Reunião Pública Anual 2015

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1 Reunião Pública Anual 2015 BBSEY BBSEY ADR - Level I ADR - Level I

2 Histórico 2013 IPO 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 IRB Brasil RE Participação acionária no 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a Mapfre Brasildental Parceria com BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 2

3 Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% BB Seguridade 100% 100% BB Seguros BB Cor BB Mapfre SH1 Vida, Rural Mapfre BB SH2 Patrimonial Brasilprev Previdência Brasilcap Capitalização IRB Brasil Re Resseguro Brasildental Plano Odontológico BB Corretora BB Seguridade Participação Econômica (%) 74,9% 50,0% 74,9% 66,7% 20,4% 74,9% 100,0% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,4% 49,9% 100,0% Representação no Conselho Administrativo (%) 50,0% 50,0% 50,0% 66,7% 20,0% 50,0% Representação na Diretoria Executiva(%) 50,0% 50,0% 50,0% 100,0% - 50,0%¹ 100,0% 1. Um dos membros é escolhido por consenso. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 3

4 Estrutura ESTRUTURA Interna ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Gestão Corporativa e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança, Riscos e Compliance Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 4

5 Composição Acionária COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL SET/2015 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO SET/2015 PF 4,8% Free-float 33,8% PJ 19,5% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 75,7% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 5

6 Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 6

7 Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Diretoria Executiva: Comitê de Partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 7

8 Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil Receita de corretagem Resultado por equivalência BB Seguridade Tarifa bancária Reembolso de despesas Resultado por equivalência 66,25% Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 8

9 Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 62,4 Milhões de clientes Agências bancárias Terminais de autoatendimento Correspondentes bancários Rede compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 140 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil Corretores externos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 9

10 Performance

11 BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 12,4 bi em prêmios emitidos, R$ 27,1 bi em contribuições de previdência e R$ 4,7 bi em capitalização no 9M15 Rápido crescimento com alta rentabilidade O lucro líquido no acumulado do ano cresceu 26,5% no comparativo com 9M14, com um RSPL¹ de 58,4% no 9M15 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil 2,9 milhões de veículos segurados e R$ 6,9 bi em prêmios emitidos no 9M15 Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência As reservas de P VGBL totalizaram R$ 138,1 bi em setembro de 2015 Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 156 empregados na holding e Corretora, e empregados nas afiliadas 1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 11

12 Participação de Mercado 9M15 Segmentos Prêmios emitidos de Seguros Tamanho do mercado (R$ milhões) Vida Prestamista BBSE (%) 2º 14,7% 1º 27,9% Principais concorrentes 1º 19,4% 3º 14,3% 2º 3º 14,8 % 13,0% Rural º 73,2% 2º 6,2% 3º 6,0% Auto º 15,1% 1º 26,6% 3º 12,1% Previdência Contribuições º 39,1% 2º 26,9% 3º 18,2% Reservas P/VGBL º 28,5% 2º 26,5% 3º 24,5% Capitalização Arrecadação º 29,7% 2º 26,4% 3º 12,9% Reservas º 2º 3º 39,5% 22,7% 10,0% Fonte: Susep BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 12

13 Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 21,4% 24,5% 27,0% 26,7% 27,7% COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 9M14 9M15 27% % Brasilcap 12,2% SH1 13,8% SH2 17,4% Brasilcap 10,6% SH1 12,5% SH2 15,6% Brasilprev 56,6% Brasilprev 61,4% Receitas (R$ milhões) Participação de mercado 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização LUCRO E RENTABILIDADE 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização ORIGEM DO RESULTADO¹ 32,4% 38,4% 49,8% 51,3% 58,4% 9M14 9M15 36% % BB Corretora 39,4% SH1 29,9% BB Corretora 37,4% SH1 31,1% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL IRB 2,9% Brasilcap 6,5% Brasilprev 17,0% SH2 4,4% IRB 3,8% Brasilcap 6,1% Brasilprev 16,5% 1. Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding. SH2 5,0% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 13

14 Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 13,13 15,6 15,8 15,8 15,7 10,86 Set/15 14,6 8,53 8,19 Dez/14 13,0 12,9 12,8 12,9 13,0 Dez/13 11,6 12,3 12,7 12,6 12, Set/15 Fonte: Focus - Bacen do Brasil Dez/12 Fonte: ValorPro 8,4 8,6 8,8 9,0 8,2 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS 31,5% 25% ,6% ,7% 25,9% 29,6% % Quotas de fundos 0,3% Outros 2,8% Vinculados a Inflação 43,3% Títulos Pré 26,8% SET/14 Pós - CDI 26,8% Quotas de fundos 0,2% Outros 2,3% Vinculados a Inflação 48,5% Títulos Pré 28,5% SET/15 Pós - CDI 20,6% 2012 SH SH2 9M14 9M15 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹ % Lucro Líquido 1. BB Corretora + Holdings BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 14

15 BB Mapfre SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 26% % EMITIDO 2,5 2,6 2,3 2,6 4,1 4,0 4,5 4,4 26,9 26,6 20,2 20,7 26,3 26,3 RETIDO 28,9 28, ,2 40,4 44,0 43,7 9M14 9M15 9M14 9M15 Prêmios retidos Prêmios cedidos Vida Prestamista Rural Demais Habitacional RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 80,9% 47% 75,0% ,5% 73,5% + 31% ,1% % % Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice combinado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 15

