Teleconferência Resultados 3T16

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1 Teleconferência Resultados 3T16

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 2

3 Destaques (9M16/9M15) Resultado antes de Provisão e Impostos Crescimento de 9,8% Margem Financeira Bruta Incremento de 15,0% Rendas de Tarifas Evolução de 7,0% Despesas Administrativas Estão sob controle, com crescimento de 4,2% Índice de Eficiência Melhoria constante, caindo para 39,4% 3

4 Lucro Líquido Acumulado R$ milhões RSPL 7,6% RSPL 10,0% (7.385) (972) (2.059) M15 LL Ajustado MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros/Impostos 9M16 LL Ajustado Itens Extraordinários 9M16 LL Contábil Indicadores de Rentabilidade 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 RSPL Contábil 15,5% 12,3% 11,1% 19,7% 11,4% RSPL Ajustado 13,3% 7,7% 9,9% 13,7% 7,6% RSPL Mercado 15,2% 9,2% 12,0% 15,4% 9,1% RSPL Acionista 17,0% 10,3% 13,4% 17,2% 10,1% 4

5 Resultado Estrutural R$ bilhões Variação trimestral Variação acumulada +9,8% +8,0% 31,9 10,0 10,7 10,8 29,0 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 5

6 Indicadores de Mercado Lucro por Ação Dividend Yield¹ (%) 1,08 1,03 0,89 0,95 0,83 0,88 0,65 0,80 0,84 13,98 13,96 7,38 7,62 0,46 4,86 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Lucro por Ação Lucro Ajustado por Ação (1) Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Fonte: Economatica. Preço/Lucro 12 meses Preço/Valor Patrimonial 6,63 0,74 0,66 5,05 4,60 0,51 0,50 0,57 2,86 2,86 Dez/15 Mar/16 Dez/15 Mar/16 Fonte: Economatica. Fonte: Economatica. 6

7 Captações Comerciais 90,3 90,3 92,1 91,3 89,5 R$ bilhões 75,9 74,9 75,4 74,7 77,3 12,6 13,3 13,7 14,1 14,2 660,2 669,5 638,6 41,5 41,5 624,7 619,9 44,7 52,1 36,9 30,4 27,5 23,9 30,5 31,6 66,1 66,5 62,6 62,5 61,6 205,2 204,5 202,6 202,5 203,4 149,8 151,8 151,9 148,4 148,7-0,7% s/ 153,0 152,9 154,1 153,5 150,6-1,6% s/ Dez/15 Mar/16 Depósitos Interfinanceiros Oper. Comp. Títulos Privados¹ Dep. à Vista Dep. a Prazo Poupança LCA + LCI² Cart. de Créd. Líq. Aj. / Cap. Comerciais (%) Selic Acum. (% acumulado em 12meses) Custo de Captação - % Selic (1) A linha de operações Compromissadas com Títulos Privados abrange parte dos saldos de Títulos Privados das Notas Explicativas. (2) O saldo de LCI inclui o saldo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). 7

8 Outras fontes R$ bilhões Gestão de Recursos de Terceiros BB DTVM 1o 21,5 % de Participação de Mercado¹ Brasilprev² 1o 46,2 % de Participação de Mercado 602,4 603,2 644,8 668,1 674,7 9,6 5,8 5,5 4,3 3,7 Dez/15 Mar/16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Captações Líquidas (1) Fonte: Anbima Set/2016. (2) Fonte: Quantum Axis Set/

9 Carteira de Crédito Ampliada¹ 10,4 7,4 788,4 796,7 81,7 73,8 9,0% 2,3 775,6 61,7-1,2 751,2 51,2-6,9 734,0 51,5 R$ bilhões 7,0% 171,8 22,1% 174,9 179,5 184,5 179,6 24,5% 4,5% s/ 179,7 183,3 23,3% 185,9 187,9 186,2 25,4% 3,6% s/ 355,2 45,6% 364,6 348,5 327,6 316,8 43,2% Dez/15 Mar/16 Exterior Agronegócio PF PJ Crescimento em 12 meses (%) (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. 9

