Esta apresentac a o faz referências e declarac o es sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projec o es de resultados e

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2 Esta apresentac a o faz referências e declarac o es sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projec o es de resultados e estrate gias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidia rias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarac o es reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem impreciso es e riscos difi ceis de se prever, podendo, dessa forma, haver conseque ncias ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas sa o altamente dependentes das condic o es do mercado, do desempenho econômico geral do pai s, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil na o se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentac a o 2

3 4 Destaques do Resultado 19 Formação da Inadimplência por Segmento 5 Lucro 20 Créditos Renegociados por Atraso 6 Evolução do Lucro 21 Margem Financeira Bruta 7 Indicadores de Mercado 22 Spread por Carteira 8 Captações Comerciais 23 Rendas de Tarifas 9 Carteira de Crédito 24 Despesas Administrativas 10 Desembolso bruto 25 Índice de Basileia 11 Carteira PF 26 Aplicação Integral das Regras de Basileia III 12 Carteira Pessoa Jurídica 27 Estimativas de Desembolsos para o Plano Safra 28 Estimativas Índice de Inadimplência 29 Anexos 15 Inadimplência por Segmento 16 Provisões e cobertura 17 Risco Médio e Carteira por Nível de Risco 18 Formação da Inadimplência

4 Destaques do Resultado Crescimento do Lucro Líquido Ajustado (R$) 3,2 Bilhões no 4T17 +17,7% (s/ 3T17) 11,1 Bilhões em ,2% (s/ 2016) Crescimento das Rendas de Tarifas 9,0% em 2017 s/ 2016 Redução das Despesas Administrativas Melhoria da Qualidade de Crédito Melhoria do Índice de Eficiência Crescimento do Capital Principal (Basileia) -3,1% em 2017 s/ ,74% Inadimplência +90 dias -0,2 p.p. (s/ 3T17) 20,1 Bilhões Despesas de PCLD¹ -25,5% (s/ 2016) Atingiu 38,1% -1,6 p.p. (s/ 4T16) Elevou-se para 10,5% +0,4 p.p. (s/ 3T17) Pilares BB Fator Humano Rentabilidade Eficiência Operacional Gestão de Capital e de Crédito Qualidade dos Serviços Transformação Digital (1) Despesas de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas. 4

5 Lucro +54,2% +37,1% R$ bilhões 7,171 1,747 11,060 3,188 Var. (%) 4T17/4T16 0,963 11,011 3,108 Var. (%) 4T17/4T16 82,5% 8, ,7% 5,424 7,872 7,070 7, Lucro Ajustado 4T Lucro Ajustado 9M Lucro Líquido 4T Lucro Líquido 9M Indicadores de Rentabilidade¹ 4T16 3T17 4T RSPL Acionista % 9,6 14,1 16,0 9,8 13,6 RSPL Mercado % 8,7 12,8 14,5 8,8 12,3 (1) RSPL Acionista: não considera o instrumento elegível ao capital principal; RSPL Mercado: reflete a métrica que os principais analistas de mercado utilizam nas previsões de resultado, considera inclusive o instrumento elegível ao capital principal. 5

6 Evolução do Lucro 14,55 6,73 R$ bilhões 4T17 (5,64) (8,24) (4,22) 3,19 (0,08) 3,11 57,88 25, (25,27) (31,79) (15,70) 11,06 (0,05) 11,01 MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros LL Ajustado Itens Extraordinários LL Contábil 6

7 Indicadores de Mercado Lucro por Ação Dividend Yield² (%) 0,63 1,10 1,14 5,40 5,30 1,01 0,94 0,86 0,90 0,95 0,97 4,51 4,44 3,91 3,97 2,85 2,57 3,01 2,57 3,26 2,68 3,64 2,94 3,64 0,34 4T16 1T17 2T17 3T17 4T E¹ 2019E¹ 4T16 1T17 2T17 3T17 4T E¹ 2019E¹ Lucro por Ação - R$ Lucro Ajustado por Ação - R$ 9,74 Preço/Lucro 12 meses 11,59 10,96 9,02 8,05 9,55 8,00 0,90 1,05 Preço/Valor Patrimonial 1,04 0,82 0,90 1,20 1,09 4T16 1T17 2T17 3T17 4T E¹ 2019E¹ 4T16 1T17 2T17 3T17 4T E¹ 2019E¹ Fonte: Economatica. Fonte: Economatica. (1) Estimativa Bloomberg em 22/Fev/2018 com base na média das projeções de analistas externos. O BB não se responsabiliza por esta informação. (2) Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Fonte: Economatica. 7

