Comentário de Desempenho 1º Trimestre de 2004

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1 Comentário de Desempenho 1º Trimestre de 24 Rio de Janeiro, 5 de Maio de 24 A Lojas Americanas S/A (Bovespa: LAME3 - ON e LAME4 - PN), empresa que atua no setor do varejo de descontos (com 127 lojas em 18 estados do país, mais o Distrito Federal, e 3 centros de distribuição, posição até a data da publicação) e no comércio eletrônico, representado pela Americanas.com, apresenta os resultados consolidados do 1 º trimestre de 24, exceto onde indicado em contrário, em bases consolidadas em Reais, de acordo com a Legislação Societária (1,4) EBITDA (%RL),8 7,3 8,7 1,4 (4,1) Res. Operacional (%RL) (2,2) 4,9 5,8 7,8 Receita Bruta (R$ milhões) 344,9 353,6 451,4 48,4 572,9 Despesas Operacionais (%RL) (Vendas / GeA ) 28,2 27,2 2,1 23,3 2,8 Destaques Financeiros Resultados Consolidados Sumário Executivo (Comparativo ao primeiro trimestre de 23) EBITDA Crescimento de 62,% ou melhora na margem EBITDA de 1.7 p.p.. Resultado Operacional Evolução de 81,7%, representando 7,8% RL ou melhora de 2, p.p. Receita Bruta Consolidada Crescimento total das vendas de 4,3%. Receita por Associado Crescimento de 34,8% na produtividade. Despesas Operacionais Equivalente a 23,4% da RL (incluindo depreciação e amortização), que representou redução de 2,8 p.p.. Lucro Líquido Totalizamos R$ 5, milhões no 1T4. Índice Considerações Gerais...2 Panorama do Resultado Consolidado...3 Margem Bruta 4 Despesas Operacionais 5 Resultado Operacional 6 EBITDA 6 Resultado Financeiro 7 Lucro Líquido 7 Facilita...8 Americanas.com...8 Investimentos e Expansão...9 Anexos...11

2 Considerações Gerais Senhores Acionistas, Apresentamos os comentários de desempenho de Lojas Americanas S.A e de suas controladas, relativos ao primeiro trimestre de 24. Na busca contínua de melhor atender aos nossos clientes, o time Lojas Americanas Queremos Sempre Mais, conseguiu evoluir nos seus principais indicadores operacionais. Deve-se destacar o descasamento do evento Páscoa deste ano, quando comparado com igual período do ano anterior. No primeiro trimestre, reafirmando a nossa confiança no país, inauguramos mais quatro novas lojas no modelo tradicional. Com isso, consolidamos uma área total de vendas de 263 mil m 2, gerando um crescimento de 9,4% em relação à mesma base do ano anterior. Após o encerramento do primeiro trimestre, continuando nosso processo de expansão, abrimos mais duas unidades no Rio de Janeiro, uma no Shopping Grande Rio no município de São João de Meriti e a quarta loja no modelo Americanas Express no bairro de Ipanema, totalizando 127 lojas. As sinergias entre as três principais frentes de crescimento: expansão das lojas tradicionais, o comércio eletrônico representado pela Americanas.com e as lojas Americanas Express resultaram num expressivo crescimento de 4,3% na receita bruta consolidada do primeiro trimestre de 24 em relação ao mesmo período do ano anterior. Área de Vendas (mil m²) Evolução Área de Vendas x N de Lojas Posição 31 de março N de Lojas Pág. 2

3 Panorama do Resultado Consolidado Receita Bruta Nesse trimestre, a Companhia totalizou R$ 572,9 milhões de receita bruta contra R$ 48,4 milhões referente ao mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 4,3% no comparativo entre os trimestres. No conceito mesmo número de lojas, ou seja, excluindo as lojas novas com menos de um ano da inauguração e sem a Americanas.com, o crescimento do primeiro trimestre foi de 25,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. Receita Bruta (R$ milhões) 7 572, ,9 353,6 451,4 48,4 1 Receita Bruta por Associado A receita por associado evoluiu 34,8% quando comparada ao mesmo período do ano anterior. Receita por Associado (R$ mil) 8 65,4 6 45,8 48,5 4 28,3 3, 2 Pág. 3

