Teleconferência de Resultados 2T10

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1 Teleconferência de Resultados 2T10 Em português com tradução simultânea para inglês Horário: 13h (Brasil) / 12h (US-ET) Acesso em português: +55 (11) Acesso em inglês: +1 (786) Replay em português: +55 (11) senha: Replay em inglês: +55 (11) senha:

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira, incorporando as alterações trazidas pela Lei /07. Exceto onde indicado em contrário, as comparações referem-se ao segundo trimestre (2T) e primeiro semestre (1S). A partir de dezembro de 2007, a Companhia passou a incluir na Receita Operacional Bruta as receitas provenientes das operações de serviços financeiros, porém, nesta apresentação, as comparações, as participações de despesas e as margens operacionais estão relacionadas apenas à Receita Líquida das Vendas de Mercadorias. 2

3 Receita Líquida L das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (Em R$ MM) + 2,7% + 16,7% 1.070,2 + 13,6% 893,6 917,4 + 8,7% 510,3 554,7 630,0 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 2T09/2T08 2,1% 2T10/2T09 7,4% 1S09/1S08-4,0% 1S10/1S09 10,5% Crescimento das vendas em mesmas lojas Crescimento das vendas em mesmas lojas 3

4 Produtividade das Lojas Receita Líquida das Vendas de Mercadorias por m 2 (Em R$ por m 2 ) - 8,6% + 7,8% ,1% ,8% T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 4

5 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 30 de Junho de 2010) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) RR AP +12,3% + 7,8% AC AM 2 1 RO MT 1 MS 1 PA 1 RS PR DF GO 5 5 SP 39 SC TO 8 MA MG 7 PI BA 3 RJ 14 CE 2 ES 2 1 RN 1 PB 3 PE AL 1 SE 1 214,3 101 lojas 240,6 115 lojas 259,4 125 lojas Lojas Jun.08 Jun.09 Jun.10 Centros de Distribuição 5

6 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo (Em R$ MM) + 25,2% + 1,8% 542,7 + 8,4% + 23,4% 324,1 425,9 433,6 242,3 262,6 51,4% 47,5% 47,3% 47,7% 47,3% 50,7% Lucro Bruto Margem Bruta da Operação de Varejo 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 Iniciativas operacionais de desenvolvimento da cadeia de suprimentos; Ajustes nas quantidades de itens nacionais em relação aos importados; Melhorias nas composições dos estoques e no planejamento de compras; Aperfeiçoamento de processos no desenvolvimento das coleções; Maior entendimento das particularidades de cada região. 6

7 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) + 7,0% + 9,3% Despesas Médias por Loja (Em R$ Mil) - 1,5% 232,0 248,1 271, ,4% + 7,7% 124,9 131,7 141,8 24,5% 23,7% 22,5% 26,0% 27,0% 25,3% 2T09 2T10 + 0,4% 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S Desp. com Vendas Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias Nova sistemática de remuneração dos colaboradores de loja adotada pela Companhia a partir de S09 1S10 7

8 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) Despesas Médias por Loja (Em R$ Mil) +8,2 % - 0,8% +4,5 % +5,2 % +8,4 % 80,6 84,2 91, ,9 46,2 50,1 8,6% 8,3% 8,0% 9,0% 9,2% 8,5% 2T09 2T10-0,7% 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias Contínuos esforços da Administração para reduzir custos corporativos ao longo do ano. 1S09 1S10 8

9 Cartão Renner e Serviços Financeiros Abertura do Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 2T10 2T09 1S10 1S09 Receitas 72,0 58,6 137,5 115,2 Recuperações de Créditos em Atraso (Atreladas as Vendas de Mercadorias) Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos 29,8 23,6 27,3 16,7 53,4 45,7 50,3 35,7 Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 18,6 14,6 38,4 29,2 Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (28,6) (32,0) (52,2) (54,3) Vendas de Mercadorias (10,9) (14,5) (16,6) (21,1) Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (12,1) (11,4) (25,3) (21,8) Empréstimos Pessoais (5,6) (6,1) (10,3) (11,4) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) Total (11,9) 31,5 (9,6) 17,0 (21,4) 63,9 (17,4) 43,5 % Sobre o EBITDA 20,2% 17,2% 27,5% 30,9% Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) Cartão Renner (Atrelado à Venda de Mercadorias) Serviços Financeiros (0+8, Empréstimos Pessoais e outros Serviços Financeiros) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) 2T10 2T09 1S10 1S09 18,9 12,8 36,8 29,2 24,5 13,8 48,5 31,7 (11,9) (9,6) (21,4) (17,4) Total 31,5 17,0 63,9 43,5 9

