Apresentação da Companhia. Dezembro 2016

Transcrição

1 Apresentação da Companhia Dezembro

2 Gestores Nome & Cargo Experiência Raphael Rezende Neto Diretor-Presidente Ingressou na Caixa Econômica Federal em 1989 Bacharelado em Contabilidade pela Associação de Ensino Unificado do Distrito Federal MBA em Controladoria pela FIPECAFI-USP Curso de Extensão em Contabilidade pela Fundação Getúlio Vargas Thiago Souza Diretor de Finanças e RI Ingressou na Caixa Econômica Federal em 2001 Bacharelado em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília MBA em Contabilidade e Finanças pela Universidade Católica de Brasília Curso de Extensão em Relações com Investidores pela FIPECAFI-USP Rafael Morais Superintendente de RI Ingressou na Caixa Econômica Federal em 2005 Bacharelado em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília Pós-Graduação em Controladoria pela Fundação Getúlio Vargas 2

3 Agenda 1 Sumário Executivo 2 Principais Oportunidades 3 Estratégia de Crescimento 3

4 Seção 1 Sumário Executivo 4

5 Destaques R$ milhões LUCRO LÍQUIDO 38,6% ROE R$ milhões LUCRO LÍQUIDO 31,9% ROE 87,6% MARGEM LÍQUIDA 85,5% MARGEM LÍQUIDA 5

6 Visão Geral A CAIXA é um dos maiores canais de distribuição e venda de produtos bancassurance, com mais de 87 milhões de clientes e agências, combinados com uma história de 50 anos de sucesso comercializando produtos de seguro. Receita Líquida Caixa Seguridade A Receita Líquida da Caixa Seguridade registrou um crescimento de 2 dígitos nos últimos anos. Com cerca de 50 anos de história de sucesso, seguros são o produto perfeito. Março 2016 Decisão de adiar o IPO Fundação da Caixa Seguros 1991 Caixa Seguros começa a vender Seguros Habitacionais 2014 Acquisaçãoes da PAN Corretora próximos passos IPO Maio 2015 Criação da CAIXA Seguridade Participação S/A e da CAIXA Holding Securitária S/A A partir de 2015, o foco passa a ser identificar produtos de valor agregado com o objetivo de explorar a nova base de clientes Parceria com a CNP Junho 2015 IPO da PAR Corretora é bemsucedido e capta R$600mi. Junho 2015 Aquisição da PAN Seguros 87 milhões Clientes Agências 837 Pontos de Serviço ATMs Lotéricos e Outros Correspondentes Bancários v 6

7 Estrutura Negocial Free-Float Direitos de Exclusividade Bancassurance 72% Receita Líquida Caixa Seguros Holding 100% (1) 48,2% BDF Tarifa Balcão 26% Receita Líquida 49,0% 2% Receita Líquida Corretora 25% Canal de Distribuição: Canal de Distribuição: Fonte: CAIXA Seguridade Nota: (1) 100% de participação em todas as subsidiárias da Caixa Seguros, exceto na Caixa Capitalização (51%). 7

8 Seção 2 Principais Oportunidades 8

9 Principais Oportunidades Fundamentos negociais sólidos baseados em Base de clientes sub-penetrada e com potencial de crescimento. O melhor canal de distribuição para venda de seguros. Plataforma de seguros resiliente e com fluxos recorrentes de renovação. Possibilidade de crescimento, quando comparado com pares de mercado. Evidência de crescimento em ritmo mais acelerado do que o do mercado. Acordo de exclusividade para exploração da rede de distribuição da CAIXA. Presença em todo território nacional, com 70,5 mil pontos de serviço, agências e unidades CAIXA Aqui. Líder em financiamento habitacional e segundo lugar em empréstimos consignados. Consolidada liderança em seguros habitacionais, com mais de 60% de market share. Uma das operações de maior porte e de maior crescimento em bancassurance no Brasil. Crescimento médio de 15,9% nos últimos 5 anos....altas margens e pagamento de dividendos, com forte desempenho financeiro. 9

