Resultados do 1º Trimestre de 2015 Teleconferência

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1 Resultados do 1º Trimestre de 2015 Teleconferência Eduardo Mazzilli de Vassimon Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1

2 Destaques Lucro Líquido Recorrente R$ 5,8 bilhões 2,6% (1T15/4T14) 28,2% (1T15/1T14) Margem Financeira com Clientes: 3,0% (1T15/4T14) e 18,7% (1T15/1T14) totalizou R$ 14,1 bilhões no trimestre Margem Financeira com o Mercado: 83,7% (1T15/4T14) e 204,9% (1T15/1T14) totalizou R$ 1,9 bilhão no trimestre ROE Recorrente (a.a.) Despesas com PDD: 19,5% (1T15/4T14) e 29,7% (1T15/1T14) atingiram R$ 5,5 bilhões no trimestre 24,5% 0,2 p.p. (1T15/4T14) 1,9 p.p. (1T15/1T14) Receitas de Serviços e Seguros 1 : 0,9% (1T15/4T14) e 12,5% (1T15/1T14) atingiram R$ 8,3 bilhões no trimestre ROE 12 meses foi de 24,4% Qualidade de Crédito 3,0% NPL 90 0,1 p.p. (1T15/4T14) 0,5 p.p. (1T15/1T14) NPL 15-90: 2,9% 0,4 p.p. (1T15/4T14) 0,1 p.p. (1T15/1T14) Despesas não Decorrentes de Juros: 2,3% (1T15/4T14) e 9,3% (1T15/1T14) atingiram R$ 9,9 bilhões no trimestre Índice de Eficiência: 3,3 p.p. (1T15/4T14) e 5,0 p.p. (1T15/1T14) atingindo 43,2% no trimestre, e o Índice de Eficiência ajustado ao Risco 62,7% Carteira de Crédito com Avais e Fianças: 3,4% (1T15/4T14) e 13,2% (1T15/1T14) incluindo os títulos privados 3,4% no trimestre e 13,8% (1T15/1T14) 1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. 2

3 ROE Recorrente 23,9% 22,6% 23,7% 24,7% 24,7% 24,5% 19,3% 19,0% 20,9% 19,7% 20,9% 21,7% 22,8% 23,6% 24,0% 24,4% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 ROE (12 meses) ROE (trimestral) Itaú Unibanco Holding S.A. 3

4 Resultado Em R$ milhões 1T15 4T14 variação 1T14 variação Produto Bancário ,0% ,7% Margem Financeira Gerencial ,6% ,8% Margem Financeira com Clientes ,0% ,7% Margem Financeira com o Mercado ,7% ,9% Receitas de Serviços ,6% ,4% Resultado de Seguros (108) -4,8% (1) -0,1% Perdas com Créditos Líquidas de Recuperação (4.455) (3.284) (1.171) 35,7% (3.164) (1.291) 40,8% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.515) (4.614) (901) 19,5% (4.252) (1.264) 29,7% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (269) -20,3% (27) -2,5% Despesas com Sinistros (368) (497) ,9% (487) ,3% Outras Despesas Operacionais (11.602) (11.633) 31-0,3% (10.464) (1.138) 10,9% Despesas não Decorrentes de Juros (9.881) (10.113) 232-2,3% (9.039) (842) 9,3% Despesas Tributárias e Outras 2 (1.721) (1.520) (201) 13,2% (1.425) (297) 20,8% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,2% ,1% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.607) (2.595) (12) 0,5% (1.955) (652) 33,4% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (105) (85) (21) 24,3% (64) (42) 65,1% Lucro Líquido Recorrente ,6% ,2% Eventos Não Recorrentes (75) (140) 65-46,5% (110) 35-31,8% Lucro Líquido ,9% ,7% 1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 4

