Resultados do 2º Trimestre de 2016 Teleconferência

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1 Resultados do 2º Trimestre de 2016 Teleconferência Eduardo Mazzilli de Vassimon Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1

2 Informações Pro Forma A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril. A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante dessa união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos o acionista controlador, com participação de 33,58% no capital social do novo banco. Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, disponibilizamos dados históricos pro forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca, em nosso Relatório de Análise Gerencial da Operação e nesta apresentação. O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica participações minoritárias nas subsidiárias, tanto do CorpBanca quanto do Itaú Chile. Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos resultados futuros da companhia combinada. Itaú Unibanco Holding S.A. 2

3 Destaques Lucro Líquido Recorrente 2T16 / 1T16 2T16 / 2T15 R$ 5,6 bilhões R$ 5,2 bilhões Consolidado + 8,0% (2T16/1T16) -9,1%(2T16/2T15) Brasil + 3,9% (2T16/1T16) - 10,3% (2T16/2T15) Margem Financeira com Clientes: Margem Financeira com Clientes - Brasil: Margem Financeira com o Mercado: Margem Financeira com o Mercado - Brasil: -3,9% -2,9% - 12,5% - 24,0% -3,8% -2,2% -2,6% - 10,1% ROE Recorrente (a.a.) 20,6% Consolidado + 1,0 p.p. (2T16/1T16) - 4,2 p.p. (2T16/2T15) Brasil 21,1% + 0,4 p.p. (2T16/1T16) - 4,0 p.p. (2T16/2T15) Qualidade de Crédito (junho/16) Despesas com PDD: Despesas com PDD - Brasil: Receitas de Serviços e Seguros 1 : Receitas de Serviços e Seguros 1 -Brasil: Despesas não Decorrentes de Juros: Despesas não Decorrentes de Juros - Brasil: - 19,0% - 15,7% +5,6% +4,4% +4,6% +5,7% +9,9% + 10,5% + 8,4% + 7,8% + 8,0% +6,7% NPL 90 3,6% Consolidado + 0,1 p.p. (2T16/1T16) + 0,6 p.p. (2T16/2T15) Índice de Eficiência: Índice de Eficiência - Brasil: + 2,7 p.p. + 3,2 p.p. + 3,5 p.p. + 2,6 p.p. NPL 90 4,5% Brasil + 0,1 p.p. (2T16/1T16) + 0,9 p.p. (2T16/2T15) Carteira de Crédito (Avais e Fianças): Carteira de Crédito (Avais e Fianças) - Brasil: -4,5% -3,4% -5,4% -7,5% 1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. Obs.: Resultados do Brasil incluem unidades externas ex-américa Latina. 3

4 ROE Recorrente / ROA Recorrente ROE / ROA Consolidado 24,7% 24,9% 24,5% 24,8% 24,1% 22,1% 19,6% 20,6% 1,8% 1,8% 1,7% 1,8% 1,8% 1,6% 1,4% 1,6% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) ROA Recorrente Anualizado Médio (trimestral) ROE Brasil 1 25,5% 25,5% 25,4% 25,1% 24,2% 22,8% 20,7% 21,1% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 ROE Recorrente Anualizado Médio (trimestral) 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. Itaú Unibanco Holding S.A. 4

