Sumário do Resultado 1S17

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1 Sumário do Resultado 1S17 Sumário do Resultado Lucro Líquido Ajustado de R$ 5,2 bilhões O Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 5,2 bilhões no 1S17, impactado principalmente pelo aumento das rendas de tarifas e redução da despesa de provisão, quando comparado ao primeiro semestre do ano anterior. O resultado estrutural subiu 5,8% no mesmo período. Tabela 1. Resultado R$ milhões 2T16 1T17 2T17 s/2t16 s/1t17 1S16 1S17 s/1s16 Rec. Oper. Totais (Produto Bancário) ,3 1, ,4 Receitas Operacionais ,1 1, ,3 Margem Financeira Bruta (0,2) 0, ,6 Rendas de Tarifas ,3 3, ,0 Res. de Part. em Coligadas e Controladas (2,7) 11, (3,5) Outras Receitas Operacionais (5,8) (5,8) (4,1) Previ - Plano de Benefícios 1 (54) (59) (59) 10,5 (0,0) (107) (119) 10,5 Previ - Atualização de Fundo Utilização (57,9) (31,5) (53,3) Despesas Operacionais Totais (13.262) (12.849) (12.680) (4,4) (1,3) (26.074) (25.529) (2,1) Despesas Administrativas (7.973) (7.774) (7.864) (1,4) 1,2 (15.781) (15.638) (0,9) Despesas de Pessoal (4.956) (4.677) (4.817) (2,8) 3,0 (9.745) (9.494) (2,6) Outras Despesas Administrativas (3.017) (3.096) (3.047) 1,0 (1,6) (6.036) (6.144) 1,8 Risco Legal (581) (751) (516) (11,2) (31,2) (1.371) (1.267) (7,6) Outras Despesas Tributárias (92) (118) (128) 39,4 8,7 (209) (245) 17,5 Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.291) (1.262) (1.231) (4,7) (2,5) (2.514) (2.493) (0,8) Outras Despesas Operacionais (3.325) (2.945) (2.941) (11,6) (0,1) (6.199) (5.886) (5,1) Resultado Não Operacional (17,0) 31, (3,4) Resultado Estrutural ,0 4, ,8 Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (8.277) (6.713) (6.658) (19,6) (0,8) (17.422) (13.371) (23,2) Outros/Impostos (671) (1.699) (2.082) 210,1 22,5 (587) (3.780) 544,0 Lucro Líquido Ajustado ,1 5, ,3 Itens Extraordinários 664 (72) (30) 0,0 (57,7) (102) 0,0 Lucro Líquido ,2 7, ,9 Na tabela a seguir são apresentados os conceitos de RSPL: a) RSPL Contábil: calculado a partir das demonstrações financeiras; b) RSPL Mercado: reflete a métrica que os principais analistas de mercado utilizam nas previsões de resultado; c) RSPL Ajustado: relação entre o lucro líquido ajustado e o patrimônio líquido ajustado médio. Este compunha as projeções até 2016; e d) RSPL Acionista: retorno para o acionista do BB. O instrumento elegível ao capital principal não é considerado no cálculo do indicador, pois o pagamento da sua remuneração é realizado com recursos provenientes de lucros acumulados e reservas de lucros. 1

