Resultados do 1 Trimestre de 2017

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1 Resultados do 1 Trimestre de 2017

2 Destaques Resultado (R$ Milhões) 1T17 4T16 Trim 12M Lucro Líquido Ajustado ,0% 13,0% Margem Financeira de Juros (5,0%) 7,9% Receitas de Prestação de Serviços (1,5%) 16,0% Despesas Operacionais (9.676) (10.482) (7,7%) 22,9% Despesas de PDD (4.862) (5.525) (12,0%) (10,8%) Lucro Líquido (Atividades de Seguros) (8,7%) (0,4%) Prêmios de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização (15,5%) 18,2% Patrimonial (R$ Milhões) Mar17 Dez16 Trim Ano Ativos Totais ,5% Carteira de Crédito Expandida (2,4%) 8,5% Patrimônio Líquido ,1% 12,0% Indicadores (Em %) Mar17 Dez16 Trim Ano Índice de Eficiência Operacional 40,8% 39,5% 1,3 p.p. 3,6 p.p. Retorno Anualizado sobre o PL Médio 18,3% 17,6% 0,7 p.p. 0,8 p.p. Índice de Cobertura Operacional 75,3% 76,2% (0,9) p.p. (4,8) p.p. Índice de Basileia Nível I 12,0% 12,0% - (0,9) p.p. Índice de Inadimplência - 90 dias 5,6% 5,5% 0,1 p.p. 1,4 p.p. Para efeito de comparabilidade, algumas telas desta apresentação trarão informações financeiras consolidadas pró-forma, incluindo HSBC Brasil. Lucro Líquido Ajustado no 1T17 atingiu R$ 4,6 bilhões, com ROE expandindo para 18,3%. Impacto positivo nos resultados da queda na despesa com PDD e custos operacionais, parcialmente compensados por menor margem de juros. Ambiente de crédito continuou complexo, com queda da carteira de 2,4% no trimestre. Esperamos retomada do crescimento no segundo semestre. Confirmação de que o pico da inadimplência foi o 4T16. Melhoras no NPL em PF e SMEs no 1T17. Queda dos custos operacionais em 7,7% no 1T17 e queda de 2,8% pró-forma 12 meses. Receitas de serviços declinaram 1,5% no trimestre. Receitas de seguros apresentaram forte desempenho. Patrimônio Líquido apresentou expansão de 12,0% em 12 meses. Índice de Basileia Nível I robusto, mesmo com o efeito da mudança do fator aplicado para os ajustes prudenciais (de 60% para 80%). 2 2

3 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) (8) - Amortização de Ágio (Bruto) Passivos Contingentes (1) Impairment de Ativos Não Financeiros (2) Outros (3) - 37 (90) Lucro Líquido - Ajustado (1) No quarto trimestre de 2016, refere-se, em grande parte, à constituição de provisão para passivos contingentes, originários de obrigações por cessão de créditos FCVS, no montante de R$ 235 milhões; (2) No quarto trimestre de 2016, foram registradas perdas por impairment em: (i) sistemas de processamento de dados/outros, no montante de R$ 137 milhões; e (ii) ações, no montante de R$ 20 milhões (R$ 57 milhões, no primeiro trimestre de 2016); e (3) Refere-se: (i) no quarto trimestre de 2016, às outras despesas não recorrentes, como custos de migração/incorporação do HSBC Brasil; e (ii) no primeiro trimestre de 2016, ao ganho na alienação parcial de investimentos. 3 3

4 Demonstração do Resultado, Ativos Totais, PL e Retornos R$ Milhões Variação % Pró-Forma Variação Demonstração do Resultado Ajustado 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 % 12M Margem Financeira (0,3) 4, (8,7) - Juros (5,0) 7, (5,7) - Não Juros (28,4) (13,9) 254 (46,5) - Impairment de Ativos Financeiros (420) (1.264) - (66,8) PDD (4.862) (5.525) (5.448) (12,0) (10,8) (6.690) (27,3) Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,0 13, ,2 Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da variação das Provisões (3,2) 0, (11,1) Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Receitas de Prestação de Serviços (1,5) 16, ,9 Despesas Operacionais (9.676) (10.482) (7.870) (7,7) 22,9 (9.959) (2,8) Despesas Tributárias (1.772) (1.703) (1.418) 4,1 25,0 (1.666) 6,4 Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.775) (1.586) (1.629) 11,9 9,0 (1.738) 2,1 Resultado Operacional ,7 0,5 IR/CS (1.839) (1.157) (2.311) 58,9 (20,4) Resultado Não Operacional / Participação Minoritária (101) (56) (133) 80,4 (24,1) Lucro Líquido - Ajustado ,0 13,0 Patrimônio Líquido ,1 12,0 Ativos ,5 ROAE (2) (3) 18,3% 17,6% 17,5% 0,7 p.p. 0,8 p.p. ROAA (3) 1,4% 1,5% 1,5% (0,1) p.p. (0,1) p.p. (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização; (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido; e (3) Calculado de forma linear. 4 4

