Resultados do 4º Trimestre de 2015 Teleconferência. Roberto Egydio Setubal Presidente e CEO

Transcrição

1 Resultados do 4º Trimestre de 205 Teleconferência Roberto Egydio Setubal Presidente e CEO

2 Destaques Lucro Líquido Recorrente Margem Financeira com Clientes:,% (4T5/3T5) e 5,6% (205/204) totalizou R$ 5,5 bilhões no trimestre e R$ 59,6 bilhões no ano R$ 5,8 bilhões -5,6% (4T5/3T5) 5,6% (205/204) Margem Financeira com o Mercado: 44,2% (4T5/3T5) e 94,% (205/204) totalizou R$,3 bilhão no trimestre e R$ 7,0 bilhões no ano ROE Recorrente (a.a.) Despesas com PDD: 6,4% (4T5/3T5) e 26,7% (205/204) atingiram R$ 6, bilhões no trimestre e R$ 22,9 bilhões no ano 22,3%,7 p.p. (4T5/3T5) 0, p.p. (205/204) Receitas de Serviços e Seguros : 7,0% (4T5/3T5) e 9,9% (205/204) atingiram R$ 9,3 bilhões no trimestre e R$ 34,7 bilhões no ano ROE 2 meses foi de 23,9% Qualidade de Crédito Despesas não Decorrentes de Juros:,9% (4T5/3T5) e 8,8% (205/204) atingiram R$, bilhões no trimestre e R$ 4,9 bilhões no ano 3,5% NPL 90 0,2 p.p. (4T5/3T5) 0,4 p.p. (4T5/4T4) Índice de Eficiência:,3 p.p. (4T5/3T5) e,0 p.p. (4T5/4T4) atingindo 45,5% no trimestre, e o Índice de Eficiência ajustado ao Risco atingiu 64,5% NPL 5-90: 2,6% 0,4 p.p. (4T5/3T5) 0, p.p. (4T5/4T4) Carteira de Crédito com Avais e Fianças: 0,8% (dez5 set/5) e 4,3% (dez/5 dez/4) incluindo os títulos privados 0,9% no trimestre e 4,6% (dez/5 - dez4) Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 2

3 ROE Recorrente / ROA Recorrente 22,6% 2,7% 23,7% 22,8% 24,7% 24,7% 24,5% 24,8% 24,4% 24,7% 24,0% 23,6% 24,5% 24,0% 23,9% 22,3%,6%,8%,9%,9%,9%,9%,9%,7% T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 ROE Recorrente Médio (2 meses) ROA Recorrente Médio - Anualizado ROE Recorrente Médio (trimestral) Itaú Unibanco Holding S.A. 3

4 Resultado Em R$ milhões 4T5 3T5 variação 4T4 variação variação Produto Bancário (266) -,0% ,3% ,7% Margem Financeira Gerencial (83) -4,7% ,0% ,7% Margem Financeira com Clientes ,% ,2% ,6% Margem Financeira com o Mercado * (.007) -44,2% ,6% ,% Receitas de Serviços ,9% ,0% ,6% Resultado de Seguros ,% ,% (55) -0,6% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa * (4.634) (4.653) 9-0,4% (3.284) (.350) 4,% (8.29) (3.023) (5.06) 39,2% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.6) (5.747) (369) 6,4% (4.64) (.502) 32,6% (22.898) (8.07) (4.827) 26,7% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,4% ,4% (279) -5,5% Despesas com Sinistros (406) (437) 3-7,0% (497) 9-8,3% (.597) (2.023) 426-2,% Outras Despesas Operacionais (2.959) (2.748) (2),7% (.633) (.326),4% (49.00) (44.439) (4.563) 0,3% Despesas não Decorrentes de Juros (.9) (0.906) (22),9% (0.3) (.006) 9,9% (4.886) (38.483) (3.403) 8,8% Despesas Tributárias e Outras 2 (.840) (.84) -0,% (.520) (320) 2,% (7.6) (5.956) (.60) 9,5% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias (427) -4,7% ,% ,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.85) (2.9) 96-3,3% (2.595) (220) 8,5% (0.994) (9.427) (.568) 6,6% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (92) (79) (3) 6,4% (85) (7) 8,6% (356) (3) (45) 4,5% Lucro Líquido Recorrente (344) -5,6% ,0% ,6% Eventos Não Recorrentes (75) (72) 97-56,4% (40) 65-46,4% (473) (377) (95) 25,3% Lucro Líquido (247) -4,2% ,2% ,4% Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) 3 0,97,03 (0,05) -5,2% 0,94 0,04 3,8% 4,02 3,42 0,60 7,6% Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. 3 Calculado com base na quantidade de ações em circulação ao final de cada período, ajustada para refletir as bonificações de 0% ocorridas em 5 de junho de 204 e em 7 de julho de 205. * Houve reestruturação de uma operação de cliente específico já lançada a prejuízo. Esta reestruturação gerou efeito de R$ 488 milhões em recuperação de créditos baixados como prejuízo, sendo R$ 283 milhões pelo recebimento de ativos financeiros e R$ 205 milhões por meio de uma nova operação de crédito que foi 00% provisionada, de acordo com a norma vigente. Foi feito um ajuste negativo a valor de mercado de R$ 25 milhões, na margem financeira com o mercado, adequando o ativo ao seu valor de realização. Essa operação gerou um efeito no resultado antes de impostos de R$58 milhões e de R$ 87 milhões no lucro líquido. Itaú Unibanco Holding S.A. 4