5 Resultado Em R$ milhões 2T16 1T16 variação 2T15 variação 1S16 1S15 variação Produto Bancário (405) -1,5% (53) -0,2% ,7% Margem Financeira Gerencial (824) -4,7% (641) -3,7% (36) -0,1% Margem Financeira com Clientes (607) -3,9% (600) -3,8% ,5% Margem Financeira com o Mercado (217) -12,5% (41) -2,6% (175) -5,1% Receitas de Prestação de Serviços ,6% ,0% ,1% Resultado de Seguros (67) -3,1% (123) -5,6% (99) -2,3% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (5.365) (6.973) ,1% (4.605) (760) 16,5% (12.338) (9.238) (3.101) 33,6% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.337) (7.824) ,0% (5.768) (569) 9,9% (14.161) (11.482) (2.679) 23,3% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,3% (191) -16,4% (422) -18,8% Despesas com Sinistros (352) (394) 42-10,7% (385) 33-8,5% (746) (753) 7-0,9% Margem Operacional ,4% (780) -3,6% (2.223) -5,2% Outras Despesas Operacionais (13.093) (12.620) (472) 3,7% (12.279) (813) 6,6% (25.713) (24.431) (1.282) 5,2% Despesas não Decorrentes de Juros (11.415) (10.909) (505) 4,6% (10.566) (848) 8,0% (22.324) (20.997) (1.327) 6,3% Despesas Tributárias e Outras 2 (1.678) (1.711) 33-1,9% (1.713) 35-2,0% (3.389) (3.434) 45-1,3% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,2% (1.594) -17,2% (3.505) -19,4% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.899) (1.739) (159) 9,2% (2.733) ,5% (3.638) (5.408) ,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (195) 6 (201) - (396) ,7% (189) (703) ,1% Lucro Líquido Recorrente ,0% (559) -9,1% (1.220) -10,2% 1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 5

6 Resultado Brasil e América Latina 2T16 1T16 variação Em R$ milhões Consolidado Brasil 1 Latina América (ex-brasil) Consolidado Brasil 1 Latina América (ex-brasil) Consolidado Brasil 1 Latina América (ex-brasil) Produto Bancário ,5% -2,0% 3,9% Margem Financeira Gerencial ,7% -5,1% -1,9% Margem Financeira com Clientes ,9% -2,9% -12,3% Margem Financeira com o Mercado ,5% -24,0% 139,4% Receitas de Serviços ,6% 5,2% 22,8% Resultado de Seguros ,1% -2,9% -16,7% Resultado de PDD (5.365) (5.015) (351) (6.973) (6.237) (736) -23,1% -19,6% -52,4% Despesas de PDD (6.337) (5.941) (396) (7.824) (7.051) (772) -19,0% -15,7% -48,7% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ,3% 13,8% 24,0% Despesas com Sinistros (352) (344) (8) (394) (384) (11) -10,7% -10,3% -25,7% Outras Despesas Operacionais (13.093) (11.464) (1.629) (12.620) (10.982) (1.639) 3,7% 4,4% -0,6% Despesas não Decorrentes de Juros (11.415) (9.828) (1.587) (10.909) (9.294) (1.615) 4,6% 5,7% -1,8% Despesas Tributárias e Outras 3 (1.678) (1.636) (42) (1.711) (1.688) (24) -1,9% -3,1% 77,9% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias ,2% 4,1% - Imposto de Renda e Contribuição Social (1.899) (1.857) (42) (1.739) (1.776) 36 9,2% 4,6% -216,1% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (195) (69) (126) 6 (64) 70-7,3% -280,1% Lucro Líquido Recorrente ,0% 3,9% 161,7% 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 3 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Obs. As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal. Itaú Unibanco Holding S.A. 6

7 Crédito e Trading & Seguridade e Serviços 2T16 1T16 variação Em R$ bilhões Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito e Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Produto Bancário 26,5 14,5 11,5 0,5 26,9 15,7 11,0 0,2-1,5% -8,0% 4,5% 184,2% Margem Financeira 16,6 12,0 4,0 0,5 17,4 13,4 3,9 0,2-4,7% -10,1% 4,4% 184,2% Receitas de Prestação de Serviços 7,8 2,5 5,4-7,3 2,4 5,0-6,6% 3,8% 8,0% - Resultado de Seguros, Prev. e Cap. 2,1-2,1-2,1-2,1 - -3,1% - -3,1% - Resultado Crédito Liq. Duvidosa (5,4) (5,4) - - (7,0) (7,0) ,1% -23,1% - - Despesas com Sinistros (0,4) - (0,4) - (0,4) - (0,4) - -10,7% - -10,7% - DNDJ e Outras Despesas (13,3) (6,7) (6,6) (0,0) (12,6) (6,2) (6,4) (0,0) 5,3% 8,3% 2,2% 184,2% Lucro Líquido Recorrente 5,6 1,8 3,4 0,4 5,2 2,0 3,0 0,2 8,0% -9,2% 11,1% 170,0% Capital Regulatório 110,6 56,1 37,1 17,4 106,6 64,8 35,4 6,4 3,7% -13,5% 4,9% 169,9% ROE Recorrente 20,6% 12,9% 36,1% 9,5% 19,6% 12,3% 34,1% 9,5% 1,0 p.p. 0,6 p.p. 2,0 p.p. 0,0 p.p. Itaú Unibanco Holding S.A. 7