2 Sumário do Resultado Tabela 2. Conceitos de RSPL R$ milhões 2T16 1T17 2T17 1S16 1S17 RSPL Contábil - (a)/(b) % 12,3 11,5 12,1 12,0 11,7 a) LL Contábil b) PL Contábil - Média RSPL Mercado - (c)/(b-d) % 9,2 12,4 12,8 7,9 12,4 c) LL Ajustado d) Participações Minoritárias - Média RSPL Ajustado - (c)/(b-d-e) % 7,7 10,4 10,7 6,6 10,4 e) Planos de Benefícios - Média (15.375) (15.493) (15.735) (15.375) (15.735) RSPL Acionista - (c)/(b-d-f) % 10,3 13,7 14,1 8,8 13,7 f) Instrumento Elegível ao Capital Principal - Média Indicadores de Mercado Destaque para a evolução do lucro ajustado por ação de R$ 1,11 no 1S16 para R$ 1,85 no 1S17. Tabela 3. Indicadores de Mercado 1S16 1S E¹ Lucro por Ação - R$ 1,70 1,80 3,96 Lucro Ajustado por Ação - R$ 1,11 1,85 3,91 Dividend Yield² - % 7,62 3,26 3,23 Preço / Lucro 12 meses 4,63 9,02 8,00 Preço / Valor Patrimonial 0,57 0,82 0,97 ¹ Estimativa Bloomberg, em 08 de Agosto de 2017, com base na média das projeções de analistas externos. O BB não se responsabiliza por esta informação. ² Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Margem Financeira cresce 0,6% No comparativo 1S17/1S16, a margem financeira bruta (MFB) apresentou elevação de 0,6%. O detalhamento da MFB pode ser encontrado no capítulo 5 do relatório Análise do Desempenho. Figura 1. Margem Financeira Bruta R$ milhões (4.992) Margem Financeira Bruta 1S16 Receita Financeira com Operações de Crédito Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Recuperação de Crédito Resultado de Tesouraria Captação Institucional Margem Financeira Bruta 1S17 2

3 Sumário do Resultado 1S17 Os ativos rentáveis tiveram elevação de R$ milhões no 2T17, frente ao 1T17, sendo que as operações de crédito tiveram redução de R$ milhões e as com TVM crescimento de R$ milhões. Essa dinâmica influenciou negativamente o spread global, dado que as operações de TVM apresentam menores spreads. Figura 2. Spread Global e Saldo Médio das Operações de Crédito R$ bilhões 4,9 4,9 5,1 4,8 4,7 677,5 661,1 644,5 627,6 624,3 Operações de Crédito¹ Spread Global - %² ¹ Saldo médio das operações de crédito e leasing. ² Resultado da margem financeira bruta dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis, anualizado. O spread gerencial é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios das carteiras de crédito, anualizado. No caso de operações prefixadas, o spread gerencial considera o custo de captação no momento da contratação, não sendo impactado pelas variações da taxa Selic. No caso do Spread PJ, a redução de 100 bps no 2T17 frente ao 1T17 é explicada majoritariamente pela queda da carteira de MPE, notadamente nas linhas de capital de giro. Figura 3. Spread por Segmento - % 16,3 16,5 16,6 16,1 16,1 7,7 7,9 8,0 7,7 5,9 6,1 6,3 6,0 5,0 4,9 5,0 5,0 4,8 4,7 Pessoa Física Operações de Crédito Pessoa Jurídica¹ Agronegócios 7,3 ¹ Não inclui operações com o Governo. Rendas de Tarifas crescem 10,0% Amparadas pela evolução da estratégia digital do BB, as rendas de tarifas cresceram 10,0% em relação ao 1S16. Destaque para as tarifas relacionadas à administração de fundos (26,5%), reflexo 3

4 Sumário do Resultado da elevação dos recursos administrados que passaram de R$ 668,1 bilhões em Junho/16 para R$ 816,4 bilhões em Junho/17. Tabela 4. Rendas de Tarifas R$ milhões 2T16 1T17 2T17 s/2t16 s/1t17 1S16 1S17 s/1s16 Rendas de Tarifas ,3 3, ,0 Conta Corrente ,6 7, ,5 Administração de Fundos ,0 3, ,5 Seguros, Previdência e Capitalização (20,3) (12,9) (6,8) Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,8 33, ,7 Cobrança (11,7) (2,7) (10,1) Cartão de Crédito/Débito ,9 0, ,6 Consórcio ,6 8, ,0 Outros ,9 2, ,9 Figura 4. Principais Componentes das Rendas de Tarifas Base Seguros, Previdência e Capitalização Administração de Fundos Conta Corrente Despesas Administrativas recuam 0,9% O Banco busca constantemente melhorar sua eficiência operacional e produtividade, mantendo rígido controle das despesas administrativas. As despesas administrativas foram impactadas em R$ 67 milhões no 1T17 e em R$ 77 milhões no 2T17 devido a gastos com a reorganização institucional. 4