10 Base de Clientes e Mercado Sub-Penetrados Consistente perspectiva de alto crescimento baseada no crescimento contínuo dos prêmios. Penetração da Base de Clientes CAIXA Prêmios Emitidos / Agências 2016 (R$ milhares) Habitacional P & C Previdência n/a x11 x7 Desempenho por Produto (em R$ mi de Prêmios Diretos) % % 12% % A CAIXA detém aproximadamente 60% do mercado habitacional no Brasil. Os segmentos 2 e 3 do Programa Minha Casa Minha Vida são agora segurados pela Caixa Seguradora. A duração média dos contratos habitacionais é de aproximadamente 18 anos. Taxa de renovação de 80% para o seguro Auto e de 50% para o seguro Residencial. O seguro Lar+ foca em combinar um seguro P&C com um seguro habitacional. O crescimento do produto superou o crescimento do mercado em 2016 (+18,7% vs +34,2% da Caixa Seguros). Boa oportunidade de venda cruzada. Vida x O crescimento de vendas está focado em aumentar a penetração do produto em transações bancárias. Fonte: SUSEP & Banco Central do Brasil Nota: 1 Excluindo negócios internacionais. 10

11 Crescimento Superior ao do Mercado A CAIXA Seguridade cresce acima da média do mercado 2015/2016 crescimento (%) Caixa Seguridade Δ% Mercado Δ% Total do Mercado 1 21,0% 9,3% Vida 9,3% 8,5% Prestamista 20,7% -6,5% Residencial 17,6% 3,9% Habitacional 12,7% 10,9% Previdência 34,2% 18,7% Auto 11,0% -2,4% Fonte: CAIXA Seguridade & SUSEP Nota: 1 Considerando prêmios diretos de seguro, contribuições e de previdência a arrecadações de capitalização. 11

12 Resiliência do Setor Apesar de a economia ter mostrado uma desaceleração, o setor de seguros continua a crescer. Prêmios de Seguro (R$ bi) Seguros no Brasil: market share dos principais players do segmento bancassurance. O segmento bancassurance está crescendo rapidamente e a CAIXA Seguridade almeja aumentar sua participação por meio de uma iniciativa de vendas recentemente lançada que redireciona o foco da CAIXA para produtos de seguro. Market Share Seguros Market Share Empréstimos 43,30% 37,70% 35,40% 35,60% 35,50% 35,30% 33,29% 25,7% 25,7% 14,70% 15,40% 16,90% 14,30% 12,60% 11,50% 12,44% 22,10% 21,40% 20,60% 19,80% 20,60% 19,73% 21,20% 15,20% 19,30% 21,40% 24,50% 27,20% 27,50% 28,58% 5,60% 5,50% 4,90% 5,00% 4,90% 5,10% 5,96% Fonte: SUSEP CAIXA Seguridade BB Seguridade Brasdesco Itaú Outros 12 11,4% 14,1% 17,0% 17,3% 24,7% 20,5% 21,1% 22,3%

13 Potência de Vendas A CAIXA tem uma das maiores capacidades de venda cruzada do mercado. Ativos (R$ bilhões) Empréstimos (R$ bilhões) Ranking de Agências (Dezembro 2016) st , rd Em 2007 Depósitos (R$ bilhões) Poupança (R$ bilhões) Número de Clientes CAIXA (mi) st st PF PJ milhões de clientes As agências são atualmente o principal canal de originação para seguros e a CAIXA tem uma expressiva presença nacional. Fonte: CAIXA Seguridade & Banco Central do Brasil 13

14 Seção 3 Estratégia de Crescimento 14

15 Tem Mais Caixa Para quem? Para os clientes identificados pelo CRM da CAIXA. Quando? Aproveitando-se do momento mágico do relacionamento do cliente com a CAIXA. Qual produto? Aqueles adequados ao perfil, às necessidades e ao poder aquisitivo de cada cliente. 15

16 Resultados Com o programa Tem Mais Caixa, a venda de seguros nas agências aumentou significativamente, levando a CAIXA Seguridade a crescer acima da média do mercado. Resultados em Novos Contratos (Agências) Penetração Residencial 1 10% 12% 16% 24% 26% 23% 40% 58% 55% 56% 51% 56% 53% 54% 59% 61% 61% 49% 34% Dezembro 34% Jan'14 Mar'14 May'14 July'14 Sept'14 Nov'14 Jan'15 Mar'15 May'15 July'15 Sept'15 Nov'15 Jan'16 Mar'16 May'16 Jul'16 Sep'16 Nov'16 Dez'16 Penetração Prestamista 2 44% 45% 35% 21% 39% 41% 54% 60% 55% 53% 48% 50% 52% 55% 56% 57% 46% 63% 62% Dezembro 62% Jan'14 Mar'14 May'14 July'14 Sept'14 Nov'14 Jan'15 Mar'15 May'15 July'15 Sept'15 Nov'15 Jan'16 Mar'16 May'16 Jul'16 Sep'16 Nov'16 Dez'16 Penetração Vida 3 5% 5% 5% 6% 7% 9% 9% 9% 11% 11% 14% 11% 10% 12% 13% 14% 14% 16% 21% Dezembro 21% Jan'14 Mar'14 May'14 July'14 Sept'14 Nov'14 Jan'15 Mar'15 May'15 July'15 Sept'15 Nov'15 Jan'16 Mar'16 May'16 Jul'16 Sep'16 Nov'16 Dez'16 Fonte: CAIXA Seguridade, SUSEP Notas: 1 Considerando a quantidade de financiamentos habitacionais. 2 Considerando a quantidade de contratos de crédito. 3 Considerando a quantidade de clientes ativos. 16

