Banco do Brasil. Divulgação do Resultado 1T10 Teleconferência

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1 Banco do Brasil Divulgação do Resultado 1T10 Teleconferência 1

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. O Banco do Brasil informa que em 06 de maio de 2010 foi protocolizado perante a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais ( ANBIMA ) pedido de análise prévia de registro de Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de ações e, de acordo com a recomendação da Instrução CVM 400/03, estará em período de silêncio (quiet period) até a publicação do Anúncio de Encerramento da referida operação. Na ocasião da oferta, antes de investir em ações do Banco do Brasil, leia cuidadosamente o Prospecto, em especial a seção Fatores de Risco. 2

3 Sólido resultado mantém m rentabilidade do BB 56,8 23,8 33,2 26,2 28,0 21,6 23,7 23,1 22,5 23, T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Lucro Líquido R$ milhões Retorno sobre PL - % Lucro Líquido Recorrente R$ milhões Retorno Recorrente sobre PL - % 3

4 Efeitos extraordinários rios impactam positivamente o resultado. R$ milhões 1T09 4T09 1T10 Lucro Líquido Recorrente Efeitos Extraordinários do Período Venda da participação na VISA Internacional Planos econômicos (95) 530 (85) Cessão de créditos Previ - reconhecimento de ganhos atuariais Consituição de provisão para demandas trabalhistas, cíveis e fiscais (1.367) - - Ativação de créditos tributários - diferencial de alíquota CSLL Despesas com plano de demissão voluntária - BNC - (215) - Reversão de passivos trabalhistas Efeitos fiscais e PLR sobre itens extraordinários 557 (1.895) (313) Atualização de ativo atuarial - Previ (166) - - Lucro Líquido

5 BB mantém m liderança a nos principais segmentos da indústria. Participações de Mercado - % Ativo Total¹ 22,0 Carteira de Crédito País² 19,8 Captações Totais¹ 26,3 Depósito Total¹ 26,5 Depósitos à Vista¹ 32,8 Depósitos de Poupança¹ 23,7 Depósitos a Prazo¹ 25,8 Recursos Administrados³ 22,3 ACC/ACE 4 35,9 4 Câmbio Exportação 30,9 Câmbio Importação 4 24,6 5 Cartões Faturamento 20,4 Fontes: (1) Banco Central do Brasil - 50 maiores bancos: Total Consolidado Bancário I + II (dados de dez/09) (2) Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa (3) Ranking ANBIMA (recursos administrados pelo Banco do Brasil + 50% dos recursos administrados pelo Banco Votorantim) (4) Banco Central do Brasil - Indicadores Econômicos (5) Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços 5

6 BB mantém liderança¹ em Ativos. #1 R$ bilhões Ativos Totais 708,5 724,9 BB triplica seu tamanho desde dezembro de ,3 367,2 230,1 239,0 253,0 296, Mar/10 CAGR CAGR = 20,1% 20,1% (1) Fonte: Economática 6

7 Expansão o do crédito impulsiona o resultado financeiro... R$ bilhões 8,5 8,3 9,3 9,4 8,3 7,0 15,3 6,3 16,0 5,9 7,5 7,7 16,0 5,4 18,0 18,6 6,0 6,1 8,7 9,2 9,0 10,1 10,6 12,0 12,5 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Margem Financeira Bruta Despesa Financeira Outras Receitas Financeiras Receita de Operações de Crédito 7

8 ... respaldada pela evoluçã ção o da captaçã ção. Captação Total 69,8 411,5 78,0 79,4 498,4 500,5 Depósitos Totais 60,1 305,0 68,1 70,0 337,6 342,6 = 0,4% = 1,5% = 21,6% = 12,3% Mar/09 Dez/09 Mar/10 Poupança 74,2 76,8 60,9 70,6 75,7 78,7 Depósitos a Prazo Mar/09 Dez/09 Mar/10 83,6 75,1 87,0 178,5 193,5 197,9 = 3,9% = 2,3% = 11,6% = 10,9% Mar/09 Dez/09 Mar/10 Saldo R$ bilhões Mar/09 Dez/09 Mar/10 Custo - % Selic 8

9 Spread do BB segue em linha com o comportamento da SELIC. Spread por Produto Spread vs. Selic 20,5 21,2 20,6 18,6 18,2 54,5 73,6 73,9 77,5 77,6 7,1 7,5 7,4 7,4 6,7 12,1 9,9 9,1 8,6 8,4 5,8 5,5 4,9 5,3 5,6 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 6,6 7,3 6,7 6,7 6,5 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Pessoa Física - % Pessoa Jurídica - % Agronegócios - % Spread Global¹/Selic Acumulada² - % Selic Acumulada² - % Spread Global¹ - % (1) Margem Financeira Bruta Sobre Ativos Rentáveis (2) Anualizada 9