5 Crédito por Tipo de Cliente/Produto Em R$ milhões, ao final do período 1T15 4T14 variação 1T14 variação Pessoas Físicas ,6% ,3% Cartão de Crédito (2.990) -5,0% ,4% Crédito Pessoal ,5% ,5% Crédito Consignado ,1% ,0% Veículos (2.596) -9,0% (10.755) -29,0% Crédito Imobiliário ,5% ,6% Pessoas Jurídicas ,1% ,7% Grandes Empresas ,7% ,5% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,6% ,9% América Latina ,7% ,4% Total com Avais e Fianças ,4% ,2% Grandes Empresas - Títulos Privados ,0% ,2% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,4% ,8% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) (3.471) -0,6% ,3% Itaú Unibanco Holding S.A. 5

6 Crédito e Trading & Seguridade e Serviços Em R$ bilhões Consolidado Crédito e Trading 1T15 Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Produto Bancário 24,9 13,8 10,9 0,2 23,8 12,9 10,8 0,1 5% 7% 2% 37% Margem Financeira 16,0 11,5 4,2 0,2 14,7 10,6 4,0 0,1 9% 9% 6% 37% Receita de Serviços 6,9 2,3 4,6-6,8 2,3 4,6-1% 0,4% 1% - Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 2,1-2,1-2,2-2,2 - -5% - -5% - PDD Líq. de Recup. (4,5) (4,5) - - (3,3) (3,3) % 36% - - Despesas com Sinistros (0,4) - (0,4) - (0,5) - (0,5) - -26% - -26% - DNDJ e Outras Despesas (11,7) (5,6) (6,1) (0,0) (11,7) (5,4) (6,3) (0,0) -0,1% 4% -4% 38% Lucro Líquido Recorrente 5,8 2,6 3,0 0,2 5,7 2,7 2,8 0,1 3% -5% 9% 36% Crédito e Trading 4T14 Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading variação Seguridade e Serviços Excesso de Capital Capital Regulatório 97,0 61,6 26,4 9,0 95,8 59,5 28,5 7,9 1,2% 3,5% -7,2% 13,5% ROE Recorrente 24,5% 17,1% 47,1% 7,8% 24,7% 19,1% 38,0% 6,2% (0,2 p.p) (2,0 p.p) 9,1 p.p. 1,6 p.p. Itaú Unibanco Holding S.A. 6

7 Composição da Margem Financeira Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%) mar/15 30,7 16,7 5,6 12,0 6,3 10,5 8,7 9,5 mar/14 29,1 19,0 9,1 13,0 6,8 8,4 8,7 6,0 mar/13 27,1 22,0 13,1 11,1 7,3 7,6 7,4 4,4 mar/12 24,8 24,5 17,0 10,5 8,0 5,8 6,1 3,2 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal América Latina Imobiliário Consignado 1 Não inclui avais e fianças Evolução da Margem Financeira com Clientes (Trimestre) (262) (44) Em R$ milhões 4T14 Mix de Produtos, Clientes e Spreads 1 Desconsidera o efeito da variação cambial no período. Dias Corridos Volume das Operações de 1 Crédito Operações Sensíveis à taxa de juros Outros 1T15 Itaú Unibanco Holding S.A. 7

8 Margem Financeira 11,4% 10,9% 10,9% 10,9% 11,4% 11,2% 11,1% 12,1% 11,1% Exvariação cambial 11,3% 9,4% 9,1% 8,3% 7,3% 7,4% 7,2% 6,4% 6,5% 9,4% 10,3% 9,1% 8,9% 7,9% 7,5% 6,9% 6,6% 10,8% 10,8% 11,0% 9,4% 9,4% 9,7% 8,0% 7,9% 7,9% 7,0% 7,0% 7,3% 9,6% 6,9% 6,6% 9,8% 7,1% 6,7% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 NIM de crédito (spread bruto) NIM com clientes NIM de crédito ajustado ao risco (spread líquido) ¹ NIM com Clientes ajustada ao risco ¹ CDI (trimestre anualizado) 1 Após PDD, líquida de recuperação. Itaú Unibanco Holding S.A. 8