4 Vendas por Modalidade de Pagamento Na tabela abaixo, pode-se analisar a evolução da abertura das vendas por modalidade de pagamento no primeiro trimestre de 24: Vendas por Modalidade de Pagamento Sem Americanas.com 1T3 1T4 VAR. Dinheiro 62% 59% (3) p.p. Cartão de Crédito 34% 38% 4 p.p.. Cheque 4% 3% (1) p.p. Margem Bruta No primeiro trimestre deste ano, a margem bruta da Companhia foi de 31,2% da receita líquida (RL), contra uma margem bruta de 32,% da RL referente ao mesmo período do ano anterior. A sazonalidade do evento Páscoa, que ocorreu 1 dias antes em 24, influenciou a margem bruta do primeiro trimestre deste ano. 35 Margem Bruta (%RL) 32, 31,2 3 26,8 28, 27,3 25 Pág. 4

5 Despesas Operacionais Despesas com Vendas O controle das despesas continua sendo um fator importante na melhora e sustentação do resultado operacional da Companhia. No primeiro trimestre de 24, as despesas com vendas atingiram R$ 82,8 milhões, ou 18,1% da receita líquida (RL), em comparação com R$ 66,2 milhões, ou 19,5% da RL, no mesmo período do ano anterior. Observa-se, que apesar do crescimento de 4,3% na receita bruta do primeiro trimestre em relação ao mesmo período de 23, não houve um crescimento na mesma proporção nos valores das despesas com vendas em 24. Os valores referentes ao primeiro trimestre de 24, consideram a abertura de 4 novas lojas, além de reajustes nas tarifas públicas, aluguéis e dissídios coletivos ,6 Despesas com Vendas (%RL) 9 lojas 22,6 94 lojas 16,9 98 lojas 19,5 125 lojas 15 lojas 18, Despesas Gerais e Administrativas No primeiro trimestre de 24, as despesas gerais e administrativas atingiram 2,7% da RL, representando uma redução de 1,1 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior. Quando comparamos os valores dos trimestres, constatamos uma redução em torno de R$ 7 mil no 1T4. Despesas Gerais/Administ. (%RL) 6 4 4,6 4,6 3,2 3,8 2,7 2 Pág. 5

6 Resultado Operacional Neste primeiro trimestre de 24 o lucro operacional, antes do resultado financeiro e equivalência patrimonial, apresentou um crescimento de 81,7%, totalizando R$ 35,8 milhões contra R$ 19,7 milhões no mesmo período de Resultado Operacional (R$ milhões) 4 35,8 2 18,1 19,7-2 (11,6) (6,4) EBITDA Podemos destacar que este é o 8º trimestre consecutivo que a margem EBITDA se mantém acima de 8,% sobre a receita líquida. A margem EBITDA do primeiro trimestre atingiu 1,4% da receita líquida superior aos 8,7% da RL registrados no mesmo trimestre de 23. O crescimento do EBITDA no primeiro trimestre deste ano foi de 62,%, totalizando uma evolução de R$ 18,3 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. EBITDA (R$ MM e %RL) ,8 7,3% (4,) 2,2,8% -1,4% 29,5 8,7% 16% 47,8 12% 1,4% 8% 4% % -4% Pág. 6

7 Resultado Financeiro As receitas financeiras totalizaram R$ 13,9 milhões, 3,% da receita líquida (RL) e as despesas financeiras somaram R$ 41,6 milhões, 9,1% da RL. A Companhia continua reafirmando seu compromisso com a política conservadora de aplicação do caixa, manifestada pela utilização de instrumentos de hedge, em dólares americanos, para fazer frente a eventuais flutuações do câmbio, seja em relação ao passivo financeiro, seja para sua posição de caixa total. Lucro Líquido O lucro líquido do primeiro trimestre de 24 foi de R$ 5, milhões em comparação com R$ 12,5 milhões no mesmo período do ano anterior. Lucro Líquido (R$ milhões) 2 1 7,8 12,5 5, (19,9) (1,6) Pág. 7