5 Resultado variação América América América Em R$ milhões Consolidado Brasil Latina Consolidado Brasil Latina Consolidado Brasil Latina Produto Bancário ,7% 4,8% 3,8% Margem Financeira Gerencial ,7% 20,2% 28,5% Margem Financeira com Clientes ,6% 4,7% 33,8% Margem Financeira com o Mercado ,% 08,2% 2,% Receitas de Serviços ,6% 9,% 35,9% Resultado de Seguros ,6% -,2% 4,5% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (8.29) (7.609) (59) (3.023) (2.589) (434) 39,2% 39,9% 9,8% Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (22.898) (22.32) (586) (8.07) (7.59) (48) 26,7% 26,8% 2,9% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,5% -6,0% 4,3% Despesas com Sinistros (.597) (.567) (30) (2.023) (2.007) (5) -2,% -2,9% 93,4% Outras Despesas Operacionais (49.00) (45.523) (3.479) (44.439) (4.844) (2.594) 0,3% 8,8% 34,% Despesas não Decorrentes de Juros (4.886) (38.526) (3.359) (38.483) (35.993) (2.489) 8,8% 7,0% 34,9% Despesas Tributárias e Outras 3 (7.6) (6.996) (9) (5.956) (5.85) (05) 9,5% 9,6% 4,2% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,9% 5,3% 30,5% Imposto de Renda e Contribuição Social (0.994) (0.452) (542) (9.427) (9.08) (409) 6,6% 5,9% 32,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (356) (356) - (3) (3) - 4,5% 4,5% 0,0% Lucro Líquido Recorrente ,6% 5,0% 29,5% Capital Alocado ROE Recorrente 23,9% 24,4% 7,5% 24,0% 24,5% 6,3% Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 3 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Obs. As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal. Itaú Unibanco Holding S.A. 5

6 Crédito e Trading & Seguridade e Serviços variação Em R$ bilhões Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Produto Bancário 03,9 55,9 46,9,0 89,8 49,6 40,2 0, 5,7% 2,8% 6,8% - Margem Financeira 66,6 46,7 8,8,0 55,2 4,0 4, 0, 20,7% 4,0% 33,3% - Receitas de Prestação de Serviços 28,5 9,2 9,3-25,8 8,6 7,2-0,6% 7,2% 2,3% - Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 8,9-8,9-8,9-8,9 - -0,6% - -0,6% - Resultado Crédito Liq. Duvidosa (8,) (8,) - - (3,0) (3,0) ,2% 39,2% - - Despesas com Sinistros (,6) - (,6) - (2,0) - (2,0) - -2,% - -2,% - DNDJ e Outras Despesas (49,4) (23,3) (26,0) (0,0) (44,7) (2,8) (22,9) (0,0) 0,3% 6,9% 3,3% - Lucro Líquido Recorrente 23,8 0,2 2,9 0,8 20,6 0,0 0,5 0, 5,6%,4% 22,2% - Capital Regulatório 06,5 64,3 30, 2,0 95,8 59,8 27,5 8,5,% 7,5% 9,6% 40,7% ROE Recorrente 23,9% 5,3% 43,2%,9% 24,0% 5,4% 40,5% 7,% -0, p.p -0, p.p 2,7 p.p. 4,8 p.p. Itaú Unibanco Holding S.A. 6

