Resultados do 1 Trimestre de 2017

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1 Resultados do 1 Trimestre de 2017

2 Destaques Resultado (R$ Milhões) 1T17 4T16 Trim 12M Lucro Líquido Ajustado ,0% 13,0% Margem Financeira de Juros (5,0%) 7,9% Receitas de Prestação de Serviços (1,5%) 16,0% Despesas Operacionais (9.676) (10.482) (7,7%) 22,9% Despesas de PDD (4.862) (5.525) (12,0%) (10,8%) Lucro Líquido (Atividades de Seguros) (8,7%) (0,4%) Prêmios de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização (15,5%) 18,2% Patrimonial (R$ Milhões) Mar17 Dez16 Trim Ano Ativos Totais ,5% Carteira de Crédito Expandida (2,4%) 8,5% Patrimônio Líquido ,1% 12,0% Indicadores (Em %) Mar17 Dez16 Trim Ano Índice de Eficiência Operacional 40,8% 39,5% 1,3 p.p. 3,6 p.p. Retorno Anualizado sobre o PL Médio 18,3% 17,6% 0,7 p.p. 0,8 p.p. Índice de Cobertura Operacional 75,3% 76,2% (0,9) p.p. (4,8) p.p. Índice de Basileia Nível I 12,0% 12,0% - (0,9) p.p. Índice de Inadimplência - 90 dias 5,6% 5,5% 0,1 p.p. 1,4 p.p. Para efeito de comparabilidade, algumas telas desta apresentação trarão informações financeiras consolidadas pró-forma, incluindo HSBC Brasil. Lucro Líquido Ajustado no 1T17 atingiu R$ 4,6 bilhões, com ROE expandindo para 18,3%. Impacto positivo nos resultados da queda na despesa com PDD e custos operacionais, parcialmente compensados por menor margem de juros. Ambiente de crédito continuou complexo, com queda da carteira de 2,4% no trimestre. Esperamos retomada do crescimento no segundo semestre. Confirmação de que o pico da inadimplência foi o 4T16. Melhoras no NPL em PF e SMEs no 1T17. Queda dos custos operacionais em 7,7% no 1T17 e queda de 2,8% pró-forma 12 meses. Receitas de serviços declinaram 1,5% no trimestre. Receitas de seguros apresentaram forte desempenho. Patrimônio Líquido apresentou expansão de 12,0% em 12 meses. Índice de Basileia Nível I robusto, mesmo com o efeito da mudança do fator aplicado para os ajustes prudenciais (de 60% para 80%). 2 2

3 Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Lucro Líquido - Contábil Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) (8) - Amortização de Ágio (Bruto) Passivos Contingentes (1) Impairment de Ativos Não Financeiros (2) Outros (3) - 37 (90) Lucro Líquido - Ajustado (1) No quarto trimestre de 2016, refere-se, em grande parte, à constituição de provisão para passivos contingentes, originários de obrigações por cessão de créditos FCVS, no montante de R$ 235 milhões; (2) No quarto trimestre de 2016, foram registradas perdas por impairment em: (i) sistemas de processamento de dados/outros, no montante de R$ 137 milhões; e (ii) ações, no montante de R$ 20 milhões (R$ 57 milhões, no primeiro trimestre de 2016); e (3) Refere-se: (i) no quarto trimestre de 2016, às outras despesas não recorrentes, como custos de migração/incorporação do HSBC Brasil; e (ii) no primeiro trimestre de 2016, ao ganho na alienação parcial de investimentos. 3 3

4 Lucro Líquido e Lucro por Ação 3,05 3,15 3,23 3,20 3,14 3,13 3,09 3,19 +13,0% R$ milhões +6,0% % % 31% % % % 34% % 71% 71% 69% 66% 72% 66% 66% 70% 0 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Financeiras Seguros Lucro por Ação (R$) - Acumulado em 12 meses 4

5 Margem Financeira de Juros Variação % R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Pró-Forma Variação 12M% - Intermediação de Crédito (6,2) 9, (7,7) - Seguros ,7 0, ,4 - TVM/Outros (0,9) 4, ,5 Margem Financeira de Juros (5,0) 7, (5,7) 5 5

6 Margem Financeira de Intermediação de Crédito 34,0% 35,6% 37,1% 47,4% 44,0% 42,2% 41,2% 38,7% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,7% 13,0% 13,2% 7,6% 7,5% 7,5% 7,3% 7,2% 7,2% 7,3% 7,7% R$ milhões T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Margem Líquida PDD PDD / Margem Bruta % Margem de Intermediação Bruta (acumulada 12 meses) % Margem de Intermediação Líquida (acumulada 12 meses) % Margem Líquida -2,2% em relação ao 4T16 e +27,6% em relação ao 1T16 6

7 Carteira de Crédito Expandida Variação % R$ milhões Mar17 Dez16 Mar16 Trim Ano Pessoas Jurídicas (3,5) 4,9 Grandes Empresas (2,5) 10,5 Micro, Pequenas e Médias Empresas (5,9) (6,6) Pessoas Físicas (0,1) 16,3 Crédito Pessoal Consignado ,9 12,5 Cartão de Crédito (4,5) 23,4 Crédito Pessoal (3,7) 16,7 Financiamento Imobiliário ,9 36,7 CDC/ Leasing de Veículos (2,1) (5,5) Outras ,9 12,1 Total Carteira de Crédito Expandida (2,4) 8,5 7 7

