Banco do Brasil. Divulgação do Resultado 2T09

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1 Banco do Brasil Divulgação do Resultado 2T09 1

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 2

3 Dados macroeconômicos refletem confiança na recuperação da economia brasileira... Massa Salarial¹ Índice de Confiança do Consumidor² 108,2 115,2 120,8 128,8 126,3 106,6 114,3 93,4 103, Jun/09 (1) Base 100 Dez/2004 Fonte: IBGE Taxa de Desemprego³ - % Jun/09 (2) Base 100 Dez/2005 Fonte: Fundação Getúlio Vargas Investimento Externo 4 - US$ bilhões 9,9 10,0 9,3 7,9 8,1 18,1 18,8 34,6 45,1 12, Jun/ (3) Fonte: IBGE (4) Fonte: Banco Central Jun/09 3

4 ... com inflação sob controle e taxas de juros declinantes. Inflação IPCA¹ - % Taxa Selic² - % 5,7 3,1 4,5 5,9 4,8 18,00 13,25 11,25 13,75 9, Jun/ Jun/09 PIB¹ % Taxa Cambial² R$ 3,2 4,0 5,7 5,1 3,1 2,34 2,13 1,77 2,34 1, Mar/ Jun/09 (1) Índice 12 meses Fonte: IBGE (2) Fim de período Fonte: Banco Central 4

5 Crédito/PIB - % 0,6 0,7 28,1 30,2 0,9 34,2 Expansão do crédito e aumento de provisão atestam solidez do SFN. 1,2 1,3 Concentração do SFN¹ (Ativos) - % 41,3 43,7 87,5 89,3 79,9 82,2 80, Jun/09 Volume de crédito SFN - R$ trilhões Crédito por Nível de Risco (AA a C) - % 92,0 92,2 90,7 90,0 90, Mar/09 Provisão Risco de Crédito - R$ bilhões 131,8 127,1 126,7 126,8 123,1 92,0 65,2 45,4 51,2 38, Jun/ Jun/09 (1) 10 maiores bancos do sistema - % sobre Consolidado I Fonte: Banco Central Provisão sobre risco (E a H) - % 5

6 R$ bilhões O BB aproveita a atual conjuntura para crescer e retomar a liderança a em ativos. Ativos Carteira de crédito 598,8 521,3 224,8 252,5 253,0 296,4 367,2 101,8 133,2 160,7 = 14,9% = 12,3% Jun/ Jun/09 Depósitos Carteira de Crédito Pessoa Física 137,7 158,8 188,3 310,8 68,5 270,8 48,8 32,0 24,0 18,4 = 14,8% = 40,3% Jun/ Jun/09 6

7 BB entrega sólido s resultado recorrente... 47,4 33,6 27,9 30,5 24,6 24,5 23,8 21,6 33,2 23,7 34,0 27,4 25,3 22, T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09 Lucro Líquido R$ milhões Retorno sobre PL - % Lucro Líquido Recorrente R$ milhões Retorno Recorrente sobre PL - % 7

8 ... reforçado por ganhos extraordinários. rios. R$ milhões Lucro Líquido Recorrente Itens Extraordinários (IE) 2T S Cessão de Créditos Venda de participação acionária na Visanet Créditos Tributários Efeitos Fiscais e PLR sobre IE Provisão Adicional para Risco de Crédito Planos Econômicos Provisão para Demandas Judiciais - Efeitos Fiscais e PLR sobre IE Atualização de Ativos Atuariais - PREVI Lucro Líquido

9 Expansão do crédito impulsiona o resultado financeiro. 15,5 R$ bilhões 5,8 6,0 7,1 7,0 8,5 11,4 31,3 20,4 22,1 12,2 12,2 5,2 11,0 3,8 7,2 9,9 15,9 6,9 9,0 13,3 9,3 11,1 8,3 15,3 6,3 9,0 7,5 16,0 5,9 10,1 10,7 7,7 15,8 14,4 19,1 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09 Margem Financeira Bruta Despesa Financeira Outras Receitas Financeiras Receita de Operações de Crédito 9