7 Crédito por Tipo de Cliente/Produto Em R$ milhões, ao final do período 4T5 3T5 variação 4T4 variação Pessoas Físicas ,8% ,7% Cartão de Crédito ,3% ,3% Crédito Pessoal ,3% 28.54,5% Crédito Consignado ,6% ,% Veículos ,6% ,9% Crédito Imobiliário ,4% ,8% Pessoas Jurídicas ,8% ,9% Grandes Empresas () (2) ,6% ,0% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,4% ,7% América Latina (2) ,6% ,8% Total com Avais e Fianças ,8% ,3% Grandes Empresas - Títulos Privados ,4% ,5% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,9% ,6% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) ,0% ,9% Corpbanca (3) ,5% ,9% () Houve transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos, que estavam com menor perspectiva de recuperação no curto prazo, com empresa ligada, referente a operações de grupos econômicos específicos, com impacto negativo de R$ 7 milhões no resultado. Caso essa transferência não tivesse sido realizada, o índice de inadimplência acima de 90 dias seria de 3,7% ao invés de 3,5%; (2) Certos créditos que estavam classificados em Grandes Empresas foram reclassificados para o segmento de América Latina, e para fins de comparabilidade, os períodos anteriores foram reclassificados; (3) Fonte: Relações com Investidores Corpbanca. Obs. O crescimento da carteira de crédito total média, com avais e fianças e títulos privados, foi de 9,4% em 205 quando comparado com 204. Itaú Unibanco Holding S.A. 7

8 Margem Financeira Taxa média anualizada 4,0% 3,8% 3,% 2,% 0,3% 0,2% 0,% 0,8% 0,8% 0,5% 0,3% 0,4% 0,2%,% 0,5% 0,6% 0,8% 0,4% 0,5% 0,7% 0,9% 0,8%,0% 0,9% 7,6% 7,6% 7,8% 7,3% 7,% 7,4% 7,6% 7,% 7,0% 6,7% 7,4% 7,4% 7,5% 7,% 6,9% 7,% T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 Operações sensíveis a spreads Clientes Operações sensíveis a spreads (ajustada ao risco) CDI (trimestre anualizado) Clientes (ajustada ao risco) Após PDD, líquida de recuperação. Itaú Unibanco Holding S.A. 8

9 Margem Financeira com Mercado Em R$ milhões T 4T 2T2 4T2 2T3 4T3 T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa Margem Financeira com o Mercado Média móvel de ano da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado referente ao período de T4 a 4T5 é de R$.322 milhões. Itaú Unibanco Holding S.A. 9

10 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (5 a 90 dias) 7,5 7,2 % 6,9 6,3 5,9 4,7 4,9 4,5 4,4 4,5 4,6 4,2 4, 4,2 4, 3,6 3,8 3,8 3,4 3,0 3,0 2,7 2,6 3,0 3,0 3,9 3,8 2,7 3,0 2,9 3,7 3,0 2,8 2,8 2,9 2,9 2,5 2,6 0,7 0,9 0,7 2,4 2,2 2,5 2,6,0,3 0,3 0,7 0,6 0,2 0,5 0,4 0,7,7 0,8 jun/ dez/ jun/2 dez/2 jun/3 dez/3 mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 Pessoas Físicas Total Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Índice de Inadimplência (90 dias) 7,3 % 6,8 6,9 6,3 6,4 5,8 6,6 6,6 5,4 5,2 5,4 6,4 5,2 5,0 5, 5,8 4,7 4,5 4,6 4,2 3,9 4,9 5,2 3,7 3,5 4,5 4,8 3,3 3, 3,3 3,3 3,5 4,2 3,7 3,5 3,4 3,2 3, 3,0 3,0,6 3, 3,4 0,6 0,3 0,5 0,3 0,4 0,4 0,5 0,5 0,7 0,8,0,3 0,9 jun/ dez/ jun/2 dez/2 jun/3 dez/3 mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 Pessoas Físicas Total Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Houve transferência de ativos financeiros, sem retenção de riscos, que estavam com menor perspectiva de recuperação no curto prazo, com empresa ligada, referente a operações de grupos econômicos específicos, com impacto negativo de R$ 7 milhões no resultado. Caso essa transferência não tivesse sido realizada, o índice de inadimplência acima de 90 dias seria de 3,7% ao invés de 3,5% e o de Grandes empresas seria,7%. Não houve impacto no índice de inadimplência de 5 a 90 dias. Itaú Unibanco Holding S.A. 0

