Brasil Pharma. REUNIÃO PÚBLICA 27 de novembro de 2017

Transcrição

1 Brasil Pharma REUNIÃO PÚBLICA 27 de novembro de 2017

2 Agenda Agenda - Reunião Análise econômico-financeira; Reestruturação Operacional; OPA. 2

3 Análise Econômico-Financeira

4 Análise Econômico-financeira Destaques 3T17 Destaques: Resultado Patrimônio líquido negativo de R$1.152,1 milhões, em linha com o prejuízo líquido no 3T17 de R$1.075,5 milhões; Integração Integração definitiva dos sistemas operacionais e revisão da estrutura administrativa. 3

5 Lojas próprias e franquias 4

6 Abertura de Lojas e Perfil de Maturação Evolução da base de lojas próprias no 3T17 (Número de lojas) Lojas próprias por estágio de maturação (% do total de lojas) 5

7 Análise dos Resultados Receita bruta 3T17 (Em milhões de reais) 6

8 Análise dos Resultados SSS total e lojas maduras (Em milhões de reais) SSS Total SSS Lojas maduras (36 meses ou mais) 7

9 Análise dos Resultados Mix de vendas (% da receita) Participação de genéricos em medicamentos 8

10 Análise dos Resultados Ticket médio (Em reais) - 8,59% 9

11 Análise dos Resultados Lucro Bruto e Margem Bruta (Em milhões de reais % da receita bruta) 10

12 Análise dos Resultados Despesas com vendas (Em milhões de reais % da receita bruta) EX Despesas não recorrentes Despesas não recorrentes: ; 3T16: R$ 20,5 milhões Baixa de créditos comerciais 4T16: R$ 13,6 milhões Baixa de créditos comerciais 4T16: R$ 22,4 milhões Demandas judiciais 1T17: R$ 3,1 milhões Despesas com demissões/rescisões 2T17: R$ 4,7 milhões Despesas com demissões/rescisões 2T17: R$ 2,7 milhões Demandas judiciais 3T17: R$ 11,1 milhões - Despesas com demissões/rescisões 3T17: R$ 2,4 milhões - Baixa de créditos comerciais 3T17: R$ 5,0 milhões - Demandas judiciais 3T17: R$ 3,2 milhões Despesas com TI 11

13 Análise dos Resultados Despesas gerais e administrativas (G&A) (Em milhões de reais % da receita bruta) EX Despesas não recorrentes Despesas não recorrentes: 2T16: R$ 1,7 milhões Consultoria; 3T16: R$ -1,5 milhões Reversão de prov. de despesas com Consultoria; 4T16: R$ 6,8 milhões Principalmente despesas com Consultoria. 1T17: R$ 56,7 milhões PCLD Alienação Investimento 2T17: R$ 0,5 milhões Demanda judiciais 3T17: R$ 1 milhão Infra-estrutura 3T17: R$ 60,4 milhões PCLD Alienação Investimento 12

14 Análise dos Resultados EBITDA e Margem EBITDA (Em milhões de reais % da receita bruta) Reconciliação do EBITDA (R$'000) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Lucro líquido (prejuízo) das operações continuadas ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Imposto de renda e contribuição social (9.997) (13.009) (-) Resultado financeiro (5.562) (-) Depreciação e amortização EBITDA (78.813) ( ) ( ) ( ) ( ) % Margem líquida das operações continuadas -21,4% -112,3% -164,9% -52,3% -723,9% Lucro líquido (prejuízo) das operações descontinuadas (24.798) (8.885) (-) Imposto de renda e contribuição social (-) Resultado financeiro (-) Depreciação e amortização EBITDA (17.998) (7.333) % Margem líquida das operações descontinuadas -20,7% -25,9% 0,0% 0,0% 0,0% EBITDA Total (96.811) ( ) ( ) ( ) ( ) % Margem líquida das operações -21,3% -103,4% -164,9% -52,3% -723,9% 13

15 Análise dos Resultados Lucro líquido e Margem líquida (Em milhões de reais % da receita bruta) Reconciliação do Lucro Líquido (R$'000) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Lucro líquido (prejuízo) das operações continuadas ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) % Margem líquida das operações continuadas -30,8% -126,8% -170,7% -74,6% -771,5% Lucro líquido (prejuízo) das operações descontinuadas (24.798) (8.885) % Margem líquida das operações descontinuadas -28,6% -31,4% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido (prejuízo) das operações ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) % Margem líquida das operações -30,4% -117,0% -170,7% -74,6% -771,5% 14

