Apresentação institucional Webinar XP Corretora 12 de julho de 2013

Transcrição

1 Apresentação institucional Webinar XP Corretora 12 de julho de 2013

2 1 Introdução 2 O setor de TI 3 A Senior Solution 4 Indicadores financeiros 5 Aquisição da Drive 6 Mercado de capitais

3 Introdução Pioneirismo e liderança na vertical financeira Atuação desde 1996 no setor de tecnologia da informação e na vertical financeira Uma das empresas líderes no desenvolvimento e comercialização de softwares aplicativos para o setor financeiro no Brasil Base diversificada de produtos e serviços Atuação por meio de 4 unidades de negócios: Software, Serviços, Outsourcing e Consultoria, seguindo o modelo one stop-shop Softwares: SBS, SIAN, DriveAMNet, Profit, E- Funds e E-Seg Elevados padrões de governança e gestão profissional Listada no Bovespa Mais desde 2012, comprometida com elevados padrões de governança corporativa Gestão profissional liderada por executivos com vasta experiência no setor de TI e na vertical financeira Base diversificada de clientes e relacão de longo prazo Atuação em mais de 180 clientes entre bancos, seguradoras, gestoras de recursos, fundações, corretoras, distribuidoras e empresas 10 dos 10 maiores bancos comerciais privados 5 das 10 maiores seguradoras 2 das 3 maiores fundações Histórico de sucesso no crescimento por aquisições Principal consolidadora do mercado de softwares aplicativos para a vertical financeira Realizou 6 aquisições nos últimos 8 anos, se aproximando do modelo one-stop-shop Uma das empresas que mais crescem no Brasil Eleita por 5 anos consecutivos como uma das empresas que mais crescem no Brasil, de acordo com a Revista Exame PME Apresentou crescimento robusto nos últimos 3 anos (CAGR de 16,1% a.a.)

5 Foco de atuação da Senior Solution Softwares aplicativos e serviços de alto valor agregado para a vertical financeira Hardware Software Serviços Sistema operacional: software cuja função é fornecer uma interface entre o computador e o usuário Baixo valor agregado: serviços commoditizados, ofertados por empresas generalistas Vantagem competitiva baseada na escala Software de gestão integrada (ERP): software que integra todos os dados e processos de uma empresa em um único sistema Softwares aplicativos: softwares que processam e controlam as operações de uma empresa Alto valor agregado: serviços mais personalizados, ofertados por empresas especialistas Vantagem competitiva baseada no conhecimento

6 O mercado brasileiro de software e serviços de TI Vertical financeira é a que mais consome e a que mais cresce Segmentação do consumo de software no Brasil (US$ MM) O mercado de software no Brasil movimentou US$ milhões em 2011, dos quais US$ milhões (25,0%) correspondem à vertical financeira 6,9% 5,5% 2,7% 6,7% 25,0% Crescimento do consumo de software no Brasil (US$ MM) A vertical financeira apresentou crescimento médio 20,2% a.a. nos últimos 7 anos, acima da média das outras verticais de 18,0% ,8% Vertical financeira Outras verticais 18,7% 24,7% CAGR: 20,2% CAGR: 18,0% Financeira Serviços e telecom Indústria Governo Varejo Óleo e gás Agroindústria Outros Fonte: ABES (Mercado Brasileiro de Software Panorama e Tendências 2012) Fonte: ABES (Mercado Brasileiro de Software Panorama e Tendências 2012)

7 O mercado brasileiro de software e serviços de TI Vertical financeira é altamente fragmentada, e a Senior Solution está bem posicionada para aproveitar as oportunidades de consolidação Fragmentação do mercado de TI para a vertical financeira Total de empresas que atendem o mercado brasileiro Número de empresas Distribuição, comercialização e prestação de serviços Mercado para a vertical financeira é altamente fragmentado Desenvolvimento e produção de softwares Aproximadamente 150 empresas fornecedoras de softwares aplicativos Estratégia de consolidação Mercado altamente pulverizado, atendido por pequenas e médias empresas, fornecedoras de softwares aplicativos e serviços relacionados Não há competição significativa de players internacionais, devido a particularidades do mercado brasileiro 40 empresas para possíveis aquisições ou parcerias já foram identificadas pela Companhia 6 aquisições foram realizadas nos últimos 8 anos, por uma equipe experiente e dedicada Fonte: ABES (Mercado Brasileiro de Software Panorama e Tendências 2012)

9 Pioneirismo e liderança na vertical financeira A Senior Solution está construindo uma grande empresa nacional de software e serviços para a vertical financeira Desenvolvimento de produtos Início da estratégia de consolidação Continuidade da estratégia 1996: início das atividades da Companhia em São Paulo/SP 2000: início da mudança no modelo de negócios para uma empresa baseada em produtos 2002: 1ª captação de recursos junto ao BNDES com o objetivo de desenvolver softwares próprios 2004: lançamento do primeiro software, o SBS (Senior Banking Solution) 2005: entrada da BNDESPAR e de fundo gerido pela Stratus para financiar o início da estratégia de consolidação 2005 a 2010: aquisição de 5 empresas com os recursos aportados 2012 e 2013: abertura de capital e realização de oferta pública inicial de ações (IPO) com captação de recursos para financiar uma nova fase de crescimento 2013: continuidade da estratégia de consolidação com a aquisição da Drive

