Esta apresentac a o faz referências e declarac o es sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projec o es de resultados e

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2 Esta apresentac a o faz referências e declarac o es sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projec o es de resultados e estrate gias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidia rias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarac o es reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem impreciso es e riscos difi ceis de se prever, podendo, dessa forma, haver conseque ncias ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas sa o altamente dependentes das condic o es do mercado, do desempenho econômico geral do pai s, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil na o se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentac a o 2

3 4 Destaques do Resultado 11 Carteira Agronegócio 5 Indicadores de Mercado 12 Spread Global 6 Evolução do Lucro 13 Spread por carteira 7 Resultado 1T18 14 Capital 8 Carteira de Crédito 15 Estimativas 9 Carteira Pessoa Física 16 _Anexos 10 Carteira Pessoa Jurídica Ampliada

4 Destaques do Resultado Crescimento do Lucro Líquido Ajustado (R$) 3,0 BI +20,3% (1T18/1T17) -5,1% (1T18/4T17) Crescimento das Rendas de Tarifas 6,5 BI Inad +90 3,65% PCLD¹ 4,2 BI 7,8 BI +5,4% (1T18/1T17) -2,8% (1T18/4T17) Melhoria Contínua na Qualidade de Crédito -25 bps (1T18 /1T17) -10 bps (1T18/4T17) -26,3% (1T18/1T17) +8,6% (1T18/4T17) Redução das Despesas Administrativas -0,2% (1T18/1T17) -5,8% (1T18/4T17) PCLD Bruta 5,4 BI -18,8% (1T18/1T17) -3,3% (1T18/4T17) Pilares BB Fator Humano Rentabilidade Eficiência Operacional Gestão de Capital e de Crédito Qualidade dos Serviços Transformação Digital (1) Despesas de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas, conforme guidance. 4

5 Indicadores de Mercado Lucro por Ação Dividend Yield² (%) 0,86 0,94 1,01 0,90 0,95 0,97 1,10 1,14 1,09 0,98 4,64 4,47 5,62 5,39 2,57 3,26 2,68 3,64 2,72 3,50 4,36 1T17 2T17 3T17 4T17 1T E¹ 2019E¹ 1T17 2T17 3T17 4T17 1T E¹ 2019E¹ Lucro por Ação - R$ Lucro Ajustado por Ação - R$ Preço/Lucro 12 meses Preço/Valor Patrimonial 11,59 9,02 10,96 8,05 10,10 8,05 6,68 1,05 0,82 1,04 0,90 1,13 1,00 0,90 1T17 2T17 3T17 4T17 1T E¹ 2019E¹ 1T17 2T17 3T17 4T17 1T E¹ 2019E¹ Fonte: Economatica. Fonte: Economatica. (1) Estimativa Bloomberg em 10/Mai/2018 com base na média das projeções de analistas externos. O BB não se responsabiliza por esta informação. (2) Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Fonte: Economatica. 5

6 Evolução do Lucro R$ bilhões 12,0 (4,2) 6,5 (7,8) 1T18 (3,5) 3,0 MFB ¹ PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros LL Ajustado Indicadores de Rentabilidade² 1T17 4T17 1T18 Lucro Líquido (R$ Bilhões) 2,4 3,1 2,7 Lucro Ajustado (R$ Bilhões) 2,5 3,2 3,0 RSPL Acionista % 13,7 16,0 14,4 RSPL Mercado % 12,4 14,5 13,2 (1) Margem Financeira Bruta sem recuperação de operações em perdas. (2) RSPL Acionista: não considera o instrumento elegível ao capital principal; RSPL Mercado: reflete a métrica que os principais analistas de mercado utilizam nas previsões de resultado, considera inclusive o instrumento elegível ao capital principal. 6