11 Índice de Cobertura (90 dias) Índice de Cobertura Total (%) 5, 5, 5, 5, 5, 5,2 5,2 5,2 5,2 6,3 6,3 6,3,0,0 Saldo da PDD R$ bilhões ,,0 7,7 5,4 jun/ dez/ jun/2 dez/2 jun/3 dez/3 mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 PDD Complementar PDD Genérica PDD Específica Saldo da PDD Complementar (R$ bilhões) Índice de Inadimplência 90 dias Excluindo Créditos 00% Provisionados (%) 2, 2,,9,7,8 2, 2,3 2,3 0,7 0,7 0,7 0,6 0,5 0,6 0,5 0,6 mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Itaú Unibanco Holding S.A.

12 Operações de Créditos Renegociados Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso* (R$ bilhões) 2,9 23,0 9, 8,8,9 2, 8,3 9,4 20,0,3 7,6,4 7, 7,0 7,4,5 6,6,8,9,6 5,8 6,2,6 5,7,6,8 5,6,9 5,7 5,5 5,4 5,6 5,4 5,5 5,7 5,5 7, 6,7 5, 5,2 5,8 6,7 6, 5,6 5,3 5,0 4,8 4,2,5,5,5,3,3,2,2, 2,5 2,6 3, 2,6 3,6 3,6 3,5 3,4 3,5 3,7 3,9 3,9 4,4 4,9 5,3 5,4 mar/3 jun/3 set/3 dez/3 mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação Write-off Vencidos acima de 90 dias Vencidos de 3 a 90 dias Vencidos até 30 dias Em dia * Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação Inadimplência e Índice de Cobertura (Créditos Renegociados vencidos acima de 30 dias)* 20% 28% 22% 63% 49% 53% 73% 233% 228% 3,4% 30,3% 33,% 30,0% 24,% 22,0% 2,5% 8,% 8,8% 2,9 3,6 4,9 3,9 2,8 2,7 2,7 2,5 2,8 dez/0 dez/ dez/2 dez/3 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 * Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação Saldo NPL 90 (R$ bilhões) Cobertura do NPL 90 NPL 90 Itaú Unibanco Holding S.A. 2

13 Venda e Transferência de Ativos Financeiros - 4T5 Transferência de ativos com baixa expectativa de recuperação, sem retenção de riscos, para empresas ligadas Venda de créditos universitários no Chile sem retenção de riscos em R$ milhões Venda de carteiras do segmento de Médias Empresas que já haviam sido baixadas para prejuízo Valor Contábil dos Ativos:.249 Valor Contábil dos Ativos: 256 Valor Contábil dos Ativos: 0 4 Saldo de Provisão Média (75%): Valor Líquido dos Ativos: Valor de Venda dos Ativos: Constituição de PDD: (7) Saldo de Provisão: 4 Valor Líquido dos Ativos: 252 Valor de Venda dos Ativos: 332 Efeito no Resultado Antes de Impostos: Valor de Venda dos Ativos: Efeito no Resultado Antes de Impostos: Efeito no Lucro Líquido: Efeito no Resultado Antes de Impostos: (32) Efeito no Lucro Líquido: 44 Efeito no Lucro Líquido: (7) Impacto no NPL Total: 0,2 p.p. Grandes Empresas: 0,8 p.p. Sem impacto no NPL Sem impacto no NPL () Com base em laudo de avaliação; (2) Constituída na empresa que adquiriu a carteira e que é consolidada em nossas demonstrações financeiras; (3) Adicionalmente, foram cedidas outras operações sem impacto no NPL, que geraram um efeito no resultado antes de impostos de R$ milhões, conforme nota explicativa 8-F das Demonstrações Financeiras; (4) Valor de R$ 2.04 milhões que já havia sido baixado do balanço para prejuízo. Itaú Unibanco Holding S.A. 3

14 Despesas de PDD por Segmento Em R$ milhões T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 Varejo Atacado Itaú Unibanco Holding S.A. 4