17 Receitas Recorrentes e Crescimento Sustentável O portfólio de produtos da CAIXA Seguridade, com suas receitas recorrentes, propicia um crescimento sustentável de longo prazo. Uma média de 70% de receitas recorrentes por produto Habitacional 100% aproximadamente Auto 80% aproximadamente Vida 60% mais de Propriedade & Casualidade 40% mais de O seguro habitacional cria fluxos de receita de longo prazo. 17

18 Negócio Resiliente e de Rápido Crescimento A CAIXA Seguridade tem se mostrado um negócio resiliente e de rápido crescimento face aos diferentes ciclos econômicos. Receita Líquida (R$ mi) Crise de 2000 Estabilização / Período de Crescimento Crise Global do Subprime Estabilização / Período de Crescimento Cenário Atual 39,2%/ano 9,4% /ano 19,2%/ano 13,5%/ano 15,9%/ano Caixa Seguros Holding Caixa Seguridade (Ex-BDF) BDF Fonte: CAIXA Seguridade Notas: 1 Considera os resultados pro forma da Caixa Seguridade baseados nos dados auditados das demonstrações financeiras (Caixa Seguridade (Ex-BDF ) e BDF 2 Considera os resultados pro forma da Caixa Seguridade baseados nos dados auditados das demonstrações financeiras (Caixa Seguridade (Ex-BDF ) e BDF 18

19 Índices de Desempenho Prêmios, Contribuições e Arrecadações (R$ mi) Margem Líquida (%) Margem Líquida (%) 2016 Caixa Seguros Holding 87,58% 85,74% 85,96% 85,58% 85,47% 74,57% 85,47% 2015 mar/16 jun/16 set/ Bancassurance Distribution Fee Return on Equity (%) 38,60% 39,17% 36,16% 33,32% 31,92% Return on Equity (%) ,58% ROE 31,92% Pan Seguros e Pan Corretora 2015 mar/16 jun/16 set/ Índice de Eficiência Operacional (%) 1,72% 1,40% 1,07% 0,71% 0,37% IEO Índice de Eficiência Operacional (%) ,72% 5,35% mar/16 jun/16 set/

20 Pessoa Física Pessoa Jurídica Estratégia de Crescimento Estratégia de Venda Cruzada Tem Mais Caixa Planos de Expansão do Programa Tem Mais Caixa Produto Bancário Produto de Seguridade Produto Bancário Produto de Seguridade Financiamento Auto Seguro Auto Prestamista Construcard Seguro Prestamista Residencial Crédito Rural Seguro Rural Capitalização Financiamento MCMV Seguro Rural Capitalização Saque FGTS Seguro de Vida Capitalização Abertura de Conta Seguro de Vida (Empresarial) Previdência (Empresarial) Capital de Giro Seguro Prestamista Multi-Risco Financiamento de Investimentos Seguro Prestamista Multi-Risco Credenciamento RedeCard/Cielo Multi-Risco Crédito Pessoal Seguro Prestamista Disponibilidade por Canal de Distribuição Agências ATMs Centrais Telefônicas Internet Banking Correspondentes Bancários Seguro Vida Seguro Habitacional Seguro Auto Seguro Residencial Seguro Prestamista Previdência Capitalização XCap Totalmente Implementada Implementação Iniciada Oportunidade de Crescimento Não Disponível 20

21 Líder em um Setor em Expansão Os níveis de penetração da base de clientes da CAIXA são menores do que aqueles de seus principais concorrentes, possibilitando um forte e sustentável potencial de crescimento futuro. A CAIXA Seguridade é a plataforma líder de múltiplos produtos de seguridade no Brasil, apoiando-se no crescimento da CAIXA, uma plataforma bancária líder em distribuição. A CAIXA recentemente ajustou o foco de suas operações de seguros por meio de novas iniciativas de vendas. O setor brasileiro de seguros, com seu rápido crescimento, tem se mostrado resiliente face aos ciclos econômicos, estimulado pelos baixos níveis de penetração. 21

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