1. Grupo Guararapes. 2. Real Estate. 3. Midway Financeira. 4. Expansão e Remodelações. 5. Indicadores Macroeconômicos. 6.

Transcrição

1

2 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T16

3 Quem somos? A Guararapes é o maior grupo empresarial de moda do Brasil e controlador da rede varejista Lojas Riachuelo, com 289 unidades espalhadas por todo o território nacional, dois parques industriais e funcionários. A Riachuelo é a única das grandes redes de varejo de moda que pesquisa, cria e produz a maior parte dos seus produtos. A integração com a Guararapes Confecções permite oferecer uma excelente relação preço e qualidade para seus clientes.

4 Estrutura Organizacional O maior grupo empresarial de moda do Brasil 6 unidades fabris (Ceará e RN) Integração das atividades: 100% das vendas para a Riachuelo 99,50% 100% 100% Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil 289 lojas em 26 Estados brasileiros e Distrito Federal 3 Centros de Distribuição: Natal/RN, Manaus/AM e Guarulhos/SP 99,99% Segunda maior operadora de cartões private-label do Brasil 27,5 milhões de cartões Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e Outros

5 Missão, Visão e Valores Missão: proporcionar, a cada vez mais pessoas, as condições de se expressar através da moda. Visão: liderar o mercado nacional de moda, em um cenário predominantemente formal. Valores: Ética e Respeito; Solidez Financeira; Austeridade Administrativa; Meritocracia; Aperfeiçoamento Constante; Responsabilidade Social; Servir ao Cliente; Governança Corporativa; Atitude Vendedora.

6 Nossas Convicções Conceito Fast Fashion Agilidade na produção e distribuição das coleções, garantindo rapidez na divulgação de novas tendências; Integração 3 vertentes: Indústria + Varejo + Financeira Maior variedade de itens expostos por m² com menor profundidade de estoque na área de vendas; Obtenção do máximo global em contrapartida aos máximos locais; Geração de valor agregado às coleções; Foco no segmento Moda ao alcance de todos ; Parcerias com estilistas renomados como: Oskar Metsavaht, Cris Barros, Pedro Lourenço, Thais Gusmão, André Lima, Huis Clos, Maria Garcia, Martha Medeiros, Juliana Jabour, Zapälla, Lorenzo Merlino, Lethicia Bronstein e Karl Lagerfeld. A Riachuelo vende moda preservando bons preços e melhorando constantemente a atratividade de seus produtos.

7 Nossas Marcas

8 Parcerias com estilistas renomados

9 Parcerias com grifes de luxo

10 Parcerias com personalidades do mundo da moda

11 Guararapes Confecções Visão Geral 6 unidades de produção: Rio Grande do Norte e Ceará Planta de Natal A maior confecção em todo o mundo 13,4 mil funcionários Planta de Fortaleza

12 Modelo Integrado

13 Modelo de Venda Tradicional Only Point of Contact

14 Modelo Integrado Fornecedor Sales Rep Buyer Varejo Marketing Merchandising Manufact Customer Store Ops &Distrib Service Warehousing Finance IT IT Finance A/P R&D Planning A/P Senior Management Senior Management

15 Integração Vertical Desenho Comércio Confecção/ Produção Distribuição e Logística

16 Receita Líquida e Evolução em Mesmas Lojas Crescimento das Vendas em Mesmas Lojas T 17,0% 1,8% 9,8% 0,2% 11,8% 2,2% 6,5% 5,1% 6,7% 5,8% -3,1% 2T 7,6% 3,6% 7,9% 0,3% 7,0% 5,0% 6,6% 6,6% 2,4% 0,2% 1,5% 3T 6,4% 2,8% 8,2% 5,0% 8,4% 3,8% 5,6% 10,1% -2,7% -2,1% 4T 3,3% 2,5% -1,0% 10,1% 7,2% 1,3% 3,5% 7,0% 1,0% -3,1%