8 Captações Comerciais 86,8 88,1 88,7 87,5 87,1 % 613,6 584,4 588,5 572,1 +1,3% 20,7 25,6 18,3 69,3 20,1 19,0 24,9 19,6 24,2 64,0 62,4 22,0 61,8 70,0 579,6 142,0 133,7 120,8 113,0 105,8 23,6 151,8 148,9 151,0 154,5 160,3 R$ bilhões 204,2 199,4 210,5 201,2 195,8 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Depósitos a Prazo Depósitos de Poupança LCA + LCI¹ Depósitos à Vista Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados² Depósitos Interfinanceiros Cart. de Crédito Líq. Ajustada ³ / Captações Comerc. (1) O saldo de LCI inclui o saldo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). (2) A linha de operações Compromissadas com Títulos Privados abrange parte dos saldos de Títulos Privados das Notas Explicativas. (3) Exclui as linhas de repasse no país. 8

9 Carteira de Crédito Ampliada¹ -11,3-11,4-7,6-7,9-3,8 R$ bilhões % 6,4 25,4 26,5 +0,6% 708,1 688,7 696,1 677,0 681,3 45,7 42,7 44,9 41,2 44,2 179,8 180,1 188,2 180,7 182,0 187,8 185,1 185,9 187,5 187,7 % 6,5 26,7 27,5 41,6 294,7 280,8 277,2 267,7 267,4 39,3 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Externa Agronegócio Pessoa Física Pessoa Jurídica Variação da carteira em 12 meses (%) (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. 9

10 Desembolso bruto - média trimestral¹ (1T16 base 100) Carteira interna Crescimento de 36% em 2017 Carteira PF Crescimento de 81% em T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Carteira Agro Crescimento de 11% em 2017 Carteira PJ Crescimento de 31% em T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 (1) Não inclui operações do rotativo do cartão de crédito e cheque especial. 10

11 76,4% da carteira PF¹ em linhas de melhor relação risco/retorno Crédito Imobiliário 1,47 2,27 2,31 Consignado 1,31 1,89 1,92 R$ bilhões Market Share PF 7,9% 53,7 53,5 11,7 +0,1% 9,9 53,8 9,2 42,1 43,7 44,6 Var. (%) s/ Dez/16 6,0% 62,5 8,8% 88,4% 2,8% +7,4% 65,6 9,7% 87,7% 2,6% 67,1 9,9% 87,6% 2,5% Market Share 21,7% Dez/16 Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 Imobiliário PJ Inad 90 (%)² Imobiliário PF Inad 90 - Imobiliário PF (%)² CDC Salário 3,12 4,86 5,26 Funcionários do Setor Privado Servidores Públicos Aposentados e Pensionistas do INSS Inad 90 (%)² Veículos 0,98 1,06 1,10 Inad 90 (%)² -2,4% 19,3 19,9 18,8 6,2-21,8% 5,1 4,9 Dez/16 (1) Carteira BB Orgânica. (2) Carteira Classificada. Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 11

12 Carteira Pessoa Jurídica Ampliada¹ R$ bilhões 294,7 68,7-9,3% -0,1% 267,7 267,4 51,7 47,0 Var. (%) s/ Dez/16-31,5% Var. (%) s/ Set/17-9,1% -2,5% +2,1% 226,1 215,9 220,4 Dez/16 Set/17 Dez/17 MPE² Médias e Grandes Empresas e Governo (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões. 12

13 Desembolsos para o Plano Safra alcançam R$ 41,4 bilhões 60,0 % de Participação de Mercado em Dez/17² Carteira Agro¹ Desembolsos Plano Safra 17/18 2º Semestre de ,2% 179,8 182,0 29,3 22,3-23,9% +6,1% 150,5 159,7 +12,5% 36,8 17,4% 21,6% 61,0% 41,4 15,0% 16,8% 68,2% R$ bilhões Médios Produtores - Pronamp Agricultura Familiar - Pronaf Agricultura Empresarial Safra 16/17 Safra 17/18 Dez/16 Agroindustrial Dez/17 Rural Pré-custeio Safra 18/19 R$ 12,5 bilhões disponibilizados R$ 1,7 bilhão a mais que o pré-custeio desembolsado na Safra 17/18 (1) Carteira de Crédito Ampliada (Inclui CPR e Garantias). (2) Fonte: Banco Central do Brasil. 13

