Teleconferência Resultados 1T16

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1 Teleconferência Resultados 1T16

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 2

3 Destaques (1T16/1T15) Margem Financeira Bruta Incremento de 13,7% Resultado antes de Provisão e Impostos Crescimento de 15,6%¹ Rendas de Tarifas Evolução de 2,5%. Excluídas as migrações de receitas para a Cateno, a evolução seria de 10,8%² Despesas Administrativas Estão sob controle, com crescimento de 2,5% Índice de Eficiência Encerramento do trimestre em 40,8% (1) Resultado ajustado antes da PCLD e impostos, acumulado em 4 trimestres, excluídas as receitas estimadas de intercâmbio que migraram para a Cateno a partir de março/15. (2) Ajustada com a exclusão nos meses de jan/15 e fev/15 das receitas de intercâmbio que migraram para a Cateno a partir de março/15. 3

4 Lucro Líquido Trimestre R$ milhões RSPL 12,0% RSPL 5,6% RSPL 10,5% (2.155) (424) 4T15 LL Ajustado MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros 1T16 LL Ajustado Itens Extraordinários 1T16 LL Contábil Trimestre Sem o impacto da PCLD sobre um caso específico RSPL 10,4% (134) 672 (424) (438) T15 LL Ajustado MFB PCLD Rendas de Tarifas Despesas Administrativas Outros 1 1T16 LL Ajustado Itens Extraordinários 1T16 LL Contábil (1) Desconsidera a reversão de PCLD Adicional e Efeitos Fiscal e de PLR sobre Itens Extraordinários. 4

5 Resultado Estrutural¹ R$ milhões Variação anual Variação anual ajustada¹ +11,7% +15,6% 40,3 40,3 36,0 34,8 1T15 1T16 1T15 1T16 (1) Resultado ajustado antes da PCLD e impostos, acumulado em 4 trimestres, excluídas as receitas estimadas de intercâmbio que migraram para a Cateno a partir de março/15. 5

6 Indicadores de Mercado Lucro por Ação (%) Dividend Yield¹ (%) 2,03 13,98 13,96 1,06 1,05 1,06 1,08 1,01 0,89 0,92 0,83 8,95 8,56 7,38 0,45 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Lucro por Ação Lucro Ajustado por Ação (1) Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado. Fonte: Economatica. Preço/Lucro 12 meses Preço/Valor Patrimonial 4,45 4,66 5,05 0,77 0,82 0,66 2,86 2,86 0,51 0,50 Jun/15 Set/15 Jun/15 Set/15 Fonte: Economatica. Fonte: Economatica. 6

7 Captações Comerciais 90,1 90,9 90,3 90,3 92,1 R$ bilhões 641,6 639,2 36,7 33,3 37,8 44,0 73,7 64,8 660,2 41,5 669,5 41,5 44,7 52,1 638,6 36,9 30,5 66,1 66,5 62,6 211,9 198,9 205,2 204,5 202,6 144,1 147,3 149,8 151,8 151,9 5,4% s/ 137,3 150,9 153,0 152,9 154,1 12,2% s/ Jun/15 Set/15 Depósitos Interfinanceiros Oper. Comp. Títulos Privados¹ Dep. à Vista Dep. a Prazo Poupança LCA + LCI² Cart. de Créd. Líq. Aj. / Cap. Comerciais (%) (1) A linha de operações Compromissadas com Títulos Privados abrange parte dos saldos de Títulos Privados das Notas Explicativas. (2) O saldo de LCI inclui o saldo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). 7

8 Outras fontes R$ bilhões Gestão de Recursos de Terceiros BB DTVM 1o 22,0 % de Participação de Mercado¹ Brasilprev² 1o 56,1 % de Participação de Mercado 594,8 604,8 602,4 603,2 644,8 7,3 5,4 5,8 4,3 3,7 Jun/15 Set/15 Jun/15 Set/15 Captações Líquidas (1) Fonte: Anbima Março/2016. (2) Fonte: Quantum Axis Março/