7 Resultado 1T18 Receita de Tarifas +5,4% R$ bilhões 13,5-11,5% -6,7% 12,8 12,0 Margem Financeira Bruta 6,2 6,7 6,5 1T17 4T17 1T18 Desp. Administrativas -0,2% Conta-corrente +9,1% (1T18/1T17) Adm. Fundos + 9,7% (1T18/1T17) 7,8 8,2 7,8 23,6 19,5 18,4 4,7 4,8 4,8 3,1 3,4 3,0 1T17 4T17 1T18 Redução de funcionários em 12 meses Índice de Eficiência de 38,5% Despesas de Pessoal Receita Financeira c/ Operações de Crédito Outras Despesas Administrativas 3,0 2,6 2,4 Resultado de Tesouraria² ³ Desp. de PCLD -9,8-6,5-6,0 Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional¹ ³ 5,8-26,3% 3,9 4,2-2,8-2,8 6,7 5,6 5,4 Melhora na qualidade da carteira PJ -3,4-1,0 1T17-1,7 4T17-1,2 1T18 1T17 4T17 1T18 Despesas de PCLD Recuperação de Crédito (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. (3) Série revisada para ajuste de composição (Despesas de Captação Institucional e Tesouraria). 7

8 Carteira de Crédito R$ bilhões -1,9% -0,8% 688,7 681,3 675,6 6,2% 6,5% 6,2% 26,1% 26,7% 27,3% 26,9% 27,5% 27,5% 3,90 3,89 3,47 Inadimplência +90 dias (%) 3,70 3,60 4,11 3,70 3,94 3,52 Cobertura 3,20 3,30 3,74 3,32 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 BB BB ex-caso específico SFN 3,65 3,22 Mar/18 68,82 Formação da Inadimplência 97,40 133,66 99,94 86,94 1,49 1,07 0,73 0,90 0,99 9,8 6,8 4,7 5,6 6,3 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 New NPL / Carteira de Crédito (%)¹ PCLD Trimestral / New NPL (%) Custo do Crédito New NPL (R$ bilhões) ² 40,8% 39,3% 39,0% 146,5 143,3 152,3 154,9 153,6 4,33 4,18 4,20 3,97 3,80 Mar/17 Dez/17 Mar/18 36,4 37,9 37,8 36,7 35,0 6,7 6,7 6,3 5,6 5,4 Externa Agronegócio Pessoa Física Pessoa Jurídica Mar/17 Jun/17 Set/17 Índice de Cobertura (%) Dez/17 Mar/18 Provisão Total (R$ Bi) 1T17 2T17 3T17 Desp. PCLD (Acum. 12M)/ Carteira³ 4T17 1T18 Desp. PCLD⁴ (1) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. (2) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (3) Despesa de PCLD Bruta de Recuperação de Crédito/Carteira de Crédito. (4) Despesa de PCLD Bruta de Recuperação de Crédito. 8

9 Carteira Pessoa Física¹ R$ bilhões 172,1 62,4 67,1 67,6 42,6 44,6 45,5 19,7 18,8 18,8 5,8 4,9 4,6 41,5 41,7 40,7 Mar/17 +3,0% +0,1% 177,1 Dez/17 Crédito Consignado 177,2 Mar/18 Financiamento Imobiliário CDC Salário Financiamento de Veículos Demais 77% 3,09 Inadimplência +90 dias (%) 3,34 3,49 3,36 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Cobertura 3,49 Mar/18 183,9 177,1 171,2 174,8 168,3 10,5 11,0 11,2 11,0 10,9 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Cobertura (%) Saldo de Provisão (R$ Bi) Formação da Inadimplência 89,78 99,12 92,98 103,77 85,60 1,00 0,95 0,94 0,83 1,10 1,9 1,8 1,7 1,5 1T17 2T17 3T17 4T17 New NPL / Carteira de Crédito (%) ² PCLD Trimestral / New NPL (%) 1,7 1,7 Despesa de PCLD⁴ 1,6 1,6 2,1 1T18 New NPL (R$ bilhões) ³ 1,8 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 (1) Carteira BB Orgânica. (2) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. (3) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (4) Despesa de PCLD bruta de recuperação de crédito. 9

10 Carteira Pessoa Jurídica Ampliada¹ R$ bilhões -6,3% -1,6% 280,8 267,4 263,2 61,4 47,0 43,3 Var. (%) s/ Mar/17-29,6 +0,3 6,83 5,70 Inadimplência +90 dias (%) 7,35 6,70 6,21 6,27 5,52 5,09 5,76 4,54 Formação da Inadimplência 158,52 68,14 96,86 87,68 86,90 2,57 1,72 0,95 1,37 1,25 6,4 4,1 2,2 3,1 2,8 219,4 220,4 219,9 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 PJ PJ ex-caso específico Cobertura 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 New NPL / Carteira de Crédito (%) ³ PCLD Trimestral / New NPL (%) New NPL (R$ bilhões) ⁴ Despesa de PCLD⁵ Mar/17 Dez/17 Mar/18 128,3 126,0 137,8 137,9 139,7 20,9 21,7 21,1 19,6 17,7 4,4 4,0 3,5 Saldo 2,7 2,5 MPE² Médias e Grandes Empresas e Governo 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Cobertura (%) Saldo de Provisão (R$ Bi) (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões. (3) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. (4) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (5) Despesa de PCLD bruta de recuperação de crédito. 10