10 Carteira de Crédito¹ (por período de Contratação) % 9,9 9,5 6,3 24,7 10,2 9,8 8,2 5,4 20,7 7,2 10,2 9,0 7,6 4,4 18,9 8,8 7,1 9,2 7,8 5,9 4,1 17,5 6,3 9,0 6,5 8,2 5,6 5,4 3,9 16,6 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T ,8% ,0% 44,8% 21,2 19,4 18,1 16,7 16, ,1 11,0 10,2 9,5 9, ,4 15,3 14,5 13,6 13,0 Até 2011 Dez/15 Mar/16 (1) Carteira Classificada BB. 10

11 Concentração em linhas de menor risco¹ Crédito Imobiliário 1,17 46,9 11,7 1,29 +13,2% 51,6 1,42 53,1 11,9 11,9 1,8% s/ Consignado 1,31 61,8 7,5% 3,6% 1,25 +1,7% 63,0 8,3% 3,1% 1,30 62,8 3,0% 8,6% R$ bilhões 22,3% Market Share² 35,2 39,7 41,2 17,0% s/ 88,9% 88,6% 88,5% Pessoa Jurídica Pessoa Física Inad 90 - Imobiliário PF (%)² Servidores Públicos Funcionários do Setor Privado Aposentados e Pensionistas do INSS Inad 90 - Consignado (%)² CDC Salário Veículos 2,28 2,52 2,42 Inad 90 - CDC Salário (%)² 0,82 0,95 1,03 Inad 90 - Veículos (%)² 19,4 +4,8% 20,5 20,3 8,8-23,1% 7,3 6,8 (1) Carteira Orgânica BB. (2) Carteira Classificada BB. 11

12 Carteira Pessoa Jurídica Ampliada¹ Demais Comércio Exterior² Garantias Investimento + TVM Privados Capital de Giro³ -10,8% 355,2 25,8 327,6 316,8 18,1 32,8 26,1 33,0 19,1 15,2 16,9 14,0 104,7 99,8 100,3 180,5 160,6 152,6 R$ bilhões Carteira PJ por Porte 355,2 91,6 327,6 316,8 81,2 74,9-18,3% s/ 263,6 246,4 241,9-8,2% s/ MPE 4 Médias e Grandes Empresas e Governo (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Inclui ACC/ACE e BNDES Exim. (3) Inclui Capital de Giro, Recebíveis, Conta Garantida, Cartão de Crédito e Cheque Especial. (4) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões. 12

13 Agronegócio R$ bilhões Carteira por destinação Uso de Mitigadores (Custeio Agrícola) +4,5% 171,8 37,1 184,5 179,6 31,9 30,5-17,8% s/ 20,6% Safra 16/17 () Total com Mitigador Total sem Mitigador 134,7 152,6 149,1 10,9% s/ 79,4% Rural Agroindustrial 1 o 61,3 % de Participação de Mercado¹ O total desembolsado até setembro no Plano Safra 16/17, adicionado ao pré custeio realizado no primeiro semestre totalizou R$25,9 bilhões, 22,2% superior ao mesmo período do Plano Safra 15/16 (R$21,2bi). (1) Fonte: Banco Central do Brasil Ago/

14 Garantias e Provisões R$ milhões 1,6 1,7 1,6 2,2 2, Dez/15 Mar/16 Saldo Garantias Concedidas Saldo Provisões Saldo Provisões/Saldo Garantias Concedidas (%) 14