8 Crédito por Tipo de Cliente/Produto Composição América Latina Consolidado Em R$ milhões, ao final do período 2T16 1T16 variação 2T15 variação Pessoas Físicas ,9% ,5% Cartão de Crédito ,8% ,2% Crédito Pessoal ,6% ,4% Crédito Consignado ,5% ,1% Veículos ,8% ,8% Crédito Imobiliário ,6% ,3% Pessoas Jurídicas ,2% ,9% Grandes Empresas ,2% ,0% Micro, Pequenas e Médias Empresas ,2% ,6% América Latina ,1% ,5% Total com Avais e Fianças ,6% ,8% Grandes Empresas - Títulos Privados ,2% ,2% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados ,5% ,4% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) ,6% ,2% 69% Pessoa Física 31% Pessoa Jurídica 5% 20% 1% Itaú Unibanco Holding S.A. 8 4% 5% 65% Argentina Chile Uruguai Paraguai Colômbia Panamá

9 Evolução do Mix do Saldo da Carteira1 (%) Participação do Itaú Unibanco nos negócios de América Latina Consolidado jun/16 23,0 11,9 3,4 10,9 5,7 9,5 9,3 26,4 12,3 jun/16 31,3 16,1 4,6 14,9 7,7 12,8 12,7 Brasil 2 jun/15 jun/14 34,2 33,1 16,6 18,2 5,9 9,1 14,0 14,4 7,4 10,6 7,6 9,7 11,3 8,0 jun/13 31,9 21,1 13,2 12,1 7,8 8,6 5,4 jun/12 29,0 23,8 17,1 11,1 8,5 6,9 3,5 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal América Latina 3 Imobiliário Consignado 1 Não inclui avais e fianças; 2 inclui unidades externas ex-américa Latina; 3 exclui Brasil. Itaú Unibanco Holding S.A. 9

10 Margem Financeira Taxa média anualizada 12,1% 10,8% 10,8% 11,1% 10,5% 10,6% 10,5% 10,4% 10,5% 10,3% 10,4% 10,2% 7,6% 7,6% 7,8% 7,4% 7,1% 7,0% 7,6% 6,7% 13,1% 10,8% 10,7% 10,9% 10,8% 7,4% 7,4% 7,5% 7,1% 6,9% 14,0% 14,1% 14,1% 14,1% 11,0% 11,1% 10,9% 10,9% 10,9% 10,8% Com CorpBanca 7,1% 10,0% 9,9% 6,1% 5,5% 9,8% 9,6% 6,8% 6,3% Ex-Impairment de títulos 11,4% 11,3% 10,2% 10,0% 7,2% 6,8% 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Operações sensíveis a spreads Operações sensíveis a spreads (ajustada ao risco) CDI (trimestre anualizado) Operações sensíveis a spreads - com CorpBanca Clientes Clientes (ajustada ao risco) Clientes - com CorpBanca Itaú Unibanco Holding S.A. 10

11 Margem Financeira com Mercado Em R$ milhões (50) (36) T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Margem Financeira com o Mercado - Brasil 1 2 Margem Financeira com o Mercado - América Latina Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina; 2 Exclui Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 11

