DESTAQUES DO TRIMESTRE

Transcrição

1 Blumenau SC, 11 de maio de 2016 A Cremer S.A. (BM&FBovespa: CREM3), fornecedora de produtos para cuidados com a saúde nas áreas de primeiros socorros, cirurgia, tratamento e higiene, anuncia seus resultados do primeiro trimestre de As informações contábeis intermediárias da Companhia foram elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro ( IFRS ) emitidas pelo International Accounting Standards Board ( IASB ) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, baseadas na Lei das Sociedades por Ações e nas regulamentações da CVM ( BR GAAP ). DESTAQUES DO TRIMESTRE MERCADO Fechamento em 11/Maio/2016 CREM3: R$ 14,25 por ação Valor de Mercado: R$ 429,0 milhões Capital Social: ações Contatos acionistas@cremer.com.br Em 7 de janeiro foi aprovada a proposta de incorporação, pela Companhia, de sua acionista controladora Arapaima Participações S.A. Em 15 de fevereiro elegemos Flávio Baú para o cargo de Diretor Presidente da Companhia e Leonardo Byrro para o cargo de Conselheiro de Administração, com efeitos em 1º de março de 2016 Realização da cisão parcial da Cremer com a unidade de negócio de distribuição de produtos odontológicos para a CMN Solutions Em fevereiro o acionista controlador da companhia, Tambaqui Fundo de Investimento em Participações, celebrou com a HS Aquisições Holding Ltda. um acordo de investimento e posteriormente o contrato de compra e venda de ações da CMN Solutions Comentários da Administração Apesar de um cenário político e macroeconômico muito desafiador, continuamos a nossa trajetória de crescimento, ganhando mercado, com muita disciplina financeira e gestão do nosso caixa. Crescemos nossa receita líquida em 14,8% em relação ao 1T15, porém tivemos muitos desafios de custos e despesas, e perdemos alavancagem operacional, tendo nosso lucro bruto crescido 6% e o EBITDA decrescido 12,4%. Com relação aos custos, sofremos com a combinação de (1) aumento relevante dos nossos custos de matéria-prima, especialmente o algodão e outras atreladas ao câmbio, e (2) menor produção em nossas fábricas, para reduzirmos os estoques, que diminui a diluição dos custos fixos. Já com relação ao SG&A, a principal desalavancagem está relacionada a perda de reversões de provisões relacionadas a aquisições passadas. Ao longo do trimestre, realinhamos os preços ao mercado e voltamos a utilizar uma maior capacidade da planta, dado que nossos estoques já estavam em linha com nossa referência. Dados Financeiros (R$ x 1.000) Receita Bruta ,0% 1,0% Receita Líquida ,8% 2,2% Lucro Bruto ,0% 3,6% Margem Bruta 30,6% 28,8% 30,5% 27,9% 29,4% 28,3% -2,3 p.p 0,4 p.p EBITDA ,4% -0,7% Margem EBITDA 13,5% 11,2% 12,4% 10,6% 11,9% 10,3% -3,2 p.p -0,3 p.p Lucro Líquido ,7% -72,5% Margem Líquida 4,4% 2,2% 2,1% 2,9% 2,9% 0,8% -3,7 p.p -2,1 p.p Fonte: Relatórios gerenciais da Companhia (não examinados por auditor independente) O EBITDA e Geração de Caixa Operacional são medidas de desempenho utilizadas pela Companhia e não são medidas de desempenho financeiro segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, nem devem ser consideradas isoladamente, ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. Página 1 de 5