15 Inadimplência da Carteira¹ Inad +90 dias (%) 2,70 2,80 2,90 3,10 3,40 2,24 3,50 2,60 3,50 3,27 2,85 3,70 3,07 3,51 1,86 1,84 1,89 2,06 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 SFN Banco do Brasil Banco do Brasil² Inad +15 dias (%) Inad +90 dias (%) 3,90 4,26 4,69 4,60 4,50 4,47 5,62 4,79 5,56 4,52 7,07 5,51 7,09 4,59 8,47 6,01 2,59 2,30 2,52 2,20 2,72 2,16 3,10 2,17 3,42 2,17 4,01 2,41 4,82 2,40 5,26 2,58 1,19 1,29 1,29 1,69 1,66 1,80 1,45 1,79 0,69 0,82 0,73 0,84 0,97 1,19 0,95 0,96 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 PF PJ Agro PF PJ Agro (1) Carteira Classificada BB. (2) Simulação excluindo o efeito do caso específico do setor de óleo e gás. 15

16 Saldo de Provisão e Coberturas (%) Qualidade da Carteira¹ 203,48 213,99 211,79 218,07 209,19 193,83 181,48 175,00 172,41 177,42 167,65 171,43 180,00 173,16 163,87 175,68 159,39 167,81 124,75 98,89 119,14 113,11 119,68 104,05 109,06 93, Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 Provisão Requerida - R$ milhões Provisão Adicional - R$ milhões BB + 90 dias² BB + 90 dias SFN + 90 dias BB + 15 dias (1) Carteira BB. (2) Simulação excluindo o efeito do caso específico do setor de óleo e gás. 16

17 Coberturas por Segmento (%) Qualidade da Carteira¹ 492,08 365,65 370,50 305,90 282,86 309,89 391,98 399,17 661,44 367,23 349,42 326,74 217,93 396,02 222,87 378,18 217,46 347,07 223,10 334,82 235,08 370,65 221,12 316,09 220,31 291,88 222,18 254,92 201,82 290,00 201,31 295,58 190,86 144,05 141,27 136,30 148,51 159,47 161,23 155,03 150,29 145,07 144,94 140,99 Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 Despesa de Provisão por Segmento³ PF PJ Agro Externa² R$ milhões ,7% T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Externa PJ PF Agro (1) Carteira BB. (2) Simulação excluindo o efeito do caso específico do setor de óleo e gás. (3) Despesa de PCLD trimestral sem adicional. 17

18 Fluxo da Provisão e Risco Médio Fluxo da Provisão / Carteira (%) R$ bilhões 0,76 0,49 0,15 0,62 0,55 3,51 1,67 0,41 2,11 1,66 1,33 1,32 1,45 1,66 1,00 0,77 0,55 0,44 1,10 0,82 0,61 0,55 0,65 0,39 0,33 0,68 0,56 0,31 0,73 0,67 0,55 0,76 0,74 0,58 0,79 0,68 0,22 0,92 0,76 0,41 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Risco Médio¹ (%) PF PJ Agro Total Externa 4,90 3,57 4,90 3,74 5,00 3,81 5,50 3,97 5,70 4,23 4,16 6,00 4,87 4,60 6,30 5,36 4,94 6,50 5,59 5,15 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 SFN Banco do Brasil Banco do Brasil² (1) Provisão Requerida / Carteira classificada BB. (2) Simulação excluindo o efeito do caso específico do setor de óleo e gás. 18

19 Formação da Inadimplência New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Inadimplência 126,76 131,99 105,64 104,33 112,32 123,80 120,55² 93,32 0,60 0,64 0,72 0,81 0,88 1,03 85,05 1,39 1,03 0,98² 3,86 3,69 4,28 4,16 4,91 4,45 5,59 3,97 6,22 4,81 7,39 5,18 9,73 6,87² 5,43 7,12 6,14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 New NPL (R$ bilhões) Write Off (R$ bilhões) New NPL / Carteira de crédito³ (%) PCLD Trimestral/New NPL (%) New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Inadimplência incluindo a Carteira Renegociada⁴ 108,26² 117,92 0,64 4,15 3,69 124,30 0,68 4,55 4,16 95,28 0,80 5,45 4,45 94,72 0,90 6,16 3,97 98,10 1,00 7,13 4,81 115,34 1,10 7,93 5,18 78,94 1,49 1,09² 10,48 5,43 7,65² 88,03 1,09 7,55 6,14 Do total de operações contratadas no 3T16 na carteira renegociada, 15,5% estavam em atraso há mais de 90 dias. 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 New NPL com Renegociada (R$ milhões) Write Off (R$ milhões) New NPL com Renegociada/ Carteira de crédito (%) PCLD Trimestral/New NPL (%) (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Simulação excluindo o efeito do caso específico do setor de óleo e gás. (3) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. (4) Fluxo estimado de contratação da carteira renegociada de operações vencidas há mais de 90 dias. 19

