Sexta-feira, 9 de novembro de 2007

Transcrição

1 Teleconferência dos Resultados do 3T2007 Sexta-feira, 9 de novembro de 2007 Horário: 11h (Brasil) / 8h (US-ET) Telefone: (11) ou Replay: (11) ou Código: Renner 1

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira e, exceto onde indicado em contrário, as comparações referem-se ao terceiro trimestre (3T) e ao acumulado em 9 meses (9M). Todos os dados apresentados neste material são Consolidados. 2

3 Receita Líquida de Vendas Receita Líquida (Em R$ MM) + 26,8% + 23,8% 1.150,0 929,2 + 25,5% + 23,3% 732,6 255,4 320,5 395,4 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 3T06/3T05 16,3% 3T07/3T06 9,3% 9M06/9M05 19,5% 9M07/9M06 9,3% Crescimento das vendas em mesmas lojas Crescimento das vendas em mesmas lojas 3

4 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 30 de Setembro de 2007) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) RR AM 1 AC RO Lojas MT 1 MS 1 PA RS AP PR 6 13 TO DF GO 3 2 SP 29 SC 6 CE MA 2 RN PI PB 3 PE AL SE BA 1 2 MG 6 RJ 11 ES +14,0% 147,0 167, lojas lojas + 13,4% 190,0 88 lojas Set.05 Set.06 Set.07 Centros de Distribuição 4

5 Produtividade das Lojas Receita Líquida por m 2 (Em R$ por m 2 ) + 6,4% + 16,9% ,9% ,0% T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 5

6 Lucro Bruto Lucro Bruto e Margem Bruta (Em R$ MM) +25,3% 532,1 +261% 26,1% 424,7 + 24,9% 113,6 + 28,4% 141,8 182,1 336,8 Lucro Bruto Margem Bruta 44,5% 44,2% 46,1% 46,0% 45,7% 46,3% 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 Ganhos de eficiência advindos de melhorias nos processos de compras e administração de estoques. Promoções antecipadas influenciaram as margens do 2T07, beneficiando as margens do 3T07. Fi Frio rigoroso também contribuiu tib i positivamente t na margem. 6

7 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) + 17,3% + 24,8% 286,6 244,3 195,8 + 24,4% + 17,0% Desp. com Vendas 67,6 84,1 98,4 26,7% 26,3% 24,9% Percentual sobre RL 26,5% 26,2% 24,9% 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 Diluição de despesas associadas a maiores contribuições de vendas das lojas abertas em Ganhos de escala advindos da expansão dos negócios, vão gradativamente diluindo os custos fixos operacionais. 7

8 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) + 25,4% + 40,8% 88,2 110,6 + 41,5% 22,4 + 26,1% 31,6 39,9 62,7 8,6% 9,5% 9,6% Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL 8,8% 99% 9,9% 10,1% 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 Despesas de logística aumentam na medida em que a Companhia expande suas operações para novos mercados. Participação dos colaboradores nos resultados passaram a ser provisionadas em bases trimestrais. 8

9 Serviços Financeiros Cartão Renner e Serviços Financeiros Resultado de Serviços Financeiros (em R$ MM) 3T07 3T06 9M07 9M Receitas com Recuperações de Crédito (Varejo) 21,4 19,1 59,7 53,6 2 - Perdas em Créditos, Líquidas (Varejo) (9,1) (8,8) (29,9) (28,0) 3- Receitas de Serv. Financeiros, Líq. das Perdas em Crédito 12,6 4,6 35,4 7,9 a) Receitas de Serviços Financeiros 27,2 7,1 72,7 11,6 b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (14,6) (2,5) (37,3) (3,7) 4- Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serv. Financeiros) (7,1) (4,2) (19,1) (11,4) Total 17,8 10,7 46,1 22,1 % Sobre o EBITDA 25,4% 29,5% 25,0% 19,3% Participação inferior no 3T07 devido ao impacto positivo da reversão de despesa não recorrente, que influenciou o EBITDA no período. Crescimento acentuado nos 9M07 deve-se ao fato de que os novos serviços financeiros ainda estavam em implementação em

10 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) + 61,0% 184,5 + 35,4% + 39,1% + 92,6% 70,0 84,6 114,6 EBITDA Margem EBITDA 26,1 36,3 17,7% 11,6% 12,3% 16,0% 10,2% 11,3% 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 Melhor desempenho de vendas. Maior contribuição de vendas das novas lojas. Diluição de despesas operacionais. Impacto positivo advindo de resultados não recorrentes de natureza civil e tributária no valor de R$9,4 milhões no 3T07 e de R$ 5,5 milhões nos 9M07. 10

11 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado EBITDA (em R$ MM) 3T07 3T06 9M07 9M06 Lucro Líquido 35,8 22,4 93,1 58,7 ( + ) IR, CSLL e Participações 16,5-42,2 18,3 ( + ) Resultado Não Operacional 2,1 0,1 2,5 2,2 ( + ) Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas 3,0 3,7 10,3 7,3 ( + ) Depreciações e Amortizações 12,6 10,11 36,4 28,1 EBITDA 70,0 36,3 184,5 114,6 EBITDA Ajustado 3T07 3T06 9M07 9M06 ( + ) Resultados Novos Serviços Financeiros (10,3) (3,6) (28,4) (5,9) ( + ) Despesas Pré-operacionais 0,6 1,7 4,1 4,0 ( + ) Resultado Não Recorrente (9,4) - (5,5) - EBITDA Ajustado 50,9 34,4 154,7 112,7 Margem EBITDA Ajustada 12,9% 10,7% 13,5% 12,1% 11

