4T15 Apresentação Omni

Transcrição

1 4T15 Apresentação Omni

2 Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir Declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas Declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as Declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma Decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Visão geral da LINX: Maior e mais ampla plataforma de tecnologia para o Varejo. D E S T A Q U E S Vestuário ~ Clientes ecommerce Farmácias 81% Das receitas são recorrentes ~98% De taxa de renovação 25% De CAGR de 4 anos da ROL Postos de Gasolina 100% Focada no varejo Food Service Lojas de Departamento Concessionárias 27% De Margem EBITDA 35,5% De Market Share Varejo de Serviços 3

4 Missão TORNAR O VAREJO MAIS RENTÁVEL, COMPETITIVO E SUSTENTÁVEL POR MEIO DA TECNOLOGIA. NA LOJA ONLINE 4

5 Dinâmicas de mercados que se tornam catalisadores para a LINX Aumento do gasto com software de gestão 5

6 Oportunidade em um amplo mercado com grande potencial de crescimento e pouco explorado Total Addressable Market (TAM) 9,6% Baixa penetração de software e TI no Brasil vs. EUA 0,8% 10,7% 0,2% 3,4x 79,7% Software como % do PIB 2014 Crescimento de softwares de Gestão do varejo no Brasil Gasto atual com Software de gestão Gasto atual com outros softwares Gasto potencial TAM: R$9,1 bilhões (BRL milhões) Fonte: Gartner, IDC E 2016E 2017E 6

7 Consumidores conectados e mudando a maneira de comprar Grande Base de usuários de Internet 4ª maior base de usuários de internet no mundo ecommerce ultrapassando o crescimento de varejo no Brasil , China US India Brasil Japão Usuários de Internet (milhões) Fonte: ComScore, Internet World Stats, emarketer E E Vendas pelo ecommerce (R$ Bilhões) Total de vendas no Varejo (R$ Bilhões) 7

8 LINX está singularmente posicionada para capturar a oportunidade SINGULARMENTE POSICIONADA DENTRO DO CENÁRIO COMPETITIVO Players internacionais Players regionais Novos entrantes Líder de mercado Maior que a soma do 2, 3 e 4 maiores competidores do setor Escala e Liderança Especialização e foco no varejo do Brasil Amplitude de verticais do varejo Cobertura Geográfica por todo o Brasil 35,5% Market Share Cescimento de 650 bps desde 2011 Tamanho das Companhias Plataforma de tecnologia integrada 8

9 A LINX está bem posicionada no cenário competitivo Cenário competitivo R$ 5 milhões > Varejistas com vendas anuais < R$2 bilhões Varejistas com vendas anuais > R$2 bilhões ERP Players regionais Players internacionais de ERP Mercado atendido pela Linx POS Players regionais / Focados em verticais Empresas com POS próprio/ Focados em verticais Clientes focados em soluções integradas Clientes focados em componentes individuais 9

10 Mais ampla plataforma tecnológica do varejo Tecnologias Analytics Marketing Mobile Apps E-Commerce Conectividade TEF CRM POS Internacional Tamanho da Companhias Nacional ERP Regional Local Vestuário Postos de Gasolina Farmácias Food Service Varejo de Concessionárias Serviços Loja de Departamento Verticais do varejo 10

11 Plataforma Omni-Channel na nuvem Permitir aos varejistas vender mais ANALYTICS AUMENTO DO ENGAJAMENTO BIG DATA APARELHOS NA LOJA WEB STORE CAPACIDADES TRANSACIONAIS PERSONALIZAÇÃO MOBILE APPS MARKET PLACES ONLINE E NA LOJA QUIOSQUES MÍDIA SOCIAL TARGETED MARKETING Produtividade dos processos internos ERP POS CRM TEF CUPOM FISCAL CONECTIVIDADE 11

12 Aquisições de Cloud/Big Data reforçam a tecnologia Omni-Channel Dados Transacionais Demografia Preferências DATA CLOUD Percepções dos clientes Geolocalização Comportamental ecommerce Platform Banana Corredor 5 Avaliações Ofertas atuais Roadmap & Componentes / funcionalidades incorporadas à plataforma de ecommerce Você pode gostar também Corredor 8 Corredor 8 Corredor 12 12