10 Crescimento do crédito ao consumo permite recuperação do spread. Spread Anualizado¹ - % 7,2 7,0 7,2 6,6 7,3 9,0% 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 23,4 Spread por Carteira - % 22,0 21,6 20,5 21,2 6,5 6,6 7,3 7,2 7,5 4,9 5,2 5,6 5,9 5,5 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 (1) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios 10

11 Expansão da captação sustenta crescimento dos negócios... Captação Total 63,4 288,3 Depósitos Totais 69,8 71,1 60,1 62,4 49,2 412,4 411,5 305,0 310,8 195,2 = 43,0% 43,0% Jun/08 Mar/09 Jun/09 = 59,2% 59,2% Jun/08 Mar/09 Jun/09 Poupança 62,2 60,9 70,6 49,1 66,3 69,0 Depósitos a Prazo 63,7 96,5 75,1 76,3 178,5 185,1 = 40,6% 40,6% = 91,8% 91,8% Jun/08 Mar/09 Jun/09 Jun/08 Mar/09 Jun/09 Saldo R$ bilhões Custo - % Selic 11

12 ... com ênfase nas carteiras de financiamento ao consumo... 16,9 16,4 17,1 18,3 18,7 % sobre Mar/09 Jun/08 R$ bilhões 190,1 9,7 18,4 43,2 40,5 202,2 12,9 17,9 42,6 43,4 224,8 15,1 18,5 45,2 48,8 241,9 14,7 18,0 46,3 61,1 67,6 252,5 4,4 32,8 13,1 20,2 47,4 68,5 (11,3) 34,5 12,1 9,6 2,4 9,8 12,0 69,0 78,3 85,3 97,2 101,8 103,4 1,5 32,1 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Participação de Mercado¹ - % Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios - PF (1) Carteira de crédito doméstica Jun/09 Agronegócios - PJ Exterior 12

13 ...e crescimento orgânico. R$ bilhões Jun/08 Mar/09 Jun/09 % Jun/08 % Mar/09 Banco do Brasil 189,4 223,6 231,1 22,0 3,4 Pessoa Física 39,8 46,9 50,9 27,9 8,5 Pessoa Jurídica 78,3 98,5 100,4 28,2 1,9 Agronegócios 61,6 63,5 66,8 8,4 5,2 Exterior 9,7 14,7 13,1 34,5-11,3 Nossa Caixa 10,6 13,8 17,1 61,0 23,3 Pessoa Física 7,3 10,0 13,2 80,7 32,7 Pessoa Jurídica 2,6 3,1 3,0 14,5-2,1 Agronegócios 0,7 0,8 0,8 25,8 3,7 BESC - 0, Aquisição de Carteiras 0,7 3,7 4,3 527,8 17,7 Veículos - 0,7 1,6-114,2 Consignado 0,7 2,9 2,7 298,3-6,6 Total 200,7 241,9 252,5 25,8 4,4 Sistema Financeiro 1.067, , ,3 19,7 2,8 13

14 Crédito consignado é o carro chefe desse crescimento. % sobre Mar/09 Jun/08 R$ bilhões 48,8 40,5 43,4 2,5 2,7 3,9 2,7 4,0 6,7 3,6 4,7 5,6 7,6 6,5 6,6 10,5 9,0 10,0 14,0 14,5 17,6 61,1 2,8 4,3 7,0 7,5 14,7 24,8 68,5 2,9 4,6 8,2 7,8 15,4 29,5 12,0 69,0 3,0 7,7 7,7 28,0 16,8 74,0 4,5 21,2 4,9 70,9 18,9 110,7 Jun/08 Set/08 Crédito Consignado Demais Dez/08 Mar/09 Jun/09 Cartão de Crédito CDC Salário Financiamento a Veículos Cheque Especial 14

15 Crédito para empresas cresce, apesar da valorização do câmbio. % sobre Mar/09 Jun/08 R$ bilhões 97,2 101,8 103,4 1,5 32,1 78,3 29,2 85,3 32,0 34,9 37,4 40,0 5,6 35,1 49,0 53,3 62,3 64,4 63,9 (0,8) 30,3 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Médias e Grandes Empresas Micro e Pequenas Empresas 15