8 Facilita No primeiro trimestre de 24, a Facilita obteve um crescimento de 13% nos financiamentos para pessoa física em relação ao mesmo período do ano anterior. Atualmente a Facilita conta com 147 pontos de vendas distribuídos nas Lojas Americanas e em lojas próprias, além do site Americanas.com Os números revisados do primeiro trimestre de 24, refletem os resultados consolidados de Americanas.com e sua sociedade controlada Americanas.com S/A Comércio Eletrônico. As vendas brutas dos três primeiros meses de 24 alcançaram R$ 73, milhões, volume 82,5% superior ao mesmo período de 23. Pág. 8

9 Investimentos e Expansão Lojas Americanas continua sua expansão através de três frentes principais: as lojas tradicionais, o comércio eletrônico (representado pela Americanas.com) e as novas lojas no modelo de Vizinhança, a Americanas Express. Com a abertura de quatro lojas tradicionais, fechamos o primeiro trimestre de 24 com 125 lojas. Além disso, inauguramos mais uma loja tradicional no dia 28 de abril em São João de Meriti/RJ e no dia 5 de maio, a quarta Americanas Express, em Ipanema, também no RJ. Lojas Inauguradas até 31/3/4: LOJAS ÁREA DE VENDAS DATA DE INAUGURAÇÂO Shopping Center Itajaí Itajaí SC 1.354m² 19/3/24 São Gonçalo Sh. São Gonçalo RJ m² 25/3/24 Sh. Praia da Costa Vila Velha ES m² 3/3/24 Sh.Taguatinga Taguatinga DF m² 31/3/24 Lojas Inauguradas após o fechamento do 1 o trimestre/4: LOJAS ÁREA DE VENDAS DATA DE INAUGURAÇÂO Sh. Grande Rio S. J. de Meriti RJ m² 28/4/24 Americanas Express Ipanema RJ 514 m² 5/5/24 Além das inaugurações que já ocorreram, continuamos o processo de modernização das lojas existentes através da reforma da loja no Shopping Penha em São Paulo. Apresentamos a seguir o quadro com as quatro novas lojas a serem abertas ao longo de 24: LOJAS TRADICIONAIS ÁREA DE VENDAS PREVISÃO DE INAUGURAÇÂO Buriti Sh. Aparecida de Goiânia - GO m² Junho/24 Sh. JP Cascavel Cascavel PR m² Setembro/24 Araçatuba Sh. São Paulo SP m² Setembro/24 Sh. Metro S. Cruz São Paulo SP 1.45 m² Outubro/24 Pág. 9

10 Investimentos Para este ano estão previstos investimentos de aproximadamente R$ 117 milhões. Desse total, R$ 13,9 milhões foram gastos no primeiro trimestre, alocados da seguinte forma: Reformas e inaugurações - R$ 11,5 milhões Atualização Tecnológica - R$ 1,7 milhão Outros projetos - R$,7 milhão Pág. 1

11 Anexos DRE 1º Trimestre Lojas Americanas Consolidado Lojas Americanas Consolidado R$ (milhões) % RL R$ (milhões) % RL Receita Bruta 572,9 125,1% 48,4 12,2% Receita Líquida 458, 1,% 339,9 1,% Lucro Bruto 142,9 31,2% 18,7 32,% Despesas Operacionais Com Vendas (82,8) -18,1% (66,2) -19,5% Gerais e Administrativas (12,3) -2,7% (13,) -3,8% Outras (12,) -2,6% (9,9) -2,9% (17,1) -23,4% (89,1) -26,2% Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 35,8 7,8% 19,7 5,8% Resultado Financeiro (27,8) -6,1% (3,1) -,9% Resultado Operacional antes da Equivalência 8, 1,7% 16,6 4,9% Resultado não operacional (,1),% (2,1) -,6% Participações / IR e CS (2,9) -,6% (2,) -,6% Lucro Líquido 5, 1,1% 12,5 3,7% EBITDA 47,8 1,4% 29,5 8,7% Evolução do número de lojas, associados e área de vendas: Nº de Lojas Área de Vendas Nº de Associados 31/3/ m² Abertas 16 Fechadas - 31/12/ m² Abertas 4 Fechadas - 31/3/ m² Departamento de Relações com Investidores: Murilo Corrêa Gerente de Relações com Investidores Telefone: (5521) FAX: (5521) investidores@lasa.com.br Endereço na Internet: Pág. 11