9 Carteira de Crédito Ampliada¹ 11,7 8,8 10,4 7,4 2,3 R$ bilhões 758,3 760,0 72,1 9,5% 68,5 788,4 796,7 81,7 73,8 775,6 61,7 8,0% 163,4 168,3 171,8 21,6% 174,9 179,5 23,1% 171,0 176,8 179,7 183,3 22,5% 185,9 24,0% 351,8 46,4% 346,4 355,2 364,6 348,5 44,9% Jun/15 Set/15 Exterior Agronegócio PF PJ Crescimento em 12 meses (%) (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. 9

10 Concentração em linhas de menor risco¹ Crédito Imobiliário 1,02 41,0 10,6 30,4 1,16 +22,6% 49,1 11,9 1,38 50,3 11,9 37,2 38,4 11,5% s/ 26,5% s/ Consignado² 1,37 59,9 7,4% 3,7% 88,9% 1,26 +4,6% 62,5 7,6% 3,4% 89,0% 1,28 62,6 3,2% 8,1% 88,7% R$ bilhões 22,9% Market Share¹ Pessoa Jurídica Pessoa Física Inad 90 - Imobiliário PF (%)¹ Servidores Públicos Funcionários do Setor Privado Aposentados e Pensionistas do INSS Inad 90 - Consignado (%)¹ CDC Salário Veículos 2,59 2,49 2,30 Inad 90 - CDC Salário (%)¹ 0,83 0,90 0,93 Inad 90 - Veículos (%)¹ +8,7% -5,3% 17,6 18,6 19,2 23,8 22,3 22,6 (1) Carteira Classificada BB. (2) Carteira Orgânica BB. 10

11 Carteira Pessoa Jurídica Ampliada¹ -0,9% R$ bilhões Demais Comércio Exterior³ Garantias Capital de Giro² Investimento + TVM Privados 351,8 364,6 348,5 16,5 19,6 23,4 19,7 20,6 20,3 24,3 29,1 30,8 106,9 109,0 105,6 183,5 183,5 172,1 Carteira PJ por Porte 351,8 100,4 364,6 93,6 348,5 91,1 9,3% s/ 251,4 271,0 257,4 2,4% s/ MPE 4 Médias e Grandes Empresas e Governo (1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Inclui Capital de Giro, Recebíveis, Conta Garantida, Cartão de Crédito e Cheque Especial. (3) Inclui ACC/ACE e BNDES Exim. (4) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões. 11

12 Agronegócio R$ bilhões Carteira por tipo de personalidade jurídica¹ Uso de Mitigadores (Custeio Agrícola) +9,8% 163,4 44,7 174,9 179,5 51,6 53,6 19,8% s/ Safra 15/16 () 35,2% Total com Mitigador Total sem Mitigador 118,7 123,3 125,9 6,1% s/ 64,8% Pessoa Jurídica Pessoa Física 1 o 61,2 % de Participação de Mercado² Total desembolsado no Plano Safra 15/16 atinge R$ 59,8 bilhões, 7,5% maior que o total desembolsado no Plano Safra 14/15, nos 9 meses da safra. (1) Inclui Cédula de Produtor Rural e Garantias. (2) Fonte: Banco Central do Brasil Março/

13 Risco Médio² (%) Inadimplência da Carteira¹ e Risco Médio Inad +90 (%) 4,80 4,80 4,90 4,90 5,00 5,50 5,70 5,90 2,90 2,90 2,70 2,80 2,90 3,10 3,40 3,50 3,36 3,47 3,57 3,74 3,81 3,97 4,23 4,87 1,77 1,91 1,86 1,84 1,89 2,06 2,24 2,60 Jun/14 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 Jun/14 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 Banco do Brasil SFN SFN Banco do Brasil Inad +15 dias (%) Inad +90 dias (%) 7,07 4,01 4,27 3,80 4,32 4,07 4,26 3,90 4,60 4,69 4,50 4,47 5,62 4,79 5,56 4,52 5,51 2,43 2,67 2,59 2,52 2,32 2,39 2,30 2,20 2,72 2,16 3,10 2,17 3,42 2,17 2,41 0,91 1,08 1,19 1,29 1,29 1,69 1,66 1,80 0,56 0,59 0,69 0,82 0,73 0,84 0,97 1,19 Jun/14 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 Jun/14 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 PF PJ Agro PF PJ Agro (1) Carteira Classificada BB. (2) Provisão Requerida / Carteira classificada BB. 13