10 EBITDA Total EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) + 65,1% + 57,8% - 1,2% 232,6 + 13,5% 156,0 142,5 140,9 87,1 98,8 24,8% 17,8% 17,1% 16,0% 15,4% 21,7% EBITDA Margem EBITDA 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 15,4% 16,1% 22,2% EBITDA sobre a RL total da Companhia 14,3% 13,6% 19,3% EBITDA sobre a RL total da Companhia Melhor volume de vendas; Maior margem bruta; Diluição das despesas operacionais; Maior resultado de serviços financeiros. 10

11 EBITDA da Operação de Varejo Reconciliação do EBITDA (em R$ MM) 2T10 2T09 1S10 1S09 Lucro Líquido 91,0 47,8 127,9 58,7 ( + ) IR e CSLL 45,7 24,7 64,3 30,2 (+/-) Resultado da Baixa de Ativos Fixos 0,4 0,2 0,8 0,1 (+/-) Resultado Financeiro (3,6) 3,0 (5,6) 7,0 ( + ) Depreciações e Amortizações 17,9 18,3 36,7 36,5 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 4,6 4,8 8,5 8,4 EBITDA 156,0 98,8 232,6 140,9 Margem EBITDA (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 24,8% 17,8% 21,7% 15,4% EBITDA da Operação de Varejo 2T10 2T09 1S10 1S09 ( - ) Resultado de Serviços Financeiros 31,5 17,0 63,9 43,5 EBITDA da Operação de Varejo 124,5 81,8 168,7 97,4 Margem EBITDA da Operação de Varejo (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 19,8% 14,7% 15,8% 10,6% 11

12 Resultado Financeiro e Disponibilidades Resultado Financeiro Resultado Financeiro (em R$ MM) 2T10 2T09 1S10 1S09 Receitas Financeiras 11,8 5,7 22,2 10,5 Despesas Financeiras (2,2) (1,9) (5,2) (3,8) Efeito Líquido do Ajuste a Valor Presente dos Impostos de LP 0,8 (0,7) 1,1 (1,2) Variação Cambial Líquida 0,0 1,8 0,3 1,8 Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (6,8) (7,9) (12,8) (14,3) Resultado Financeiro 3,6 (3,0) 5,6 (7,0) Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Jun.10 Mar.10 Jun.09 Caixa e Equivalentes de Caixa 359,1 390,8 194,4 Empréstimos e Financiamentos (149,8) (147,7) (164,2) Curto prazo (118,9) (114,6) (124,5) Longo prazo (30,9) (33,1) (39,7) Disponibilidades Líquidas 209,3 243,1 30,2 12

13 Lucro LíquidoL Lucro Líquido (Em R$ MM) ROIC 1 (%) + 117,9% 15,5% + 90,2% - 14,5% 127,9 6,7% 10,5% 8,7% + 9,8% 43,5 8,5% 47,8 8,6% 91,0 14,4% 68,6 7,7% 58,7 6,4% 11,9% 2T09 2T10 1S09 1S10 Lucro Líquido 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 Margem Líquida 7,7% 7,8% 13,0% 6,9% 5,7% 10,6% Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia 1 ROIC calculado com base nos dados divulgados trimestralmente. ROIC = Lucro Líquido Operacional /Capital Operacional Investido 13

14 Investimentos Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) 48,5 30,4 21,5 20,6 27,9 36,4 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 2T10 2T09 1S10 1S09 Novas Lojas 15,4 14,8 23,1 20,6 Remodelação de Instalações 1,1 2,3 1,7 2,9 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 3,6 1,3 5,7 1,3 Outros 0,5 3,1 5,9 3,1 Total 20,6 21,5 36,4 27,9 14

