Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Novembro de 204

2 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 3T4 2

3 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 3T4 3

4 Via Varejo em Resumo Números-Chave Mix de Produtos (203) R$ 24,9 bi de Receita Bruta em lojas no Brasil ~.000 mil m 2 de área de vendas 3% 22% 47% 25 CDs e entrepostos ~.000 mil m 2 área de armazenagem ~ colaboradores Bandeiras % 3% 25% 3% 58% 44% Móveis Tecnologia Linha branca e eletrodomésticos portáteis Fonte: Bloomberg; Via Varejo 4

5 Via Varejo em Resumo Mapa de Lojas (3T4) Norte 5 Lojas por bandeira Centro-Oeste 87 Sul 94 Sudeste 73 Nordeste 69 Fonte: Via Varejo 5

6 Via Varejo em Resumo Estrutura Acionária Governança Corporativa Nível 2 de Governança Corporativa Mínimo de 25% free float Conselho de Administração 4.3% Família Klein Free float Ronaldo Iabrudi Presidente Arnaud Joachim Strasser Vice Presidente Líbano Barroso Membro 43.3% 27.3% 29.3% Michael Klein Membro Christophe Hidalgo Membro Alberto Guth Membro Renato Carvalho Membro Roberto Fulcherberguer Membro Yves Desjacques Membro 52.% 43.9% Comitês Estatutários Comitê Financeiro Comitê de Expansão Comitê de Recursos Humanos Nota: ) Estrutura em 3T4 Fonte: Via Varejo 6

7 Via Varejo em Resumo Evolução das Vendas Brutas (R$ bi) 20,8 +0% 22,4 25,0 0,0 2,7 3,3 3,9 4, 4,5 4,8 5,0 4,7 5, Casas Bahia (vendas de Nov e Dez de 200) Pontofrio Aquisição do Ponto Frio pelo Pão de Açúcar e associação às Casas Bahia 202 A Companhia é renomeada Via Varejo Nota: Dados públicos de vendas do Pontofrio de 2003 a 200 incluindo Nova Pontocom; 20 até 203 não incluem Nova Pontocom; Consolidação das vendas das Casas Bahia ao Pontofrio começou em 7 Nov/200; Fonte: Via Varejo

8 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO DESTAQUES DO 3T4 8

9 Principais Vantagens Competitivas da Via Varejo Player dominante no varejo de eletrônicos e móveis no Brasil com superioridade de escala 2 Marca mais valiosa em seu mercado, cobrindo todos os níveis de renda 3 Ampla rede de distribuição e capacidade de armazenamento 4 Posicionado para capturar oportunidades de crescimento, tanto para lojas físicas quanto para os canais online 5 Superioridade de execução com alto foco em eficiência operacional 6 Companhia asset efficient com sólida estrutura de capital Fonte: Via Varejo 9

10 Forte Modelo de Negócios Combinando Liderança e Escala Via Varejo é a maior varejista de eletrônicos e móveis do Brasil, apresentando uma escala incomparável que conduz a ganhos de eficiência e poder de negociação e a ganhos significativos em market share ao longo dos anos Receita Bruta (203, R$ bi) Evolução de Market Share da Via Varejo no Brasil 24,9 26,0% 24,0% 22,% 9,7 9,0 7,9% 8,4% 8,5% 3, 3,0 Mercado especialista 2 Mercado Total 2º Player 3º Player 4º Player 5º Player Notas: ) Estimativas da Companhia para empresas fechadas; 2) Inclui apenas varejistas especializados (não considera supermercados e competidores puramente online) Fonte: Via Varejo, GFK 0

11 2 Top of Mind Brands no Mercado Brasileiro As marcas Casas Bahia e Pontofrio estão entre as melhores marcas do mercado de varejo brasileiro e latino americano Melhores Marcas do Varejo Brasileiro no Segmento Lojas Físicas (US$ MM, aumento do valor da marca) 0% Casas Bahia é a 5ª melhor bandeira de varejo da América Latina +0% % 320 -% 263-8% 47-22% 2 o Player 3 o Player 4 o Player 5 o Player Nota: ) Mercado de atuação da Companhia Fonte: Interbrand, Abril/204

12 3 Logística e Armazenamento como Vantagens Estruturais A Via Varejo possui ampla rede de distribuição, com alta capilaridade e volume superior de entregas Centros de distribuição com presença bem estabelecida e unidades de grande escala nos maiores centros de consumo do País Frota própria consolidada proporciona flexibilidade e alcance únicos para suprir as necessidades de distribuição Centros de distribuição e entrepostos da Via Varejo Área de armazenagem 960 mil Metros quadrados Frota com mais de Veículos Mais de Entregas por dia Plataforma de distribuição única permite que a Via Varejo faça ~4 milhões de entregas por ano # de CDs Via Varejo # de Entrepostos estratégicos Região de alcance dos CDs e entrepostos Centro de Distribuição de Jundiaí Um dos maiores da América Latina, com área de 255 mil metros quadrados Fonte: Via Varejo 2

13 4 Posicionada para Capturar Oportunidades de Crescimento Para implementar sua estratégia de crescimento, a Via Varejo desenvolveu um processo disciplinado de abertura de lojas que permite que a Companhia entregue altas taxas de retorno Estratégia de Expansão Mercado de Consumo¹ Projeção CAGR Base de Lojas Atual Objetivo de Aberturas (200, R$ bilhões) ( ) (3T4) ( ) Proteger e Consolidar SE R$ 296 bi 52% do total BR 7,7% 73 (74% do total) 00 2 Crescer Agressivamente NE CO R$ 03 bi 8% do total BR R$ 47 bi 8% do total BR 0,0% 69 (7% do total) 8,3% 87 (9% do total) Investir Oportunisticamente N R$ 35 bi 6% do total BR 9,3% 5 (% do total) 20 S R$ 92 bi 6% do total BR 7,9% 94 (0% do total) 26 Nota: ) Gastos familiares com as principais categorias de bens de consumo no Brasil (não restrito as categorias comercializadas pela Via Varejo) Fonte: McKinsey (202), Via Varejo 3

