Acordo de Fusão Aliansce e Sonae Sierra Brasil Apresentação do Anúncio

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1 Acordo de Fusão Aliansce e Sonae Sierra Brasil Apresentação do Anúncio Junho 209

2 Destaques da Transação Companhia Combinada Aliansce Shopping Centers S.A. ( Aliansce ) e Sonae Sierra Brasil S.A. ( Sonae ) combinarão suas operações (a Companhia Combinada ) A Companhia Combinada irá se chamar Aliansce Sonae Shopping Centers S.A. Relação de Participação Na data do fechamento, a Sonae incorporará a Aliansce e todos os seus direitos e obrigações deverão ser transferidos à Sonae, no papel de companhia sobrevivente e sucessora Os atuais acionistas da Aliansce deterão 67,9% do capital total da Companhia Combinada, e os atuais acionistas da Sonae deterão 32,% do capital total da Companhia Combinada Apenas troca de ações, sem desembolso de recursos financeiros ou distribuição extraordinária de dividendos Conselho de Administração ( CA ) 2 conselheiros apontados pelo Canada Pension Plan Investment Board; conselheiro apontado pelo Renato Rique; conselheiro apontado pelo Alexander Otto Group; conselheiro apontado pela Sonae Sierra SGPS; 2 conselheiros independentes Liderança Rafael Sales será o Diretor Presidente José Baeta será o Diretor de Integração Diretores de ambas Companhias Fechamento Esperado antes do fim do ano fiscal de 209, sujeito a condições de fechamento usuais, incluindo a aprovação pela Assembleia de Acionistas de ambas Companhias, e aprovações regulatórias () Considera número totalmente diluído de ações na data do fechamento. 2

3 Racional Estratégico da Transação Plataforma focada no consumidor e guiada pela experiência Portfólios altamente complementares Criação de valor por meio de de sinergias já mapeadas Maior liquidez e reconhecimento do mercado com uma base acionária de alto valor Parceiro mais escolhido por consumidores, lojistas e desenvolvedores de real estate + Diretoria formada por grandes talentos de ambas Companhias Plataforma que proporciona experiências únicas para os consumidores Foco em sustentabilidade e inovação Organização mais ágil, mais eficiente e mais eficaz 3

4 Aliansce Sonae: Novo Líder da Indústria # Operador de Shopping Centers listado no Brasil () Montantes Combinados (T9) Exposição Geográfica Complementar R$876 mm Receita Líquida LTM R$ 630 mm EBITDA LTM 2 40 shopping centers 2 estados e DF lojas 84 mil m² ABL Própria.438 mil m² ABL Administrada Aliansce (Própria) Aliansce (Administrada) Sonae Sierra Brasil Combinada GLA Sede () Em termos de ABL administrada. 4

5 Nova Perspectiva de Liderança Competitiva Maior escala e portfólio diversificado favorecem a alavacagem operacional e melhores práticas ABL Total Administrada ABL Própria # Total de Shoppings Receita Líquida LTM EBITDA LTM (Montantes T9 () ) (mil m²) (mil m²) (R$ mm) (R$ mm) # #2 # #3 #3 Player A Player B Player C () Montantes gerenciais reportados nos relatórios de resultados de selecionados players brasileiros listados do setor 5

6 Sinergias Mapeadas Forças combinadas atingindo um novo patamar de performance SG&A Custos Sinergias Operacionais Sinergias mapeadas indicam impacto anual no EBITDA estimado entre R$55mm e R$70 mm com possibilidade de revisão para cima durante a fase de integração 6

7 Estrutura Societária Resultante Investidores financeiros e estratégicos experientes Novo Acordo de Acionistas Canada Pension Plan Investment Board Alexander Otto Group Renato Rique Sonae Sierra SGPS Free Float 25,6% 6,6% () 7,5% 7,0% () 43,3% Acionistas atuais deterão 67,9% da Nova Companhia + Cada ação ALSC será convertida em 0,7878x ação SSBR (2) Acionistas atuais deterão 32,% da Nova Companhia () Participações atingidas seguindo a reorganização da Sierra Brazil B.V. (2) Assumindo ações totalmente diluídas 7

8 Forte Governança Corporativa e Diretoria Executiva Experiente Conselho de Administração Diretoria Executiva + Diretor Presidente Rafael Sales Diretor de Integração José Baeta Tomás CPP 2 Membros Diretor Financeiro Carlos Correa Diretor de Operações Leandro Lopes RR Membro OFO Membro Diretor de Investimentos Mauro Junqueira Diretor de Desenvolvimento Mário Oliveira SS Membro Diretora Jurídica Paula Fonseca Diretora de Relações com Investidores Daniella Guanabara Free Float 2 Membros Independentes Retenção dos melhores talentos de ambas Companhias Presidente do Conselho 8

9 Perfil de Dívida Combinado A Companhia Combinada terá perfil de dívida confortável (Montantes T9) + = Combinada Dívida Bruta (R$ mm) Caixa e Equivalentes (R$ mm) Dívida Líquida (R$ mm) Dívida Líquida / EBITDA LTM (x) 3,0x 2,2x 2,7x (R$ mm, %) () Cronograma de amortização combinada e % do EBITDA LTM.684 2,5% 6,2% 48,% 8,0% A 2023 partir onwards de 2023 () Em T9. 9

10 Próximos Passos Fechamento Aprovação do CADE Assembleia de Acionistas Assinatura / Anúncio Convocação da Assembleia de Acionistas Protocolação com o CADE 0