17 Players Internacionais Fonte: J.P.Morgan e Websites de Relações com Investidores (GAP Inc., Inditex, H&M)

18 Players Internacionais Fonte: J.P.Morgan e Websites de Relações com Investidores (GAP Inc., Inditex, H&M)

20 Midway Mall: Visão Geral Total Área Construida: m² Área Bruta Locável (ABL): mais de 65,000 m² 99% de área locada Três pavimentos com 270 lojas 7 salas de cinema sendo uma 3D

21 Midway Mall: Visão Geral Fachada do Shopping Teatro Riachuelo Midway Mall (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,1% ,7% EBITDA (R$ Mil) ,0% ,7% Margem EBITDA 86,6% 89,1% -2,6 p.p. 89,3% 89,3% 0,0 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 208,1 194,5 7,0% 418,4 377,9 10,7% NOI (R$ Mil) ,4% ,4% Margem NOI 87,7% 89,8% -2,1 p.p. 90,3% 90,3% -0,1 p.p.

22 Real Estate Lojas 2T16 Quantidade (%) Lojas em Imóveis Próprios 46 16% Lojas em Shopping 8 3% Lojas em Rua 38 13% Lojas em Imóveis Alugados % Lojas em Shopping % Lojas em Rua 11 4% Total de Lojas %

24 Midway Financeira Cartão Riachuelo 27,5 milhões de cartões emitidos até o mês de junho/16 4,9 milhão de cartões bandeira (Visa e Mastercard) até junho/16 Créditos Crédito Pessoal Crédito Pessoal com Cheque Saque Fácil Cartões embandeirados (Visa e Mastercard) Seguros Premiáveis Seguro Desemprego Plano Odontológico Residencial 24h Residência 24h Veículos Perda e Roubo Acidentes Pessoais

25 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +3,4% +11,3% +4,8% +8,6% 155,5 160,8 179,0 148,1 155,2 168,6 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16 Base Total de Cartões (MM) +10,0% 25,9 +6,1% 27,5 23,6 2T14 2T15 2T16

26 Break Down de Vendas - Cartão Riachuelo 2T16 2T15 Cartões terceiros 27,6% PL sem juros 37,9% Private Label 46,8% Cartões terceiros 25,8% PL sem juros 39,5% Private Label 47,6% à vista 25,6% PL com juros 8,9% à vista 26,6% PL com juros 8,1% 1S16 1S15 Cartões terceiros 27,1% PL sem juros 36,7% Private Label 45,3% Cartões terceiros 25,8% PL sem juros 38,0% Private Label 46,1% à vista 27,6% PL com juros 8,7% à vista 28,1% PL com juros 8,1%

27 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 10,3% 10,8% 11,1% 11,4% 11,7% 5,8% 6,7% 6,5% 5,9% 6,2% 18,6% 17,1% 15,6% 13,3% 7,7% 8,2% 8,6% 8,7% jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Cartão Riachuelo Empréstimo pessoal Riachuelo junho-2016 SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) Em R$ mil Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%) Risco SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,4% A 0,5% B ,1% B 1,0% C ,2% C 3,0% D ,8% D 10,0% E ,1% E 30,0% F ,0% F 50,0% G ,3% G 70,0% H ,0% H 100,0% Junho 2016 Total ,3% Até 180 dias ,9% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 96,2% Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 114,5%

28 Produtos Financeiros Vendas Financiadas (0 + 8) Ticket Médio: 30% superior ao Ticket Médio das vendas 0+5 Percentual das Vendas: 8,9% das vendas em 2T16 (8,1% em 2015) Juros: Reconhecimento da Receita: Provisão para Perdas: Risco da Operação: 6,9% a.m + IOF ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISS, PIS, COFINS) Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos PDD de acordo com o BACEN Midway Financeira Informações Empréstimos Pessoais Produtos: Valores: Prazos para Pagamento: Juros: Reconhecimento da Receita: Tamanho da Carteira: Provisão para Perdas: Risco da Operação: Crédito Pessoal, Saque Fácil e Crédito Pessoal com Cheque Crédito Pessoal: entre R$ 150,00 e R$ 3.000,00 Saque Fácil: máximo entre R$ 50,00 e R$ 1.500,00 Crédito Pessoal: entre 3 e 12 meses Saque Fácil: entre 3 e 12 meses Crédito Pessoal: 14,9% a.m. Saque Fácil: 14,9% a.m. Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos R$ 269,6 milhões a valor presente (2T16) PDD de acordo com o BACEN Midway Financeira Informações