20 Créditos em Atraso Renegociados¹ Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação (1) Conforme Nota Explicativa 10.k Demonstrações Individuais. 3T15 2T16 3T16 Saldo Inicial Contratações Recebimento e Apropriação de Juros (461) (979) (744) Baixas para Prejuízo (503) (1.036) (1.370) Saldo Final (A) Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão (B) Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias (C) Indicadores - % Provisão/Carteira (B/A) 48,1 41,4 42,0 Inadimplência + 90 dias/carteira (C/A) 15,9 22,5 24,8 Índice de Cobertura (B/C) 302,2 183,8 169,3 Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classificada 2,2 3,6 3,8 New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Carteira Renegociada Saldo Comp.% AA 151 1,0 A 894 5,8 B ,4 C ,2 D 803 5,2 E ,2 F ,2 G 962 6,2 H ,0 Total ,0 AA-C ,3 D-H ,7 Saldo R$ milhões Comp.% AA 431 1,7 A ,5 B ,5 C ,4 D ,2 E ,2 F ,3 G ,5 H ,8 Total ,0 AA-C ,1 D-H ,9 403,08 384,91 382,74 302,24 270,72 220,67 183,79 169,31 4,14 7,50 7,73 9,80 9,96 9,71 10,78 8,37 0,33 0,51 0,68 0,51 0,79 0,65 1,24 0,50 1,55 0,84 1,91 0,78 2,38 1,04 2,10 1,37 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Dez/15 Mar/16 New NPL - Crédito Renegociado (R$ bilhões) Baixas para Prejuízo (R$ bilhões) Índice de Cobertura New NPL/Carteira Renegociada² (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Renegociada do trimestre imediatamente anterior. 20

21 Margem Financeira R$ milhões Var. % Var. % 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 s/3t15 s/2t16 s/9m15 Margem Financeira Bruta ,9 3, ,0 Receita Financeira com Operações de Crédito ,1 3, ,2 Despesa Financeira de Captação (11.616) (11.034) (11.366) (2,2) 3,0 (31.234) (33.330) 6,7 Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.792) (3.785) (3.737) (1,5) (1,3) (10.483) (11.255) 7,4 Recuperação de Crédito ,6 (30,1) ,0 Resultado de Tesouraria² ,6 13, ,6 (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. Spread Global (%)¹ Spread por Segmento (%)¹ 4,5 4,8 4,8 4,9 4,9 14,9 15,5 15,8 16,3 16,5 7,1 7,4 7,5 7,7 7,9 2,5 2,4 1,7 2,1 2,7 5,7 4,5 5,8 4,8 5,9 4,8 5,9 4,9 6,1 5,0 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Spread Global Spread Ajustado pelo Risco Pessoa Física Operações de Crédito² Pessoa Jurídica³ Agronegócios (1) Informações anualizadas. (2) Série revisada desde o 1T15 devido a ajuste de metodologia. (3) Não inclui operações com o Governo. 21