11 27,9 Carteira Agronegócio¹ +2,6% +1,5% 180,1 182,0 184,7 22,3 22,8 Var. (%) s/ Mar/17-18,1 +6,4 1,28 1,39 Inadimplência +90 dias (%) 1,61 1,67 1,85 R$ bilhões Formação da Inadimplência 86,40 104,54 123,84 59,35 93,80 0,57 0,48 0,47 0,48 0,64 1,0 0,9 0,9 0,9 1,2 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 New NPL / Carteira de Crédito (%) ² 152,2 159,7 161,9 PCLD Trimestral / New NPL (%) New NPL (R$ bilhões) ³ Cobertura Despesa de PCLD⁴ Mar/17 Dez/17 Mar/18 181,7 167,0 161,7 166,1 156,7 4,2 4,4 4,7 5,0 5,3 0,6 0,7 0,9 Saldo 1,1 1,1 Agroindustrial Rural 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Cobertura (%) Saldo de Provisão (R$ Bi) (1) Carteira de Crédito Ampliada (Inclui CPR e Garantias). (2) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. (3) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (4) Despesa de PCLD bruta de recuperação de crédito. 11

12 Spread Global¹ e Impactos no trimestre 4,77 4,70 4,56 4,83 4,45 4,24 4,20 4,25 4,23 3,84 % 2,54 2,54 2,54 2,94 2,46 1T17 2T17 3T17 4T17 Spread Global Spread Ajustado pelo risco Spread com Recuperação de Crédito 1T18 0,14 3,98 0,07 0,05 4,09 3,84 Spread Global Efeito Mix Spread Global sem efeito Mix Dias corridos Caso específico Spread Global extodos os efeitos (1) Resultado da margem financeira bruta dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis, anualizado. Não inclui receita de recuperação de crédito. 12

13 Spread por carteira % 16,11 16,12 16,32 16,29 16,47 7,67 7,34 7,42 7,50 7,42 6,05 5,01 5,07 4,96 4,83 4,72 4,67 4,79 4,71 4,66 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Pessoa Física Operações de Crédito Pessoa Jurídica¹ Agronegócios (1) Não inclui operações com o Governo. 13

14 Capital % 18,15 18,01 19,15 19,64 18,44 12,41 12,42 13,29 13,80 12,77 9,20 9,18 10,04 10,48 9,76 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Nível II Nível I Capital Principal Nova meta: mínimo de 11% em janeiro de

15 Estimativas Guidance 2018 Realizado 1T18 Lucro Líquido Ajustado - R$ bilhões 11,5 a 14 3,0 Margem Financeira Bruta sem Recuperação de Operações em Perdas - % -5 a 0-11,5 Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna - % 1 a 4-1,3 Pessoa Física - % 4 a 7 2,9 Pessoa Jurídica - % -3 a 0-7,3 Rural - % 4 a 7 6,4 Despesa de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas - R$ bilhões -19 a -16-4,2 Rendas de Tarifas - % 4 a 7 5,4 Despesas Administrativas - % 1 a 4-0,2 15

16 17 DRE com Realocações 23 Desembolso bruto 18 Margem Financeira Bruta 24 Carteira PF Classificada Orgânica 19 Rendas de Tarifas 25 Carteira por Nível de Risco 20 Ativos Rentáveis 26 Créditos Renegociados por Atraso 21 Despesas Administrativas 27 Inadimplência da carteira PF por linha 22 Captações Comerciais 28 Itens Extraordinários