12 Resultado Financeiro e Endividamento Resultado Financeiro Líquido Resultado Financeiro, Líquido (em R$ MM) 3T07 3T06 9M07 9M06 Receitas Financeiras 4,6 5,8 12,7 18,5 Despesas Financeiras (4,1) (2,8) (13,6) (11,2) CPMF (2,7) (1,8) (8,6) (6,0) Outras Despesas Financeiras (1,4) (1,0) (5,0) (5,2) Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes (3,5) (6,7) (9,4) (14,5) Total (3,0) (3,7) (10,3) (7,2) Disponibilidades e Endividamento Disponibilidades, Aplicações Financeiras e Endividamento (em R$ MM) Set.07 Jun.07 Set.06 Disponibilidades e Aplicações Financeiras 261,8 220,8 217,5 Empréstimos e Financiamentos de Curto Prazo (129,7) (106,2) (94,1) Disponibilidades, Aplicações Financeiras e Endividamento 132,1 114,6 123,4 12

13 Lucro Líquido Lucro Líquido (Em R$ MM) + 58,4% 93,1 + 69,8% 58,7 + 60,0% (0,6) 22,4 7,0% 35,8 34,6 4,7% 9,1% 6,3% 8,1% Lucro Líquido Margem Líquida 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 13

14 Investimentos Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) 71,4 52,5 21,9 16,8 23,5 6,7 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 3T07 3T06 9M07 9M06 Novas Lojas 8,1 12,7 33,5 45,1 Remodelação de Instalações 1,5 4,4 5,6 12,3 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 3,4 3,2 6,9 10,7 Outros 3,8 1,6 6,5 3,3 Total 16,8 21,9 52,5 71,4 14

15 Plano de Expansão Lojas abertas até 30 de setembro Cidade Localização Área Total (m 2 ) Data 1 Florianópolis - SC Shopping Iguatemi abr.07 2 Piracicaba - SP Shopping Center Piracicaba abr.07 3 Rio de Janeiro -RJ Shopping Tijuca abr.07 4 Manaus - AM Amazonas Shopping mai.07 5 Aracaju - SE Shopping Jardins mai.07 6 Salvador - BA Salvador Shopping mai.07 7 Belo Horizonte - MG Minas Shopping set.07 Inaugurações previstas para o 4T07 Cidade Localização Área Total (m 2 ) Data 1 Brasília- DF Shopping Brasília out São Paulo- SP Santana Parque Shopping out Bal. Camboriú - SC Balneário Camboriú Sh. Center out Cascavel - PR Cascavel JL Shopping nov Salvador - BA Shopping Barra nov Caxias do Sul - RS Prataviera Shopping dez João Pessoa - PB Manaíra Shopping Center dez

16 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 30.set.07 Part. 30.jun.07 Part. 30.set.06 Part. Disponibilidades 50,4 4% 21,0 2% 31,1 2% Aplicações 211,4 18% 199,7 18% 186,4 19% Clientes 351,4 30% 350,0 32% 275,0 29% Estoques 159,0 14% 127,5 12% 139,9 15% Outros 100,3 9% 103,2 9% 86,6 9% Ativo Permanente 293,8 25% 291,8 27% 244,22 25% ATIVO TOTAL 1.166,3 100% 1.093,2 100% 963,2 100% Endividamento de Curto Prazo 129,7 11% 106,2 10% 94,1 10% Fornecedores 200,2 17% 159,1 15% 156,1 16% Impostos e Contribuições a Recolher 48,4 4% 58,8 5% 46,4 5% Outros 111,7 10% 115,5 11% 85,7 9% Exigível a Longo Prazo 39,3 3% 52,4 5% 26,3 3% Patrimônio Líquido 637,0 57% 601,2 55% 554,6 58% PASSIVO TOTAL 1.166,3 100% 1.093,2 100% 963,2 100% 16

17 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) + 16,9% 8,3 9,7 + 18,6% 11,5 Set.05 Set.06 Set.07 Ticket Médio do Cartão Renner ( Em R$) + 6,3% +26% 2,6% 98,22 100,78 + 7,3% + 3,2% 99,45 102,68 92,42 92,70 3T05 3T06 3T07 9M05 9M06 9M07 17

18 Formas de Pagamento 3º Trimestre de º Trimestre de 2007 Cartão Renner (0+8) 14,9% À vista 16,8% Cartão Renner (0+5) 57,6% Cartão Renner (0+8) 13,6% À vista 19,1% Cartão Renner (0+5) 54,2% Cartões de Crédito 10,7% Cartões de Crédito 13,1% 9 Meses de Meses de 2007 Cartão Renner (0+8) 12,1% À vista 16,9% Cartão Renner (0+5) 60,0% Cartão Renner (0+8) 13,4% À vista 18,8% Cartão Renner (0+5) 54,6% Cartões de Crédito 11,0% Cartões de Crédito 13,2% 18

19 Colaboradores Número de Colaboradores + 32,9% novos colaboradores + 26,0% lojas lojas lojas Set.05 Set.06 Set.07 Novas Contratações por Áreas: Administrativos: 326 novos colaboradores Lojas: novos colaboradores 19

20 Mercado de Capitais Valorização das Ações Últimos 24 meses - Base Set LREN3 +287,9% IBOV +116,2% set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 Volume Médio Diário Negociado e Valor de Mercado (Em R$ MM) 25,3 27,6 30,6 12, , T06 4T06 1T07 2T07 3T07 20

21 José Carlos Hruby Diretor Administrativo e de RI Paula Picinini Gerente de Relações com Investidores Equipe de Relações com Investidores Tel. (51) / ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 21