5 (1. 00) 41,0 40,0 39,0 38,0 37,0 36,0 35,0 Sumário do Resultado 1S17 Figura 5. Despesas Administrativas R$ milhões 39,9 39,8 39,7 39,3 38, Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência - em 12 meses %¹ ¹ Índice de Eficiência: Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. Índice de Capital Principal atinge 9,2% Em relação ao mesmo período do ano passado, o índice de capital principal atingiu 9,2%. O acréscimo decorre do incremento do Patrimônio Líquido e da redução dos ativos ponderados pelo risco. Figura 6. Basileia - % 16,5 5,1 17,6 5,4 18,5 18,1 18,0 5,7 5,7 5,6 11,3 12,2 12,8 12,4 12,4 8,4 9,1 9,6 9,2 9,2 Índice de Capital Nível I Índice de Capital Nível II Índice de Capital Principal Aplicação integral das regras de Basileia III O gráfico a seguir simula o cálculo da aplicação integral das regras de Basileia III e seus impactos no índice de capital principal do Banco. Este leva em consideração a base de capital de 30/06/2017 e segue três etapas: 5

6 1.400, , , 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, 0 - Sumário do Resultado a) Primeira etapa: considera no cálculo dos ajustes prudenciais às premissas de antecipação do cronograma de deduções (phase-in) e da utilização dos ágios e intangíveis não amortizados até 2017; b) Segunda etapa: considera os efeitos da primeira etapa combinados com a antecipação do fator F (de 9,25% para 8,0%), para as parcelas de risco operacional e mercado; e c) Terceira etapa: considera todos os efeitos das etapas anteriores combinados com o consumo do crédito tributário de diferenças temporárias em 24% e o de prejuízo fiscal em 30%, ambos de acordo com as estimativas de consumo divulgadas pelo Banco nas Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas. Figura 7. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III (%) 9,18 (0,63) (0,13) 0,69 9,11 Índice de Capital Principal Jun/17 Antecipação do Cronograma de Deduções Antecipação das regras de RWA Consumo de Crédito Tributário ICP simulado com regras integrais Basileia III Carteira de Crédito e Captações Comerciais Nos últimos 12 meses, a carteira de crédito ampliada apresentou redução de 7,6%. A carteira de crédito PJ, influenciada pelo decréscimo das operações de capital de giro (14,6%) e TVM privados e garantias (18,2%), apresentou redução de 15,4% no mesmo período. Alinhado ao comportamento da carteira de crédito, as captações comerciais apresentaram redução de 5,8% em 12 meses. Destaque para o decréscimo das letras de crédito do agronegócio (25,7%), operações compromissadas com títulos privados (18,1%) e dos depósitos interfinanceiros (31,0%). Figura 8. Carteira de Crédito Ampliada R$ bilhões (1,2) (6,9) (11,3) (11,4) (7,6) 753,0 735,4 708,1 688,7 696,1 51,2 51,5 45,7 42,7 44,9 184,5 179,6 179,8 180,1 188,2 189,7 187,6 187,8 185,1 185,9 327,6 316,8 294,7 280,8 277,2 Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócio Externa Crescimento em 12 meses - % 6

