Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

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2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) +4,6% 4, ,3% +8,5% 4, ,3% 1, , , , T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16 Vendas em Mesmas (%) -3,1% -0,5% -0,5% +0,7% 4T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16

4 4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo +5,9% +7,8% Ticket Médio (R$) +5,2% +8,6% T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16 Base Total de Cartões (MM) +5,2% +7,2% T14 4T15 4T16

5 5 Breakdown de Vendas - Cartão Riachuelo 4T16 4T15 À vista, 29.7% PL Com Juros, 8.2% À vista, 29.0% PL Com Juros, 8.6% Cartão Terceiros, 26.1% PL Sem Juros; 35,9% Private Label 44,1% Cartão Terceiros, 26.9% PL Sem Juros, 35.5% Private Label 44,1% 12M16 12M15 À vista; 28,0% PL Com Juros: 8,5% À vista 28.4% PL Com Juros 8.3% PL Sem Juros 36,8% Private Label 45,2% PL Sem Juros 37,0% Private Label 45,3% Cartão Terceiros 26.7% Cartão Terceiros 26.3%

6 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo dezembro-2016 SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) Em R$ mil Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%) Risco SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,5% A 0,5% B ,6% B 1,0% C ,7% C 3,0% D ,4% D 10,0% E ,0% E 30,0% F ,4% F 50,0% G ,4% G 70,0% H ,0% H 100,0% Dezembro 2016 Total ,6% Até 180 dias ,9% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 94,8% Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 110,8% * PDD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H) 6

7 7 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil EBITDA da Operação Financeira 4T16 4T15 Var. (%) 12M16 12M15 Var. (%) Receita Bruta ,5% ,9% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,4% ,3% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,0% ,5% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,5% ,0% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,1% ,8% Despesas Tributárias (23.978) (21.722) 10,4% (90.214) (79.479) 13,5% Receita Líquida ,6% ,0% Custos (77.824) (56.568) 37,6% ( ) ( ) 36,5% Descontos em Operações de Crédito (73.532) (51.256) 43,5% ( ) ( ) 38,5% Despesas com tarifas das bandeiras (4.292) (5.313) -19,2% (15.965) (14.235) 12,2% Lucro Bruto ,0% ,7% Despesas c/ PDD ( ) ( ) -29,3% ( ) ( ) 10,3% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,7% ,0% Outras Receitas Operacionais n.m n.m Despesas Operacionais (89.790) (88.516) 1,4% ( ) ( ) 10,8% EBITDA Operação Financeira ,6% ,7% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 38,4% 13,1% 25,3 p.p. 53,7% 39,2% 14,4 p.p.

8 8 Área de Vendas Idade da Área de Vendas 4T16 Área de Vendas X Área de Operação (mil m²) 2% 8% 39% Menos de 1 ano De 1 a 2 anos + 256% mil m² 364,4 413,5 490,0 556,8 605,7 615,7 15% 37% De 2 a 5 anos De 6 a 10 anos mais de 10 anos 172,8 206,2 230,4 257,5 277,7 314,

9 9 Real Estate Midway Mall (R$ Mil) 4T16 4T15 Var. (%) 12M16 12M15 Var. (%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,8% ,1% EBITDA (R$ Mil) ,5% ,5% Margem EBITDA 90,0% 93,9% -3,9 p.p. 89,5% 91,8% -2,3 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 274,7 273,3 0,5% 909,5 862,4 5,5% NOI (R$ Mil) ,6% ,4% Margem NOI 90,6% 94,3% -3,7 p.p. 90,3% 92,5% -2,2 p.p. Quantidade (%) em Imóveis Próprios 46 16% em Shopping 8 3% em Rua 38 13% em Imóveis Alugados % em Shopping % em Rua 11 4% Total de %

10 10 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) +16,5% +7,5% +10,9% +5,1% 4, , , , , , T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16 Midway Financeira (R$MM) +11,6% +43,5% Midway Mall (R$MM) +4,0% +12,4% T14 4T15 4T16 4T14 4T15 4T16

11 11 Lucro Bruto Consolidado 2, ,5% 3, ,5% 3, ,9% +8,6% , , , T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

12 Despesas Operacionais sem INSS +14,0% +7,6% -0,5% +10,3% , , , T14 4T15 4T M14 12M15 12M16 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida 12

13 13 Ganho de Produtividade área de vendas M² / colaborador + 42,1% MELHOR 41,9 42,3 45,2 44,2 46,2 47,7 49,9 49,6 37,9 38,3 38,4 39,4 34,9

14 14 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 4T16 4T15 Var. (%) 12M16 12M15 Var. (%) Lucro Líquido ,1% ,3% (+) Provisão para IR e CSLL ,5% (42.057) n.m. (+) Resultado Financeiro ,1% ,2% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,8% ,1% EBITDA ,8% ,8% (+) Incentivo Fiscal de IR (1.565) n.m ,6% EBITDA Ajustado* ,8% ,2% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 20,7% 16,8% 3,8 p.p. 12,2% 13,9% -1,6 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 27,1% 21,7% 5,4 p.p. 17,0% 18,8% -1,8 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

15 15 Lucro Líquido Consolidado -17,1% +59,1% ,1% -9,3% T14 4T15 4T16 12M14 12M15 12M16 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

16 16 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) -30,7% Estoques (dias) -30,8% T14 4T15 4T16 4T14 4T15 4T16 Clientes (dias) +9,2% Fornecedores (dias) +42,9% T14 4T15 4T16 4T14 4T15 4T16

17 17 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 31/12/ /09/ /12/2015 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 1,4 1,8 1,2

18 Capex 12M16 Total Grupo 178,0 milhões Total Riachuelo 153,4 milhões Guararapes 14% Riachuelo 86% 7% 7% 11% 10% 7% 16% 27% Remodelações TI Reformas Gerais Outros Projeto Celular CD Novas 18

19 19 Colaboradores * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

20 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br Suelen Miura Relações com Investidores suelen.miura@riachuelo.com.br