15 Seguridade e Serviços Detalhamento Em R$ bilhões Seguridade e Serviços Seguridade REDE Captações Gestão de Fluxo de Caixa de Clientes () Administração de Recursos & Consórcios Gestão de Ativos e Passivos (2) Outros Produto Bancário 46,9 9,5 7,2 5,2 4,2 3, 5,8,9 Margem Financeira 8,8 0,3,7 5,2 5,8 0, 5,7 0, 205 Receitas de Prestação de Serviços 9,3 0,4 5,5-8,4 3,0 0,,8 Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 8,9 8, Despesas com Sinistros (,6) (,6) DNDJ e Outras Despesas (26,0) (3,3) (2,4) (2,7) (2,) (2,2) (0,9) (2,2) Lucro Líquido Recorrente 2,9 2,8 3,2,5,2 0,5 3,0 0,6 Produto Bancário 40,2 9,9 6,2 4,4,7 2,7 3,4 2,0 Margem Financeira 4, 0,5,2 4,4 4,7 0, 3, 0, 204 Receitas de Prestação de Serviços 7,2 0,5 5,0-6,9 2,7 0,3,9 Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 8,9 8, Despesas com Sinistros (2,0) (2,0) DNDJ e Outras Despesas (22,9) (3,3) (2,2) (2,5) (0,4) (,9) (0,7) (2,0) Lucro Líquido Recorrente 0,5 2,9 2,7, 0,8 0,5,7 0,9 Produto Bancário 7% -3% 7% 9% 22% 4% 72% -7% Variação Despesas com Sinistros -2% -2% DNDJ e Outras Despesas 3% 2% 3% 8% 7% 6% 34% 2% Lucro Líquido Recorrente 22% -% 20% 34% 63% 9% 73% -36% () Inclui conta corrente, serviços de pagamento e recebimento e câmbio a vista. (2) Receitas e hedges oriundos da administração dos descasamentos de juros e prazos do balanço. Não envolvem risco de crédito. Itaú Unibanco Holding S.A. 5

16 Receitas de Serviços e Resultado de Seguros Em R$ milhões 4T5 3T5 variação 4T4 variação variação Administração de Recursos ¹ (4) -0,5% ,3% ,5% Serviços de Conta Corrente ,0% ,5% ,2% Op. de Crédito e Garantias Prestadas ,9% ,2% ,6% Serviços de Recebimentos () -0,3% ,8% (2) -0,8% Cartões de Crédito ,4% ,9% ,% Outros ,0% ,8% ,0% Receitas de Prestação de Serviços ,9% ,0% ,6% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap ,8%.446 6,% ,% Total ,0% ,9% ,9% (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades ² ,6% ,2% (06) -9,8% Total excluindo Itaú Seguridade - Demais Atividades ² ,4% ,% ,4% Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. 2 Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, saúde, nossa participação no IRB e outros Em R$ milhões ,3% 36,4% 36,0% 36,0% 34,3% 34,2% 32,9% 35,6% T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* (Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*) * Operações de Seguridade incluem operações de seguros, previdência e capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 6

17 Despesas não Decorrentes de Juros Em R$ milhões 4T5 3T5 variação 4T4 variação variação Despesas de Pessoal (4.899) (5.0) 2-2,2% (4.426) (473) 0,7% (8.773) (6.885) (.888),2% Despesas Administrativas (4.558) (4.350) (208) 4,8% (4.253) (305) 7,2% (7.0) (6.2) (890) 5,5% Despesas de Pessoal e Administrativas (9.457) (9.36) (96),0% (8.679) (778) 9,0% (35.874) (33.096) (2.778) 8,4% () Despesas Operacionais (.530) (.40) (20) 8,5% (.273) (257) 20,2% (5.502) (4.885) (67) 2,6% (2) Outras Despesas Tributárias (3) (36) 4-3,% (62) 30-8,7% (50) (502) (8),6% Total (.9) (0.906) (22),9% (0.3) (.006) 9,9% (4.885) (38.483) (3.403) 8,8% ( - ) Operações no Exterior (.239) (.3) (08) 9,6% (860) (379) 44,% (4.369) (3.46) (.223) 38,9% Total (ex-operações no exterior) (9.880) (9.775) (04),% (9.253) (626) 6,8% (37.56) (35.336) (2.80) 6,2% Despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras; 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS. 66,6 64,8 63,5 62,9 62,4 62,0 62,3 63,0 49,0 48,4 47,7 47,0 45,7 44,6 44,2 44,0 65, 63,5 6,8 6,6 62,7 6,8 63, 64,5 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 42,9 44,2 45,5 T4 2T4 3T4 4T4 T5 2T5 3T5 4T5 Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%) Índice de Eficiência - Acumulado 2 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 2 meses (%) Itaú Unibanco Holding S.A. 7