9 Margem Financeira com Mercado Em R$ milhões T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Extraordinário Vendas das Ações Cetip/ BM&Fbovespa Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 2T13 a 1T15, é de R$ 844 milhões. Itaú Unibanco Holding S.A. 9

10 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (90 dias) 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 7,3% 7,5% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 5,8% 5,4% 5,2% Desconsiderando-se o impacto da variação cambial, o indicador da carteira total seria 3,1% e o de Pessoas Jurídicas seria 1,9%. 5,0% 4,7% 4,5% 4,2% 4,2% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1% 4,8% 4,5% 4,2% 3,9% 3,7% 3,5% 3,4% 3,2% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9% 3,1% 3,0% 2,5% 2,3% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas Índice de Cobertura (90 dias) 165% 170% 174% 176% 176% 181% 193% 200% 32% 33% 35% 37% 37% 37% 45% 45% 43% 42% 43% 41% 46% 50% 52% 56% 90% 94% 97% 99% 93% 94% 96% 99% PDD Complementar PDD Genérica PDD Específica jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 Itaú Unibanco Holding S.A. 10

11 Indicadores de Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 5,2% 3,9% 4,7% 4,2% 4,1% 4,3% 4,5% 4,2% 3,4% 3,1% 3,1% 3,2% 2,8% 3,0% (4,9) (4,5) (4,2) (4,3) (4,5) (4,7) (4,6) (3,6) (3,2) (2,8) (3,2) (3,2) (3,3) (3,3) Em R$ bilhões 4,8% 3,9% (5,5) (4,5) Despesa de PDD / Carteira de Crédito1 - Anualizado Despesa de PDD líquida de Recuperação de Crédito/ Carteira de Crédito1 - Anualizado Despesa de PDD Despesa de PDD líquida de Recuperação de Crédito 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ bilhões 26,4 25,7 26,4 25,0 24,5 25,3 26,9 28,4 5,1 5,1 5,2 5,2 5,2 5,2 6,3 6,3 7,9 7,4 7,5 7,5 7,7 8,0 7,9 9,1 13,4 13,2 13,7 12,3 11,7 12,1 12,8 12,9 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 1 Resolução 2.682/99 CMN Saldo da PDD Complementar modelo perda esperada Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating A G1 Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating H1 Itaú Unibanco Holding S.A. 11

12 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (15 a 90 dias) 6,5% 7,5% 7,2% 7,2% 6,9% 7,9% 7,5% 7,2% 6,3% 6,7% 5,9% 5,4% Desconsiderando-se o impacto da variação cambial, o indicador da carteira total seria 3,0% e de Pessoas Jurídicas seria 1,9%. 3,9% 4,7% 4,5% 4,3% 4,4% 4,8% 4,5% 4,2% 3,6% 4,0% 4,7% 4,9% 4,6% 4,2% 3,8% 4,1% 3,4% 3,0% 3,0% 3,0% 2,7% 2,6% 2,5% 2,9% Pessoas Físicas 1,7% 2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,8% 1,5% 1,9% 1,4% 1,2% 1,5% 1,4% 1,2% 1,3% 1,5% 1,8% Total Pessoas Jurídicas dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 NPL Creation e Write Off 4,6 5,1 5,5 5,4 4,0 4,2 3,3 3,6 4,0 4,4 6,6 5,8 6,1 6,0 5,4 5,7 5,3 5,9 5,6 4,8 5,0 5,1 5,3 4,9 5,3 4,8 4,4 4,7 4,1 4,7 4,1 4,1 4,3 4,1 4,1 4,1 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% 1,0% 1,1% 1,1% 1,0% 0,9% 0,9% dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 NPL Creation Write Off Em R$ bilhões NPL Creation/ Carteira de Crédito1 1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres Itaú Unibanco Holding S.A. 12

13 Despesas de PDD por segmento Em R$ milhões Extraordinário T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 Varejo Atacado Itaú Unibanco Holding S.A. 13