22 Rendas de Tarifas R$ milhões Var. % Var. % 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 Part. % s/3t15 s/2t16 s/9m15 Rendas de Tarifas ,8 (0,7) ,0 7,0 Conta-corrente ,5 4, ,9 31,0 Administração de Fundos ,8 3, ,4 10,3 Seguros, Previdência e Capitalização ,7 (10,1) ,9 5,4 Cobrança (2,6) 0, ,2 (1,2) Operações de Crédito e Garantias Prestadas (19,0) (15,7) ,7 (22,0) Cartão de Crédito / Débito (13,1) 1, ,7 (25,8) Arrecadações ,4 (1,4) ,4 (1,5) Interbancária ,4 (6,3) ,6 10,2 Serviços Fiduciários ,8 7, ,3 10,3 Consórcio ,9 27, ,2 25,6 Rendas do Mercado de Capitais ,3 (18,6) ,4 23,0 Outros (3,3) 1, ,3 8,5 Variação ajustada¹ Var. % 9M15 9M16 Part. % s/9m15 Rendas de Tarifas ,0 9,7 Cartão de Crédito / Débito ,7 6,1 (1) Ajustada com a exclusão nos meses de jan/15 e fev/15 das receitas de intercâmbio que migraram para a Cateno a partir de março/15. 22

23 Canais de Atendimento Nossos mais de 64 milhões de clientes contam com mais de 66 mil pontos de atendimento, presente em 99,7% dos municípios brasileiros. Além disso, tem o melhor atendimento digital, com soluções inovadoras. BB Conta Fácil BB Estilo Digital / Exclusivo Estilo² e Estilo Digital² Abertura 100% Digital Movimentação instantânea Atendimento Automatizado - Transações 1,1 milhão de clientes 232 agências 100% Digitais Exclusivo³ e Personalizado³ 3,3 milhões de clientes 12 Escritórios Exclusivo digitais 32 escritórios até o final de 2016 Rumo ao objetivo de atingir 5 milhões de clientes alta renda atendidos por gerentes de relacionamento BB Digital Mobile (milhões de transações) 40,3 % Mobile 26,9 % Internet 16,7 % TAA¹ 2,0 % Presencial 14,1 % Outros 3T ,0% 3T (1) Rede própria. (2) Clientes com renda mensal acima de R$ 8 mil. (3) Clientes com renda mensal entre R$ 4 mil e R$ 8 mil 23

24 Despesas Administrativas e Eficiência¹ 42,5 39,9 42,0 39,7 39,4 R$ bilhões 4,8 5,0 5,3 14,3 15,0 3,1 3,0 3,1 9,0 9,2 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência (%) - 12 meses Índice de Eficiência (%) Desconsiderando-se o evento extraordinário do abono salarial, as despesas de pessoal alcançariam R$ 4,9 bilhões no 3T16 e no 9M16 alcançariam R$ 14,6 bilhões. (1) Índice de Eficiência: Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. Obs: Desconsiderando-se o evento extraordinário do abono salarial, o indicador seria 39,3% no 3T16 e 38,8% no 9M16. 24

25 Índice de Basileia¹ % 16,20 16,13 16,24 16,45 17,59 11,61 11,39 11,38 11,34 12,18 8,07 8,17 8,26 8,42 9,07 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Índice de Basileia Nível I Capital Principal (1) O escopo de consolidação utilizado como base para a verificação dos limites operacionais foi alterado, passando a considerar apenas o Conglomerado Financeiro, de até , e, a partir de , o Conglomerado Prudencial, definido na Resolução CMN n.º 4.280/

26 Aplicação integral das regras de Basileia III IB % 17,59 16,73 16,44 (0,85) (0,29) 0,87 17,31 IB Antecipação do Cronograma de Deduções IB com regras integrais de Basileia III Antecipação das regras de RWA IB com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário IB simulado com regras integrais Basileia III ICN1 12,18 11,20 11,00 (0,98) (0,20) 0,84 11,84 ICN1 Antecipação do Cronograma de Deduções ICN1 com regras integrais de Basileia III Antecipação das regras de RWA ICN1 com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário ICN1 simulado com regras integrais Basileia III 26

27 Guidance % Guidance 2016 Realizado 2016 Guidance 2016 Revisado RSPL Ajustado¹ 9 a 12 7,6 8 a 10 Margem Financeira Bruta 11 a 15 15,0 Mantido Carteira de Crédito Ampliada² - Interna -2 a 1-3,4-9 a -6 PF 5 a 8 3,6 1 a 4 PJ -10 a -6-10,8-19 a -16 Agronegócio 6 a 9 4,5 4 a 7 PCLD³ 4,0 a 4,4 4,4 Mantido Rendas de Tarifas 7 a 11 7,0 Mantido Despesas Administrativas 5 a 8 4,2 4 a 6 (1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2016 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (3) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período. 27

