Apresentação de Resultados 2016

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 15 de março de 2017

2 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. 2

3 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (milhões de toneladas) Principais mercados América do Sul EUA e Canadá Europa Ocidental -4% -4% 44-8% 40 +3% -3% 91 0% % ,7 10,8 10, ¹Fonte: WSA Vendas para siderurgia Volume (mil ton.) Receita (US$ milhões) Vendas por região (em US$) -9% -5% -10% -1% % % 4% 20% 9% 37% 4% 20% 7% 38% % 31% América do Sul América do Norte Europa MEA - CIS Ásia Pacífico 3 MEA = Oriente Médio e África CIS:= Commonwealth of Independent States

4 Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para setores Industriais Volume (mil ton.) Receita (US$ milhões) +10% +3% +40% +47% % +33% % 16% 10% 24% 45% 8% 20% 8% 24% 40% América do Sul Europa Ásia Pacífico América do Norte MEA - CIS 4

5 Vendas e margens de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton.) Vendas por região (em US$) -3% 954-7% % % 6% 8% 38% 18% 7% 7% 38% Receita (US$ milhões) +9% 883-3% % América do Sul América do Norte Europa MEA - CIS 30% Ásia Pacífico +3% Vendas por segmento (em US$) Lucro e Margem Buta (US$ milhões; %) 36,6% 37,3% 31,4% 27,0% 36,2% 15,8% 16,9% % +5% % 309 Siderurgia 84,2% Industrial 83,1% 5

6 Vendas e Margens de Minerais e Serviços Minerais Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %) 16-7% % 57 33,4% 5,4 31,3% 25,9% -28% -14% 4,5 3,9 37,4% 31,5% -28% Serviços Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %) ,3% 3,0% 14,3% 17,5% 10,8% % % 20 2,7 +488% 2,9 0,5 11,0-36% 7,1 6

7 Vendas Consolidadas e Lucro Bruto Vendas Consolidadas (US$ milhões) +9% % 974 6,6% 6,2% 5,8% 6,7% ,2% 87,5% Refratários Minerais Serviços Lucro Gross Bruto Profit (US$ milhões) Por Segmento 34,0% 34,7% 30,9% 34,2% 26,7% +7% +42% %

8 Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (SG&A) SG&A fixo (US$ milhões) 15,6% 17,4% 18,3% 16,1% 17,0% +27% +1% +9% Despesas com frete (US$ milhões) 6,0% 6,1% 6,3% 5,6% 6,0% +14% %

9 EBITDA G&A EBITDA ajustado¹ (US$ milhões) 14,8% 14,3% 14,3% 15,5% 10,0% % +1% ¹EBITDA excluindo outras receitas e despesas operacionais 9

10 CAPEX, Capital de Giro e Fluxo de Caixa Operacional CAPEX (US$ milhões) Working Capital Capital de Giro (US$ milhões) 76-10% 65-7% 61 29,7% ,6% 21,2% Capital de Giro (US$ milhões) FCO depois de CAPEX LTM (US$ milhões) ¹Vendas trimestrais anualizadas

11 Estrutura de Capital (US$ milhões) Total Leverage Alavancagem (US$ million) Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA¹ EBITDA¹ 3,6x 4,1x 3,8x 3,9x 3,0x Excluding Perpetual Bond Leverage Alavancagem Excl. Perpetual excl. perpétuo (US$ million) Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA¹ EBITDA¹ 2,2x 2.1x 2,1x 1,9x 1.4x T16 2T16 ¹EBITDA excluindo outras receitas/despesas 1T16 2T16 ¹EBITDA excluindo outras receitas/despesas Cronograma de amortização Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo Perp. 11

12 Dividendos e Recompra de Ações US$ milhões Dividendos Recompra ¹ ¹Considerando recompra até fevereiro e dividendos propostos para o ano 12

13 Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes Presidente do Conselho de Administração Eduardo Gotilla CFO e DRI Daniel Domiciano Gerente de RI Telefone: /3241/3202 ri@magnesita.com 13