2 Continuamos com muita disciplina financeira, e no 1T16, geramos R$ 20,2 milhões de caixa, tendo nossa dívida líquida saído de R$ 277,6 milhões ao final de 2015 para R$ 258,3 milhões ao final do 1T16. Além disso, fechamos o trimestre com sólida posição de caixa de R$ 102,9 milhões, suficiente para cobrir todas nossas dívidas de curto prazo. Mesmo com a queda no nosso EBITDA, conseguimos desalavancar a Cremer pela nossa geração robusta de caixa e terminamos o trimestre a 2,56x a relação dívida líquida/ EBITDA (ao final de 2015 era 2,67x). Geração de Caixa (R$ x 1.000) Lucro Líquido ,7% -72,5% Variação do Capital de Giro ,3% N/A Depreciação e Amortização ,6% -16,9% Outros N/A N/A Fluxo de Caixa Operacional ,0% N/A Capex e Intangíveis ,8% -54,9% Aquisições e Parcerias Estratégicas N/A 4511,8% Fluxo de Caixa de Investimentos ,9% -41,4% Dívida ,1% 317,7% Aumento Capital/Pagamento Dividendos e JCP N/A N/A Recebimento Mútuo N/A N/A Compra de ações controladas/ágio N/A N/A Recompra de Ações N/A N/A Fluxo de Caixa de Financiamento N/A N/A Aumento (Redução) no Caixa ,4% 218,6% Saldo BOP ,9% -1,1% Saldo EOP ,9% -3,4% Dívida Total EOP ,7% -6,0% Dívida Líquida EOP ,5% -6,9% LTM EBITDA ,0% -3,2% Dív. Líq. / LTM EBITDA 2,40 2,76 2,52 2,67 2,67 2,56 6,7% -3,8% Fonte: Relatórios gerenciais da Companhia (não examinados por auditor independente) O EBITDA e Geração de Caixa Operacional são medidas de desempenho utilizadas pela Companhia e não são medidas de desempenho financeiro segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, nem devem ser consideradas isoladamente, ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. Página 2 de 5

3 Demonstração do Resultado consolidado ( R$ x 1.000) Receita Bruta de Vendas ,0% 1,0% Vendas de Produtos ou Serviços ,0% 1,0% Deduções da Receita Bruta ,3% -5,9% Impostos / deduções sobre vendas ,3% -5,9% Receita Líquida de Vendas ,8% 2,2% Custo dos Produtos Vendidos ,6% 1,6% Resultado Bruto ,0% 3,6% Despesas/Receitas Operacionais ,9% -0,6% Com Vendas ,0% -7,1% Gerais e Administrativas ,4% 50,8% Financeiras ,7% -5,8% Receitas Financeiras ,2% -26,5% Juros ,5% -31,7% Variações Cambiais ,4% N/A Descontos obtidos ,1% 52,3% Outras N/A -84,2% Despesas financeiras ,6% -9,2% Juros ,7% -8,8% Variações Monetárias/cambiais ,7% -19,0% Impostos ,3% -16,2% Outras ,9% -5,8% Outras Receitas (Desp) Operacionais ,7% N/A Resultado Operacional ,5% N/A Provisão para IR e Contribuição Social ,4% 3132,9% IR Diferido ,1% -53,9% Lucro (Prejuízo) Líquido - Não Controladores ,3% N/A Lucro do Período ,7% -72,5% Lucro Básico por Ação 0,3015 0,1580 0,1691 0,2211 0,8477 0, ,0% -72,8% LPA Fully Diluted 0,2786 0,1470 0,1574 0,2032 0,7790 0, ,4% -71,8% Página 3 de 5