30 Operação em Lojas 289 lojas: 26 estados e Distrito Federal N: 22 LOJAS AM: 7 Lojas PA: 8 Lojas TO: 1 Loja AC: 1 Loja AP: 2 Lojas RO: 1 Loja RR: 2 Lojas SE: 135 LOJAS ES: 8 Lojas MG: 18 Lojas RJ: 27 Lojas SP: 82 Lojas S: 41 LOJAS PR: 16 Lojas RS: 13 Lojas SC: 12 Lojas CO: 28 LOJAS DF: 8 Lojas GO: 11 Lojas MS: 5 Lojas MT: 4 Lojas NE: 63 LOJAS AL: 5 Lojas BA: 13 Lojas CE: 11 Lojas MA: 6 Lojas PB: 4 Lojas PE: 12 Lojas PI: 5 Lojas RN: 4 Lojas SE: 3 Lojas Centros de Distribuição

31 Plano de Expansão Área de Vendas + 255% mil m² 556,8 605,7 612,9 490,0 413,5 172,8 77 Lojas 206,2 86 Lojas 86 lojas 230,4 93 Lojas 93 lojas 257,5 102 Lojas 102 lojas 277,7 107 Lojas 107 lojas 314,5 123 Lojas 123 lojas 364,4 145 Lojas 145 lojas 169 Lojas 212 Lojas 169 lojas 257 Lojas 212 lojas 285 Lojas 257 lojas 289 Lojas 270 lojas T16

32 Remodelações A mudança do ritmo de expansão veio acompanhada de uma alteração completa no visual arquitetônico e no Visual Merchandising das lojas. A Companhia buscou aumentar a variedade em exposição através de maior diversidade de modelos por m² de área de vendas.

33 Novos Formatos Riachuelo Mulher A loja surge dentro de uma nova proposta arquitetônica, que visa o rejuvenescimento e modernização da rede e traz como referências a sofisticação do neo barroco em molduras que contornam espelhos, puff em couro bronze, estruturas de ferro dourado, entre outras. Para incrementar, paredes forradas de estampas florais e cortinas de seda. Destaque para o departamento de lingerie em tom "bois rose" que marca com propriedade este território feminino. O novo modelo tem como diferencial a exposição das peças em armários que reforçam a ideia de intimidade e valorizam as coleções. A atmosfera fashion promete seduzir e aguçar os sentidos mais profundos de mulheres que buscam exclusividade e variedade em moda feminina.

34 Novo Formatos Loja Conceito na Rua Oscar Freire Localizada na Esquina mais fashion do Brasil, segundo a Revista Veja, com uma área de vendas de aproximadamente m² divididos em 3 andares: o primeiro exclusivo para moda jovem feminina, o segundo com os departamentos feminino adulto e masculino e o terceiro com os departamentos de praia, ginástica e lingerie. A loja será o cartão de visitas da Riachuelo e periodicamente sua fachada vai receber uma intervenção artística diferente.

