Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

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2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) 11,4% 11,9% 1.573, ,5 3,3% 4,6% 1.367, , , ,6 12M15 12M16 12M17 Vendas em Mesmas Lojas (%) SSS s/ Rec. Bruta: 4,6% 7,7% SSS s/ Rec. Bruta: 7,0% 9,6% 0,7% -0,5% 12M15 12M16 12M17 3

4 4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) 3,6% 6,2% 7,8% 196,0 8,6% 186,6 189,1 175,7 175,4 161,7 12M15 12M16 12M17 Base Total de Cartões (MM) 4,6% 5,2% 29,5 28,2 26,8

5 5 Breakdown de Vendas - Cartão Riachuelo 4T17 4T16 À vista; 29,3% PL Com Juros; 8,4% À vista; 29,7% PL Com Juros; 8,2% Cartão Terceiros; 26,6% PL Sem Juros; 35,7% Private Label 44,2% Cartão Terceiros; 26,1% PL Sem Juros; 35,9% Private Label 44,1% 12M17 12M16 À vista 27,8% PL Com Juros 8,4% À vista 28,0% PL Com Juros 8,5% Cartão Terceiros 27,3% PL Sem Juros 36,5% Private Label 44,9% Cartão Terceiros 26,7% PL Sem Juros 36,8% Private Label 45,2%

6 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 15,6% 17,1% 18,6% 19,9% 19,1% 16,2% 15,9% 16,5% 17,1% 8,2% 8,6% 8,7% 8,6% 8,3% 7,4% 6,7% 7,4% 7,9% dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 dezembro-2017 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) Em R$ mil Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PCLD Saldo PCLD (%) Risco SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,6% A 0,5% B ,1% B 1,0% C ,8% C 3,0% D ,9% D 10,0% E ,7% E 30,0% F ,6% F 50,0% G ,3% G 70,0% H ,0% H 100,0% Dezembro 2017 Total ,6% Até 180 dias ,3% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 92,1% Saldo PCLD x Mínimo requerido (Bacen) 106,6% * PCLD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H) 6

7 7 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil Resultado da Operação Financeira 4T17 4T16 Var. (%) 12M17 12M16 Var. (%) Receita Bruta ,7% ,0% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,8% ,0% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,3% ,3% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,9% ,2% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,1% ,1% Despesas Tributárias (25.185) (23.978) 5,0% (92.238) (90.214) 2,2% Receita Líquida ,6% ,9% Custos (31.607) (77.824) -59,4% ( ) ( ) -55,0% Descontos em Operações de Crédito (26.925) (73.532) -63,4% (99.291) ( ) -59,2% Despesas com tarifas das bandeiras (4.681) (4.292) 9,1% (17.546) (15.965) 9,9% Lucro Bruto ,7% ,7% Despesas c/ PCLD ( ) ( ) 17,0% ( ) ( ) 1,9% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,6% ,5% Outras Receitas Operacionais ,9% ,9% Despesas Operacionais ( ) (89.790) 76,6% ( ) ( ) 40,4% Resultado da Operação Financeira ,4% ,8% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 15,4% 38,4% -23,0 p.p. 30,4% 53,7% -23,2 p.p.

8 8 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) 9,3% 8,8% 5,1% 2.024,0 7,5% 6.444, , , , ,3 Midway Financeira (R$MM) 12M15 12M16 12M17 Midway Mall (R$MM) 11,6% 419,4 2,6% 430,3 4,0% 6,0% 20,2 19,1 375,7 18,4

9 9 Lucro Bruto Consolidado 8,6% 15,6% 7,5% 14,9% 1.020,1 57, ,3 59, ,8 63, , ,2 60,4 60, ,3 63,7 49,9 52,9 54,7 51,1 50,9 53,3 12M15 12M16 12M17 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

10 10 Despesas Operacionais 9,1% 17,4% 7,0% 9,8% 603,4 658,4 34,3 35,6 773,2 38, , , ,9 39,8 39,6 39,9 12M15 12M16 12M17 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida 6,9% 14,4% Despesas Operacionais por m² (R$MM) 2,4% 7,1% 12M15 12M16 12M17

11 11 Ganho de Produtividade MELHOR área de vendas M² / colaborador + 38,1% 41,9 42,3 45,2 44,2 46,2 47,7 49,9 49,6 49,2 48,3 49,8 48,2 37,9 38,3 38,4 39,4 34,9

12 12 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 4T17 4T16 Var.(%) 12M17 12M16 Var.(%) Lucro Líquido ,6% ,6% (+) Provisão para IR e CSLL , (42.057) n.m. (+) Resultado Financeiro ,5% ,9% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,7% ,9% EBITDA ,0% ,4% (+) Incentivo Fiscal de IR - (1.565) n.m n.m. EBITDA Ajustado* ,6% ,3% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 26,7% 20,7% 6,1 p.p. 18,4% 12,2% 6,2 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 34,4% 27,1% 7,3 p.p. 25,0% 17,0% 8,0 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

13 13 Lucro Líquido Consolidado 29,6% 79,6% 59,1% 327,0-9,3% 570,3 252,4 158,6 11,6 9,0 17,9 13,6 20,8 16,2 350,2 317,6 8,6 7,5 6,4 5,4 12,0 8,8 12M15 12M16 12M17 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

14 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) 1,0% Estoques (dias) -12,1% Clientes (dias) 12,2% Fornecedores (dias) -6,5%

15 15 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 31/12/ /09/ /12/2016 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 0,6 0,9 1,4

16 16 Capex 12M17 Total Grupo R$246,8 milhões Total Riachuelo R$232,3 milhões Guararapes 6% 8% Projeto E-commerce 10% 9% Reformas Gerais 11% Projeto Perfumaria 12% Outros Riachuelo Riachuelo86% 94% 22% 22% TI Remodelações Lojas Novas

17 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br Suelen Miura Relações com Investidores suelen.miura@riachuelo.com.br