14 Índice de Inadimplência (+90 dias)¹ 3,90 3,70 3,70 3,60 3,20 3,29 3,89 3,47 4,11 3,70 3,94 3,52 3,74 3,32 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 BB BB ex-caso específico SFN (1) Carteira Classificada BB. 14

15 Inadimplência da Carteira¹ por Segmento Inad +90 dias (%) Inad +15 dias (%) 5,83 2,67 6,83 5,70 3,09 7,35 6,70 6,27 6,21 5,52 5,09 3,34 3,49 3,36 9,29 8,25 5,26 11,09 9,97 6,94 9,41 8,93 8,26 7,75 6,46 6,58 8,20 7,02 6,13 0,99 1,28 1,39 1,61 1,67 1,81 2,30 2,24 2,59 2,69 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 PF PJ Agro Simulação ex- efeito de um cliente específico (1) Carteira Classificada BB. 15

16 Provisões e cobertura 178,4 174,4 186,5 186,1 206,3 164,2 170,7 174,7 159,5 167,7 146,5 143,3 152,3 154, % R$ milhões Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Provisão Requerida Provisão Mínima Provisão Complementar BB + 90 dias BB ex-caso específico SFN + 90 dias¹ Despesa de Provisão por Segmento (R$ milhões)² Agro Externa PJ PF T16 1T17 2T17 3T17 4T17 (1) Indicador elaborado através do Índice de Risco Médio, disponível no SGS (BACEN). (2) Despesa de PCLD trimestral bruta de recuperação em perdas. R$ milhões 16

17 Risco Médio e Carteira por Nível de Risco Risco Médio¹ (%) Carteira por Nível de Risco 6,60 6,80 6,90 6,70 6,60 9,7% 8,5% 5,52 5,70 5,89 6,01 5,80 21,3% 49,7% 91,5% das operações concentradas nos riscos AA-C Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 10,8% Banco do Brasil SFN AA A B C D-H (1) Relação entre o saldo da provisão requerida e a carteira de crédito classificada. Fonte: SGS (Bacen). 17

18 Formação da Inadimplência 112,3 123,8 85,1 93,3 107,4 68,8 97,4 133,7 99,9 0,9 1,0 1,4 1,0 1,0 1,5 1,1 0,7 0,9 9,7 9,8 6,2 7,4 7,1 7,0 6,8 4,7 5,6 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 New NPL (R$ bilhões)¹ New NPL / Carteira de Crédito (%)² PCLD Trimestral / New NPL (%) (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. 18

19 Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócio Formação da Inadimplência por Segmento 113,1 83,0 100,3 87,8 140,2 89,8 99,1 93,0 103,8 0,6 0,9 0,7 0,8 0,8 1,0 1,0 0,9 0,8 113,3 106,2 105,7 104,4-46,6 59,4 86,4 104,5 123,8 0,5 0,6 0,2 0,4 0,4 0,6 0,5 0,5 0,5 1,2 1,7 1,3 1,6 1,6 1,9 1,8 1,7 1,5 0,8 1,0 0,4 0,7 0,7 1,0 0,9 0,9 0,9 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 104,0 100,9 115,4 94,3 121,2 68,1 96,9 158,5 87,7 1,4 1,6 1,8 1,7 1,7 2,6 1,7 1,0 1,4 4,15 4,71 5,02 4,63 4,55 6,41 4,11 2,22 3,13 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 New NPL (R$ bilhões)¹ PCLD Trimestral / New NPL (%) New NPL / Carteira de Crédito (%)² (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. 19