15 Planos de Expansão Cidade Local Data 1 Maceió - AL Shopping Iguatemi Maceió Março 2 Joinville - SC Joinville Garten Shopping Abril 3 São Paulo - SP Avenida Paulista Maio 4 Campo Grande - RJ West Shopping Junho 5 São Paulo - SP Shopping Raposo Tavares Junho Cidade Local Data 6 Palmas - TO Shopping Center Capim Dourado Agosto 7 Belo Horizonte - MG Boulevard Shopping BH Outubro 8 São Gonçalo - RJ Shopping Boulevard São Gonçalo Novembro 9 Salvador - BA Salvador Norte Shopping Novembro 10 Cotia - SP Shopping Granja Vianna Novembro Total de lojas inauguradas no 1S10 5 lojas 11 Santa Maria - RS Royal Plaza Shopping Center Novembro Total de lojas a serem inauguradas no 2S10 6 lojas Cidade Local Data 1 Caxias do Sul - RS San Pelegrino Shopping Mall Outubro 2 Salvador - BA Shopping Center Paralela Novembro 3 Franca - SP Franca Shopping Center Novembro Lojas compactas a serem inauguradas no 2S10 3 lojas 15

16 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 30.jun.10 Part. 31.mar.10 Part. 30.jun.09 Part. Caixa e Equivalentes de Caixa 359,1 19% 390,8 21% 194,4 12% Contas a Receber de Clientes 690,2 37% 625,3 34% 634,3 40% Estoques 285,8 15% 283,0 15% 231,2 15% Estoques 280,0 15% 273,3 14% 215,2 14% Importações em Andamento 5,8 0% 9,6 1% 16,0 1% Outros 134,3 7% 132,8 8% 126,0 8% Imobilizado e Intangível - Líquidos 402,5 22% 400,3 22% 400,4 25% ATIVO TOTAL 1.871,9 100% 1.832,2 100% 1.586,3 100% Empréstimos e Financiamentos 118,9 6% 114,6 6% 124,5 8% Financiamentos-Vendas Financiadas e Empréstimo Pessoal 285,4 15% 267,3 15% 217,0 14% Fornecedores 243,2 13% 212,5 12% 184,0 11% Fornecedores Comerciais 377,0 20% 302,6 17% 254,6 16% Antecipações de Pagamentos (153,0) -8% (124,7) -7% (108,8) -7% Fornecedores Uso e Consumo 19,2 1% 34,7 2% 38,2 2% Impostos e Contribuições a Recolher 93,1 5% 61,3 3% 89,7 6% Outros 122,3 7% 185,4 9% 109,3 7% Não Circulante 93,4 5% 83,1 5% 83,0 5% Patrimônio Líquido 915,6 49% 908,0 50% 778,8 49% PASSIVO TOTAL 1.871,9 100% 1.832,2 100% 1.586,3 100% 16

17 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) + 12,5% + 11,8% 12,7 14,3 16,0 Jun.08 Jun.09 Jun.10 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 9,6% + 7,4% + 6,6% + 9,1% 117,30 128,53 138,08 110,35 117,63 128,31 2T08 2T09 2T10 1S08 1S09 1S10 17

18 Formas de Pagamento 2º Trimestre de º Trimestre de 2009 Cartão Renner (0+8) 13,4% Cartão Renner (0+5) 44,4% Cartão Renner (0+8) 12,1% Cartão Renner (0+5) 49,4% À vista 21,4% À vista 19,9% Cartões de Crédito 20,8% Vendas no Cartão Renner 57,8% Cartões de Crédito 18,6% Vendas no Cartão Renner 61,5% 1º Semestre de º Semestre de 2009 Cartão Renner (0+8) 13,0% Cartão Renner (0+5) 44,0% Cartão Renner (0+8) 10,8% Cartão Renner (0+5) 49,9% À vista 22,7% À vista 21,2% Cartões de Crédito 20,3% Vendas no Cartão Renner 57,0% Cartões de Crédito 18,1% Vendas no Cartão Renner 60,7% 18

19 Colaboradores Número de Colaboradores + 15,8% novos colaboradores + 1,3% lojas 115 lojas 125 lojas Jun.08 Jun.09 Jun.10 Novas Contratações por Áreas: Administrativos: 424 novos colaboradores. Lojas: novos colaboradores. 19

20 jun mai-10 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 Valorização das Ações A Últimos 12 meses Base 100 LREN3 +126,6% IBOV + 18,4% R$ 49, pts jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09

21 José Galló Diretor Presidente Adalberto Santos Diretor Administrativo e Financeiro e de RI Paula Picinini Gerente de RI Diva Freire Analista de RI Katia Ramires Analista de RI Lúcia Andrade Assistente de RI Equipe de Relações com Investidores Tel. (51) / / / ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 21