14 Receitas de Serviços e Resultado de Seguros Em R$ milhões 1T15 4T14 variação 1T14 variação Administração de Recursos ¹ ,9% ,5% Serviços de Conta Corrente ,6% ,5% Op. de Crédito e Garantias Prestadas ,2% ,4% Serviços de Recebimentos (2) -0,6% ,8% Cartões de Crédito (112) -3,7% ,9% Outros ,3% ,0% Receitas de Serviços ,6% ,4% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap ,5% ,5% Total ,9% ,5% (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades ² ,4% 133 (49) -36,6% Total excluindo Itaú Seguridade - Demais Atividades ² ,9% ,4% 1 Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. 2 Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, saúde, nossa participação no IRB e outros. R$ milhões ,1% 37,2% 36,9% 37,3% 36,4% 36,0% 36,0% 34,3% 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* (Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade) * Operações de Seguridade incluem operações de seguros, previdência e capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 14

15 Itaú Seguridade Receitas 1 Atividades Foco + 14,2% Em R$ milhões Índice de Sinistralidade e Combined Ratio Atividades Foco de Seguros ,9% ,5% 59,7% 55,4% 29,7% 29,0% 24,4% 1T14 4T14 1T15 1 Receitas: Prêmios Ganhos, Contribuições Líquidas de Previdência e Receitas Líquidas de Capitalização. Lucro Líquido Atividades Foco e Demais Atividades Atividades Foco 1T15 x 1T14: + 6,8% Em R$ milhões 1T14 4T14 1T15 Índice de Sinistralidade (%) Combined Ratio (%) Market Share 1 Resultado Técnico Mercado Itaú Unibanco Em R$ bilhões Itaú Unibanco + 30% Porto Seguro Seguros 2 R$ 3,7 11,5% 15,3% Seguros Foco 2,3 R$ 2,1 18,0% 18,6% Previdência 4 R$ 0,8 26,0% 26,0% Capitalização 5 R$ 0,3 27,2% 27,4% 1T14 4T14 1T15 Atividades Foco Demais Atividades 1 Fonte: SUSEP de jan-fev/15; 2 Prêmios Ganhos (-) Sinistros (-) Desp. Comercial. 3 Considera os ramos de Pessoa (exceto Dotal), Habitacional, Riscos Diversos, Crédito Interno e Doméstico PF. Não considera Saúde. 4 Renda de Contribuição (-) Constituição PMBaC (+) Receita Taxa de Administração - fonte SUSEP e ANBIMA (-) Desp. com Benefícios (-) Desp. Comercial (+) Resseguro. Não considera Previdência Risco (Acessórios). 5Arrecadação Líquida (-) Var. Prov. Resgate e Receita Diferida (+) Resultado Sorteios (-) Desp. Comercial (+) Receita com Resgate de Título (+) Outras Receitas Operacionais. Itaú Unibanco Holding S.A. 15

16 Despesas não Decorrentes de Juros Em R$ milhões 1T15 4T14 variação 1T14 variação Despesas de Pessoal (4.514) (4.426) (88) 2,0% (3.859) (655) 17,0% Despesas Administrativas (3.927) (4.253) 326-7,7% (3.726) (201) 5,4% Despesas de Pessoal e Administrativas (8.441) (8.679) 238-2,7% (7.585) (857) 11,3% Despesas Operacionais (1) (1.274) (1.273) (2) 0,1% (1.326) 52-3,9% Outras Despesas Tributárias (2) (165) (162) (4) 2,2% (129) (36) 28,2% Total (9.881) (10.113) 232-2,3% (9.039) (841) 9,3% ( - ) Operações no Exterior (1.016) (860) (155) 18,1% (804) (212) 26,4% Total (ex-operações no exterior) (8.865) (9.253) 388-4,2% (8.236) (629) 7,6% 1 Despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras; 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS. 72,2 70,4 68,2 66,6 64,8 63,5 62,9 62,4 47,8 48,6 49,2 49,0 48,4 47,7 47,0 45,7 70,9 67,1 63,9 65,1 63,5 61,8 61,6 62,7 49,8 48,9 49,2 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%) Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%) Itaú Unibanco Holding S.A. 16

