento < 6% acompanhando a atividade comercial 35% 15% Em linha com o trimestre anterior 3,8% 4%¹ * Crédito + depósitos + fundos ** Margem de Intermediação de clientes + comissões + resultados de seguros + ROF de clientes 1. Sem Externalização, Rio e Santander Light.

35 Conclusões 35 Cenário macroeconômico favorável para os negócios no Brasil Crescimento dos negócios: + 27%. Crédito: + 35%. Captação: + 24% Ganho de cotas:. Crédito: + 20 p.p.. Fundos: + 50 p.p. BAI de US$ 461 MM, um aumento de 20% interanual

36 36 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

37 Conta de Resultados Critério Espanha 37 Milhões de US$ constantes Variação 1T 07 1T Absoluta % Margem intermediação financeira** ,8 Resultados por equivalência patrimonial 0 1 (1) (57,9) Comissões 368,7 299, ,3 Res. de Atividades de Seguros 27,7 10, ,0 Margem comercial ,3 Resultados líquidos de operações financeiras - ROF ,9 Margem operacional bruta ,2 Serviços não financeiros (liquido) e outros resultados de exploração (3) 4 (7) Custos de exploração (541) (498) (43) 8,6 Custos de transformação (500) (462) (38) 8,2 Custos com pessoal (251) (246) (6) 2,3 Gastos gerais (248) (216) (32) 14,9 Amortizações (41) (36) (5) 14,4 Margem operacional líquida ,9 Provisões de crédito (228) (128) (101) 78,7 Outros resultados (27) (0) (27) Lucro antes de impostos ,1 Impostos (162) (132) (30) 22,4 Lucro líquido ,8 Resultado atribuído a minoritários ,3 Lucro Líquido atribuído ao Grupo ,8 (*).- A taxa de câmbio de 1T 07 (**).- Inclui dividendos

38 Conta de Resultados - Trimestral Critério Espanha 38 Milhões de US$ constantes 1T 2T 3T 4T 1T 07 Margem intermediação financeira** Resultados por equivalência patrimonial 1 1 (0) 0 0 Comissões Res. de Atividades de Seguros Margem comercial Resultados líquidos de operações financeiras - ROF Margem operacional bruta Serviços não financeiros (liquido) e outros resultados de exploração (28) (3) Custos de exploração (498) (516) (541) (550) (541) Custos de transformação (462) (480) (5) (508) (500) Custos com pessoal (246) (253) (255) (261) (251) Gastos gerais (216) (227) (251) (246) (248) Amortizações (36) (35) (35) (43) (41) Margem operacional líquida Provisões de crédito (128) (152) (103) (186) (228) Outros resultados (0) (88) (71) (117) (27) Lucro antes de impostos Impostos (132) (69) (1) (99) (162) Lucro líquido Resultado atribuído a minoritários Lucro Líquido atribuído ao Grupo (*).- A taxa de câmbio de 1T 07 (**).- Inclui dividendos

39 Balanço Critério Espanha Milhões de US$ constantes Variação Absoluta % 39 Créditos a clientes* 19,463 14,645 4, Carteira de negociação (sem créditos) 9,396 10,941 (1,545) (14.1) Activos financeiros disponíveis para venda 3,6 8,239 (4,633) (56.2) Entidades de crédito* 3,230 10,457 (7,227) (69.1) Imobilizado Outros activos 14,074 12,172 1, Total activo/passivo e capitais próprios 50,653 56,949 (6,296) (11.1) Depósitos de clientes* 24,355 15,093 9, Débitos representados por títulos* 1,262 1, Passivos subordinados 2, , Passivos por contrato de seguros 2,4 1, Entidades de crédito* 7,448 25,666 (18,218) (71.0) Outros passivos 9,552 9, Fundos próprios 3,962 3, Recursos de clientes fora de balanço 24,407 17,073 7, Fundos de investimento 23,384 16,271 7, Fundos de pensões Patrimónios geridos 1, Seguros do ahorro Recursos de clientes geridos 52,034 33,922 18, (*) Inclui a totalidade de saldos em balanço neste conceito. (*).- A taxa de câmbio de

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