29 de outubro. Teleconferência de Resultados 3T15

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1 29 de outubro 2015 Teleconferência de Resultados 3T15

2 Aviso Importante Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. ( OdontoPrev ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Variações anuais da Receita, Tíquete Médio e Beneficiários (%) 10,7% 10,3% 7,6% 7,7% 6,7% 7,4% 7,0% 6,5% 7,8% 5,5% 4,5% 5,0% 5,1% 4,3% 2,9% 2,7% 2,5% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Receita líquida Tíquete Médio Beneficiários 3

4 Adições líquidas por segmento no 3T15 Mil vidas Corporativo PME Planos Individuais 3T15 4

5 Planos individuais: adições líquidas trimestrais Mil vidas T14 1T15 2T15 3T15 5

6 Massificados: CAGR acima de 20% desde 2011 Mil vidas T15 6 PME Planos Individuais

7 Segmento corporativo: adições líquidas trimestrais Mil vidas T15 2T15 3T15 7

8 Evolução do mix da carteira de planos individuais +14% 451 mil vidas 514 mil vidas 4% 77% 23% 59% 37% 3T14 3T15 Varejo 8

9 Efeitos positivos em bancassurance Plano Anual Individual E-commerce & Sim Sim Varejo Não Não Comercialização 10% a 15% 25% a 40% PDD Rentabilidade 9 Baixa Alta Alta Baixa

10 Receita Líquida R$ milhões % % % OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T15 10

11 Evolução da Receita Líquida por segmento R$ milhões +24% % 7% % 12% 12% 73% 14% 13% 3T14 2T15 3T15 3T14 3T15 Clientes Corporativos PME Planos Individuais 11

12 Número de Beneficiários e Receita por segmento 13% 8% 14% 13% 79% 73% Beneficiários 3T15 Receita 3T15 Corporativo PME Planos Individuais 12 12

13 Segmentação do tíquete médio R$/vida/mês 2T 3T +14,8% 31,65 +5,7% 30,27 +7,8% 17,35 16,63 16,10 15,95 15,02 14,85 +6,3% 15,32 15,97 16,40 16,19 17,38 17,34 27,49 27, Consolidado Corporativo PME Planos Individuais

14 Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% ROL) 54,6 51,4 50,0 48,0 47,6 46,0 47,4 48,1 47,1 48,2 47,7 47,6 47,5 47,2 49,2 49,3 48,8 48,8 49,0 49,4 49,0 47,7 47,6 46,4 48,1 48,2 46,4 46,2 46,2 46,0 46,1 48,6 46,6 44,0 43,7 43,9 44,1 43,4 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Trimestral Acumulado em 12 meses 14

15 Segmentação do custo de serviços 3T (%ROL) +1,5 p.p. +3,2 p.p. 53,8 52,3 43,3 40,1-3,9 p.p. 29,8 25,9 Corporativo PME Planos Individuais 3T14 3T15 15

16 Segmentação das despesas comerciais 3T15 (% ROL) +0,1 p.p. -0,5 p.p. 27,5 27,0 +0,1 p.p. 5,9 6,0 14,1 14,2 Corporativo PME Planos Individuais 3T14 3T

17 Despesas administrativas (% ROL) 17 17

18 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL ,4 +8% , ,4 +8% ,2 27,2 +6% 25, ,9 23,8 24,9 23, OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T

19 Lucro líquido R$ milhões +3% % % OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T15 19

20 Fluxo de caixa 9M15 (R$ mil) Caixa Líquido Dezembro (+) Geração de caixa (-) CAPEX e Investimentos (-) Dividendos e JCP (+) Recebimento de outorga de opções 987 = Caixa Líquido Setembro

21 Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões SET15 21

22 Histórico de remuneração aos acionistas R$ milhões M15 + A OdontoPrev faz pagamentos trimestrais de dividendos e juros sobre capital próprio 22 Lucro Líquido Dividendos e JCP

23 Estrutura acionária globalizada: investidores em 34 países Custo de aquisição R$9,09 Administradores 1,61% Tesouraria 0,69% Outros 6,2% 6,7% 5,8% 4,4% 4,0% 2,2% 9,3% 2,2% 50,01% Free Float 47,69% 15,3% 1,8% 1,8% 36,8% 1,6% 1,2% Capital total ações ordinárias 48% Free float ações ordinárias 0,7% 23 Fonte: OdontoPrev 23

24 Relações com Investidores José Roberto Pacheco Diretor de RI Roberta Carneiro Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Stella Hong Analista de RI Tel: (11) OdontoPrevIR Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação BM&FBOVESPA Código de Negociação ADR 24