12 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado -% 5,6 5,6 5,2 4,9 4,6 4,3 4,0 3,8 3,7 3,6 3,4 3,3 3,6 3,8 3,9 4,4 4,5 4,8 4,8 4,4 4,2 3,9 3,5 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8 3,0 3,0 3,2 3,5 3,6 0,8 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 1,1 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Total Brasil1 América Latina Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil 1 -% 8,0 8,1 7,8 7,3 7,7 7,9 7,3 7,1 6,8 6,4 6,1 5,8 5,6 5,2 4,9 4,8 4,9 5,4 5,8 6,0 6,4 5,8 5,3 5,6 4,9 4,6 4,4 4,2 4,1 4,0 4,2 4,7 6,0 5,9 0,5 0,4 0,4 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1 1,8 1,5 1,1 1,5 1,6 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. Itaú Unibanco Holding S.A. 12

13 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (15 a 90 dias) Brasil 1 -% 7,8 4,8 4,4 0,7 7,5 6,6 4,4 3,8 3,8 3,4 0,4 0,3 7,0 4,3 4,1 0,7 6,2 5,6 4,9 5,1 4,8 4,2 3,6 3,8 3,2 3,2 3,1 2,9 3,0 3,1 3,1 3,2 2,9 2,7 2,6 2,6 2,6 0,8 0,6 0,8 0,3 0,4 0,6 0,5 4,2 4,3 4,2 3,6 3,6 3,4 3,0 3,1 3,2 1,9 1,2 1,4 3,9 3,9 2,8 0,9 4,3 4,2 4,2 4,2 3,3 3,6 3,2 Consolidado 2 2,3 1,5 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Brasil1 Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Refere-se ao indicador do Itaú Unibanco, que inclui operações no Brasil e no exterior. Itaú Unibanco Holding S.A. 13

14 Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência 90 dias e Índice de Inadimplência 90 dias Excluindo Créditos 100% Provisionados - Brasil (%) 5,2 4,9 4,8 4,9 5,4 5,8 6,0 5,9 2,0 1,8 1,9 2,2 2,4 2,4 2,3 2,3 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Pessoas Físicas Pessoas Físicas (ex-100% provisionados) 2,1 2,0 2,1 2,5 2,3 2,2 2,8 3,0 0,8 0,5 0,5 0,7 0,5 0,7 0,9 1,1 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Pessoas Jurídicas Pessoas Jurídicas (ex-100% provisionados) NPL Creation Em R$ milhões ,5% 1,5% 1,6% 1,7% 1,9% 2,0% 1,9% 1,9% 0,4% 0,5% 0,6% 0,8% 0,7% 0,5% 0,9% 0,7% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 NPL Creation / Carteira de Crédito¹ - Atacado Brasil NPL Creation - Atacado Brasil NPL Creation - Total (com América Latina) 1 Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres. NPL Creation / Carteira de Crédito¹ - Varejo Brasil NPL Creation - Varejo Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 14

15 Operações de Créditos Renegociados Carteira Renegociada Total por Faixas de Atraso 1 (R$ bilhões) Brasil 2 22,3 22,7 19,4 20,0 21,9 23,0 22,7 24,1 17,4 0,1 0,2 0,4 1,4 16,6 0,1 0,1 1,8 1,9 1,9 2,1 2,0 0,1 1,9 0,1 1,7 5,7 6,0 6,3 6,8 1,8 5,4 5,3 5,6 5,4 5,1 5,2 5,8 6,6 6,2 6,1 4,8 4,2 1,2 1,1 2,5 2,6 3,1 2,6 2,3 2,2 3,9 3,9 4,4 4,9 5,3 5,4 5,6 5,6 (Dados anteriores a Jun/16 não incluem CorpBanca) Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação América Latina Write-off Quando vencidos acima de 90 dias Quando vencidos de 31 a 90 dias Quando vencidos até 30 dias Em dia 3 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Inadimplência e Índice de Cobertura da Carteira Renegociada Total 1 (Dados anteriores a Jun/16 não incluem CorpBanca) 182% 184% 195% 187% 198% 187% 184% 210% 21,8% 22,4% 18,8% 18,2% 16,3% 18,2% 20,4% 20,7% 3,8 3,7 3,6 3,7 3,6 4,2 4,6 5,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,3 3,8 3,7 3,6 3,6 3,6 4,1 4,6 4,7 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Saldo NPL 90 (R$ bilhões) - Brasil Cobertura do NPL 90 - Créditos Renegociados Totais Saldo NPL 90 (R$ bilhões) - América Latina NPL 90 - Créditos Renegociados Totais Faixas de atraso aferidas no momento da renegociação; 2 Inclui unidades externas ex-américa Latina; 3 Exclui Brasil. Itaú Unibanco Holding S.A. 15