14 Inadimplência 90 dias Inadimplência 90 dias Acompanhamento por Safras Safra Anual Crédito PF Safra Anual Carteira MPE 5,00% 4,00% 20% 3,00% 15% 2,00% 10% 1,00% 5% 0,00% 0% Meses Meses Safra 2010A 2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A Safra 2010A 2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 14

15 New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Inadimplência Formação da Inadimplência 90,37 126,76 131,99 105,64 104,33 112,32 123,80 0,76 0,60 0,64 0,72 0,81 0,88 1,03 7,39 4,76 5,59 6,22 4,28 4,91 3,86 4,45 3,97 4,81 3,63 3,69 4,16 5,18 Set/14 New NPL (R$ bilhões) Dez/14 Write Off (R$ bilhões) Jun/15 Set/15 New NPL / Carteira de crédito² (%) PCLD Trimestral/New NPL (%) (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Inadimplência incluindo a Carteira Renegociada² 85,22 110,23 117,46 86,77 86,73 87,07 107,97 0,80 0,69 0,72 0,88 0,98 1,13 1,18 8,03 8,47 5,98 6,73 5,05 4,44 4,81 4,81 5,18 3,63 3,69 4,16 4,45 3,97 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 New NPL com Renegociada (R$ milhões) Write Off (R$ milhões) New NPL com Renegociada/ Carteira de crédito (%)³ PCLD Trimestral/New NPL (%) (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Fluxo estimado de contratação da carteira renegociada de operações vencidas há mais de 90 dias. (3) Considerada a Carteira Classificada BB do trimestre imediatamente anterior. 15

16 Qualidade da Carteira¹ Saldo de Provisão e Coberturas (%) R$ milhões 203,77 193,64 203,48 213,99 211,79 218,07 209,19 193,83 165,52 165,52 181,48 175,00 172,41 177,42 167,65 168,57 122, , , , , , , , Jun/14 Set/14 Provisão Requerida - R$ milhões Dez/14 Despesa de Provisão por Segmento² Provisão Adicional - R$ milhões Jun/15 Set/ SFN + 90 dias Banco do Brasil + 15 dias Banco do Brasil + 90 dias Jun/14 Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 (1) Carteira BB. (2) Despesa de PCLD trimestral sem adicional. Externa PJ PF Agro 16

17 Créditos em Atraso Renegociados¹ 1T15 4T15 1T16 Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação Saldo Inicial Contratações Recebimento e Apropriação de Juros (99) (1.037) (449) Baixas para Prejuízo (514) (845) (777) Saldo Final (A) Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão (B) Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias (C) Indicadores - % Provisão/Carteira (B/A) 60,0 43,7 43,1 Inadimplência + 90 dias/carteira (C/A) 15,6 16,1 19,5 Índice de Cobertura (B/C) 384,9 270,7 220,7 Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classificada 1,5 2,7 3,1 (1) Conforme Nota Explicativa 10.k Demonstrações Individuais. New NPL¹, Write Off e Índice de Formação da Inadimplência da Carteira Renegociada R$ milhões 320,06 403,08 384,91 382,74 302,24 270,72 220,67 Índice de Cobertura 7,94 4,14 7,50 7,73 9,80 9,96 9,71 New NPL/Carteira Renegociada² 1,91 1,55 1,24 0,60 0,68 0,79 0,65 0,84 0,78 0,33 0,33 0,51 0,51 0,50 New NPL - Crédito Renegociado (R$ bilhões) Baixa para Prejuízo - (R$ bilhões) Set/14 Dez/14 Jun/15 Set/15 (1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Renegociada do trimestre imediatamente anterior. 17