7 20, 0 190, 0 180, 0 170, 0 160, 0 150, 0 140, , , 0 80, 0 60, 0 40, 0 20, 0-210, 0 190, 0 170, 0 150, 0 130, 0 110, 0 90, 0 70, 0 50, 0 Sumário do Resultado 1S17 Figura 9. Captações Comerciais R$ bilhões (2,3) (6,1) (8,3) (8,5) (5,8) 624,8 619,9 613,6 584,4 588,5 57,9 55,6 46,3 38,5 44,0 62,5 61,6 69,3 64,0 62,4 148,4 148,7 151,8 148,9 151,0 153,5 150,6 142,0 133,7 120,8 202,5 203,4 204,2 199,4 210,4 Depósitos a Prazo¹ LCA + LCI Depósitos de Poupança Depósitos à Vista Demais Crescimento em 12 meses - % ¹ Inclui os depósitos judiciais. Qualidade da Carteira A cobertura do Banco do Brasil passou de 146,5% em março/17 para 143,3% em junho/17. Se um caso específico fosse desconsiderado, a cobertura total seria de 159,5% e a cobertura PJ seria de 149,3%. Figura 10. Cobertura Total % 180,0 175,7 178,4 174,4 186,5 173,2 163,9 167,8 167,7 159,4 164,2 146,5 159,5 143,3 Cobertura + 90d - % - Sem casos específicos² Cobertura + 90d - % - BB Cobertura + 90d - % - SFN¹ ¹ Indicador elaborado através do Índice de Risco Médio, disponível no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil. ² Simulação excluindo o efeito de casos específicos. 7

8 Sumário do Resultado Figura 11. Cobertura¹ por Segmento % 290,0 295,6 228,9 201,3 190,9 199,6 144,9 141,0 145,8 183,9 177,1 181,7 167,0 153,5 149,3 128,3 126,0 PF PJ Agro PJ ex-caso especifico ¹ Relação entre o saldo total de provisão (mínima requerida, complementar e adicional) e o saldo das operações de crédito vencidas há mais de 90 dias. Figura 12. Despesa de Provisão por Segmento R$ milhões (336) Agro Externa PJ PF O risco médio do Banco (relação entre o saldo da provisão requerida e o total da carteira classificada) se mantém em patamar inferior ao do SFN. Figura 13. Risco Médio - % 6,30 6,50 6,60 6,80 6,90 5,34 5,58 5,52 5,70 5,89 Risco Médio - SFN Risco Médio - BB 8

9 7,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Sumário do Resultado 1S17 O índice de inadimplência INAD+90d (relação entre as operações vencidas há mais de 90 dias e o saldo da carteira de crédito classificada) alcançou 4,11% em junho/17. Se um caso específico fosse desconsiderado, a INAD+90d seria de 3,70%. Figura 14. Inad +90d - % 3,50 3,70 3,70 3,90 3,70 3,26 3,50 3,06 3,29 3,89 3,47 4,11 3,70 INAD +90d - BB INAD +90d - ex-casos específicos INAD +90d - SFN Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito renegociada. Ela não contempla as operações prorrogadas da carteira de agronegócio. Do total de operações contratadas no 2T17 na carteira renegociada por atraso, 44,4% estavam em atraso a mais de 90 dias e 10,3% estavam em perdas. Cabe ressaltar que neste trimestre o montante de renegociações de operações que estavam em atraso há mais de 90 dias foi impactado por duas transações que somaram 20% do total de renegociações. Destaca-se ainda o crescimento dos recebimentos de principal e juros líquidos. Tabela 5. Carteira de Crédito Renegociada R$ milhões 2T16 1T17 2T17 s/2t16 s/1t17 Créditos Renegociados por Atraso ,0 1,6 Saldo Inicial ,8 (1,7) Contratações (27,9) 55,3 Recebimentos menos Juros Líquidos¹ (979) (864) (1.211) 23,7 40,1 Baixas para Prejuízo (1.036) (1.936) (1.986) 91,7 2,6 Provisão/Carteira - % 41,4 46,3 47,8 Inadimplência + 90 dias/carteira - % 22,5 27,8 26,2 Índice de Cobertura - % 183,8 166,2 182,2 Participação da Carteira Renegociada na Classificada - % 3,6 4,2 4,2 ¹ Recebimentos de Principal e Juros menos os Juros capitalizados no período. 9