16 Despesas de PDD por Segmento Em R$ milhões T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-brasil Nota: Informações do CorpBanca do 3T14 ao 1T16 referem-se ao dado contábil divulgado. Itaú Unibanco Holding S.A. 16

17 Índice de Cobertura (NPL 90 dias) 462% 367% 369% 402% 458% 494% 296% 256% 232% 216% 212% 208% 215% 201% 215% 204% 206% 194% 199% 192% 188% 210% 213% 187% 182% 209% 174% 178% 185% 181% 181% 172% 164% 164% 166% 169% 172% 164% 160% 159% set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Total Total -Brasil Varejo - Brasil América Latina ex-brasil Atacado - Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 17

18 Saldo de PDD por Tipo de Risco Brasil 1 Alocação da PDD por Tipo de Risco Em R$ milhões Visão Regulamentar Potencial Agravado Atraso Perda Esperada e/ou Potencial Relacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado Renegociações e atrasos Relacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas Atraso conforme Banco Central do Brasil Relacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN Atacado Varejo Atacado Varejo Atacado Varejo Renegociações em dia / agravadas % Provisionado PDD Complementar PDD Genérica PDD Específica Dez/15 Mar/16 Jun/16 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. Jun/16 Itaú Unibanco Holding S.A. 18

19 Saldo de PDD por Tipo de Risco Consolidado Em R$ milhões Alocação da PDD por Tipo de Risco Visão Regulamentar CorpBanca Potencial Agravado Atraso Perda Esperada e/ou Potencial Relacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado Renegociações e atrasos Relacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas Atraso conforme Banco Central do Brasil Relacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN Atacado Varejo Atacado Varejo Atacado Varejo Renegociações em dia / agravadas % Provisionado PDD Complementar PDD Genérica PDD Específica Dez/15 Mar/16 Jun/16 Jun/16 Itaú Unibanco Holding S.A. 19

20 Despesa de PDD e NPL Creation por Segmento Varejo - Brasil 110% 102% 96% 97% 100% 102% 102% 105% 3,6 3,4 3,5 3,7 4,3 4,6 4,3 4,4 3,3 3,3 3,6 3,9 4,3 4,5 4,3 4,2 Em R$ bilhões 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation Atacado - Brasil 191% 186% 137% 136% 120% 136% 146% 98% 2,7 1,9 0,9 1,1 1,6 1,3 1,4 1,5 0,7 0,8 1,0 1,4 1,3 1,0 1,5 1,1 Em R$ bilhões 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 América Latina ex-brasil Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation 77% 68% 86% 152% 230% 262% 62% 499% Em R$ bilhões 0,3 0,4 0,3 0,5 0,4 0,4 0,4 0,3 0,4 0,6 0,4 0,2 0,8 0,3 0,4 0,1 Total 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation 111% 104% 114% 105% 96% 112% 130% 119% 7,8 4,9 4,8 5,7 5,8 6,0 6,4 6,3 4,4 4,6 5,0 5,5 6,3 5,7 6,0 5,3 Em R$ bilhões 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Despesa de PDD NPL Creation Despesa de PDD / NPL Creation Itaú Unibanco Holding S.A. 20