18 Margem Financeira R$ milhões 1T15 s/1t15 s/4t15 Margem Financeira Bruta ,7 0,1 Receita Financeira com Operações de Crédito ,5 0,5 Despesa Financeira de Captação (9.310) (11.305) (10.918) 17,3 (3,4) Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.319) (3.830) (3.733) 12,5 (2,5) Recuperação de Crédito ,5 (30,9) Resultado de Tesouraria² ,1 (7,4) (1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior; (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. 4T15 1T16 Var. % Spread Global (%)¹ Spread por Segmento (%)¹ 14,9 15,5 15,8 4,4 4,3 4,5 4,8 4,8 13,5 14,0 6,9 7,0 7,1 7,4 7,5 2,4 2,5 2,5 2,4 5,5 5,6 5,7 5,8 5,9 1,7 4,9 4,8 4,5 4,8 4,8 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Spread Global Spread Ajustado pelo Risco Pessoa Física Operações de Crédito² Pessoa Jurídica³ Agronegócios (1) Informações anualizadas. (2) Série revisada desde o 1T15 devido a ajuste de metodologia. (3) Não inclui operações com o Governo. 18

19 Margem Financeira Receitas de Crédito R$ bilhões 9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,4 14,2 18,8 19,7 20,5 21,3 21,8 22,7 24,8 25,3 25,5 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Custo de Captação Receita Financeira c/ Operações de Crédito Selic Acum. (% acumulado em 12meses) 75,5 76,2 76,5 76,8 75,9 76,8 75,9 74,9 75,4 9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,4 14,2 3,8 2,6 3,4 2,9 3,0 3,3 3,4 3,8 3,7 7,8 8,3 8,9 9,1 9,3 10,3 11,6 11,3 10,9 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional Selic Acum. (% acumulado em 12meses) Custo de Captação - % Selic 19

20 Rendas de Tarifas R$ milhões 1T15 4T15 1T16 Var. % s/1t15 s/4t15 Rendas de Tarifas ,5 (7,1) Cartão de Crédito / Débito (52,9) (27,5) Conta-corrente ,6 (1,6) Administração de Fundos ,4 1,8 Operações de Crédito e Garantias Prestadas ,7 (35,3) Cobrança ,1 (0,0) Seguros, Previdência e Capitalização ,2 (7,0) Arrecadações ,1 (0,8) Interbancária ,0 1,1 Rendas do Mercado de Capitais (34,2) (22,8) Serviços Fiduciários ,6 4,7 Consórcio ,3 2,0 Outros ,5 (3,6) Variação ajustada¹ 1T15 4T15 1T16 Var. % s/1t15 s/4t15 Rendas de Tarifas ,8 (7,1) Cartão de Crédito / Débito ,9 (27,5) (1) Ajustada com a exclusão nos meses de jan/15 e fev/15 das receitas de intercâmbio que migraram para a Cateno a partir de março/15. 20

21 BB Seguridade Lucro Ajustado (R$ milhões) Prêmio de Seguros e Arrecadação¹ +0,9% Arrecadação Participação Mercado % Ranking 949,1 957,7 Previdência Aberta 35,2 1º Capitalização 38,5 1º Prêmio de Seguros Participação Mercado % Ranking 1T15 1T16 Rural 78,6 1º Pessoas 15,9 2º Automóveis 13,5 2º (1) Fonte: Susep, posição. 21

22 Canais de Atendimento Nossos mais de 63 milhões de clientes contam com mais de 67 mil pontos de atendimento, presente em 99,8% dos municípios brasileiros e com um Banco cada vez mais digital. APP Ourocard Ourocard-e Bloqueio/Desbloqueio de cartão Modelo de extrato Timeline Função para questionar compras não reconhecidas - inédita no mercado. Tap and pay agilidade nos processos de pagamento Liberação para uso no exterior Atendimento Automatizado - Transações Cartão 100% Digital 212 mil cartões virtuais, crescimento de 118% em relação ao 1T15 Quase 1 milhão de transações desde o lançamento em Ago/14 R$160 milhões de faturamento acumulado nos últimos 12 meses BB Digital Mobile (milhões de transações) 28,5 % Internet 34,3 % Mobile 19,4 % TAA¹ 3,9 % Presencial 13,9 % Outros 1T ,0% 1T (1) Rede própria. 22

23 Despesas Administrativas e Eficiência R$ bilhões 43,2 41,5 40,8 4,6 5,0 4,8 3,0 3,4 3,0 1T15 Despesas de Pessoal 4T15 Outras Despesas Administrativas 1T16 Índice de Eficiência (%)¹ (1) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. Acumulado 12 meses. 23