5 Lucro Líquido e Lucro por Ação 3,05 3,15 3,23 3,20 3,14 3,13 3,09 3,19 +13,0% R$ milhões +6,0% % 29% 31% 9% 8% 8% 28% 29% 28% 34% 9% 28% 28% 34% 34% 10% 7% 8% 31% 28% 27% 30% 8% 29% Demais atividades representam cerca de 67% 34% 34% 33% 29% 31% 31% 31% 33% 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Intermediação de Crédito Serviços TVM/Outros Seguros Lucro por Ação 5

6 Margem Financeira de Juros e Não Juros 12,7% 13,5% 14,3% 14,7% 14,5% 14,1% 11,8% 12,4% 13,0% 13,5% 13,9% 14,1% 14,0% 13,2% 13,8% 12,1% 7,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,4% R$ milhões (1.264) (420) 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Não Juros Juros Impairment de Ativos Financeiros Taxa pré BM&F (acumulada 12 meses) Selic média (acumulada 12 meses) Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses = (Margem Financeira Juros/Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente) 6

7 Margem Financeira de Juros Variação % R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Pró-Forma Variação 12M% - Intermediação de Crédito (6,2) 9, (7,7) - Seguros ,7 0, ,4 - TVM/Outros (0,9) 4, ,5 Margem Financeira de Juros (5,0) 7, (5,7) 7 7

8 Margem Financeira de Intermediação de Crédito 34,0% 35,6% 37,1% 47,4% 40,2% 44,0% 42,2% 40,8% (1) 41,2% 38,7% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% 13,2% 7,6% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,7% R$ milhões T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 (2) Margem Líquida PDD PDD / Margem Bruta % Spread Bruto (acumulado 12 meses) % Spread Líquido (Acumulado 12 meses) % Margem Líquida -2,2% em relação ao 4T16 e +27,6% em relação ao 1T16 (1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (2) Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no segundo trimestre de 2016, seria R$ milhões e, no primeiro trimestre de 2016, seria R$ milhões. 8 8

9 Carteira de Crédito Expandida Variação % R$ milhões Mar17 Dez16 Mar16 Trim Ano Pessoas Jurídicas (3,5) 4,9 Grandes Empresas (2,5) 10,5 Micro, Pequenas e Médias Empresas (5,9) (6,6) Pessoas Físicas (0,1) 16,3 Crédito Pessoal Consignado ,9 12,5 Cartão de Crédito (4,5) 23,4 Crédito Pessoal (3,7) 16,7 Financiamento Imobiliário ,9 36,7 CDC/ Leasing de Veículos (2,1) (5,5) Outras ,9 12,1 Total Carteira de Crédito Expandida (2,4) 8,5 Pró-Forma Mar17 Dez16 Mar16 Trim Ano Pessoas Jurídicas (3,5) (12,9) Pessoas Físicas (0,1) 1,1 Total Carteira de Crédito Expandida (2,4) (8,5) 9 9

10 Mix da Carteira de Crédito Expandida R$ bilhões 213,6 385,5 502,7 34,5% 30,5% 34,2% Evolução para perfil de menor risco 38,1% 39,6% 46,6% 27,4% 29,9% 19,2% Mar17 Micro, Pequenas e Médias Grandes Empresas Pessoas Físicas 42,2% Pessoas Físicas - % Mar17 19,0 23,2 11,4 19,8 10,3 16,3 26,3% ,6 17,7 26,5 17,8 12,8 16,6 12,7% ,5 9,3 43,5 12,9 10,6 20,2 Financiamento Imobiliário Crédito Pessoal Consignado Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros 10

11 Índice de Inadimplência acima de 90 dias 8,62% 8,26% 7,2% 7,6% 7,74% 5,3% 5,0% 5,2% 4,9% 3,7% 3,8% 6,7% 6,0% 5,5% 5,5% 4,2% 4,1% 5,8% 4,6% 6,5% 5,4% 2,0% 6,94% 5,51% 6,66% 6,65% 5,63% 5,49% 5,21% 2,29% 1,0% 0,8% 0,5% 0,4% 0,8% 1,1% 1,24% 2,22 1,37% Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Micro, Pequenas e Médias Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico (com base em Dez/16) Pessoas Físicas Simulação da Inadimplência com base em Dez/16 Grandes Empresas 11

12 Índice de Inadimplência 15 a 90 dias 5,9% 6,2% 5,7% 6,4% 6,1% 6,5% 5,78% 5,95% 5,2% 4,2% 4,1% 4,1% 4,8% 4,6% 4,6% 4,65% 4,39% 4,31% 3,0% 2,8% 3,0% 3,7% 3,2% 3,77% 3,30% 2,99% Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico 12

