Resultados 2T de julho de 2017

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1 Resultados 2T17 27 de julho de 2017

2 Aviso Importante Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. ( OdontoPrev ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Evolução dos planos médicos e odontológicos Milhões de vidas 47,8 Planos Assistência Médica 50,4 49,4 49,2 47,6 47,4 18,5 Planos Exclusivamente Odontológicos 19,8 20,7 21,2 21,8 22, JUN/ JUN/17 3 Fonte: ANS Tabnet e Sala de Situação Junho 2017.

4 Concentração do crescimento setorial de vidas 6M17 # Companhias Participação de mercado Participação no crescimento setorial 6M % +70% 3 18% +80% 4 Fonte: ANS Sala de Situação Junho 2017

5 Receita Líquida R$ milhões ,6% ,6% JUL16 6M16 6M17 2T16 2T17 JUN17

6 Evolução trimestral da Receita Líquida por segmento R$ milhões R$ milhões +4,6% +20,6% ,1% % 69% 14% 65% 20% 15% T16 2T17 2T16 2T17 Corporativo PME Planos Individuais 6

7 Segmentação do crescimento anual da receita incremental consolidada R$ milhões T T T T T T T T17 Planos Individuais PME Corporativo T17

8 Planos Individuais & PME: maior crescimento e retorno superior JUL16 - JUN17 TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) Margem de Contribuição 37 Planos Individuais Receita JUL16-JUN17 R$273 M (+33% YoY) 53% 20 Corporativo PME Receita JUL16-JUN17 R$202 M (+16% YoY) 43% 17 Receita JUL16-JUN17 R$918 M (-2% YoY) 38% 8 ¹ M: milhões Alto Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES

9 Tíquete médio por segmento (R$/membro/mês) +12,6% 2,1% 18,41 10,7% 20,37 34,02 38,30 16,57 16,92 2T16 2T17 2T16 2T17 2T16 2T17 Corporativo PME Planos Individuais 9

10 Adições líquidas 2T17 por segmento Mil vidas Corporativo PME Planos Individuais 2T17 10

11 Evolução do mix da carteira de planos individuais Mil vidas +4% 632 3% +10% 2% % 41% 258 mil vidas 43% 283 mil vidas 55% 2T16 Lojas de Departamento 2T17 11

12 Evolução do mix da carteira PME Mil vidas +6% % 83% 16% 79% 7% 14% 718 mil vidas 721 mil vidas 2T16 2T17 12

13 Composição de vidas, receita e margem de contribuição 2T17 Vidas Receita Margem de Contribuição 75% 15% 10% 65% 20% 15% 61% 23% 16% Corporativo PME Planos Individuais 13

14 INSS: Provisões revertidas no 2T17 (Até 2010) (Após 2010) Valor Revertido R$45 milhões R$303 milhões Aprovação 10 de julho de de julho de 2017 Efeito caixa Sim, no 3T17 Não Crescimento anual Selic Selic + R$45 milhões 14

15 Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% ROL) 54,6 51,4 52,6 47,6 6,0 48,0 48,1 47,1 47,4 48,2 50,0 49,2 49,0 47,7 47,6 47,5 47,2 49,4 49,0 48,8 49,3 48,8 47,7 47,6 46,4 48,1 48,2 48,6 48,0 46,4 46,6 46,2 46,0 46,6 46,1 48,8 47,7 47,0 49,7 49,1 49,0 48,7 48,4 46,4 45,2 45,0 44,0 43,7 43,9 44,1 43, T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T¹ Trimestral Acumulado em 12 meses 15 ¹ Exclui reversões INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

16 Despesas administrativas (% ROL) 15,6 14,7 13,8 14,2 14,4 14,8 14,5 Pessoal 7,8 7,9 7,3 7,4 7,7 7,9 8,0 Demais 7,7 6,8 6,5 6,8 6,7 6,9 6,5 Número de funcionários M17¹ 16 ¹ Exclui reversões INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

17 Provisão para perdas sobre créditos (PDD) R$ milhões e % ROL 13,9 4,1 15,7 4,6 17,5 5,0 16,0 4,6 11,5 3,2 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 PDD (R$ milhões) PDD (%ROL) 17

18 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado (ex-inss¹) R$ milhões e % ROL , ,8 25,5 26,4 26, , , ,3 22,0 22,3 22, JUL16 6M16 6M17¹ 2T16 2T17¹ JUN17¹ 18 ¹ Exclui reversões INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

19 Reversão INSS no EBITDA ajustado 2T17 R$ milhões EBITDA Ex-INSS Reversão em custo de serviços Despesas administrativas EBITDA 19

20 Lucro líquido (ex-inss¹) R$ milhões JUL16 JUN17¹ 6M16 6M17¹ 2T16 2T17¹ 20 ¹ Exclui reversões INSS Bradesco Dental e OdontoPrev

21 Reversão INSS no lucro líquido 2T17 R$ milhões Lucro líquido Ex-INSS Reversão em custo de serviços Despesas administrativas Resultado Financeiro líquido IR & CS Lucro líquido 21

22 Fluxo de caixa 6M17 (R$ mil) Caixa Líquido Dezembro (+) Geração de caixa (-) CAPEX e Investimentos (-) Dividendos e JCP = Caixa Líquido Junho

23 Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões 515¹ JUN17 23 ¹ Inclui caixa vinculado e lastreado a ANS de R$114,8 milhões.

24 Remuneração trimestral aos acionistas R$ milhões 216,5% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Dividendos Juros sobre Capital Próprio 24

25 Estrutura acionária globalizada: investidores em 37 países Administradores 1,44% Tesouraria 0,08% Outros 2,4% 12,5 6,1% 7,1% 4,2% 4,1% 2,0% 1,4% 50,01% Free Float 48,47% 15,5% 1,4% 5% 40,1% 1,0% 0,9% 0,8% Capital total ações ordinárias 48% Free float ações ordinárias 0,5% Fonte: OdontoPrev 25

26 Relações com Investidores e Planejamento Estratégico José Roberto Pacheco Diretor de RI Roberta Carneiro Gerente de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Stella Hong Analista de RI Tel: (11) ri@odontoprev.com.br OdontoPrevIR Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação B3 26