2 SEMINÁRIO ANBID DE FINANÇAS CORPORATIVAS

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1 2 SEMINÁRIO ANBID DE FINANÇAS CORPORATIVAS 10 de Junho de 2008 Marcos Haaland CEO

2 1: O que são Micronutrientes 2: A Nutriplant 3: Aquisição e recuperação da empresa 4: Projeto de Crescimento 5: A capitalização da empresa

3 Cadeia de Micronutrientes Cadeia de micronutrientes para nutrição animal e agrícola AGRICULTURA P R O D U T O R Misturadoras NPK R$ 800 Milhões Mineração Transformação Zinco Cobre Manganês Boro Molibdênio Cobalto Outros Insumos Distribuidor/ Revenda Micronutrientes Cadeia de micronutrientes para agricultura NUTRIÇÃO ANIMAL Micronutrientes R U R A L Fábrica Ração R$ 250 Milhões Premix/ Sal Mineral Solo Misturadoras NPK Foliar Distribuidor / Revenda Agrop. R U R A L Tratamento de Sementes Fonte: Análise Nutriplant Fonte: Análise Nutriplant Produção de grãos, micro de solo, NPK, e área plantada Mercado de micronutrientes para agricultura (R$ MM) Base 100 = 1998 CAGR Micronutrientes de s olo 13.8% 6.3% Fertilizantes (NPK) 3.0% Área plantada 6.4% Produção de grãos : penetração de 25%(e) Foliar Solo Foliar 1, * Fonte: ANDA, MAPA, Yamada, Potafós * 2007 Projeção Solo 3, : penetração de 67%(p) 4, P R O D U T O R 2,500 2,800 1, , Mercado efetivo Mercado potencial 2,200 1,300 Mercado efetivo Mercado potencial Fonte: Análise Nutriplant; (e) Estimativas Nutriplant, (p) Projeções Nutriplant 3

4 Histórico da Nutriplant Desenvolvimento da Nutriplant Frit adquire 100% da Nutriplant Fundação da Nutriplant: jointventure entre Ferro Corporation e Frit Industries Introdução dos micronutrientes no país pela americana Frit, fundadora da Nutriplant A empresa Ampliação do portfólio: foliares, nutrição animal e industrial Lançamento produtos fisiológicos, de alta tecnologia e performance FRITTED TRACE ELEMENTS Pioneira no segmento de especialidade em nutrição de plantas no Brasil Marcas reconhecidas e credibilidade em performance de produtos: FTE é sinônimo de micronutriente Time de primeira linha, com histórico de sucesso no setor e altamente motivado Aquisição da Nutriplant por investidores estratégicos 4

5 Linha de Produtos Fertilizantes de Solo e Foliar Produtos para aplicação no solo, através da mistura com NPK Produtos para aplicação foliar e tratamento de sementes, aplicados diretamente às plantas

6 Diferença competitiva Diferenciais competitivos da Nutriplant Empresa pioneira e com marcas reconhecidas Abrangência nacional, com distribuição capilarizada Distribuição cobre as principais áreas agrícolas 12 supervisores de vendas atendendo as principais regiões agrícolas 110 revendas regionais exclusivas 32 representantes comerciais independentes Mais abrangente portfólio de produtos com oferta para todas as culturas Diversificada em micronutrientes de solo e foliar Tradição em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos Reputação de inovação Crescimento sustentado Regiões sem cobertura Regiões cobertas pela distribuição da Nutriplant Fonte: Nutriplant 6

7 Aquisição e recuperação da empresa...a Nutriplant perdeu mercado por erros de gestão No período de maior crescimento da agricultura... Δ=30% Area plantada (MM Ha) Receita líquida (M R$) Δ=-58% Fonte: MAPA Durante a maior crise da história recente no setor... Consumo de micro de solo (.000 ton, previsto) Δ=-21% Δ=133% Fonte: ANDA, estimativas Nutriplant P Receita líquida (M R$, real) a Nutriplant cresceu 33% ao ano, retomando participação Consumo de micro de solo (.000 ton, real) Fonte: Nutriplant, Reais nominais P Fonte: Nutriplant, ref. Ano calendário 7

8 Foco Inicial Retomar o controle Estabelecer a liderança Estabilizar a crise Restituir a confiança Fornecedores Clientes Funcionários RECUPERAÇÃO DA EMPRESA Ajustar a empresa Estratégia Organização Processos Equilibrar a estrutura de capital Dívida Capital Próprio 8

9 Projeto de Longo Prazo Crescimento Sustentável Estabelecer a Governança Auditoria Conselho de Adm Conselheiros Independentes Profissionalização Definir Projeto de Longo Prazo Crescimento Consolidação Expansão do escopo Buscar os recursos Private Equity Sócio Estratégico Mercado de Capitais 9

10 O Projeto O negócio Especialidades em nutrição de plantas e animais Proposta de valor: expandir os parâmetros atuais da produtividade agrícola, incrementando a renda do produtor rural Produtos diferenciados por tecnologia e serviços Mudança de paradigma: evolução de desejável para imprescindível O mercado Mercado potencial: R$ 3,1 bilhões CAGR : 16% (micronutrientes de solo) CAGR : 20% (previsão Nutriplant) Margens Oferta fragmentada: oportunidade para consolidação Barreiras EBIT médias do segmento: 23% (Serasa) limitam novos entrantes e crescimento das empresas concorrentes 10

11 Estratégia de Crescimento Time experiente e forte governança corporativa Mercado com margens atrativas e crescimento exponencial Consolidação e integração vertical Marca tradicional e estratégia agressiva de crescimento Múltiplas oportunidades de crescimento 11

12 Processo Bovespa Mais e od a e sp v o B do s a d i Ma V en Ve nd o ad o jet o r P nt me o M dos o s çã fini ssore e D se As rc me ado Cheg ad a Crise instab e ilidade Intere ss Bus invest ca de idores c perfil espec om ífico e e ad dos cu equação stos Busc intere a de ssa apoia dos e dores 12

13 IPO e Composição Acionária 13 de Fevereiro de 2008 Estrutura societária da empresa após IPO Família Pansa Tripto 55,8% Outros 4,3% Float 39,9% 13

14 Indicadores Financeiros Destaques Financeiros (R$ mil) 12M08 % RL 12M07 % RL Δ% Receita Bruta ,6% Receita Líquida ,0% ,0% 31,1% CPV ,0% ,6% 33,5% Lucro Bruto ,0% ,4% 22,8% Despesas Gerais, Administrativas e Comerciais ,3% ,9% 19,6% EBITDA ajustado ,7% ,5% 35,6%

15 Impactos e Benefícios para a empresa Responsabilidade Suporte Credibilidade Transparência Disciplina Acompanhamento 15

16 Lições Aprendidas Acredite em você e no seu projeto Seja persistente Planeje e execute com disciplina Não descuide Entenda e ouça da governança o mercado Siga o seu instinto 16

17 PLANTA BRASIL... COM MICRONUTRIENTES SE PRODUZ MAIS

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