13 NPL Creation e Despesa de Provisão para Devedores Duvidosos 102% 91% 111% NPL Creation 90 dias x Despesas de PDD 120% 109% 98% 104% 102% 104% 105% 94% 86% R$ bilhões 7,4 7,0 6,0 4,0 4,4 4,9 5,0 5,4 5,9 6,4 6,6 1,2 (1) 4,0 4,0 4,0 4,4 4,8 0,8 (1) 0,4 (1) 5,2 5,5 6,2 6,7 1,1 (1) (2) 5,6 88% 5,9 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 NPL Creation - 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente (3) Despesa de PDD Bruta - Recorrente (3) / NPL Creation - 90 dias Excluindo um cliente corporativo específico Despesa de PDD / Operações de Crédito Conceito Bacen 4,65% 4,41% 4,57% 4,17% 4,05% 3,70% 3,67% 3,49% 3,82% 3,99% 3,82% 4,06% 4,00% 4,21% R$ bilhões 3,3 3,2 3,1 3,1 2,9 3,0 2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,2 6,16% 5,88% 5,75% 5,64% 5,24% 5,45% 5,4 5,0 0,8 (1) 0,4 4,6 4,6 (1) 5,7 5,09% 5,5 4,9 3T12 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Despesa de PDD Líquida - Recorrente (3) (4) Despesa de PDD Líquida - Recorrente (3) (4) / Operações de Crédito - Conceito Bacen (%) (5) Excluindo um cliente corporativo específico (1) Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; (2) Cliente integralmente provisionado; (3) Não considera efeitos extraordinários; (4) Conceito gerencial que inclui receitas com recuperação de crédito, despesas com descontos concedidos e resultado na alienação de bens não de uso (BNDU); e (5) Calculado de forma linear. 13

14 NPL Creation 90 dias por Segmento R$ bilhões 1,2% 1,1% Total 1,3% 1,4% 1,6% 1,9% 1,8% 1,8% 1,5% 0,5% 0,1% 0,2% Grandes Empresas 0,9% 0,4% 0,1% 0,4% 1,5% 0,6% 4,4 3,8 4,0 3,3 4,9 5,0 5,0 5,4 3,9 4,4 7,4 6,2 7,0 6,7 6,7 6,8 1,1 (1) 5,6 0,5 0,3 0,1 0,2 0,3 0,6 0,1 0,2 0,4 1, ,5 1,6 1,8 1,1 (1) 0,7 0,6 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Micro, Pequenas e Médias Empresas 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Pessoas Físicas 2,0% 2,5% 2,2% 2,7% 2,9% 2,0% 1,6% 1,5% 1,8% 1,8% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,5% 1,6% 1,6 1,5 2,0 1,7 1,3 1,4 2,4 2,1 2,0 1,9 2,7 2,8 2,7 2,2 1,8 2,6 2,3 2,0 2,2 2,6 2,6 1,8 1,9 3,0 2,6 2,5 3,5 3,5 3,7 2,9 3,1 3,6 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 NPL Creation Baixas NPL Creation / Carteira de Crédito Bacen Excluindo um cliente corporativo específico (1) Efeito de um cliente corporativo específico integralmente provisionado. 14

15 Índice de Cobertura Efetivo e Acima de 90 e 60 dias 220,0% 214,6% 200,6% 204,3% 206,2% 204,7% 206,8% 201,0% 205,7% 204,2% 198,0% 193,6% 189,1% 188,4% 180,4% 168,4% 161,7% 162,9% 160,7% 158,3% 158,8% 146,5% 7,8% 6,7% 6,1% 5,6% 4,3% 4,5% 3,7% 3,8% 4,1% 4,2% 3,9% 3,3% 3,6% 8,6% 8,0% 6,8% 6,3% 4,7% 4,9% 4,2% 182,1% 154,0% 10,1% 10,4% 10,3% 9,3% 8,5% 8,2% 8,4% 7,4% 6,7% 6,6% 6,2% 5,8% 5,5% 5,6% 4,8% 5,4% 4,9% 5,0% 4,6% 4,8% (*) (*) R$ 6,9 bi PDD excedente R$ 20,8 bi PDD acima da perda líquida esperada Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H PDD Mínima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Acima de 60 dias (*) Desconsiderando o efeito de um cliente corporativo específico, o qual deverá ser baixado no próximo trimestre, os índices de cobertura de 90 e 60 dias seriam de 186,4% e 156,4%, respectivamente. 15