36 -3.7% -3.8% -03% -1.7% -0.3% -01% 0.8% 01% 1.0% 0.7% 0.6% 1.3% 02% 1.2% 1.7% 3.1% 2.2% 02% 1.3% 1.5% 2.4% 2.4% 02% 2.5% 1.6% 0.0% 0.5% 00% 0.1% 2.0% 2.5% 1.1% 01% 2.1% 0.4% 1.6% 1.5% 02% 1.2% 1.3% 0.6% 0.1% 1.0% 0.5% 2.7% 6.9% 7.2% 7.6% 07% 7.4% 7.7% 7.3% 6.9% 07% 6.2% PIB E 2017 E Itália França Reino Unido EUA Japão Canadá Alemanha Rússia Brasil Índia China FONTE: Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (FMI) e IBGE (Brasil)

37 0,0% 37,7% 26,5% 52,7% 78,1% 67,9% 56,4% 95,7% 88,4% 86,8% 134,5% 150,0% 137,7% 125,2% 111,2% 151,3% 190,4% 194,3% Volume de Crédito Volume de Crédito % do PIB Fonte: Banco Mundial

38 Volume de Crédito PIB Brasil Volume de Crédito % do PIB 44,4% 46,7% 49,1% 53,9% 51,0% 53,1% 54,5% 51,9% 40,5% 35,2% 30,9% 25,8% 26,0% 24,6% 25,7% 28,3% * Fonte: Banco Central * Dados até abril/16

39 Índice de Confiança do Consumidor 106,9 91,6 92,8 93,2 87,2 86,9 81,3 76,9 75,4 75,4 74,4 73,4 70,5 70,1 65,2 67,1 67,4 65,4 67,9 68,5 67,1 64,4 67,9 71,3 76,7 Índice de confiança do consumidor Fonte: FGV

40 (milhares de pessoas) Evolução do Emprego no Brasil¹ ,2% mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14 jan-15 mai-15 set-15 jan-16 mai-16 ¹Número de pessoas que foram admitidas no mês, já descontando as demitidas. Fonte: Caged Ministério do Trabalho website

41 Rendimento médio real habitual da população ocupada (R$) e taxa de inadimplência 2.813, ,42 6, , , , ,61 7, ,11 6,8 7,0 6,8 7,2 7,5 7, , , , ,00 7,54 7,6 7,4 7, ,00 7,2 Rendimento médio real das pessoas ocupadas (em R$) Taxa de Inadimplência (%)

42 PIB, Consumo das Famílias e Comércio Varejista Fonte: IBGE

43 Comércio Varejista Pesquisa Mensal do Comércio 13.8% 14.1% 8.5% 4.5% 3.2% 5.0% 7.2% 10.3% 9.6% 9.7% 7.9% 8.4% 6.4% 5.1% 4.2% 3.4% 3.9% 5.8% -4.2% -9.2% -1.4% -3.9% -8.4% -5.1% -5.6% -1.9% -9.3% -6.5% -8.0% -4.2% -5.8% Comércio Varejista Outros artigos de uso pessoal e doméstico -11.4% Móveis e Eletrodomésticos Artigos Farmacêuticos e Médicos Livros, Jornais e Revistas Combustíveis e Lubrificantes Hipermercados, Bebidas e Fumos Tecidos Vestuário e Calçados Comércio Varejista Ampliado -17.6% -13.7% Veículos, Motos e peças -13.0% Material de Construção -16.2% Equipamentos e Materiais de Escritório * * Mar/16 - dados preliminares Fonte: IBGE * Fev/16 - dados preliminares

44 Índice de volume de vendas no varejo Brasil¹ -17,2% (Volume em Milhares) ¹Receita bruta de vendas deflacionada por índices de preços específicos para cada Unidade da Federação, construídos a partir dos relativos de preços do IPCA. Dados dessazonalizados. Fonte: Banco Central