16 Financiamento do comércio exterior atinge novo patamar. R$ bilhões 10,2 10,7 11,2 11,3 12,0 % sobre Mar/09 Jun/08 26,2 26,3 23,5 3,9 3,4 20,4 2,0 4,4 4,1 4,0 16,2 3,6 2,4 3,1 6,8 6,9 6,8 3,3 5,8 4,2 11,1 11,8 10,7 6,4 7,9 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 (10,5) 44,6 (40,2) (14,4) (2,9) 19,3 (2,7) 62,0 (9,3) 68,5 Volume da carteira - US$ - bilhões ACC/ACE Pré-pagamento BNDES - Exim FINIMP 16

17 BB mantém m liderança a no agronegócio... % sobre Mar/09 Jun/08 R$ bilhões 51,8 60,5 1,1 63,7 1,8 64,3 2,7 67,6 2,7 5,2 9,7 0,6 232,9 0,8 14,4 16,2 17,5 16,6 18,7 12,7 30,2 18,6 21,4 20,1 20,6 21,5 4,4 15,3 18,0 21,8 24,3 24,4 24,7 Dez/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 1,1 36,9 Custeio Investimento Comercialização Outras 17

18 ...ampliando o seguro agrícola da safra. Custeio Agrícola Safra 08/09 Safra 07/08 R$ 15,5 bilhões R$ 12,7 bilhões Distribuição Geográfica do Seguro Agrícola - % 49,6% 61,6% 38,4% 50% 50% 50,4% 70,7% 38,1% Com seguro agrícola Sem seguro agrícola 74,4% Resseguradoras % IRB 25 SCOR 15 SWISS RE 15 PARTNER RE 15 MUNICH RE 10 DEMAIS 10 Total 90 Custeio Agrícola R$ milhões Total Segurado % Segurado Norte 147,7 73,2 49,6% Nordeste 671,8 338,9 50,4% Centro-Oeste 2.560, ,4 70,7% Sudeste 4.673, ,4 38,1% Sul 7.439, ,8 74,4% Total , ,7 61,6% 18

19 Provisões refletem atual conjuntura, sem comprometer a expansão da margem líquida. l 4,2 3,6 3,5 3,6 3,8 3,2 2,2 1,7 1,3 2,5 4,1 4,7 4,8 4,5 5,3 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Provisão Risco de Crédito¹ - R$ bilhões Margem Financeira Líquida - R$ bilhões Despesas de Provisão / Carteira de Crédito² - % 7,0 5,9 6,4 6,1 5,5 5,4 5,7 5,9 5,2 5,4 2,5 2,7 3,3 2,2 2,4 1,9 1,9 2,2 1,4 1,7 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - % Provisão Requerida / Carteira de Crédito - % Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - % Perda / Carteira de Crédito - % (1) Sem efeitos extraordinários (2) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses 19

20 Crescimento da provisão reflete aquisições. R$ milhões Risco de Crédito (1T09) Crescimento do Crédito Provisão Nossa Caixa Arrasto Nossa Caixa Piora de Risco e Outros Efeitos Risco de Crédito (2T09) 20

21 Inadimplência PJ acompanha o mercado; PF mantém-se estável. Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - % 2,9 2,9 2,5 2,5 1,7 1,6 5,2 3,7 4,0 3,3 1,8 2,6 1,7 2,1 5,7 4,7 3,4 3,2 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Atraso +90 SFN Atraso +90 BB Atraso +15 SFN Atraso +15 BB Inadimplência Pessoa Física¹ - % Inadimplência Agronegócio - % 13,4 13,6 14,7 15,7 15,4 7,5 7,1 7,4 8,0 7,6 10,5 9,7 9,4 9,6 8,1 8,3 7,0 7,3 9,2 8,6 2,1 1,4 1,8 2,3 2,6 5,8 5,8 5,8 5,9 5,7 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Atraso +90 SFN Atraso +90 BB Atraso +90 BB Atraso +15 SFN Atraso +15 BB (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros Provisão Requerida/Carteira de Crédito 21

22 Créditos concedidos¹ nas últimas safras apresentam baixos níveis n de inadimplência. Análise Pessoa Física por Safra Anual (desde 2003) Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias (1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos 22