4 Balanço Patrimonial (R$ x 1.000) 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 ATIVO Circulante ,6% -25,3% Disponibilidades ,9% -3,4% Caixa e Bancos ,9% -54,8% Aplicações Financeiras ,8% -0,9% Clientes ,8% -38,9% Impostos a recuperar ,5% 31,5% Créditos Diversos ,7% -29,5% Estoques ,0% -37,2% Outros ,3% 57,2% Não Circulante ,0% -7,6% Clientes N/A -74,8% Tributos Diferidos ,4% 4,2% Impostos a Recuperar ,8% -90,0% Precatórios a Receber ,0% N/A Outras ,6% -4,0% Investimentos N/A -4,0% Imobilizado ,6% -10,4% Intangível ,9% -3,2% Ativo Total ,5% -17,8% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 PASSIVO Circulante ,0% -31,7% Empréstimos e Financiamentos ,6% -65,3% Fornecedores ,9% -45,9% Debêntures ,9% 20,8% Impostos, Taxas e Contribuições ,0% 9,1% Dividendos a Pagar ,0% -100,0% Provisões ,7% 3,1% Provisões Férias e 13. salário ,8% 3,7% Participação no Resultado ,0% 73,6% Outras ,5% -18,0% Outros ,3% -13,9% Salários e Encargos ,5% -24,6% Outras ,6% -4,1% Não Circulante ,7% -2,0% Empréstimos e Financiamentos ,5% -8,8% Debêntures ,0% -0,6% Provisão para contingências ,6% 8,1% Impostos ,8% -7,1% Tributos Diferidos ,1% -9,8% Outros ,1% -14,0% Patrimônio Líquido ,7% -17,8% Capital Social Realizado ,1% -22,7% Reservas de Capital ,7% -18,8% Ações em Tesouraria (288) (601) (621) ,0% N/A Reservas de lucro ,4% -16,7% Lucros/Prejuízos Acumulados N/A N/A AAP Ajuste avaliação Patrimonial ,7% -8,6% Participação de Acionistas Não Controladores ,0% -100,0% Passivo Total ,5% -17,8% Página 4 de 5

5 Demontrativo do Fluxo de Caixa (R$ x 1.000) FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do período ,7% -72,5% Ajustes para conciliar o lucro líquido ao caixa oriundo das atividades operacionais: Depreciação e amortização ,6% -16,9% Outros ,7% -130,6% Clientes ,9% -326,1% Estoques ,6% -254,4% Créditos do ativo circulante ,3% -1503,1% Ativos não circulantes ,5% -1535,0% Aumento (Redução) nas contas do passivo: Fornecedores ,8% -73,5% Obrigações fiscais ,4% 780,8% Obrigações trabalhistas ,9% -133,7% Outras contas a pagar ,8% 13759,0% Caixa líquido obtido (aplicado) das atividades operacionais ,0% -146,6% FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Aumento de Capital ,1% -35,4% Novos empréstimos ,0% -82,8% Pagamentos de empréstimos e encargos ,7% -86,2% Recebimento Mútuo N/A N/A Encargos financeiros e variações monetárias ,3% 78,8% Recompra de ações ,0% N/A Compra de ações controladas/ágio N/A N/A Pagamento de dividendos e Juros sobre Capital Próprio ,0% -100,0% Notas Comerciais N/A -100,0% Debêntures N/A -100,0% Caixa líquido (aplicado) obtido nas atividades de financiamento ,4% -151,4% FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Capex e Intangíveis ,8% -54,9% Aquisições e Parcerias Estratégicas ,8% 4511,8% Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento ,9% -41,4% AUMENTO (DIMUNUIÇÃO) NO SALDO DE DISPONIBILIDADES ,4% 218,6% Saldo inicial das disponibilidades ,9% -1,1% Saldo final das disponibilidades ,9% -3,4% Sociedades Controladas e Coligadas Em 31/03/2016, as seguintes sociedades eram controladas pela Cremer S.A.: Cremer Administradora de Bens Ltda. (direta: 95,27%; indireta: 4,73%); Embramed Indústria e Comércio de Produtos Hospitalares Ltda. (direta: 99,99%; indireta 0,01%). Instrução CVM 381/03 Em atendimento a Instrução CVM nº 381/03, informamos que a KPMG Auditores Independentes, em adição aos serviços de auditoria das demonstrações financeiras, prestou serviços de consultoria no montante de R$ 66 mil. A Administração da Companhia e nossos Auditores entendem que tais serviços não implicam perda de independência e não afetam a objetividade necessária ao desempenho dos serviços de auditoria externa. Aviso Legal As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Cremer S.A. são meramente projeções e, como tal, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, estão sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações aqui contidas não significam nem devem ser interpretadas como garantia de desempenho ou de resultados futuros da Companhia. Página 5 de 5