8 Índice de Inadimplência acima de 90 dias 8,62% 8,26% 7,2% 7,6% 7,74% 5,3% 5,0% 5,2% 4,9% 3,7% 3,8% 6,7% 6,0% 5,5% 5,5% 4,2% 4,1% 5,8% 4,6% 6,5% 5,4% 2,0% 6,94% 5,51% 6,66% 6,65% 5,63% 5,49% 5,21% 2,29% 1,0% 0,8% 0,5% 0,4% 0,8% 1,1% 1,24% 2,22 1,37% Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Micro, Pequenas e Médias Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico (com base em Dez/16) Pessoas Físicas Simulação da Inadimplência com base em Dez/16 Grandes Empresas 8

9 Índice de Inadimplência 15 a 90 dias 5,9% 6,2% 5,7% 6,4% 6,1% 6,5% 5,78% 5,95% 5,2% 4,2% 4,1% 4,1% 4,8% 4,6% 4,6% 4,65% 4,39% 4,31% 3,0% 2,8% 3,0% 3,7% 3,2% 3,77% 3,30% 2,99% Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Total Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico 9

10 Índice de Cobertura Efetivo e Acima de 90 e 60 dias 220,0% 214,6% 200,6% 204,3% 206,2% 204,7% 206,8% 201,0% 205,7% 204,2% 198,0% 193,6% 189,1% 188,4% 180,4% 168,4% 161,7% 162,9% 160,7% 158,3% 158,8% 146,5% 7,8% 6,7% 6,1% 5,6% 4,3% 4,5% 3,7% 3,8% 4,1% 4,2% 3,9% 3,3% 3,6% 8,6% 8,0% 6,8% 6,3% 4,7% 4,9% 4,2% 182,1% 154,0% 10,1% 10,4% 10,3% 9,3% 8,5% 8,2% 8,4% 7,4% 6,7% 6,6% 6,2% 5,8% 5,5% 5,6% 4,8% 5,4% 4,9% 5,0% 4,6% 4,8% (*) (*) R$ 6,9 bi PDD excedente R$ 20,8 bi PDD acima da perda líquida esperada Jun15 Set Dez Mar16 Jun Set Dez Mar17 Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H PDD Mínima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Índice de Cobertura Efetivo (1/2) Índice de Cobertura Acima de 90 dias Índice de Cobertura Acima de 60 dias (*) Desconsiderando o efeito de um cliente corporativo específico, o qual deverá ser baixado no próximo trimestre, os índices de cobertura de 90 e 60 dias seriam de 186,4% e 156,4%, respectivamente. 10

11 Receitas de Prestação de Serviços Variação % Pró-Forma R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Variação 12M % Rendas de Cartão (5,8) 8, ,4 Conta Corrente (1,4) 17, ,8 Administração de Fundos ,2 35, ,3 Operações de Crédito ,8 11,4 746 (2,0) Cobrança ,2 19, ,1 Administração de Consórcios ,7 32, ,5 Serviços de Custódia e Corretagens ,9 40, ,2 Underwriting / Assessoria Financeira (22,4) 11, ,6 Arrecadações ,9 11, ,9 Outras (10,2) (0,5) 418 (51,4) Total (1,5) 16, ,9 Variação (Qtde) Dias Úteis

12 Despesas Operacionais Variação % R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Pró-Forma Variação 12M % Pessoal (4,9) 28, ,9 - Estrutural (7,3) 30, (1,3) - Não Estrutural ,6 20, ,7 Administrativa (10,3) 17, (7,1) Total (7,7) 22, (2,8) Agências (3,6) 13,6 Total de Pontos de Atendimento (0,1) (4,7) 12

13 Índices de Eficiência e Cobertura Operacional 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 78,0% 76,2% 75,3% 49,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 41,1% 37,2% 38,4% 38,3% 37,7% 35,3% 52,2% 39,5% 43,2% 53,1% 40,8% 40,6% 2T15 3T 4T 1T16 2T 3T 4T 1T17 Índice de Eficiência Operacional - Trimestral Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses 13

14 Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização Variação % Pró-Forma R$ milhões 1T17 4T16 1T16 Trim 12M 1T16 Variação 12M % Vida e Previdência (26,1) 29, ,3 Saúde ,9 10, ,6 Auto / RE (2,6) 2, ,6 Capitalização (4,6) 7, (1,4) Subtotal do Faturamento (15,7) 18, ,1 DPVAT ,0 (27,5) 102 (27,5) Total Geral do Faturamento (15,5) 18, ,8 Ativos Financeiros ,7 25, ,7 Provisões Técnicas ,7 25, ,1 Patrimônio Líquido ,1 26, ,1 Lucro Líquido (8,7) (0,4) ROAE (1) 20,2% 24,9% 24,9% (4,7) p.p (4,7) p.p (1) Calculado de forma linear. 14

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