10 Carteira de Crédito dito¹ cresce 26% em 12 meses. 18,3 18,8 20,1 20,1 19,8 Participação de Mercado² - % Exterior Agro - PF Agro - PJ R$ bilhões 241,9 14,7 46,3 18,0 100% 6,1% 26,6% 252,5 13,1 47,4 20,2 61,1 25,3% 68,5 285,5 14,8 47,6 20,5 85,7 300,8 305,6 17,3 17,5 47,3 47,7 64,9 19,2 17,2 91,8 95,1 100% 5,7% 21,2% 31,1% PF PJ 42,1% 101,8 103,4 117,0 125,3 128,1 41,9% Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 = 26,3% (1) Saldo da carteira incluindo Banco Votorantim (2) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa - Carteira de crédito doméstica 10

11 Demais Participação de Mercado¹ - % Cheque Especial CDC Salário R$ bilhões Crédito Imobiliário Financiamento a Veículos Cartão de Crédito Crédito Consignado 61,1 0,9 2,8 4,3 7,0 7,5 13,7 24,8 14,8 Consignado e Veículos são s o os destaques desse crescimento. 100,0% 11,5% 40,6% 18,0 68,5 1,1 2,9 4,6 8,2 7,8 14,2 29,5 22,3 22,9 22,6 85,7 1,3 2,9 5,0 19,3 8,0 15,3 91,8 1,5 2,4 4,9 20,7 21,0 9,3 8,9 16,4 95,1 1,9 2,7 5,8 16,2 34,0 36,5 38,5 100,0% 22,1% 40,5% Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/ (1) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa: Crédito Referencial para Taxa de Juros 11

12 Crédito para empresas cresce 26% em 12 meses. 17,2 18,3 20,5 21,1 21,3 Participação de Mercado¹ - % R$ bilhões Micro e Pequenas Empresas 101,8 100,0% 36,8% 103,4 37,4 39,5 117,0 41,2 125,3 128,1 44,9 45,2 100,0% 35,3% Médias e Grandes Empresas 63,2% 64,4 63,9 75,8 80,4 82,9 64,7% Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 (1) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa: Crédito Referencial para Taxa de Juros 12

13 BB mantém m liderança a no comércio exterior¹. 13,7 14,5 13,8 Volume da carteira US$ - bilhões R$ bilhões FINIMP 11,3 26,2 3,4 4,1 12,0 25,2 23,4 24,3 24,7 2,0 2,7 3,5 3,1 3,9 4,7 4,4 3,9 BNDES - Exim 6,9 6,8 8,0 9,3 9,7 Pré-pagamento ACC/ACE 11,8 10,7 8,9 7,9 8,0 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 (1) Fonte: Banco Central do Brasil - Indicadores Econômicos Considera participações em ACC/ACE, câmbio importação, câmbio exportação e BNDES - Exim 13

14 Parceiro do agronegócio brasileiro... R$ bilhões Empresas e Cooperativas 64,3 3,5 11,4 100,0% 5,5% 17,7% 67,6 68,0 3,9 4,2 13,2 12,9 66,4 64,9 8,5 7,9 9,4 8,1 100,0% 12,2% 12,5% Crédito Agroindustrial 14,4 22,4% 15,4 15,8 15,6 16,0 24,7% Agricultura Familiar Demais Produtores PF 35,0 54,4% 35,1 35,1 32,9 32,9 50,7% Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 14

15 ... BB amplia a utilizaçã ção o de seguros agrícolas a cada safra. Custeio Agrícola (R$ bilhões) 11,6 15,5 12,8 Distribuição Geográfica do Seguro Agrícola - % 50% 38% 37% 59,6% 50% 62% 63% 72,5% 71,9% Safra 2007/2008 Safra 2008/2009 Safra 2009/2010* 39,1% Com seguro agrícola *até Março/2010 Resseguradoras Everest RE 1% Hannover RE 3% Catlin RE 3% Mapfre RE 4% Münchener Rück do Brasil 10% Scor RE 15% Demais 10% Swiss RE 15% Sem seguro agrícola IRB 24% Partner RE 15% 75,6% Custeio Agrícola R$ milhões Total Segurado % Segurado Norte 135,2 80,6 59,6% Nordeste 499,8 362,5 72,5% Centro-Oeste 2.307, ,8 71,9% Sudeste 4.107, ,2 39,1% Sul 5.779, ,7 75,6% Total , ,8 63,0% 15