16 Carteira de Renegociação 17,5 17,9 15,8 11,6 12,1 12,7 13,1 13,9 61,7% 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 68,4% 75,3% (*) 26,4% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 27,1% 28,1% 29,7% 3,3% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% 4,0% 4,5% 4,7% Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Carteira de Renegociação - R$ bilhões PDD sobre a Carteira de Renegociação Carteira de Renegociação / Carteira de Crédito Inadimplência acima de 90 dias (*) O aumento da PDD sobre a carteira renegociada deve-se à mudança no critério interno de alocação da PDD excedente, sem qualquer impacto nos resultados. 16

17 Receitas de Prestação de Serviços Variação % Pró-Forma R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Variação 12M % Rendas de Cartão (5,8) 8, ,4 Conta Corrente (1,4) 17, ,8 Administração de Fundos ,2 35, ,3 Operações de Crédito ,8 11,4 746 (2,0) Cobrança ,2 19, ,1 Administração de Consórcios ,7 32, ,5 Serviços de Custódia e Corretagens ,9 40, ,2 Underwriting / Assessoria Financeira (22,4) 11, ,6 Arrecadações ,9 11, ,9 Outras (10,2) (0,5) 418 (51,4) Total (1,5) 16, ,9 Variação (Qtde) Dias Úteis

18 Despesas Operacionais Variação % R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Pró-Forma Variação 12M % Pessoal (4,9) 28, ,9 - Estrutural (7,3) 30, (1,3) - Não Estrutural ,6 20, ,7 Administrativa (10,3) 17, (7,1) Total (7,7) 22, (2,8) Funcionários (2,0) 16,7 Agências (3,6) 13,6 Total de Pontos de Atendimento (0,1) (4,7) 18

19 Índices de Eficiência e Cobertura Operacional 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 78,0% 76,2% 75,3% 49,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 41,1% 37,2% 38,4% 38,3% 37,7% 35,3% 52,2% 39,5% 43,2% 53,1% 40,8% 40,6% 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses 19

20 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização Variação % Pró-Forma R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Variação 12M % Vida e Previdência (26,1) 29, ,3 Saúde ,9 10, ,6 Auto / RE (2,6) 2, ,6 Capitalização (4,6) 7, (1,4) Subtotal do Faturamento (15,7) 18, ,1 DPVAT ,0 (27,5) 102 (27,5) Total Geral do Faturamento (15,5) 18, ,8 Ativos Financeiros ,7 25, ,7 Provisões Técnicas ,7 25, ,1 Patrimônio Líquido ,1 26, ,1 Lucro Líquido (8,7) (0,4) ROAE (1) 20,2% 24,9% 24,9% (4,7) p.p (4,7) p.p (1) Calculado de forma linear. 20

21 Índice de Basileia Em % Conglomerado Prudencial Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre 16,0 12,8 14,5 11,4 16,8 16,9 17,7 12,7 12,9 13,7 15,3 15,4 15,3 11,9 12,0 12,0 0,8 0,8 0,8 11,1 11,2 11,2 12,0 (1,3) (0,3) 10,4 0,7 0,6 0,3 12,0 Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Índice Total Capital Principal Capital Complementar Dez16 Efeito do Juros Sobre o cronograma dos Capital Próprio ajustes prudenciais (de 60% para 80%) Subtotal do Índice Capital Nível I Redução dos Ativos Ponderados Lucro Líquido 1T17 Marcação a Mercado Títulos Disponíveis para Venda Mar17 BIS III - Impacto Integral Limites (5) 2017 Nível I 7,5% Capital Principal 6,0% 12,0 11,2 0,7 12,4 0,5 0,8 0,8 0,8 11,2 (0,6) (0,2) 11,6 10,4 (4) Limites (5) Nível I 9,5% Capital Principal 8,0% Capital Nível (1) Antecipação do Cronograma de Deduções (2) Antecipação das Regras de Ativos Ponderados (3) Capital Complementar Capital Nível I com regras integrais de Basileia III Consumo de Crédito Tributário Capital Principal Ágio / Intangível líquido Capital Nível I simulado de amortização e ganhos com regras integrais de e sinergias no processo Basileia III de incorporação do HSBC Brasil (1) Publicado (Cronograma 80%); (2) Efeito do impacto integral. Inclui, inclusive, o estoque do Ágio / Intangível pago pela compra do HSBC Brasil, líquido de amortizações e a realocação de recursos, via pagamento de dividendos do Grupo Segurador; (3) Considera a antecipação do multiplicador de parcelas de riscos de mercado e operacional, de 9,250% para 8% em 2019; (4) Caso considerássemos a possibilidade da Administração emitir capital complementar até 2018 (havendo condições de mercado), o Índice de Capital Nível I seria de 13,1%, incremento de 0,7 p.p.; e (5) Refere-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução nº 4.193/13, somados às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares nº 3.768/15 e 3.769/15. 21

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