Teleconferência Resultados 2T2008

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1 Teleconferência Resultados 2T2008 Teleconferência em Português Quinta-feira, 14 de agosto de 2008 Horário: 11h (Brasil) / 10h (US-ET) Telefone: (11) ou Replay: +55 (11) Código: Renner 1

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira e, exceto onde indicado em contrário, as comparações referem-se ao segundo trimestre (2T) e ao primeiro semestre (1S). A partir de dezembro de 2007, a Companhia passou a incluir na Receita Operacional Bruta as receitas provenientes das operações de serviços financeiros, porém, nesta apresentação, as comparações, as participações de despesas e as margens operacionais estão ainda relacionadas apenas à Receita Líquida da Venda de Mercadorias. 2

3 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (Em R$ MM) + 18,4% + 24,0% 893,6 + 24,2% + 14,8% 608,7 754,6 357,7 444,4 510,3 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 2T07/2T06 9,6% 2T08/2T07 5,4% 1S07/1S06 9,3% 1S08/1S07 7,9% Crescimento das vendas em mesmas lojas Crescimento das vendas em mesmas lojas 3

4 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 30 de Junho de 2008) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) RR AP AC AM 1 RO MT 1 MS 1 PA RS PR 9 14 DF GO 4 2 SP 32 SC TO 7 MA MG 7 PI RJ 12 CE 2 RN 1 PB 3 PE AL SE BA 1 3 ES 1 +16,4% 161,3 72 lojas + 14,3% 187,5 87 lojas 214,3 101 lojas Lojas Jun.06 Jun.07 Jun.08 Centros de Distribuição 4

5 Produtividade das Lojas Receita Líquida das Vendas de Mercadorias por m 2 (Em R$ por m 2 ) + 3,2% + 6,1% ,6% T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 5

6 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo (Em R$ MM) + 21,7% + 23,7% 425,9 + 24,4% 165,5 + 17,8% 205,8 242,3 282,9 349,9 Lucro Bruto 46,3% 46,3% 47,5% 46,5% 46,4% 47,7% Margem Bruta da Operação de Varejo 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Melhorias operacionais advindas de diversos projetos e iniciativas que vêm beneficiando os processos de administração de estoques e de compras Devido a ausência de temperaturas mais baixas, no 2T07 foram concedidos descontos em itens de inverno através de promoção realizada no mês de maio 6

7 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) + 23,2% + 17,5% 232,0 188,3 + 14,8% 89,6 + 21,4% 102,9 124,9 25,1% 24,5% 23,2% 160,2 26,3% 24,9% 26,0% Desp. com Vendas Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Menor performance de vendas, decorrente da maior base de comparação em maio Aumento de despesas fixas, que deverão ser diluídas ao longo do ano 7

8 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) + 17,3% + 25,1% 83,0 70,8 + 15,3% 32,4 9,0% + 18,6% 37,3 8,4% 44,3 8,7% 56,6 9,3% 9,4% 9,3% Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Aumentos dos custos logísticos, devido aos maiores níveis de estoques decorrentes da chegada antecipada da coleção primavera/verão nas lojas, com as despesas de fretes incorridas já a partir do mês anterior (junho) 8

9 Cartão Renner e Serviços Financeiros Resultado de Serviços Financeiros (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S Receitas com Recuperações de Crédito (Varejo) 23,3 21,5 41,7 38,3 2 - Perdas em Créditos, Líquidas (Varejo) (13,9) (13,2) (21,3) (20,7) 3 - Receitas de Serv. Financeiros, Líquidas das Perdas em Crédito 17,1 11,0 32,5 22,7 a) Receitas de Serviços Financeiros 33,2 25,0 63,2 45,4 Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos 17,3 12,6 33,2 23,6 Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 15,9 12,4 30,0 21,8 b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (16,1) (14,0) (30,7) (22,7) Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos (9,9) (5,9) (18,3) (9,6) Empréstimos Pessoais (6,2) (8,1) (12,4) (13,1) 4 - Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serv. Financeiros) (10,5) (7,0) (18,4) (12,1) Total 16,0 12,3 34,5 28,2 % Sobre o EBITDA 18,4% 16,2% 24,2% 24,6% 9

10 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) + 24,4% + 46,4% 142,5 + 15,1% 114,6 + 49,7% 87,1 75,7 78,3 50,6 14,1% 17,0% 17,1% 12,9% 15,2% 16,0% EBITDA Margem EBITDA 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 13,3% 15,4% 15,4% 12,1% 13,7% 14,3% EBITDA sobre a RL total da Companhia EBITDA sobre a RL total da Companhia Melhorias operacionais refletidas na Margem Bruta Melhor desempenho dos Serviços Financeiros 10

11 EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado EBITDA (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Lucro Líquido 46,6 40,4 73,7 57,2 ( + ) IR, CSLL e Participações 21,4 18,4 33,5 25,8 ( + ) Resultado Não Operacional 0,1 0,6 0,1 0,5 ( + ) Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas 3,7 4,2 5,3 7,3 ( + ) Depreciações e Amortizações 15,3 12,1 29,9 23,8 EBITDA 87,1 75,7 142,5 114,6 EBITDA Ajustado 2T08 2T07 1S08 1S07 ( - ) Resultados Serviços Financeiros 16,0 12,3 34,5 28,2 EBITDA Ajustado 71,1 63,4 108,0 86,4 Margem EBITDA Ajustada 13,9% 14,3% 12,1% 11,4% Dados calculados sobre a Receita Líquida das Vendas de Mercadorias. 11