17 DRE com Realocações Principais Linhas R$ milhões 1T17 4T17 1T18 1T17 Var. (%) s/ 4T17 Margem Financeira Bruta (11,5) (6,7) Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (5.757) (3.909) (4.244) (26,3) 8,6 Risco de Crédito (6.713) (5.637) (5.449) (18,8) (3,3) Recuperação de Crédito ,0 (30,3) Margem Financeira Líquida (0,6) (13,4) Rendas de Tarifas ,4 (2,8) Margem de Contribuição ,1 (9,0) Despesas Administrativas (7.772) (8.236) (7.759) (0,2) (5,8) Resultado Comercial ,1 (13,5) Outros Componentes do Resultado ,7 - Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro ,3 (12,8) Imposto de Renda e Contribuição Social (995) (1.476) (1.004) 0,9 (32,0) Participações Estatutárias no Lucro (307) (412) (388) 26,3 (5,8) Lucro Líquido Ajustado ,3 (5,1) Itens Extraordinários (72) (80) (277) - - Lucro Líquido ,5 (11,6) 17

18 Margem Financeira Bruta R$ milhões 1T17 4T17 1T18 1T17 Var. (%) s/ 4T17 Margem Financeira Bruta (11,5) (6,7) Receita Financeira c/ Operações de Crédito (22,2) (6,0) Despesa Financeira de Captação (9.755) (6.469) (6.000) (38,5) (7,2) Despesa Financeira de Captação Institucional¹ ³ (3.365) (2.823) (2.815) (16,3) (0,3) Resultado de Tesouraria² ³ (20,2) (6,3) (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. (3) Série revisada para ajuste de composição (Despesas de Captação Institucional e Tesouraria). 18

19 Rendas de Tarifas R$ milhões 1T17 4T17 1T18 1T17 Var. (%) s/ 4T17 Rendas de Tarifas ,4 (2,8) Conta-corrente ,1 (6,8) Administração de Fundos ,7 5,5 Seguros, Previdência e Capitalização ,9 (4,9) Operações de Crédito e Garantias ,3 (10,2) Cartão de Crédito/Débito¹ (5,1) 9,9 Cobrança (12,8) (1,5) Arrecadações (1,0) (1,5) Rendas do Mercado de Capitais ,2 0,6 Consórcios ,1 3,9 Tesouro Nacional e Adm. de Fundos Oficiais (13,9) (17,0) Interbancária (13,4) (3,3) Outros (0,8) (9,9) (1) Série revisada no 3T17 em conformidade com a Carta Circular Bacen nº 3.828/

20 Ativos Rentáveis 4T17 1T18 34,6% Operações no Varejo¹ 34,5% Operações no Varejo¹ 43,4% 51,3% 33,1% Operações no Atacado² 45,7% 49,2% 32,8% Operações no Atacado² 32,3% Agronegócios 32,7% Agronegócios 5,3% 5,2% Demais TVM + Aplic. Interfinanc. - Hedge Operações de Crédito + Leasing (1) Inclui as operações com clientes PF e MPE. (2) Inclui as operações com Governo e demais clientes PJ. 20

21 Despesas Administrativas e Índice de eficiência¹ 39,3 38,9 38,5 38,1 38,5 % Mar/17: funcionários Mar/18: funcionários Redução de funcionários -2,0% 7,8 7,9-0,2% -5,8% 7,9 8,2 7,8 Mar/17: agências tradicionais 448 agências digitais e especializadas² R$ bilhões Mar/18: agências tradicionais 588 agências digitais e especializadas² 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Mar/17: funcionários no atendimento digital Mar/18: funcionários no atendimento digital Direcionamento de funcionários +90% Despesas Administrativas Índice de Eficiência (12 meses) (1) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais, acumulado em 12 meses. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. (2) Inclui agências Estilo, Empresa, Governo, Agro, Private Banking e Escritórios Exclusivo, Estilo e MPE. 21

22 Captações Comerciais 88,1 88,7 87,5 87,1 85,8 % 584,4 588,5 572,1 579,6 584,9 18,3 20,1 19,0 24,9 19,6 22,0 23,6 24,2 +0,9% 21,1 26,0 64,0 62,4 61,8 70,0 68,4 133,7 120,8 113,0 105,8 103,0 148,9 151,0 154,5 160,3 162,6 R$ bilhões 199,4 210,5 201,2 195,8 203,8 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Depósitos a Prazo Depósitos de Poupança LCA + LCI¹ Depósitos à Vista Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados² Depósitos Interfinanceiros Cart. de Crédito Líq. Ajustada ³ / Captações Comerc. (1) O saldo de LCI inclui o saldo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). (2) A linha de operações Compromissadas com Títulos Privados abrange parte dos saldos de Títulos Privados das Notas Explicativas. (3) Exclui as linhas de repasse no país. 22