16 BB Mapfre SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) -3,6 p.p. +0,2 p.p. 36,6 33,6 31,1 33,4 29,8 27,7 27,3 26,3 26,4 26,6 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 16,8 14,2 15,3 13,8-1,8 p.p. 12,0 80,9 74,0 75,0 70,0 72,5 73,5 67,2 68,2 68,1 61,6 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 16

17 BB Mapfre SH1 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 52,6% 41,4% 42,1% 29,6% 32,0 23,1 22,7 23,2 25,5 20,0% 42% % ,0 76,9 77,3 76,8 74,5 647 Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 159,1% 128,9% 126,0% 131,7% SET/14 SET/ Vinculados a Inflação 31,7% Outros¹ 6,9% Vinculados a Inflação 49,0% Pós - CDI 44,4% Títulos Pré 17,0% Pós - CDI 34,8% Títulos Pré 11,2% Outros¹ 5,0% Set/15 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 17

18 Mapfre BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 15% % EMITIDO RETIDO 8,0 5,3 4,2 4,0 9,3 6,2 4,9 4,8 33,8 36,1 22,6 24, ,0 54,6 63,2 64,7 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS 9M14 9M15 9M14 9M15 Automóveis Danos DPVAT Demais RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 100,5% 98,0% 98,6% 98,4% 99,1% 7% 12% % % Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice combinado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 18

19 Mapfre BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) +0,6 p.p. -1,0 p.p. 56,6 54,4 57,4 57,3 57,9 28,3 24,1 23,0 22,7 21,7 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 19,3 19,5 18,3 18,5 +1,4 p.p. 19,9 100,5 98,0 98,6 98,4 99,1 94,8 94,9 93,5 93,4 91,4 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 19

20 Mapfre BB SH2 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 9,7% 7,5% 9,2% 9,3% 12,4% 3,3 96,7 23,5 76,5 9,3 12,5 90,7 87,5 101,8 10% % 298-1,8 Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 127,5% 130,8% 139,0% 145,4% SET/14 SET/ Vinculados a inflação 18,5% Vinculados a inflação 37,8% Pós - CDI 44,6% Títulos Pré 20,0% Outros¹ 16,8% Pós - CDI 28,7% Títulos Pré 19,3% Outros¹ 14,2% Set/15 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 20

21 Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA 31% 18 0, , , , % 27 0, ,7% 25% 11,2% ,4% 9,5% 9,2% + 23% VGBL PGBL Tradicional RECEITA COM TAXA DE GESTÃO Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate RESERVAS (R$ bi) 1,40% 1,36% 21% ,26% 1,28% + 27% ,22% % % Set/14 Set/15 Receita com taxas de gestão (R$ milhões) VGBL PGBL Tradicional¹ Taxa de gestão BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 1. Plano de benefício definido 21

22 Brasilprev RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE 60,7% 52,8% 52,2% 51,4% 50,8% 47,1% 46,3% 42,6% 50,1% 43,6% 30% % 24% + 24% Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência ATIVOS SOB GESTÃO Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P VGBL) Debêntures NPs 6,6% Títulos¹ 14,3% Ações Debêntures NPs 3,9% Títulos¹ 12,1% Ações 0,8% Pós - CDI Títulos Pré 5,4% 6,8% Pós - CDI 6,0% Títulos Pré 2,2% SET/14 SET/15 SET/14 SET/15 1,6% Títulos públicos 77,4% Títulos públicos 83,1% Vinculados à inflação 87,8% Vinculados à inflação 91,8% R$ 104,4 bi R$ 139,6 bi R$ 9,9 bi R$ 10,6 bi 1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 22

23 Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO 31% ,4% 17,3% 18,2% 17,5% 17,5% % % Pagamento único Pagamento mensal RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE Margem de capitalização + 28% 88,6% 57,1% 92,2% 109,4% 101,6% % % % Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 23

24 Brasilcap RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%) 35% + 11% ,3 134,7 153,2 117,4 130, Set/14 Set/ Set/14 Set/15 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA SET/14 SET/15 SET/14 SET/15 Op. compromissadas+ Títulos públicos 67,8% CDB, DPGEs e outros 15,0% Op. compromissadas+ Títulos públicos 75,3% CDB, DPGEs e outros 15,1% Títulos Pré 42,8% Pós - CDI 52,1% Títulos Pré 65,6% Vinculados à Vinculados à caixa Debêntures Debêntures Fundo ações caixa Fundo ações Fundo ações inflação inflação 10,1% NPs Fundo ações NPs 0,7% 1,1% 0,8% 2,2% 6,3% 4,2% 0,6% 4,7% 4,0% 1. Não inclui BB Capitalização BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 24 Pós - CDI 31,4%

25 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA 30% % Brasilprev 16,3% Brasilcap 15,1% Demais 0,3% 9M14 SH1 53,6% Brasilprev 17,7% Brasilcap 13,6% Demais 0,3% 9M15 SH1 55,6% SH2 14,7% SH2 12,9% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%) 40% % ,7 51,7 55,9 55,3 58, ,2 51,5 48,5 48,7 46, ,2 5,5 22,5 26,7 7,2 17,6 28,8 28,5 29,7 7,4 7,4 7,4 12,3 12,9 9,8 Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 25

26 Guidance 2015 Indicador Estimativas M15 BB Seguridade - Lucro líquido ajustado (%)¹ ,5 Prêmios emitidos - BB Mapfre SH1 (%) 5-8 4,7 Reservas P/VGBL - Brasilprev (%) ,6 1. Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 26

27 RI BB Seguridade Contatos Relação com Investidores Rua Manoel da Nóbrega, º andar São Paulo (SP) Telefone: (11) Fax: (11) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 27