13 Estratégia de aquisição Tecnologia Omni-Channel Geografias Verticais 13

14 Múltiplos drivers de crescimento DRIVER Gastos com TI Aumento do número de bolsos Share of Wallet OPORTUNIDADE Penetração do software Processo de Formalização & Digitalização Avanço para bolsos Adicionais além de TI, ex: Marketing Ofertas Cross Plataforma Omni-channel M&A Aquisições Crescimento dos cliente Crescimento do varejo - on-line e físico Número de novas lojas 14

15 Clientes da LINX validam sua liderança PRESENÇA NAS MAIORES REDES DE VAREJO DO BRASIL VAREJISTAS INTERNACIONAIS (50%+ Share) 9 dos 10 maiores varejistas de roupas e calçados 7 dos 10 maiores players de food service 7 das 10 maiores companhias automotivas 7 dos 10 maiores varejistas listadas no Brasil 3 das 3 maiores redes de postos de gasolina e lojas de conveniência 5 das 10 maiores lojas de departamentos 2 das 5 maiores redes de farmácias 2 dos 5 maiores varejistas de materiais de construção Fonte: Euromonitor, Abras, Abrafarma, IBEVAR 15

16 DIRETORES CORPORATIVOS Forte time de liderança e sólida estrutura organizacional Estrutura organizacional DIRETORES DE VERTICAIS Vestuário Postos de Gasolina Farmácias Food Service Concessionárias Varejo de serviços Lojas de Departamento Conectividade e ofertas cross ecommerce Omni Vendas Serviços / Implantação Suporte ao cliente Gestão de portfólio Educação PMO Central de serviços compartilhados (Marketing, Recursos humanos, Faturamento, Finanças, Jurídico, Back Office...) 16

17 Destaques Financeiros

18 Progresso desde IPO N o I P O H o j e Liderança Market Share 29% 36% 650 bps Cloud % da Receita recorrente em cloud 30% 45% bps Unidades de Negócios Número de Unicades de Negócios Escala Clientes LTM Revenue (R$ mil) % 125% Rentabilidade LTM EBITDA (R$ mil)* LTM Cash Earnings (R$ mil)* % 114% Aquisições Número de aquisições * Ajustado no IPO ao Earn-out da CSI 18

19 Crescimento forte e consistente das Receitas CRESCIMENTO DA RECEITA BRUTA (R$ mil) CRESCIMENTO DA RECEITA RECORRENTE (R$ mil) T14 4T T14 4T15 Receita recorrente Receita de serviços 19

20 Crescimento da receita líquida (R$ mil) T14 4T15 20

21 Alta rentabilidade EBITDA (R$ mil) E MARGEM EBITDA 28,0% 27,9% 28,3% 27,1% 28,4% 26,5% T14 4T15 EBITDA Margem EBITDA 21

22 Alta geração de Caixa LUCRO LIQUÍDO E LUCRO CAIXA (R$ mil) ,8% 21,0% T14 4T15 Lucro líquido Amortização das aquisições IR e CS Diferidos 22

23 Fluxo de caixa de 2015 (R$ mil) 23

24 Modelo de negócio SaaS altamente previsível com forte crescimento e rentabilidade Crescente CAGR das receitas de 25% ( ) Crescente base de clientes com 39,060 clientes (45% CAGR ) Crescimento orgânico complementado por aquisições seletivas Oportunidades de vendas cruzadas implicam fontes adicionais de crescimento Aproximadamente 45% das receitas provêm de cloud Previsível Base de clientes fiéis Contratos de assinaturas anuais, com pagamentos mensais e renovações/ correções de inflação automáticas 81% das receitas recorrentes se baseiam em um modelo de taxa de assinatura mensal O modelo de assinatura mensal torna as soluções da Linx mais acessíveis a novos clientes Altamente rentável Alto nível de previsibilidade Margem EBITDA superior à média do setor 24