23 Desembolso bruto - média trimestral¹ (1T16 base 100) Carteira interna Carteira PF ,8% ,0% ,1% ,3% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 Carteira Agro Carteira PJ ,3% ,0% ,0% ,2% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 (1) Não inclui operações do rotativo do cartão de crédito e cheque especial. 23

24 Carteira PF Classificada Orgânica R$ milhões Var. % s/ Mar/17 Dez/17 Mar/18 Mar/17 Dez/17 Crédito Consignado ,2 0,7 Financiamento Imobiliário 75,9% ,4% ,0% ,8 2,1 CDC Salário (4,7) 0,0 Financiamento de Veículos (20,2) (5,6) Cartão de Crédito ,1 (4,4) Crédito Renegociado ,6 1,7 Empréstimo Pessoal (21,5) (2,9) Cheque Especial (19,7) 6,2 Microcrédito (36,8) (10,8) Demais (12,7) 7,4 Total ,0 0,1 24

25 Carteira por Nível de Risco¹ Mar/17 Dez/17 Mar/18 Saldos Provisão Provisão Provisão Part. % Saldos Part. % Saldos Mínima Complementar Regulamentar Mínima Complementar Regulamentar Mínima Complementar Regulamentar Part. % AA , , ,4 A , , ,3 B , , ,9 C , , ,2 D , , ,6 E , , ,9 F , , ,8 G , , ,0 H , , ,9 Total , , ,0 AA-C , , ,7 D-H , , ,3 (1) Carteira de Crédito Classificada. 25

26 Créditos Renegociados por Atraso Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação 1T17 4T17 1T18 Saldo Inicial Contratações Recebimento e Apropriação de Juros¹ (864) (1.467) (874) Baixas para Prejuízo (1.936) (2.204) (2.825) Saldo Final (A) Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provi Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência Indicadores - % Provisão/Carteira (B/A) 46,3 49,2 46,7 Inadimplência + 90 dias/carteira (C/A) 27,8 23,4 21,0 Índice de Cobertura (B/C) 166,2 210,2 223,0 Participação da Carteira Renegociada na Classifica 4,2 4,0 3,8 R$ milhões 1T18 Créditos Renegociadosntratações % Atraso 0 a 14 dias ,75 Atraso 15 a 90 dias ,77 Atraso acima de 90 dias ,68 Recuperação de Perdas ,81 Total Formação da Inadimplência 7,28 6,27 5,69 6,81 7,35 1,97 1,67 1,54 1,76 1,86 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 New NPL (R$ bilhões)² New NPL / Carteira de Crédito (%)³ (1) Recebimentos de principal e juros menos juros capitalizados no período. (2) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (3) Considerada a Carteira Renegociada do trimestre imediatamente anterior. 26

27 Inadimplência da carteira PF por linha % Mar/17 Dez/17 Mar/18 INAD. Part. % INAD. Part. % INAD. Part. % Pessoa Física 3,09 100,0 3,36 100,0 3,49 100,0 Crédito Consignado 1,45 34,2 1,92 36,0 1,92 36,6 Financiamento Imobiliário 2,09 23,1 2,31 23,8 2,80 24,5 Cartão de Crédito 3,43 12,9 2,82 13,7 2,72 13,2 CDC Salário 3,54 10,7 5,26 10,0 4,94 10,1 Financiamento de Veículos 1,20 9,6 1,10 7,9 1,15 6,8 27

28 Itens Extraordinários R$ milhões 1T17 4T17 1T18 1T17 Var. (%) s/ 4T17 Lucro Líquido Ajustado ,3 (5,1) Itens Extraordinários (72) (80) (277) 286,7 247,4 Planos Econômicos (227) (294) (539) 137,7 83,4 Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (96,8) 11,4 Proagro BB Seguridade - (58) Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários Lucro Líquido ,5 (11,6) 28

29 Av. Paulista, º andar Bela Vista São Paulo SP Brasil CEP (11)