16 Provisões garantem cobertura confortável do risco de crédito. 3, ,7 4,6 4,2 4, Despesas de provisão s/ carteira¹ - % Despesas de provisão² - R$ milhões 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 6,4 7,0 6,7 6,2 6,0 Provisão Adicional + Requerida / Carteira - % 2,7 2,2 3,3 3,6 1,7 2,4 3,4 3,5 3,3 3,1 Perda³ Anualizada / Carteira - % Operações Vencidas + 90 dias / Carteira - % 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 (1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses (2) Sem efeitos extraordinários (3)Líquida de recuperação de créditos 16

17 Índices de inadimplência ncia do BB seguem em queda. Inadimplência Pessoa Física¹ - % Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - % 8,4 8,6 8,2 7,8 5,9 5,7 5,2 4,8 7,0 4,4 2,6 3,4 4,0 3,8 3,6 Atraso +90 SFN² 2,1 3,2 3,1 2,9 2,6 Atraso +90 BB Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Inadimplência dias - % Inadimplência Carteira Total BV- % 0,55 0,47 0,50 0,50 0,47 2,2 3,1 3,4 3,2 3,4 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Atraso BB Atraso +90 BV (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros. (2) Fonte: Banco Central do Brasil - Notas econômico-financeiras para a imprensa 17

18 Comportamento das safras¹ espelha a qualidade na concessão o de crédito do BB. Análise Pessoa Física por Safra Anual (desde 2004) Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias Efeito Cessão de Crédito (1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto cheque especial, cartões e financiamento a veiculos 18

19 Despesas Administrativas¹ apresentam reduçã ção de 3% no trimestre. R$ milhões T09 2T09 3T09 4T09 1T10 = (3,0)% (3,0)% Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas (1) Despesa de Pessoal + Outras Despesas Administrativas Não inclui demandas cíveis, trabalhistas, prêmios pagos a clientes e itens extraordinários. 19

20 Fundos, cartões e seguridade impulsionam receitas. Receita de Prestação de Serviços R$ bilhões 3,4 3,5 3,6 3,6 2,9 Administração de Recursos de Terceiros¹ RPS - Administração de Fundos - R$ milhões 531,5 540,1 536,7 506,4 445,5 339,8 R$ bilhões 293,9 311,4 316,0 259,3 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 R$ bilhões 18,0 Faturamento de cartões 21,2 23,7 25,8 = = 0,8% 0,8% 24,0 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Índice de Seguridade² - % 16,3 14,3 14,3 R$ milhões 217,2 Resultado de Seguridade 282,0 13,2 252,6 240,4 = 7,5% = 7,5% 15,2 298,5 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 (1) Inclui BV = = (6,9)% (6,9)% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 (2) Resultado de seguridade / lucro recorrente do BB = = 24,2% 24,2% 20

21 Parceria BB-Mapfre: Vigência de 20 anos BB realiza parcerias estratégicas no ramo de seguridade e... Criação de duas holdings : BB Mapfre SH1 Participações S.A. pessoas, imobiliário e agrícolas Mapfre BB SH2 Participações S.A. ramos elementares e veículos, excluindo imobiliário e agrícolas Governança compartilhada Aquisição da participação detida pela Sul América na Brasilveículos Pessoas¹ 3 o 4º Ramos Elementares¹ 2 8 o o Veículos² 6 o 4 o Fonte: SUSEP fev/2010 (1) Prêmios de seguro (2) Prêmios retidos - sem DPVAT 21

22 ... no ramo de cartões. Parceria estratégica: criação de holding para gestão de negócios conjuntos Banco que irá gerir a ELO, nova bandeira nacional, e portifólios de produtos private label Consolidação de participações societárias em empresas que prestam serviços de cartões, num bloco de administração e serviços - Promotora para oferta conjunta de produtos e serviços Reforçar parceria na Cielo Sinergias na operação voltada ao negócio de cartões 22

23 Basileia coerente com estratégia de aquisiçã ção o e crescimento dos negócios. Índice Basileia - % 15,0 15,3 13,0 13,7 13,7 Nível II - % 4,6 4,5 3,9 4,0 4,3 Nível I - % 10,4 10,8 9,1 9,7 9,5 Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 23

24 Comparativo de múltiplos m entre BB e pares de mercado. Valorização de 76,9% em 12 meses (87,8% ajustada por proventos). 4,7 milhões de ADRs emitidas Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Preco / Valor Patrimonial BBAS3 1,4 1,7 2,4 2,1 2,0 Média dos pares de mercado¹ 2,2 2,5 3,0 3,1 3,0 Preco / Lucro BBAS3 5,3 6,1 9,0 7,5 7,1 Média dos pares de mercado¹ 10,4 12,7 16,1 15,6 14,4 (1) Fonte: Economática - média simples dos múltiplos dos dois maiores bancos brasileiros em ativos, exceto BB. 24