24 Índice de Basileia¹ % 16,02 16,18 16,20 16,13 16,24 11,36 11,36 11,61 11,39 11,38 8,68 8,71 8,07 8,17 8,26 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Índice de Basileia Nível I Capital Principal (1) O escopo de consolidação utilizado como base para a verificação dos limites operacionais foi alterado, passando a considerar apenas o Conglomerado Financeiro, de até , e, a partir de , o Conglomerado Prudencial, definido na Resolução CMN n.º 4.280/

25 Aplicação integral das regras de Basileia III IB % 16,2 15,6 15,3 (0,7) (0,3) 0,9 16,2 IB Antecipação do Cronograma de Deduções IB com regras integrais de Basileia III Antecipação das regras de RWA IB com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário IB simulado com regras integrais Basileia III ICN1 11,4 10,7 10,5 0,9 11,3 (0,7) (0,2) ICN1 Antecipação do Cronograma de Deduções ICN1 com regras integrais de Basileia III Antecipação das regras de RWA ICN1 com Regras Integrais Consumo de Crédito Tributário ICN1 simulado com regras integrais Basileia III 25

26 Guidance % Guidance 2016 Realizado 2016 Guidance 2016 Revisado RSPL Ajustado¹ , Margem Financeira Bruta ,7 Mantido Carteira de Crédito Ampliada² - Interna 3-6 4,0 Mantido PF 5-8 8,7 Mantido PJ 1-4 (0,9) Mantido Agronegócio 6-9 9,8 Mantido PCLD³ ,9 4,0-4,4 Rendas de Tarifas ,5 Mantido Despesas Administrativas 5-8 2,5 Mantido (1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2016 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (3) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período. 26

27 Contatos Unidade Relações com Investidores Av. Paulista, º andar São Paulo (SP) Telefone: (11) bb.com.br/ri ri@bb.com.br 27

28 Anexos 29. Basileia III Requerimentos de Capital 30. Itens Extraordinários 31. DRE Principais Linhas 32. Margem Financeira Bruta 33. Margem Financeira Bruta 34. Taxa de Imposto 35. Banco Votorantim 28

29 Basileia III Requerimentos de Capital % Cronograma Implementação Capital Principal 4,500 4,500 4,500 4,500 Nível I 6,000 6,000 6,000 6,000 Capital Total 9,875 9,250 8,625 8,000 ACP Conservação 0,625 1,250 1,875 2,500 ACP Contracíclico (limite superior) 0,625 ¹ 1,250 1,875 2,500 ACP Sistêmico 0,000 0,250 0,500 1,000 Capital Principal + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico Nível I + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico Capital Total + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 5,125¹ 7,250 8,750 10,500 6,625¹ 9,000 10,250 12,000 10,500¹ 12,000 12,875 14,000 (1) ACP Contracíclico não ativado pelo Banco Central em 2016, conforme Circular 3.769/15 do Banco Central. 29

30 Itens Extraordinários R$ milhões 1T15 4T15 1T16 Lucro Líquido Ajustado (+) Itens Extraordinários do Período (136) Planos Econômicos (188) (0) (382) Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (558) PCLD Adicional Crédito Tributário PASEP/Cofins - Cateno (1.070) - - Cateno - Gestão de Contas de Pagamentos S/A Cateno - Resultado Não Realizado (5.800) - - Efeito Cambial Patagônia - (541) - Reavaliação de Investimento em Ações e Cotas - (321) - Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinários (3.488) (271) (999) Lucro Líquido

31 DRE com Realocações Principais Linhas R$ milhões 1T15 4T15 1T16 s/1t15 Var. % s/4t15 Receitas da Interm. Financeira (37,1) (21,8) Despesas da Interm. Financeira (36.883) (25.518) (16.844) (54,3) (34,0) Margem Financeira Bruta ,7 0,1 Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (5.654) (6.991) (9.145) 61,7 30,8 Margem Financeira Líquida (25,7) (29,5) Rendas de Tarifas ,5 (7,1) Margem de Contribuição (16,3) (21,7) Despesas Administrativas (7.619) (8.480) (7.808) 2,5 (7,9) Resultado Comercial (57,0) (55,8) Previ (110) - - Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro (70,2) (66,6) Imposto de Renda e Contribuição Social (74) (140) Participações Estatutárias no Lucro (531) (347) (186) (65,1) (46,4) Lucro Líquido Ajustado (57,5) (51,4) RSPL Ajustado (%) 14,5 12,0 5,6 - - Lucro Líquido (59,5) (6,1) RSPL (%) 29,3 11,4 10,