20 Créditos Renegociados por Atraso Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação 4T16 3T17 4T17 Saldo Inicial Contratações Recebimento e Apropriação de Juros¹ (1.113) (773) (1.467) Baixas para Prejuízo (1.368) (2.273) (2.204) Saldo Final (A) Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão (B) Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias (C) Indicadores - % Provisão/Carteira (B/A) 44,0 48,0 49,2 Inadimplência + 90 dias/carteira (C/A) 27,2 24,6 23,4 Índice de Cobertura (B/C) 161,7 195,2 210,2 Participação da Carteira Renegociada na Classificada 4,1 4,1 4,0 R$ milhões 4T17 Créditos Renegociados Contratações % Atraso 0 a 14 dias ,73 Atraso 15 a 90 dias ,73 Atraso acima de 90 dias ,07 Recuperação de Perdas ,47 Total Formação da Inadimplência 9,24 7,28 6,27 5,69 6,81 2,37 1,97 1,67 1,54 1,76 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 New NPL (R$ bilhões)² New NPL / Carteira de Crédito (%)³ (1) Recebimentos de principal e juros menos juros capitalizados no período. (2) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (3) Considerada a Carteira Renegociada do trimestre imediatamente anterior. 20

21 Margem Financeira Bruta R$ milhões 4T16 3T17 4T17 Var. (%) s/ Var. (%) s/ T16 3T Margem Financeira Bruta (5,1) 2, (2,5) Margem Financeira Sem Recuperação (8,3) (2,5) (3,8) Receita Financeira c/ Operações de Crédito (22,3) (8,8) (15,0) Despesa Financeira de Captação (10.806) (7.814) (6.469) (40,1) (17,2) (44.136) (32.441) (26,5) Despesa Financeira de Captação Institucional¹ ³ (3.477) (3.197) (2.823) (18,8) (11,7) (13.834) (12.426) (10,2) Resultado de Tesouraria² ³ (17,5) (6,3) ,2 Recuperação de Crédito em Perdas ,1 58, ,1 (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. (3) Série revisada para ajuste de composição (Despesas de Captação Institucional e Tesouraria). 21

22 Spread por Carteira 5,00 4,77 4,70 4,56 4,83 % 2,54 2,54 2,54 2,54 2,94 Spread Global Spread Ajustado pelo risco 16,60 16,11 16,12 16,32 16,29 7,98 7,67 7,34 7,42 7,50 6,34 6,05 5,01 5,07 4,96 5,00 4,83 4,72 4,67 4,79 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 (1) Não inclui operações com o Governo. Pessoa Física Operações de Crédito Pessoa Jurídica¹ Agronegócios 22

23 Rendas de Tarifas R$ milhões Var. (%) s/ Var. (%) s/ 4T16 3T17 4T T16 3T Rendas de Tarifas ,6 2, ,0 Conta-corrente ,7 5, ,7 Administração de Fundos ,0 (5,1) ,5 Seguros, Previdência e Capitalização (3,5) 0, (2,4) Operações de Crédito e Garantias ,7 31, ,5 Cartão de Crédito/Débito¹ (13,4) (13,6) ,9 Cobrança (18,4) (4,5) (13,8) Arrecadações (0,3) 1, ,9 Rendas do Mercado de Capitais ,3 14, ,6 Consórcios ,6 3, ,3 Tesouro Nacional e Adm. de Fundos Oficiais ,3 (2,3) ,9 Interbancária (19,7) 1, (14,4) Outros ,9 15, (1,7) (1) Série revisada no 3T17 em conformidade com a Carta Circular Bacen nº 3.828/

24 Despesas Administrativas e Eficiência¹ 39,7 R$ milhões 38,5 38,1 39,7 38,1 Funcionários Dez/16 Dez/ Variação (abs.) ,1% -4,4% T16 3T17 4T17 Índice de Eficiência (12 meses) Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Total de Agências Agências Estilo Private Banking Escritórios Exclusivo Escritórios Estilo Atendimento Tradicional Atendimento Digital e Especializado Agências Empresa Agências Governo Agências Agro Escritórios MPE Postos de Atendimento PAA² Rede Própria (1) Índice de Eficiência: Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. (2) Pontos de Atendimento Avançado. 24

25 Índice de Basileia 18,48 18,15 18,01 19,15 19,64 % 12,79 12,41 12,42 13,29 13,80 9,59 9,20 9,18 10,04 10,48 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Nível II Nível I Capital Principal Capital Principal de 9,5% em janeiro de 2019 Nova meta: mínimo de 11% em janeiro de