25 Desempenho no 1T10 confirma maioria das estimativas. Indicadores Realizado Estimativas 2010 RSPL Recorrente 23,1% 21% - 24% Spread Global Bruto 6,5% 6,5% - 7,0% Depósitos Totais 8,3% 12% - 16% Carteira de Crédito - País 16,8% 18% - 23% PF 32,8% 27% - 32% PJ 15,6% 16% - 21% Agronegócio 0,9% 4% - 9% PCLD 4,5% 4,4% - 4,8% RPS 9,2% 7% - 10% Despesas Administrativas 10,8% 10% - 12% Taxa de Imposto 33,6% 31% - 34% 25

26 Guidance 2010 Premissas (1ª Parte) Premissas influenciadas pela Administração: Rentabilização da carteira de clientes como forma de potencializar receitas; Alinhamento da estrutura de custos ao crescimento do volume de negócios; Reajustes contratuais e acordo coletivo de trabalho; Crescimento da força de vendas adequada à estratégia de rentabilização da base de clientes; Atual modelo de negócios, sem considerar novas aquisições e/ou parcerias estratégicas, que possam vir a ser firmadas para exploração de segmentos específicos. Reconhecimento de ganhos e perdas atuariais do Plano de Benefícios I da Previ, conforme parágrafo 55 da Deliberação CVM 371/

27 Guidance 2010 Premissas (2ª Parte) Premissas que escapam ao controle da Administração: Retomada gradual do crescimento econômico brasileiro e mundial em 2010; Maior resistência, mas não imunidade, da economia brasileira a choques externos; Melhoria adicional de condições de financiamento do crédito interno; Ambiente político sem ruptura institucional; Manutenção da atual arquitetura da política macroeconômica doméstica: câmbio flutuante, metas para inflação (âncora nominal) e disciplina fiscal, implicando redução gradual e consistente da relação entre a Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) e o Produto Interno Bruto (PIB); Avanço do marco regulatório/agenda microeconômica, com estímulos aos investimentos público e privado; Aumento gradual do potencial de crescimento da economia brasileira (PIB potencial); Manutenção do status de grau de investimento para o Brasil; Plano de safra 2009/2010; Estabilidade regulatória, inclusive no que concerne às alíquotas de tributos incidentes sobre as atividades do Banco, às legislações trabalhistas e previdenciária; Evolução das taxas de juros, inflação e PIB de acordo com o consenso do mercado. 27

28 Unidade Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 andar Brasília (DF) Telefone: (61) Fax: (61) bb.com.br ri@bb.com.br Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri 28

29 Anexos 29

30 Dados macroeconômicos micos indicam recuperaçã ção o... 3,1 Inflação IPCA¹ - % Taxa Selic² - % 5,9 13,25 13,75 5,2 11,25 4,5 4,3 8,75 8, Mar/10 (1) Acumulado 12 meses Fonte: IBGE Mar/10 (2) Fim de Período Fonte: Banco Central 107,5 112,8 Massa Salarial³ 120,6 123,2 125,7 10,0 Taxa de Desemprego 4 - % 9,3 7,9 8,1 7, Mar/ Mar/10 (3) Base 100 Maio/2002 Fonte: IBGE (4) Taxa média em 12 meses Fonte: IBGE 30

31 Volume de Crédito SFN - R$ trilhões...respaldada pela expansão o do crédito do SFN, com destaque para as operaçõ ções com pessoas físicas. f Concessões¹ - R$ trilhões 45,0 45,0 39,7 1,2 1,1 30,2 33,4 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 0,6 0,6 0,3 0,3 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6 0,2 0, Mar/10 Crédito/PIB - % SFN Público SFN Privado Crédito Pessoa Física² - R$ bilhões Mar/10 Pessoa Física Pessoa Jurídica Risco de Crédito 139,1 111,6 107,9 114,8 77,4 78,9 64,7 48,1 35,7 45,8 63,3 91,9 100, Mar/10 Veículos Consignado Imobiliário (1)Crédito Referencial para Taxa de Juros (2) Recursos livres Fonte: Banco Central 158,3 163,1 6,9 6,7 6,2 5,5 5,3 4,4 3,7 4,0 3,2 3, Mar/10 Provisão Total / carteira - % Operações Vencidas +90 dias / carteira - % 31