14 5 Melhorias das Métricas Financeiras Margem Bruta (% vendas líquidas) +0,7 p.p. Despesas Operacionais (ajustado, % vendas líquidas) -0,8 p.p. 30,2% 30,8% 3,0% 3,7% 24,% 24,0% 22,7% 23,3% 22,5% 28,8% M3 9M M3 9M4 EBITDA (ajustado, % vendas liquidas, R$ MM) +,5 p.p. Lucro Líquido (ajustado, % vendas líquidas, R$ MM) +0,7 p.p. 4,7% 9,3% 8,2% 7,8% 6,4%,5%.785 MM.209 MM.56 MM.250 MM 98 MM 0,5% 289 MM 04 MM 3,3% 3,6% 2,9% 79 MM 456 MM 593 MM M3 9M M3 9M4 Notas: Itens ajustados estão sem as Outras Receitas (Despesas) Operacionais, como declarado nas demonstrações financeiras de 203 e 204; Dados públicos de 20 incluem a Nova Pontocom Fonte: Via Varejo 4

15 6 Disciplina Financeira e Forte Posição de Caixa Endividamento (R$ MM, /EBITDA) Resultado Financeiro (% vendas líquidas) Var. (T3-3T4) 0,6x -,6x,0x -,0x,4x -0,2x 7,2% 7,9% 8,9% 0,7% 0,9%,3% 9,9% Selic + 57% -2,9% -3,0% -2,7% -2,7% -2,4% -2,3% 2,8% Res. Fin. + 9% T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 Caixa líq. (s/ CDCI) Caixa líq. / EBITDA Res. financeiro líquido Taxa Selic (a.a.) Dívida líq. (c/ CDCI) Dívida líq. / EBITDA Fonte: Via Varejo 5

16 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 3T4 6

17 Aumento de Receita no 3T4 Crescimento Ex-CADE +2,3% Mesmas Lojas: T3 Receita Líquida (R$ MM) +0,7% + 0,2% T M3 +4,8% + 3,6% M4 Abertura de 5 lojas no 3T4, sendo lojas da bandeira Casas Bahia e 4 lojas Ponto Frio Nos 9M4, foram abertas 29 lojas e, nos últimos 2 meses, 55 lojas Impacto do fechamento de 32 lojas no 2T4 em atendimento ao TCD celebrado com o CADE N Aberturas 9M4 (29 lojas) CO S 5 2 Destaque de Abertura 3 SE NE 7 Loja Casas Bahia de.670 m 2 no Complexo do Alemão, RJ ~2 mil pessoas na inauguração Nota:. Em atendimento ao Termo de Compromisso de Desempenho celebrado conjuntamente com o Conselho Administrativo de Defesa Econômica após a associação de Ponto Frio e Casas Bahia. Fonte: Via Varejo 7

18 Aumento de Margem EBITDA.65 3,4% 3T3 Lucro Bruto (R$ MM, % receita líquida) ,8% 3T4 Destaque para melhorias de eficiência em logística e montagem, sinergias, +,4 p.p. serviços e melhoria no mix de categorias EBITDA Ajustado (R$ MM, % receita líquida) +8% %.56 Despesas com Vendas e G&A (R$ MM, % receita líquida) ,3%.20 23,0% 3T ,9% 3T4-0, p.p. Destaque na continuidade da disciplina de gestão de despesas, melhoria de eficiência em lojas e logística de entrega 8,6% 3T3 0,% 3T4 7,8% 9M3 9M4 Fonte: Via Varejo 8

19 Melhoria de Capital de Giro vs 3T3 Necessidade de Capital de Giro (abertura estoque / fornecedor) (R$ MM) (Dias de CMV) DESTAQUES Melhora significativa da abertura estoque / fornecedor, implicando em crescimento com geração de caixa 3T3 3T4 3T3 3T Nota: ) Valores referentes à Controladora Fonte: Via Varejo 9

20 Posição Financeira Contribuindo com Resultado Financeiro Caixa e Aplicações (R$ MM) RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (% receita líquida) , p.p Caixa Líquido (R$ MM) -2,7% -2,8% 3T3 3T4 Dívida Bruta,2 (R$ MM) T3 3T4 3T3 3T4 Aumento da despesa financeira líquida em 2,3% em relação a 3T3 vs. aumento de ~29% no CDI do período (2,2% vs. 2,73%) Impacto parcialmente mitigado pela gestão financeira Receita financeiras: +60% vs. 3T3 Despesas financeiras: +20% vs. 3T3 3T3 3T4 Nota:. Valores referentes à Controladora. Na visão consolidado, o caixa líquido é de R$.297MM (3T3) e R$2.495 MM (3T4); 2. Não inclui dívida com financiamento ao consumidor (CDCI). Fonte: Via Varejo 20

21 Aumento de 0,8 p.p. na Margem Líquida, Atingindo 4,3% Lucro Líquido Ajustado (R$ MM, % receita líquida) DESTAQUES Aumento da Margem Bruta em,4 p.p vs. 3T3 +24% ,3% 3,5% +30% ,6% 2,9% Continuidade das iniciativas de eficiência e controle de despesas Disciplina financeira, gestão ativa do capital de giro e sólida posição de caixa 3T3 3T4 9M3 9M4 Fonte: Via Varejo 2