16 Análise dos Resultados Receitas/Despesas Não Recorrentes (Em milhões de reais) Operações Continuadas Receitas/(despesas) não recorrentes (R$'000) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 EBITDA (78.813) ( ) ( ) ( ) ( ) Consultoria e Assessorias (1.503) Despesas com demissões/rescisões Baixa de créditos comerciais Provisão para perda de recebíveis (1.625) Demandas judiciais Impairment de Ágio de aquisições/baixas de outros ativos Contas a pagar aquisição de controladas - (22.482) Alienação Drogaria Rosário - (34.628) Despesas com TI Baixa Ativos Imobilizado/Intangível PCLD Alienação Investimento Outros SG&A EBITDA Ajustado (59.463) ( ) ( ) (94.526) (76.516) Operações descontinuadas Receitas/(despesas) não recorrentes (R$'000) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 EBITDA (17.998) (7.333) Demandas judiciais (Contigências) EBITDA Ajustado (15.864) (7.333) Total do EBITDA Ajustado (75.327) ( ) ( ) (94.526) (76.516) 15

17 Capital de Giro Ciclo de Caixa (Em dias) Capital de Giro 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Capital de Giro em dias

18 Fluxo de Caixa (Em milhões de Reais) 17

19 Endividamento (Em milhões de Reais) Posição de caixa e endividamento (R$'000) 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 (+) Empréstimos e financiamentos Circulante Não circulante (+) Debentures Circulante Não circulante (+) Contas a pagar por aquisição de investimento Circulante Não circulante (+/-) Saldo de instrumentos financeiros (Swap) - (73) (=) Dívida Total Circulante (%) 96,3% 41,7% 98,7% 41,2% 3,8% 4,3% Não circulante (%) 3,7% 58,3% 1,3% 58,8% 96,2% 95,7% (-) Caixa e equivalentes de caixa (35.085) (62.210) (39.791) (45.341) (3.511) (3.887) (-) Aplicações financeiras - - (26.684) (30.564) (27.623) - (=) Dívida Líquida

20 Reestruturação Operacional

21 Reestruturação Operacional Simplificação da operação de lojas próprias com foco no Norte e Nordeste Mudança na Gestão com novo CEO a partir de abril Renegociação e alongamento da dívida Reestruturação operacional Integração definitiva dos sistemas operacionais, sendo agosto de 2017 o primeiro mês, desde a constituição da Companhia, em que todas as suas lojas próprias operaram sob a mesma plataforma tecnológica; revisão do plano de vendas, sortimento e abastecimento, com redução significativa do número de fornecedores e itens (SKU); o ajuste de operação em loja, com redução relevante do número de funcionários por loja, levando a Companhia aos padrões de operação do segmento; e a revisão da estrutura administrativa decorrente dos ganhos obtidos nessas melhorias. Reorganização societária com separação jurídica da Farmais Planos da Administração Fortalecer a Companhia para busca de novas formas de captação, seja por meio de seus relacionamentos bancários e/ou com fornecedores, por meio potenciais interessados em investir na Companhia, ou, ainda, através da venda de ativos, considerando a enorme e reconhecida força de suas bandeiras e marcas, a qualidade dos seus pontos comerciais próprios, e qualidade dos serviços prestados para as lojas franqueadas. 19

22 OPA

23 OPA Saída do Novo Mercado - Alternativa para Recomposição do Free Float da Companhia Medidas realizadas: Divulgação de Fato Relevante em 16/11/2017 Aprovação pelo Conselho de Administração em 17/11/2017 Convocação da Assembleia Geral em 21/11/2017 para deliberar sobre a saída do Novo Mercado e lista tríplice da instituição avaliadora. Próximos Passos: Realização da Assembleia Geral em 07/12/2017 Realização do Laudo de Avaliação da Companhia pela instituição definida em Assembleia Geral Divulgação do Edital da Oferta Pública de Ações da Companhia Lista tríplice de avaliadores: Banco Fator S.A., Banco Modal S.A. e Brasil Plural S.a. Banco Múltiplo Divulgação da Proposta da Administração em 21/11/

24 Nota Importante Este documento pode conter projeções e estimativas futuras relacionadas à Companhia e suas controladas que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Estas projeções e estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas relacionados a fatores que não podem ser controlados ou precisamente estimados pela Companhia, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles projetados. Os leitores são advertidos a não tomarem decisões exclusivamente com base nestas projeções e estimativas. As projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho futuro. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas projeções e estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. Este documento contém informações operacionais e outras informações proforma gerenciais internas da Companhia, não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, as quais não foram objeto de revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração. Tais informações não devem ser consideradas de forma isolada como suficientes para qualquer decisão de investimento e devendo ser lidas em conjunto com as informações financeiras da Companhia objeto de revisão limitada ou auditoria arquivadas junto à CVM. A Companhia e suas controladas, bem como seus conselheiros, diretores, agentes, funcionários, consultores ou representantes, não se responsabilizam por quaisquer perdas ou prejuízos decorrentes da informação apresentada ou contida neste documento, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Os dados incluídos neste documento foram obtidos por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais, sendo que a Companhia não checou a precisão destes dados com as respectivas fontes. 21

25 CONTATO - RI Leonardo Leirinha Souza Campos Diretor de Relação com Investidores Telefone: +55 (11) ri@brph.com.br Website de RI: 22