45 Volume Negociado GUAR3 (R$ mil) -17,2% Fonte: Bloomberg

46 Desempenho das Ações -17,2% Fonte: Bloomberg

48 Dados Operacionais Dados Operacionais 2T16 2T15 Var.(%) 1S16 1S15 Var.(%) Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 1.462, ,8 10,3% 2.675, ,4 10,4% Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$ MM) 1.055,0 974,1-17,2% 8,3% 1.875, ,9 6,4% Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 8,3% 9,8% 6,4% 12,9% Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 1,5% 0,2% -0,6% 2,6% Número de lojas em Reforma durante o Período Quantidade total de Lojas ao final do período ,0% ,0% Área de vendas em mil m² ao final do período 612,9 577,0 6,2% 612,9 577,0 6,2% Receita líquida por m² (R$ por m²) Receita líquida pela área média de vendas do período 1.731, ,4 1,2% 3.078, ,7-1,0% Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$) 179,0 160,8 11,3% 168,6 155,2 8,6% Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM) 27,5 25,9 6,1% 27,5 25,9 6,1% % da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo 46,8% 47,6% -0,8 p.p. 45,3% 46,1% -0,7 p.p. % da venda total realizada em planos c/ juros (0+8) 8,9% 8,1% 0,8 p.p. 8,7% 8,1% 0,6 p.p. Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM) 269,6 362,1-25,5% 269,6 362,1-25,5% Número de colaboradores Guararapes + Riachuelo + TCV + Midway Mall ,6% ,6%

49 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) +20,2% +10,4% +17,9% +10,3% 2.015, , , , , ,1 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16 Midway Financeira (R$MM) +15,9% +50,4% 391,9 338,1 224,9 Midway Mall (R$MM) +10,1% +7,4% 14,3 13,3 15,8 2T14 2T15 2T16 2T14 2T15 2T16

50 Lucro Bruto Consolidado +8,1% +21,2% 1.520, ,6 +16,2% +9,2% 1.254,7 885,7 811,4 698,0 62,2 62,7 60,6 61,4 62,1 61,2 55,5 51,1 51,2 55,6 52,3 53,4 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

51 Despesas Operacionais +24,7% +11,5% Sem impacto do INSS, aumento seria 5,6%. 801,4 +23,8% 992,4 +12,6% 1.117,7 Sem impacto do INSS, aumento seria 6,5%. 422,6 527,0 587,8 37,6 39,8 40,2 39,8 40,9 41,8 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida +9,5% Despesas Operacionais por m² sem INSS (R$MM) -1,4% +9,1% -1,0% 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16

52 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 2T16 2T15 Var. (%) 1S16 1S15 Var. (%) Lucro Líquido ,4% ,3% (+) Provisão para IR e CSLL (30.927) n.m. (48.886) n.m. (+) Resultado Financeiro ,4% ,7% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,9% ,4% EBITDA ,2% ,2% (+) Incentivo Fiscal de IR ,0% ,2% EBITDA Ajustado* ,9% ,3% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 9,0% 13,4% -4,4 p.p. 8,2% 14,6% -6,4 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 12,5% 18,3% -5,8 p.p. 11,6% 20,0% -8,4 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

53 Lucro Líquido Consolidado -18,6% 124,5 14,0-40,1% 74,6-51,4% 196,0 12,5 159,6 9,1-70,3% 11,1 7,7 5,6 36,3 3,4 2,5 9,7 6,6 47,3 2,5 1,8 2T14 2T15 2T16 1S14 1S15 1S16 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

54 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) - 29,2% Estoques (dias) - 23,3% 225,0 145,0 159,0 205,0 135,0 157,0 2T15 4T15 2T16 2T15 4T15 2T16 Clientes (dias) +4,2% Fornecedores (dias) + 32,1% 91,0 90,0 89,0 102,0 93,0 69,0 2T15 4T15 2T16 2T15 4T15 2T16

55 Capex 1S16 Total Grupo 93,6 milhões Guararapes 13% Total Riachuelo 81,8 milhões 2% 1% 3% 4% 7% Riachuelo 87% 13% 23% 37% Remodelações TI Reformas Gerais Outros Projeto Celular CD Lojas Novas

56 Colaboradores ,6% ,6% ,6% -0,7% Riachuelo -9,7% -8,3% Guararapes jun/14 jun/15 jun/16 * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

57 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes- Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

58 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br