10 Elevados padrões de governança e gestão profissional Elevados padrões de governança Gestão profissional Práticas de Governança Capital social composto apenas por ações ordinárias Conselho de Administração com no mínimo 5 membros Conselho de Administração com 20% de independentes Conselho de Administração Alberto Camões Presidente Flávio Luz Independente Alberto Gaidys Conselheiro Luciano Camargo Conselheiro Augusto Schaffer Conselheiro Free-float acima de 25% - Segmento de listagem: a Companhia já segue a maioria dos padrões de governança corporativa do Novo Mercado, o que facilitará o atendimento dos requisitos na hipótese de migração Bernardo Gomes Diretor Presidente Demonstrações financeiras auditadas desde 2002 e relatórios de reporte mensal do desempenho financeiro desde 2005, refletindo a transparência adotada pela Companhia Fabrini Fontes Financeiro João Cirilo Novos Negócios Luciano Camargo Operações Thiago Rocha RI Conselho de Administração constituído e atuante desde 2005, composto por um grupo de 5 conselheiros com ampla experiência, que se reune mensalmente

11 Base diversificada de produtos Atuação por meio de 4 unidades de negócios, buscando o modelo one-stop-shop para a vertical financeira Software Serviços Outsourcing Consultoria Produtos Softwares SBS SIAN DriveAMNet Profit E-Funds E-Seg Associados a software Implantação Integração Customização Não associados a software Estratégia Processos e TI Modelo de receita Mensalidade Licenciamento Suporte e manutenção Por projeto Por hora Por projeto Recorrência da receita Alta Média ou baixa Alta Baixa Receita líquida por unidade (%) 1T13 6% Software 34% 41% Serviços Outsourcing 19% Consultoria

12 Base diversificada de clientes e relação de longo prazo Atuação em mais de 180 clientes, incluindo algumas das maiores instituições financeiras do Brasil Bancos Gestoras de recursos 10 dos 10 maiores bancos comerciais privados 2 das 3 maiores fundações Seguradoras e previdência 5 das 10 maiores seguradoras Financeiras e outros Receita líquida por segmento (%) 1T13 Sem considerar a receita da Drive, focada no segmento de gestores de recursos 1% 11% 3% 9% Bancos Gestores de recursos Seguradoras e Previdências Financeiras Prazo médio de relacionamento com as 10 principais contas era de pelo menos 7,9 anos em 31/12/ % Outros

13 Histórico de sucesso na realização de aquisições Principal consolidadora do mercado de softwares aplicativos para a vertical financeira Netage Pulso Intellectual Capital Ano Segmento Bancos (tesouraria) Bancos (internet banking) Gestores de recursos Produto SIAN Single Sign On Profit e E-Funds Impactools Controlbanc Drive Ano Segmento Seguradoras (vida e previdência) Diversos Gestores de recursos Produto E-Seg Consultoria DriveAMNet

15 Indicadores financeiros Receita líquida (R$ mil) Habitualidade no trimestre (R$ mil) 19,3% Sem considerar o efeito da incidência de INSS sobre a receita bruta -10,0% Receita recorrente: receita das unidades de software e outsourcing T12 1T13 Recorrente Variável EBITDA ajustado (R$ mil) Lucro líquido ajustado (R$ mil) 14,5% 13,9% 10,2% ,9% 7,5% ,9% 278 1,1% ,6% T12 1T13 EBITDA aj. Margem EBITDA aj T12 1T13 Lucro líq. aj. Margem líq. aj.

16 Posição financeira Caixa líquido será majoritariamente destinado para potenciais aquisições Caixa líquido (R$ mil) Destinado para aquisições Perfil da dívida bruta (R$ mil) Caixa Dívida bruta Caixa líquido Financeira Aquisições Caixa bruto de R$ mil no 1T13, dos quais R$ mil foram destinados para a parcela à vista da aquisição da Drive Dívida bruta de R$ mil no 1T13 aumentou em R$ mil por conta da parcela a prazo da aquisição da Drive Caixa líquido de R$ mil (sem considerar Drive) será majoritariamente destinado para potenciais aquisições Dívida bruta composta por fontes de capital de prazo longo e custo baixo Dívida Prazo Custo Financeira Prosoft 4 anos TJLP + 1% a.a. Cartão BNDES Aquisições 11,8% a.a. Controlbanc 10 anos 6% a.a. Drive 4 anos SELIC

18 Aquisição da Drive Uma das principais empresas atuantes no segmento de gestores de recursos Racional Ampliação do portfólio de soluções Aproximação do modelo one-stop-shop para a vertical financeira Ampliação da carteira de clientes Base de clientes combinada conteria 183 nomes em 2012, com uma adição de 48 nomes Participação dos 5 principais clientes na receita líquida passa de 54,6% para 46,7% Aumento da participação de mercado e entrada em novo segmento de mercado Consolidação da posição no segmento de gestores de recursos e criação de alternativa Entrada no segmento de EFPCs, marcado pela baixa penetração de softwares aplicativos Sinergias Reforço de cross-selling Possibilidade de migração de produtos Reforço da atuação no Rio de Janeiro Receita líquida em 2012 (R$ mil) % Senior Sol Drive Combinado EBITDA ajustado em 2012 (R$ mil) % Senior Sol Drive Combinado

20 Mercado de capitais Composição acionária (% do capital social) em mai/13 11,7% Kondor 31,4% 11,6% 11,0% BNDESPAR Bernardo Francisco Pereira Gomes Antonio Luciano de Camargo Filho Stratus Una 6,6% 8,0% 11,0% Leblon 8,8% Outros Política de dividendos Nosso estatuto determina que do saldo do lucro líquido remanescente após as destinações da reserva legal e reserva para contingências, é assegurado o pagamento de dividendo mínimo obrigatório não inferior, em cada exercício, a 25%, a ser distribuído anualmente

21 Contatos Thiago Rocha Diretor de Relações com Investidores (11) Jaqueline Visentin Analista de Relações com Investidores (11) Pedro Torres Assistente de Relações com Investidores (11)