26 ICP ICN1 IB Aplicação Integral das Regras de Basileia III 19,64-0,47 19,18-0,32 18,86 0,46 19,32 % IB Antecipação do Cronograma de Deduções IB com regras Antecipação das regras integrais de Basileia III de RWA IB com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário IB simulado com regras integrais Basileia III 13,80 13,27 13,05 0,43 13,49-0,53-0,22 ICN1 Antecipação do Cronograma de Deduções ICN1 com regras Antecipação das regras integrais de Basileia III de RWA ICN1 com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário ICN1 simulado com regras integrais Basileia III 10,48 9,91 9,75 0,42 10,17-0,57-0,16 ICP Antecipação do Cronograma de Deduções ICP com regras Antecipação das regras integrais de Basileia III de RWA ICP com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário ICP simulado com regras integrais Basileia III 26

27 Estimativas de 2017 Estimativas 2017 Realizado 2017 Lucro Líquido Ajustado - R$ bilhões 9,5 a 12,5 11,1 Margem Financeira Bruta sem Recuperação de Operações em Perdas - % -4 a 0-3,8 Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna - % -4 a -1-3,2 Pessoa Física - % 2 a 5 2,7 Pessoa Jurídica - % -11 a -8-10,6 Rural - % 6 a 9 6,1 Despesa de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas - R$ bilhões -23,5 a -20,5-20,1 Rendas de Tarifas - % 6 a 9 9,0 Despesas Administrativas - % -2,5 a 0,5-3,1 27

28 Estimativas 2018 Estimativas 2018 Lucro Líquido Ajustado - R$ bilhões 11,5 a 14 Margem Financeira Bruta sem Recuperação de Operações em Perdas - % -5 a 0 Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna - % 1 a 4 Pessoa Física - % 4 a 7 Pessoa Jurídica - % -3 a 0 Rural - % 4 a 7 Despesa de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas - R$ bilhões -19 a -16 Rendas de Tarifas - % 4 a 7 Despesas Administrativas - % 1 a 4 28

29 Itens Extraordinários DRE com Realocações Principais Linhas Composição dos Ativos Rentáveis

30 Itens Extraordinários R$ milhões 4T16 3T17 4T17 Var. (%) s/ Var. (%) s/ T16 3T Lucro Líquido Ajustado ,5 17, ,2 Itens Extraordinários (784) 133 (80) (89,8) (49) - Planos Econômicos (182) (280) (294) 61,6 4,9 (1.072) (864) (19,4) Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (96,3) (73,4) (88,0) PCLD Adicional PEAI - Programa Extraodinário de Aposentadoria Incentivada (1.401) (1.401) - - IPO - IRB Neonergia Proagro BB Seguridade - - (58) (58) - Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários (90,4) 48,4 (803) Lucro Líquido ,7 9, ,1 30

31 DRE com Realocações Principais Linhas R$ milhões 4T16 3T17 4T17 Var. (%) s/ Var. (%) s/ T16 3T Margem Financeira Bruta (5,1) 2, (2,5) Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (7.486) (6.257) (5.637) (24,7) (9,9) (31.552) (25.265) (19,9) Margem Financeira Líquida ,6 11, ,4 Rendas de Tarifas ,6 2, ,0 Margem de Contribuição ,1 8, ,2 Despesas Administrativas (8.617) (7.915) (8.236) (4,4) 4,0 (32.817) (31.789) (3,1) Resultado Comercial ,2 14, ,8 Outros Componentes do Resultado (298) (135) (90,0) Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro ,2 26, ,3 Imposto de Renda e Contribuição Social (771) (799) (1.476) 91,3 84,8 (1.179) (4.604) - Participações Estatutárias no Lucro (184) (362) (412) 123,7 13,9 (919) (1.436) 56,4 Lucro Líquido Ajustado ,5 17, ,2 Itens Extraordinários (784) 133 (80) (89,8) (49) - Lucro Líquido ,7 9, ,1 31

32 Composição dos Ativos Rentáveis 3T17 4T17 34,9% Operações no Varejo¹ 34,6% Operações no Varejo¹ 45,5% 49,5% 32,5% Operações no Atacado² 43,4% 51,3% 33,1% Operações no Atacado² 32,6% Agronegócios 32,3% Agronegócios 4,9% 5,3% Demais TVM + Aplic. Interfinanc. - Hedge Operações de Crédito + Leasing (1) Inclui as operações com clientes PF e MPE. (2) Inclui as operações com Governo e demais clientes PJ. 32

33 Av. Paulista, º andar Bela Vista São Paulo SP Brasil CEP (11)