Apresentação de Resultados 1T de maio de 2014

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1 Apresentação de Resultados 14 de maio de 2014

2 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números do e foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.

3 Nova Visão Estratégica Uma organização global Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Crescer agressivamente, mas seletivamente Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Manter uma base global de custos competitivos Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Nossos valores Clientes Meritocracia Lucro Agilidade e Transparência Gente Ética Gestão e Método Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades 3

4 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados América do Sul 0% América do Norte +1% UE-28 +7% -4% 0% +4% Vendas para siderurgia Em mil ton. Em R$ milhões Vendas por região (em R$) +5% +22% 41% 38% % % % 24% 22% 26% 14% 12% América do Sul América do Norte Europa Outros Fonte: ¹WSA 4

5 Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para o Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 49-12% +1% % % +4% % 436 LTM LTM LTM LTM 51% 46% Vendas por região (em R$) 22% 26% 14% 14% 13% 14% América do Sul América do Norte Europa Outros 5

6 Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) +2% -3% 43% 39% Vendas por região (em R$) 23% 25% 23% 20% 14% 13% Receita (R$ milhões) +18% América do Sul América do Norte Europa Outros 544-1% Vendas por segmento (em R$) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 79% 80% 34,6% 31,2% 33,1% +10% 21% 20% % 213 Siderurgia Industrial 6

7 Vendas e Margens de Minerais e Serviços Minerais Receita (R$ milhões) +20% -28% Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 38,0% 34,4% -4% -36% 30,6% Serviços Receita (R$ milhões) +35% Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 11,4% 15,6% 16,6% % % 5 +28% 6 7

8 Vendas Consolidadas (R$ milhões) Trimestres +16% % 719 Segmento Por Segmento 5,2% 4,6% 5,3% 5,4% 90,2% 89,3% Refratários Minerais Serviços 8

9 Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas G&A 8,8% 8,1% 7,8% % das vendas 65 G&A Despesas Comerciais Consolidado Frete Outros 11,9% 13,4% 14,8% 4,6% 5,0% 6,5% 7,3% 8,4% 8,3% % +7% % das vendas Despesas comerciais

10 Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Bruto 33,7% 30,7% 32,1% +10% +2% EBITDA e EBITDA AJUSTADO (excluindo outras receitas/despesas operacionais) AJUSTADO 18,7% 16,8% 13,7% 18,3% 13,3% 14,4% -15% -9% -20% +6% Lucro Líquido 4,2% 4,2% ,3%

11 CAPEX e capital de giro (R$ milhões) CAPEX +14% 83-68% Capital de giro 35,2% 35,9% 37,7% 32,3% 35,4% % de vendas Capital de giro 2T13 3T13 11

12 Endividamento e Alavancagem Total Excluindo Bond Perpétuo 2,9x 2,8x Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida / EBITDA sem ORD* 3,7x 3,7x 3,9x 3,2x 3,6x 3,5x 3,3x 3,1x Dívida líquida EBITDA 1,7x 1,4x 1,7x 1,5x Dívida líquida / EBITDA Dívida líquida / EBITDA sem ORD* 2,1x 2,2x 2,4x 2,1x 2,0x 2,2x T13 3T13 2T13 3T13 *EBITDA excluindo outras receitas/despesas *EBITDA excluindo outras receitas/despesas Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda Bond Perpétuo Amortização Posição de Caixa BRL 24% 36% USD EUR Outros 0% 0% 17% 19% 44% 59% mar

13 Contatos Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes CEO Eduardo Gotilla Diretor Global de Finanças e DRI Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Lucas Veiga Analista de RI Telefone: /3241/3202 ri@magnesita.com 13