21 Receitas de Serviços e Resultado de Seguros Em R$ milhões 2T16 1T16 variação 2T15 variação 1S16 1S15 variação Administração de Recursos ¹ ,4% ,9% ,7% Serviços de Conta Corrente ,3% ,7% ,0% Op. de Crédito e Garantias Prestadas ,6% ,5% (25) -1,6% Serviços de Recebimentos ,0% ,8% ,2% Cartões de Crédito ,7% ,2% ,0% Outros ,5% ,2% ,0% América Latina (ex-brasil) ,8% ,6% ,4% Receitas de Prestação de Serviços ,6% ,0% ,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap ,6% ,0% ,8% Total ,6% ,4% ,4% (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades ² (11) -10,7% 99 (5) -5,1% ,3% Total excluindo Itaú Seguridade - Demais Atividades ² ,8% ,6% ,3% 1 Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. 2 Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros ,3% 35,1% 33,6% 33,4% 32,0% 34,7% 33,8% 36,1% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* (Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*) * Operações de Seguridade incluem operações de seguros, previdência e capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 21

22 Despesas não Decorrente de Juros Em R$ milhões 2T16 1T16 variação 2T15 variação 1S16 1S15 variação Despesas de Pessoal (4.609) (4.359) (250) 5,7% (3.997) (612) 15,3% (8.967) (8.183) (784) 9,6% Despesas Administrativas (3.993) (3.694) (299) 8,1% (3.982) (11) 0,3% (7.687) (7.608) (79) 1,0% Despesas de Pessoal e Administrativas (8.602) (8.053) (549) 6,8% (7.979) (622) 7,8% (16.654) (15.791) (863) 5,5% Despesas Operacionais (1) (1.338) (1.239) (99) 8,0% (1.256) (81) 6,5% (2.577) (2.506) (71) 2,8% Outras Despesas Tributárias (2) (103) (87) (16) 17,9% (45) (58) 130,4% (190) (177) (14) 7,7% América Latina (ex-brasil) (3) (1.372) (1.531) ,3% (1.286) (86) 6,7% (2.903) (2.523) (379) 15,0% Total (11.415) (10.909) (505) 4,6% (10.566) (848) 8,0% (22.324) (20.996) (1.327) 6,3% ( - ) Operações no Exterior (1.774) (1.874) 100-5,3% (1.570) (205) 13,0% (3.648) (3.135) (514) 16,4% Total (ex-operações no exterior) (9.640) (9.035) (605) 6,7% (8.996) (644) 7,2% (18.675) (17.862) (814) 4,6% 1 Despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras; 2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; 3 Não considera a alocação gerencial de custos indiretos. # Colaboradores # Pontos de Atendimento set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Brasil Exterior (ex-américa Latina) América Latina set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Agências + PABs (América Latina ex-brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 22

23 Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco Índice de Eficiência - Consolidado 63,1 62,7 62,3 62,6 63,4 65,6 67,2 47,3 46,1 45,0 44,5 44,4 44,5 45,3 62,0 63,1 62,1 63,1 65,1 72,2 68,6 46,9 43,7 43,2 44,3 46,3 44,0 46,7 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%) Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência - Brasil 1 62,6 61,7 61,3 61,8 62,6 64,5 65,9 46,3 44,8 43,7 43,2 43,0 42,8 43,5 60,8 61,8 61,6 62,9 64,1 69,3 67,5 45,4 42,0 42,1 43,4 44,3 41,5 44,7 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%) Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%) 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. Itaú Unibanco Holding S.A. 23