23 Negócios com cartões e seguridade impulsionam receitas. Receita de Prestação de Serviços R$ bilhões 2,9 2,9 3,1 3,4 2,9 5,8 6,4 = 9,6% 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09 Faturamento de cartões¹ R$ bilhões 29,9 15,4 17,0 19,4 18,0 19,6 37,6 Valor Agregado de Seguridade¹ R$ milhões 759,6 848,3 457,3 415,0 471,8 336,1 376,5 = 25,7% = 11,7% 2T08 3T08 4T08 1T09 (1) Não inclui Nossa Caixa 2T09 1S08 1S09 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09 23

24 Despesas em linha com crescimento dos negócios e aquisições... R$ milhões = 22,3% T08 3T08 4T08 1T09 2T09 1S08 1S09 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas (1) Não inclui risco legal e itens extraordinários 24

25 ... e coerente com as estimativas. R$ milhões Despesas Administrativas Principais Efeitos Comissão para Operação da Visanet Consolidação da Nossa Caixa Consolidação das Demonstrações do Consolidado¹ Despesas Administrativas com Ajustes Variação das Despesas (1S09 X 1S08) 1S ,9% (1) Consolidação das empresas não-financeiras. 25

26 Desempenho é materializado na consistente melhoria dos índices de produtividade. 143,2 140,2 131,9 134,7 124,5 45,4 45,5 45,3 42,0 42,1 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Índice de Cobertura¹ ² - % Índice de Eficiência¹ - % (1) Índice acumulado no ano e sem itens extraordinários (2) Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal 26

27 Índice de Basileia permite crescimento dos negócios. 15,2 15,0 15,3 12,5 13,0 Basileia 4,3 4,6 4,6 + 4,1 4,2 15,3% 14,1% Proforma 8,4 8,8 10,9 10,4 10,8 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Nível I - % Nível II - % Índice Basileia - % 27

28 Carteira de crédito do Banco Votorantim manteve boa qualidade Financiamento a Veículos 2,2 1,8 2,3 2,7 3,1 1,6 3,0 3,2 83,5% da Carteira composta por veículos semi-novos Em jun/09, o prazo médio da safra contratada era de 46 parcelas 1T09 2T09 Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - % Perda¹ / Carteira de Crédito - % anualizado Provisão para Risco de Crédito / Carteira de Crédito - % Despesa PCLD / Carteira de Crédito média (12 meses) - % O índice Loan to Value da carteira encontra-se em 69,3% A idade média dos veículos financiados é de 6,1 anos Em jun/09 a taxa média da safra contratada era de 1,8% a.m. (1) Líquida de perdas 28

29 Guidance stand-alone alone 2009¹ mantido, à exceção da taxa de imposto. Realizado - % Estimado - % Indicadores RPS 1S09 X 1S08 4,5 5-8 RSPL Recorrente 21, Carteira de Crédito - País 23, PF 36, PJ 28, Agronegócio 8,4 2-5 Depósitos Totais 39, Spread Global Bruto 6,8 6,8-7,2 PCLD 4,2 3,8-4,2 Despesas Administrativas² 11, Taxa de Imposto 30, (1) Sem Nossa Caixa. (2) Não inclui as despesas descritas no slide 25 29

30 Apesar do desempenho consistente, o Banco do Brasil ainda é negociado com desconto em relação a seus pares. Banco do Brasil 47,8% Ibovespa 27,9% Bradesco 16,8% ItaúUnibanco 10,5% Até 30/06 72,4% 38,6% 21,8% 21,4% Jan/09 11/Ago/09 Banco do Brasil Bradesco Itaú Unibanco Ibovespa Banco do Brasil Ind Mercado (12m) 11/8/2009 Preco / Lucro x 7,77 Preco / Valor Patrim x 2,05 Dividend Yld (cot fim) % 5,32 Valor de Mercado $ M Bradesco Ind Mercado (12m) 11/8/2009 Preco / Lucro x 12,22 Preco / Valor Patrim x 2,47 Dividend Yld (cot fim) % 3,23 Valor de Mercado $ M Itaú Unibanco Ind Mercado (12m) 11/8/2009 Preco / Lucro x 15,14 Preco / Valor Patrim x 3,00 Dividend Yld (cot fim) % 2,83 Valor de Mercado $ M 30

31 Unidade Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 andar Brasília (DF) Telefone: (61) Fax: (61) bb.com.br ri@bb.com.br Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri 31