28 Contatos Unidade Relações com Investidores Av. Paulista, º andar São Paulo (SP) Telefone: (11) bb.com.br/ri ri@bb.com.br 28

29 Anexos 30. Basileia III Requerimentos de Capital 31. Itens Extraordinários 32. DRE Principais Linhas 33. Banco Votorantim 29

30 Basileia III Requerimentos de Capital % Cronograma Implementação Capital Principal 4,500 4,500 4,500 4,500 Nível I 6,000 6,000 6,000 6,000 Capital Total 9,875 9,250 8,625 8,000 ACP Conservação 0,625 1,250 1,875 2,500 ACP Contracíclico (limite superior) 0,625 ¹ 1,250 1,875 2,500 ACP Sistêmico 0,000 0,250 0,500 1,000 Capital Principal + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico Nível I + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico Capital Total + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 5,125¹ 7,250 8,750 10,500 6,625¹ 9,000 10,250 12,000 10,500¹ 12,000 12,875 14,000 (1) ACP Contracíclico não ativado pelo Banco Central em 2016, conforme Circular 3.769/15 do Banco Central. 30

31 Itens Extraordinários R$ milhões 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 Lucro Líquido Ajustado (+) Itens Extraordinários do Período (91) Planos Econômicos (247) (185) (323) (402) (890) Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (1.794) (2.560) 813 PCLD Adicional (2.370) (2.370) Crédito Tributário s/ CSLL Ajuste de Fundos e Programas (127) - Prov. p/ Compra de Pontos de Relacionamento (765) - - (765) - Cateno - Gestão de Contas de Pagamentos S/A Cateno - Resultado Não Realizado (3.474) - PAI - Programa de Aposentadoria Incentivada (372) - - (372) - BrasilPrev: Circular Susep 457/12 e 462/ Efeito BrasilPrev nos Minoritários (74) - Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários (618) 85 (1.205) (1.532) Lucro Líquido

32 DRE com Realocações Principais Linhas R$ milhões Var. % Var. % 3T15 2T16 3T16 9M15 9M16 s/3t15 s/2t16 s/9m15 Receitas da Interm. Financeira (27,3) 26, (23,0) Despesas da Interm. Financeira (51.165) (22.302) (31.735) (38,0) 42,3 ( ) (70.881) (36,1) Margem Financeira Bruta ,9 3, ,0 Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (5.835) (8.277) (6.644) 13,9 (19,7) (16.680) (24.065) 44,3 Margem Financeira Líquida ,0 33, (7,6) Rendas de Tarifas ,8 (0,7) ,0 Margem de Contribuição ,5 18, (3,2) Despesas Administrativas (7.850) (7.973) (8.419) 7,3 5,6 (23.228) (24.201) 4,2 Resultado Comercial ,5 52, (18,4) Previ 40 (54) (141) (248) - Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro (0,2) 66, (36,8) Imposto de Renda e Contribuição Social (283) 12 (1.079) - - (688) (408) (40,7) Participações Estatutárias no Lucro (523) (246) (303) (42,1) 23,3 (1.443) (734) (49,1) Lucro Líquido Ajustado (18,9) 29, (39,4) RSPL Ajustado (%) 13,3 7,7 9, ,7 7,6 - Lucro Líquido (26,6) (8,9) (40,5) RSPL (%) 14,1 10,7 9, ,2 10,0-32

33 Banco Votorantim Lucro Líquido R$ milhões T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Inadimplência e Risco (%) 5,3 5,7 4,6 4,6 5,5 10,3 11,2 9,4 9,8 9,8 89,7 88,8 90,6 90,2 90,2 Dez/15 Mar/16 Inad + 90 dias Carteira AA-C Carteira D-H 33