Teleconferência - Resultado 1T16 10/05/2016

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1 Teleconferência - Resultado 1T16 10/05/2016 BBSEY ADR - Level I

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

3 Destaques Lucro líquido do 1T16 atinge R$958 milhões, crescimento de 1% em relação ao 1T15 - Destaque para o crescimento do resultado financeiro combinado da Companhia e suas coligadas. SH1 apresenta melhora do resultado operacional e financeiro brutos - Crescimento de R$15 milhões do resultado das operações de seguros e de R$12 milhões do resultado financeiro. SH2 registra aumento do resultado financeiro - Incremento de 21% no comparativo com o 1T15. Brasilprev atinge R$157 bilhões em volume total de reservas, mantendo a liderança de mercado em reservas P/VGBL - Captação líquida alcançou R$4 bilhões no trimestre, equivalente a 56% da captação líquida total do mercado. Brasilcap registra lucro líquido de R$135 milhões, evolução de 29% em relação ao 1T15 - Destaque para a melhora da margem financeira de juros e aumento do volume médio de ativos rentáveis. Receita de corretagem totaliza R$632 milhões no 1T16, crescimento de 4% em relação ao 1T15 - Destaque para as receitas de corretagem provenientes da SH1 (+15%). BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

4 Performance BB Seguridade Fluxo Trimestral Var. % R$ milhões 1T15 4T15 1T16 s/1t15 s/4t15 Resultado operacional não decorrente de juros (3,8) (4,3) Resultado financeiro ,2 (7,8) Lucro líquido ajustado ,9 (5,5) Eventos extraordinários Lucro líquido ,9 (5,5) RSPL¹ 54,9% 54,0% 49,9% -5,0 p.p. -4,1 p.p. 1 Considera o PL ajustado, deduzido o valor distribuído a título de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

5 Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 16,53 16,75 16,71 16,62 12,19 13,14 13,99 14,15 14,15 Dez/15 15,87 Mar/16 Mar/15 Dez/14 13,87 13,39 13,71 13,83 13,90 13,88 13,23 13,13 12,99 12,97 12,91 12,75 12,61 12,43 12,28 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Fonte: Focus - BACEN ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: - 8% YoY: + 11% 3,8 3,9 3,0 31,2% 30,6% 27,1% 35,2% 34,4% 2,0 2,3 2,3 1,9 2,8 2, ,4 Resultado financeiro % Lucro líquido Fonte: BACEN IPCA IGP-M BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

6 BB MAPFRE SH1 R$ milhões Fluxo Trimestral Var. % 1T15 Part. % 4T15 Part. % 1T16 Part. % s/1t15 s/4t15 Prêmios emitidos Vida , , ,0 10,8 4,9 Prestamista , , ,8 (62,5) (75,3) Habitacional 47 3,0 25 1,2 52 3,5 11,8 111,4 Rural , , ,1 60,7 (38,4) DPVAT 100 6,5 38 1,8 99 6,6 (1,4) 164,2 Total , , ,0 (2,9) (28,6) Prêmios retidos Vida , , ,2 11,3 4,9 Prestamista , , ,6 (62,7) (75,5) Habitacional 43 2,9 23 1,2 48 3,4 11,5 105,1 Rural , , ,5 48,2 (40,0) DPVAT 100 6,8 38 1,9 99 7,2 (1,4) 164,2 Total , , ,0 (6,6) (28,4) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

7 BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 32,8 31,2 25,6 28,7 34,3 32,7 26,5 26,4 27,0 28,3 26,3 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 70,8 70,6 72,7 73,1 11,7 10,6 13,2 13,4 12,3 13,0 15,8 14,9 12,9 69,7 69,8 65,6 65,1 71,8 71,5 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² Índice combinado Índice combinado ajustado² 1 Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 - Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: sinistralidade adicional sobre o prestamista não-contributário; e (ii) desp. gerais e adm.: reversões de PDD. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

8 BB MAPFRE SH1 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: + 8% YoY: + 3% QoQ: - 3% YoY: + 7% LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 48,0% 45,2% 53,7% 46,3% 43,1% 1T15 1T16 QoQ: - 5% YoY: - 3% Inflação 44,5% Outros 6,6% Pré-fixados 12,5% Inflação 50,9% Outros 5,0% Pré-fixados 10,5% Pós-fixados 36,4% Pós-fixados 33,6% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

9 MAPFRE BB SH2 R$ milhões Fluxo Trimestral Var. % 1T15 Part. % 4T15 Part. % 1T16 Part. % s/1t15 s/4t15 Prêmios emitidos Automóveis , , ,5 (9,7) (15,6) Danos , , ,5 18,2 9,4 DPVAT 123 5,8 48 2, ,8 2,7 163,8 Demais 110 5, , ,2 22,4 (11,4) Total , , ,0 2,5 (2,4) Prêmios retidos Automóveis , , ,8 (9,6) (15,9) Danos , , ,4 3,0 (0,1) DPVAT 123 6,7 48 2, ,2 2,7 163,8 Demais 109 6, , ,6 22,4 (11,4) Total , , ,0 (3,8) (7,1) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

10 MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 22,0 23,1 23,8 22,7 23,1 59,5 58,0 56,9 57,2 55,3 64,2 63,2 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidedade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 18,0 17,8 19,8 18,6 22,5 21,2 18,7 99,4 97,7 100,3 99,0 101,7 100,3 105,6 104,6 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: reversão e reforço de provisão para IBNR e IBNER; (ii) desp. gerais e adm.: constituição de PDD. Índice combinado Índice combinado ajustado² BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

11 MAPFRE BB SH2 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: - 7% YoY: + 21% LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 12,6% 12,4% 11,8% 13,8% 1T15 1T16 5,8% QoQ: - 57% YoY: - 49% Inflação 33,8% Outros 14,3% Inflação 32,6% Outros 15,0% Pré-fixados 22,8% Pré-fixados 18,0% 50 Pós-fixados 29,1% Pós-fixados 34,4% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

12 Brasilprev CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões) 9,0% 9,3% 9,2% 9,5% 9,2% QoQ: + 6% YoY: + 31% Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 TAXA DE GESTÃO LUCRO E RENTABILIDADE 1,24% 1,22% 1,21% 1,19% 1,17% 44,6% 37,7% 38,0% 36,1% 37,3% QoQ: + 2% YoY: + 25% QoQ: + 7% YoY: + 1% Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

13 Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) QoQ: - 44% YoY: - 21% COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO 1T15 1T Pagamento mensal 56,8% Pagamento único 43,2% Pagamento mensal 60,8% Pagamento único 39,2% RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) QoQ: + 44% YoY: + 71% 8,3 QoQ: + 24% YoY: + 29% 5,4 5,1 5, , Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

14 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: - 4% YoY: + 4% Brasilprev 17,8% Brasilcap 13,9% SH2 13,5% Demais 0,2% 1T15 SH1 54,6% Brasilprev 17,7% SH2 12,5% Demais 0,2% Brasilcap 8,9% 1T16 SH1 60,7% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) MARGEM LÍQUIDA (%) QoQ: - 7% YoY: + 5% QoQ: - 2,0 p.p. YoY: + 0,6 p.p. 58,1 57,8 59,1 60,7 58, BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

15 Guidance 2016 Indicador BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) Estimativas T BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de

16 RI BB Seguridade Contatos Relações com Investidores Rua Alexandre Dumas, 1671 Térreo Ala B Chácara Santo Antônio São Paulo - SP CEP: Telefone: (11) ri@bbseg.com.br BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de