32 Margem Financeira Bruta R$ milhões 1T15 4T15 1T16 Var. % s/1t15 s/4t15 Receita Financeira c/ Operações de Crédito ,5 0,5 Operações de Crédito - PF ,8 2,3 Operações de Crédito - PJ ,5 3,3 Operações de Crédito - Agronegócio ,0 (10,6) Receita de Equalização (23,2) (29,5) Operações de Crédito - Rede Externa (5,3) 30,4 Op. de Venda ou de Transf. de Ativos Financeiros ,9 (10,7) Demais Operações de Crédito ,7 45,1 Operações de Arrendamento Mercantil (4,8) (18,4) 1T15 4T15 1T16 Var. % s/1t15 s/4t15 Resultado de Tesouraria ,1 (7,4) Res. Títulos e Valores Mobiliários ,9 5,7 Despesas de Captação no Mercado Aberto (9.262) (11.264) (11.159) 20,5 (0,9) Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (146) 511 (408) 178,7 - Outros Componentes de Tesouraria¹ (81,6) (79,3) (1) Contém itens não discriminados na abertura do resultado de tesouraria, inclusive variação cambial. Var. % 1T15 4T15 1T16 s/1t15 s/4t15 Recuperação de Crédito ,5 (30,9) 32

33 Margem Financeira Bruta R$ milhões 1T15 4T15 1T16 Var. % s/1t15 s/4t15 Despesa Financeira de Captação (9.310) (11.305) (10.918) 17,3 (3,4) Despesas de Captação com Depósitos (7.195) (8.057) (7.781) 8,1 (3,4) Depósitos a Prazo (2.019) (2.163) (2.047) 1,4 (5,4) Depósitos de Poupança (2.495) (2.896) (2.844) 14,0 (1,8) Depósitos Judiciais (2.681) (2.999) (2.890) 7,8 (3,6) Emissão de Títulos (3.142) (4.470) (4.356) 38,6 (2,6) Letra de Crédito do Agronegócio - LCA (2.762) (3.987) (3.880) 40,5 (2,7) Letra de Crédito Imobiliário - LCI (380) (483) (476) 25,2 (1,5) Resultado das Aplicações Compulsórias ,8 (0,0) Fundo Garantidor Créditos - FGC (164) (169) (171) 4,4 1,5 (1) Série revisada a partir do 1T15 para ajustes de composição. (2) CDB não renovado para T15 4T15 1T16 s/1t15 Var. % s/4t15 Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.319) (3.830) (3.733) 12,5 (2,5) Despesas com Divida Subordinada no Exterior (137) (164) (152) 11,0 (7,3) Despesas com Instrumentos Híbridos de Capital e Divida (516) (607) (535) 3,7 (11,8) CDB Subordinado² (117) (23) Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (279) (281) (242) (13,1) (13,9) Letras Financeiras (802) (903) (1.012) 26,3 12,1 Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (1.469) (1.851) (1.791) 21,9 (3,3) 33

34 Taxa de Imposto R$ milhões Efeitos no LAIR Efeitos no Imposto LAIR Realocado Reversão PCLD Hedge Fiscal 826 Demais Itens Extraordinários 24 Base Fiscal IR/CSLL Realocado 659 Benefício JCP (291) PLR (135) Res. Coligadas (461) Hedge Fiscal (826) Imposto sobre Itens Extraordinários (878) Outros 86,8 IR/CSLL (1.845) Taxa de Imposto: 45% Fonte: DRE Realocada e Nota Explicativa 24.

35 Banco Votorantim Lucro Líquido R$ milhões T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Inadimplência e Risco (%) 6,5 5,2 5,3 5,7 4,6 10,5 10,2 10,3 11,2 9,4 89,5 89,8 89,7 88,8 90,6 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 Inad + 90 dias Carteira AA-C Carteira D-H 35