ULTRAPAR ULTRAPAR. Grupo Santander Banespa Quarta Conferência Anual Junho/03

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1 ULTRAPAR ULTRAPAR Grupo Santander Banespa Quarta Conferência Anual Junho/03

2 de negócios ULTRAPAR ULTRAGAZ Distribuidora de GLP (gás de cozinha) no Brasil OXITENO Produtora de químicos e petroquímicos ULTRACARGO Operadora logística de produtos químicos e GLP

3 Vantagens competitivas...

4 ULTRAGAZ Granel - UltraSystem Pioneira e líder de vendas neste segmento; Baixo custo de distribuição; Oportunidade de crescimento; Investimentos superiores a R$ 200 milhões nos últimos cinco anos. Envasado - Residencial Forte reconhecimento da marca; 17 milhões de botijões; Rede de distribuição altamente qualificada; Percebida pela qualidade, segurança e eficiência.

5 ULTRAGAZ - Envasado e granel Sales Volume (index 100 = 1998) Ultrasystem Bottled Industrial Crescimento de 34%aa nos últimos 5 anos; Margens diferenciadas; Foco no segmento comercial; Redução do impacto das perdas para o Gás Natural no segmento industrial

6 OXITENO Escala competitiva de produção; Flexibilidade no ciclo petroquímico: Commodities / especialidades; Capacidade de produção superior à demanda brasileira; Exportação de 39% da produção; Competição com produtos importados.

7 ULTRACARGO Operador logístico integrado: transporte + armazenagem; Soluções em transportes multimodais; Alto padrão de segurança; Mão-de-obra qualificada.

8 Vendas líquidas: crescimento de 28%ªª nos últimos 5 anos (R$ milhões) CAGR ( ) = 28%ªª Oxiteno 35% Ultracargo 5% Ultragaz 60% Ultracargo Oxiteno Ultragaz

9 Crescimento de 30%ªª no EBITDA... (R$ milhões) 173 CAGR ( ) = 30%ªª Ultragaz 47% Ultracargo 7% Oxiteno 46% Ultracargo Oxiteno Ultragaz

10 50%ªª de crescimento no lucro líquido (R$ milhões) CAGR ( ) = 50%ªª LPA (R$ / 000 mil) - 1,66 2,42 2,49 3,62

11 Resultados consolidados do 1T03 Performance Financeira Em milhões de reais 1T03 1T02 4T02 (%) 1T03x1T02 (%) 1T03x4T02 Vendas Líquidas % 3% Lucro Bruto % (16%) Lucro Operacional % (17%) Lucro Líquido* % (31%) * Para tornar o Lucro Líquido do 1T02 e do 4T02 comparável com o Lucro Líquido do 1T03, ajustamos a participação minoritária daqueles períodos. EBITDA % (13%) EBITDA Margem 13% 14% 15% Lucro por ações 0,86 0,54 1,24 60% (31%)

12 Uma companhia focada em... Mercado de capitais: Governança corporativa; Dividendos; Restruturação societária; Programa de recompra de ações. Performance dos negócios: Crescimento e rentabilidade; Consistência dos resultados; Administração financeira conservadora.

13 Os investimentos superaram R$ 1 bilhão nos últimos 5 anos... Investimentos - Ultrapar (R$ milhões) 433 ULTRAPAR Aquisição de participações minoritárias Ultracargo Oxiteno Ultragaz Ultrapar ULTRAGAZ UltraSystem Botijões Novas bases de engarrafamento Sistema Integrado - Oracle OXITENO Modernização das plantas Expansão da capacidade industrial Sistema Integrado - Oracle

14 Posição de caixa conservadora " Cenário macroeconômico volátil; " Alto risco de alavancagem financeira no Brasil R$ milhões Março de Atrelado ao R$ Atrelado ao US$ Empréstimos Caixa e aplicações financeiras! Posição de caixa líquida em dólar: R$ 51 milhões! Hedge até o vencimento dos principais empréstimos em US$

15 Estrutura Societária Ultra S/A Outros Free Float 67% 49% 33% 25% 0% 26% Ultrapar 100% 100% 100% 100% 100% 100% Oxiteno S/A Ultragaz Ultracargo Capital votante Capital total

16 Composição acionária Total de ações: 69,69 bilhões 26% Ações preferenciais Free float 18,4 bilhões de ações 74% Ações ordinárias NYSE 22% 78% Bovespa

17 Ultrapar no mercado de capitais... UGPA4 (index 100 = mar / 02) Anúncio da Reestruturação Societária UGPA4 Ibovespa IBX

18 Melhoria de liquidez Média diária negociada (R$ 000) Ultrapar Bovespa % ,741-9% 559, Bovespa Nyse

19 Oportunidades de crescimento...

20 Estratégia... Estabelecer uma presença mais forte nos negócios em que operamos, através de aquisições e/ou expansão orgânica. Sólida posição financeira: R$ 622 milhões em caixa.

21 Na distribuição de GLP... Envasado = Expansão através de aquisições. Retração na demanda pode acelerar o processo de consolidação do setor; Granel - Crescimento do UltraSystem.

22 Na Petroquímica... Expansão através de aquisições: No Brasil: Especialidades químicas; Fora do Brasil : Tecnologia; Rede de distribuição; Acesso a novos mercados.

23 Em Serviços integrados de transporte e armazenagem... Desregulamentação do mercado de derivados de petróleo; Carência de infra-estrutura no Brasil.

24 Ultrapar Participações S.A. Departamento de Relações com Investidores (55-11) TICKER SYMBOL BOVESPA : UGPA4 NYSE : UGP