24 Capital Principal (Common Equity Tier I) Evolução do Capital Principal 14,3% 0,7% -0,1% 1,7% -0,7% 0,3% -1,4% 14,8% Capital Principal mar/16 Lucro Líquido 2T16 Dividendos e Outras Variações do PL Participações Minoritárias Ágio e Intangível Redução do Crédito Tributário RWA e Outros Capital Principal jun/16 Aplicação integral das Aplicação regras de integral Basileia das III 30 regras de junho de Basileia de 2016 III 31 de maio de ,8% -1,3% 13,5% -0,3% 13,2% 0,9% 14,1% Capital Principal jun/16 Antecipação do Cronograma 1 de Deduções Capital Principal com Deduções Integrais Antecipação das Regras 2 de Ativos Ponderados Capital Principal com Regras Integrais de Basileia III Consumo do Crédito Tributário Capital Principal Mitigado com Regras Integrais de 3 Basileia III 1 Considera deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contasdecrédito.estemultiplicadoré10,1hojeeserá 12,5 em Não considera qualquer reversão de PDD Complementar. Itaú Unibanco Holding S.A. 24

25 Projeções 2016 Principais motivos para a revisão das projeções: Revisão da expectativa de PIB do Brasil para 2016, de -2,5% para -3,5%; Revisão da expectativa do câmbio do final do período, de R$ 4,50 para R$ 3,25; Consolidação do Itaú CorpBanca. Consolidado Brasil 1 Anteriores Revisadas Anteriores Revisadas Carteira de Crédito Total 2 De -0,5% a 4,5% De -10,5% a -5,5% De -1,0% a 3,0% De -11,0% a -6,0% Margem Financeira com Clientes De 2,0% a 5,0% De -2,5% a 0,5% De 1,0% a 4,0% De -1,0% a 2,0% Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Entre R$ 22,0 bi e R$ 25,0 bi Entre R$23,0 bi e R$26,0 bi Entre R$ 21,0 bi e R$ 24,0 bi Entre R$21,0 bi e R$24,0 bi Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3 De 6,0% a 9,0% De 4,0% a 7,0% De 4,5% a 7,5% De 4,5% a 7,5% Despesas não Decorrentes de Juros De 5,0% a 7,5% De 2,0% a 5,0% De 4,0% a 6,5% De 2,5% a 5,5% As projeções revisadas do Consolidado foram calculadas com base nas informações consolidadas pro forma, que consideram a consolidação do Itaú CorpBanca no passado. As projeções anteriores do Consolidado foram calculadas sem o efeito da consolidação pro forma do Itaú CorpBanca no passado. 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina; 2 Inclui avais, fianças e títulos privados; 3 Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 25

26 Conselho de Administração propõe bonificação de ações de 10% Desde 2013, realizamos anualmente bonificações de ações de 10%. Cada acionista receberá uma nova ação para cada dez da mesma classe (ITUB3, ITUB4 e ITUB) em sua carteira. A proposta prevê um custo atribuído às ações bonificadas, o que pode gerar ganhos fiscais para o acionista. Proposta do Conselho de Administração (01/08/2016): será submetida a Assembleia de Acionistas a ser oportunamente convocada; bonificação de 10% em ações; custo atribuído de R$ 20,05 por ação; manutenção do valor dos dividendos mensais em R$ 0,015, gerando um aumento de 10% no valor recebido mensalmente. Itaú Unibanco Holding S.A. 26

27 Áudio da Teleconferência Nova Tecnologia A partir deste trimestre, adotamos uma tecnologia mais moderna para a transmissão das teleconferências via internet. Para participar, recomendamos a utilização dos navegadores: Internet Explorer, em sua versão 9 ou superior; Google Chrome; Mozilla Firefox; ou navegadores mobile (IOS 8, ou superior, e Android 3.0, ou superior).! Foi disponibilizado no site de RI (na página da teleconferência) documento com procedimentos para ajustar configurações dos navegadores, caso necessário. Para dúvidas adicionais, por favor entre em contato com a Sra. Doris Pompeu da GlobalRI, no telefone (55 11) ou doris.pompeu@globalri.com.br. Itaú Unibanco Holding S.A. 27

28 Resultados do 2º Trimestre de 2016 Teleconferência Eduardo Mazzilli de Vassimon Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1