18 Capital Principal (Common Equity Tier I) Evolução do Capital Principal no 4T5 2,3% 0,7% -0,2% 0,4% 0,8% 4,0% Capital Principal set/5 Lucro Líquido 4T5 Distribuição de Dividendos 4T5 e Outras Variações do PL Redução do Crédito Tributário RWA e Outros Capital Principal dez/5 Aplicação integral das regras de Basileia III 3 de dezembro de 205 4,0% -,9% 2,% -0,3%,8%,8% 3,6% Capital Principal dez/5 Antecipação do Cronograma de Deduções Capital Principal com Deduções Integrais Antecipação das Regras de Ativos Ponderados 2 3 Capital Principal com Regras Integrais de Basileia III Consumo de todo o Crédito Tributário Capital Principal Mitigado com Regras Integrais de Basileia III 4 Inclui principalmente o aumento das ações em tesouraria e o aumento do saldo negativo de ajuste de avaliação patrimonial. 2 Considera deduções de Ágio, Intangível, Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 3 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 9,09 hoje e será 2,5 em Não considera qualquer reversão de PDD Complementar. Itaú Unibanco Holding S.A. 8

19 Projeções 205 Realizado Carteira de Crédito Total Crescimento de 3,0 a 7,0% Crescimento de 4,6% 2 Margem Financeira Gerencial 3 Crescimento de 4,5% a 7,5% Crescimento de 20,7% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Entre R$ 5 bilhões e R$ 8 bilhões R$ 8, bilhões Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 4 Crescimento de 9,5% a,5% Crescimento de 9,9% Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 7,0% a 0,0% Crescimento de 8,8% Inclui avais, fianças e títulos privados; 2 Ex-Variação Cambial - Redução de 2,9%; 3 Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado; 4 Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Obs.: as projeções não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca. Itaú Unibanco Holding S.A. 9

20 Projeções 206 Consolidado Brasil Carteira de Crédito Total 2 De -0,5% a 4,5% De -,0% a 3,0% Margem Financeira com Clientes Crescimento de 2,0% a 5,0% Crescimento de,0% a 4,0% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Entre R$ 22 bilhões e R$ 25 bilhões Entre R$ 2 bilhões e R$ 24 bilhões Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3 Crescimento de 6,0% a 9,0% Crescimento de 4,5% a 7,5% Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 5,0% a 7,5% Crescimento de 4,0% a 6,5% Inclui unidades externas ex-américa Latina; 2 Inclui avais, fianças e títulos privados; 3 Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Obs.: as projeções não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca. Itaú Unibanco Holding S.A. 20

21 Desempenho no Mercado de Ações Valor de Mercado (em R$ bilhões) 75, 79,6 52,8 50,6 57,0 90,2 55,7 Dividend Yield Líquido 2,4% 2,2% 2,4% 3,0% 2,8% 3,0% 3,8% Price/Earnings 2 3,6 x,5 x 9,3 x 9,5 x 9, x 8,7 x 6,9 x Volume Médio Diário Negociado (em R$ milhões) BM&FBOVESPA (ON+PN) NYSE (ADR) Dividendos e JCP líquidos distribuídos no acumulado de 2 meses de cada período/cotação média da ação preferencial do primeiro dia de cada período; 2 Fonte: Bloomberg (Considera expectativa dos analistas para os próximos 2 meses, a partir de cada data, e cotação de fechamento de ITUB4 de cada período). Itaú Unibanco Holding S.A. 2

22 Recompras de Ações Próprias Ações Preferenciais Adquiridas * Ano Quantidade (Unidades) Preço Médio (R$) Valor (R$ milhões) , ,4 3,8% do capital social em ações preferenciais,9% do capital social total ,06 200,2 O saldo de ações preferenciais em tesouraria ** representa 5,7% do total de ações dessa classe em circulação (free float). Programa de Recompra Autoriza a aquisição de até: Em fevereiro de 206, a renovação do programa de recompra foi deliberada em reunião do Conselho de Administração. Vigência 3 de fevereiro de 206 a 2 de agosto de milhões de ações PN 0 milhões de ações ON * Todos os valores foram ajustados pela bonificação de 0% em ações ** Em 3/2/205, o saldo de ações preferenciais em tesouraria era de 62,6 milhões Itaú Unibanco Holding S.A. 22

23 Resultados do 4º Trimestre de 205 Teleconferência Roberto Egydio Setubal Presidente e CEO