17 Capital Principal (Common Equity Tier I) Evolução do Capital Principal no 1T15 12,5% -0,4% 0,8% -0,4% -0,3% -0,4% -0,2% 11,6% Capital Principal dez/14 Aumento das Deduções de acordo com cronograma Basileia III Distribuição de JCP declarados após dez/14 Lucro Líquido 1T15 Dividendos 2015 e outras variações do PL Aumento de Crédito Tributário de Prejuízo Fiscal RWA e outros Capital Principal mar/15 Aplicação integral das regras de Basileia III 31 de março de ,6% -1,7% 9,9% -0,3% 0,4% 9,6% 10,0% 1,4% 11,4% Capital Principal mar/15 Antecipação do Capital Principal Antecipação das Cronograma de com deduções regras de ativos Deduções 1 integrais ponderados 2 Capital Principal com regras integrais de Basileia III Otimização de Investimentos Ações mitigatórias em andamento Capital Principal mitigado com regras integrais de Basileia III Consumo de todo crédito tributário de prejuízo fiscal Capital Principal mitigado com regras integrais de Basileia III 3 1 Considera deduções de Ágio, Intangível, Crédito Tributário de Diferenças Temporárias, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 9,09 hoje e será 12,5 em Não considera qualquer reversão de PDD Complementar. Itaú Unibanco Holding S.A. 17

18 Valor de Mercado e Volume Médio Diário Negociado Em R$ bilhões 54,5 80,8 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 150,6 157,0 190,2 192,7 1 Em R$ milhões Volume Médio Diário Negociado T15 BM&FBOVESPA (ON+PN) NYSE (ADR) Valor de Mercado 1 Em 31/mar/2015, o Itaú Unibanco figurava como 28º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg). Itaú Unibanco Holding S.A. 18

19 Expectativas 2015 Anteriores Revisadas Carteira de Crédito Total 1 Crescimento de 6,0% a 9,0% Crescimento de 3,0% a 7,0% Margem Financeira Gerencial 2 Crescimento de 10,0% a 14,0% Crescimento de 14,5% a 17,5% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Entre R$ 13 bilhões e R$ 15 bilhões Entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3 Crescimento de 9,0% a 11,0% Crescimento de 9,5% a 11,5% Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 6,5% a 8,5% Crescimento de 7,0% a 10,0% 1 Inclui avais, fianças e títulos privados; 2 Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado; 3 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-)DespesasdeComercializaçãode Seguros, Previdência e Capitalização Obs.: as expectativas não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca, sujeita a aprovações regulatórias. Itaú Unibanco Holding S.A. 19

20 Agenda Estratégica Aliança estratégica com a Mastercard Em 16 de março de 2015, celebramos um contrato com a Mastercard, pelo prazo de 20 anos, para operar uma nova rede de pagamentos eletrônicos sob uma bandeira de aceitação nacional e internacional. * A aliança está sujeita à satisfação de condições precedentes, incluindo aprovação das autoridades regulatórias competentes. Inauguração do novo Centro Tecnológico Em 13 de março de 2015, seguindo nosso objetivo de sermos de fato um banco digital, inauguramos nosso novo centro tecnológico, que tornará mais ágeis, seguras e disponíveis as operações realizadas pelos clientes do banco. O novo centro tecnológico suporta o crescimento do banco até 2050 (segundo conceitos de previsibilidade); Sistema disponível de forma ininterrupta; Todas as operações serão processadas no novo centro tecnológico até julho de 2016 Itaú Unibanco Holding S.A. 20

21 Resultados do 1º Trimestre de 2015 Teleconferência Eduardo Mazzilli de Vassimon Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1