Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

Transcrição

1

2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) +6,4% +10,3% +8,3% +13,4% 1.762, , ,2 974, , ,0 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 +8,7% Vendas em Mesmas (%) +6,7% +1,5% -0,6% 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17

4 4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +11,3% +8,0% +8,6% +9,7% 160,8 179,0 193,2 155,2 168,6 185,0 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 Base Total de Cartões (MM) +4,6% +6,1% 28,8 27,5 25,9 2T15 2T16 2T17

5 5 Breakdown de Vendas - Cartão Riachuelo 2T17 2T16 À vista; 26,3% PL Com Juros; 8,3% À vista; 25,6% PL Com Juros; 8,9% Cartão Terceiros; 28,4% PL Sem Juros; 37,0% Private Label 45,3% Cartão Terceiros; 27,6% PL Sem Juros; 37,9% Private Label 46,8% 1S17 1S16 À vista 27,1% PL Com Juros 8,4% À vista 27,6% PL Com Juros 8,7% PL Sem Juros 36,8% Private Label 45,2% PL Sem Juros 36,7% Private Label 45,3% Cartão Terceiros 27,7% Cartão Terceiros 27,1%

6 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 11,7% 13,3% 15,6% 17,1% 18,6% 19,9% 19,1% 16,2% 15,9% 6,2% 7,7% 8,2% 8,6% 8,7% 8,6% 8,3% 7,4% 6,7% jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 junho-2017 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) Em R$ mil Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PCLD Saldo PCLD (%) Risco SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,0% A 0,5% B ,0% B 1,0% C ,7% C 3,0% D ,5% D 10,0% E ,2% E 30,0% F ,2% F 50,0% G ,0% G 70,0% H ,0% H 100,0% Junho 2017 Total ,8% Até 180 dias ,3% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 89,3% Saldo PCLD x Mínimo requerido (Bacen) 107,9% * PCLD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H) 6

7 7 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil EBITDA da Operação Financeira 2T17 2T16 Var. (%) 1S17 1S16 Var. (%) Receita Bruta ,2% ,0% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,0% ,3% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,3% ,7% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,1% ,7% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,2% ,0% Despesas Tributárias (22.444) (22.038) 1,8% (43.802) (43.441) 0,8% Receita Líquida ,2% ,0% Custos (28.696) (59.990) -52,2% (52.374) ( ) -54,9% Descontos em Operações de Crédito (23.903) (55.992) -57,3% (43.578) ( ) -59,7% Despesas com tarifas das bandeiras (4.793) (3.997) 19,9% (8.796) (7.849) 12,1% Lucro Bruto ,8% ,9% Despesas c/ PCLD ( ) ( ) 6,5% ( ) ( ) -7,3% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,1% ,7% Despesas Operacionais ( ) (91.331) 26,8% ( ) ( ) 13,2% EBITDA Operação Financeira ,5% ,1% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 27,4% 44,6% -17,2 p.p. 42,5% 61,3% -18,8 p.p.

8 8 Área de Vendas Idade da Área de Vendas 2T17 Área de Vendas X Área de Operação (mil m²) + 256% mil m² 556,8 605,7 615,7 615,0 490,0 413,5 172, , , , , , , T17 292

9 9 Real Estate Midway Mall (R$ Mil) 2T17 2T16 Var. (%) 1S17 1S16 Var. (%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,9% ,9% EBITDA (R$ Mil) ,0% ,4% Margem EBITDA 82,5% 86,6% -4,1 p.p. 84,8% 89,3% -4,5 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 206,1 208,1-1,0% 416,9 418,4-0,4% NOI (R$ Mil) ,5% ,0% Margem NOI 83,8% 87,7% -3,9 p.p. 86,0% 90,3% -4,3 p.p. Quantidade (%) em Imóveis Próprios 46 16% em Shopping 8 3% em Rua 38 13% em Imóveis Alugados % em Shopping % em Rua 11 4% Total de %

10 10 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) +10,4% +7,5% +10,3% +10,0% 2.423, , , , , ,3 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 Midway Financeira (R$MM) Midway Mall (R$MM) +15,9% +1,2% +3,9% 391,9 396,6 +10,1% 15,8 16,4 338,1 14,3 2T15 2T16 2T17 2T15 2T16 2T17

11 11 Lucro Bruto Consolidado +13,3% +8,1% 1.861,8 +9,2% +15,7% 1.520, ,6 811,4 885,7 61,2 60, ,5 63,7 62,7 61,4 64,7 52,3 51,1 53,6 53,4 51,2 53,4 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

12 12 Despesas Operacionais +6,1% +4,6% +5,4% +4,4% 1.054, , ,2 558,7 588,7 614,7 42,1 40,3 38,2 43,5 41,8 40,7 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida Despesas Operacionais por m² (R$MM) +3,5% +3,5% -1,4% -1,0% 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17

13 13 Ganho de Produtividade área de vendas M² / colaborador + 38,4% MELHOR 41,9 42,3 45,2 44,2 46,2 47,7 49,9 49,6 49,2 48,3 37,9 38,3 38,4 39,4 34,9

14 14 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 2T17 2T16 Var. (%) 1S17 1S16 Var. (%) Lucro Líquido ,9% ,5% (+) Provisão para IR e CSLL (30.927) n.m (48.886) n.m. (+) Resultado Financeiro ,5% ,2% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,1% ,8% EBITDA ,8% ,0% (+) Incentivo Fiscal de IR n.m n.m. EBITDA Ajustado* ,0% ,4% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 13,3% 9,0% 4,3 p.p. 16,9% 8,2% 8,7 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 17,9% 12,5% 5,4 p.p. 23,5% 11,6% 11,8 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

15 15 Lucro Líquido Consolidado 307,8% -70,3% 192,9 159,6 +126,9% -51,4% 82,3 74,6 9,1 9,3 7,7 47,3 36,3 6,9 5,6 3,4 6,6 5,1 2,5 6,7 2,5 1,8 2T15 2T16 2T17 1S15 1S16 1S17 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

16 16 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) - 38,2% Estoques (dias) - 37,1% 225,0 159,0 139,0 205,0 157,0 129,0 2T15 2T16 2T17 2T15 2T16 2T17 Clientes (dias) +9,0% Fornecedores (dias) +26,1% 89,0 93,0 97,0 69,0 90,0 87,0 2T15 2T16 2T17 2T15 2T16 2T17

17 17 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 30/06/ /03/ /06/2016 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 1,0 1,1 2,0

18 18 Capex 1S17 Total Grupo R$73,3 milhões Total Riachuelo R$69,9 milhões Riachuelo 86%

19 Colaboradores Colaboradores -3,6% -1,0% ,7% -1,1% ,3% -0,8% jun/15 jun/16 jun/17 Riachuelo Guararapes * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde 19

20 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br Suelen Miura Relações com Investidores suelen.miura@riachuelo.com.br