12 Resultado Financeiro e Endividamento Resultado Financeiro Resultado Financeiro (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Receitas Financeiras 6,6 3,3 10,9 8,1 Despesas Financeiras (6,0) (4,6) (8,0) (9,5) CPMF 0,0 (2,8) (0,2) (5,9) Outras Despesas Financeiras (6,0) (1,8) (7,8) (3,6) Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (4,4) (2,9) (8,2) (5,9) Resultado Financeiro (3,8) (4,2) (5,3) (7,3) Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Jun. 08 Mar. 08 Jun.07 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 210,3 190,6 220,8 Empréstimos e Financiamentos Totais (165,4) (110,9) (106,2) Disponibilidades Líquidas 44,9 79,7 114,6 12

13 Lucro Líquido Lucro Líquido (Em R$ MM) + 28,9% + 57,5% 73,7 + 15,1% 57,2 + 76,8% 40,4 46,6 36,3 22,9 Lucro Líquido 6,4% 9,1% 9,1% 6,0% 7,6% 8,3% Margem Líquida 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 6,0% 8,2% 8,2% 5,6% 6,8% 7,4% Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia 13

14 Investimentos Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) 49,5 48,5 32,8 24,2 30,4 35,8 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 2T08 2T07 1S08 1S07 Novas Lojas 20,4 17,0 30,7 25,4 Remodelação de Instalações 6,5 3,4 7,6 4,1 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 2,0 2,2 2,6 3,5 Outros 1,5 1,6 7,6 2,8 Total 30,4 24,2 48,5 35,8 14

15 Plano de Expansão 2008 Cidade Local Data 1 São Paulo - SP Bourbon Shopping Pompéia Março.08 2 Juiz de Fora - MG Independência Shopping Abril.08 3 Taboão da Serra - SP Shopping Center Taboão Abril.08 4 Maringá - PR Aspen Park Shop. Center Abril.08 5 S. João do Meriti - RJ Shopping Grande Rio Maio.08 6 Curitiba - PR Palladium Shop. Center Maio.08 Total de lojas inauguradas no 1S08 6 lojas Cidade Local Data 1 Taubaté - SP Taubaté Shopping Center Agosto.08 2 São José dos Pinhais - PR Shopping São José Setembro.08 3 Aparecida de Goiânia - GO Buriti Shopping Outubro.08 4 Campinas - SP Campinas Shopping Center Outubro.08 5 Anápolis - GO Brasil Park Shopping Outubro.08 6 Vila Velha - ES Shopping Praia da Costa Outubro.08 7 Duque de Caxias - RJ Caxias Shopping Outubro.08 8 Porto Velho - RO Porto Velho Shopping Outubro.08 9 Porto Alegre - RS Barra Shopping Sul Novembro.08 Total de lojas a serem inauguradas no 2S08 9 lojas 15

16 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 30.jun.08 Part. 31.mar.08 Part. 30.jun.07 Part. Caixa e Equivalentes de Caixa 20,5 2% 28,1 2% 21,1 2% Aplicações 189,9 15% 162,5 13% 199,7 18% Clientes 371,7 30% 355,4 29% 350,0 32% Estoques 201,2 16% 223,4 18% 127,4 12% Outros 106,8 9% 104,2 9% 103,3 9% Ativo Permanente 353,6 28% 338,8 28% 291,7 27% ATIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100% Endividamento de Curto Prazo 135,7 11% 110,9 9% 106,2 10% Fornecedores 192,5 15% 184,3 15% 159,1 15% Impostos e Contribuições a Recolher 66,7 5% 40,4 3% 58,8 5% Outros 116,3 9% 220,5 18% 115,5 11% Exigível a Longo Prazo 75,8 6% 46,2 4% 52,4 5% Patrimônio Líquido 656,7 53% 610,1 50% 601,2 55% PASSIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100% 16

17 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) 9,4 + 17,0% 11,0 + 15,5% 12,7 Jun.06 Jun.07 Jun.08 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 2,9% + 5,6% + 3,6% + 6,4% 108,01 111,13 117,30 100,13 103,71 110,35 2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08 17

18 Formas de Pagamento 2º Trimestre de º Semestre de 2008 Cartão Renner (0+8) 15,9% Cartão Renner (0+5) 48,7% Cartão Renner (0+8) 15,0% Cartão Renner (0+5) 48,6% À vista 19,5% À vista 20,7% Cartões de Crédito 15,9% Vendas no Cartão Renner 64,6% Cartões de Crédito 15,7% Vendas no Cartão Renner 63,6% 2º Trimestre de º Semestre de 2007 Cartão Renner (0+8) 13,3% Cartão Renner (0+5) 55,7% Cartão Renner (0+8) 13,3% Cartão Renner (0+5) 54,7% À vista 17,5% À vista 18,8% Cartões de Crédito 13,5% Vendas no Cartão Renner 69,0% Cartões de Crédito 13,2% Vendas no Cartão Renner 68,0% 18

19 Colaboradores Número de Colaboradores + 18,7% novos colaboradores + 25,3% lojas 87 lojas 101 lojas Jun.06 Jun.07 Jun.08 Novas Contratações por Áreas: Administrativos: 293 novos colaboradores Lojas: novos colaboradores 19

20 José Galló Diretor Presidente José Carlos Hruby Diretor Administrativo e de RI Paula Picinini Gerente de Relações com Investidores Equipe de Relações com Investidores Tel. (51) / ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 20