Resultados 1S13. Luiz Eduardo Sebastiani, CFO Vlademir Daleffe, CDO

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1 Resultados 1S13 Luiz Eduardo Sebastiani, CFO Vlademir Daleffe, CDO 16 de agosto de 2013

2 Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Os investidores precisam compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Destaques Lucro líquido de R$ 650 milhões Redução dos custos gerenciáveis Aporte de R$ 342 milhões da CDE (Decreto nº 7.945) Compensação de custos: Energia e Encargos. Aporte de R$ 228 milhões (Resultado positivo CVA) Saldo positivo da CVA (Reajuste tarifário). Antecipação de R$ 135 milhões da CDE (Despacho nº 1.711) Descontos tarifários - Decreto nº Reajuste Tarifário Diferimento parcial da tarifa e CVA Novas aquisições 3

4 Recursos da CDE Decreto nº Repasse de recursos da CDE para compensar custos com: Energia Exposição involuntária (cotas) Risco hidrológico (cotas) Custo de aquisição de energia (CVA) Encargos ESS (despacho de térmicas fora da ordem de mérito) ESS (aquisição de energia CVA) Descontos Tarifários Cobertura dos descontos incidentes sobre as tarifas Valor mensal : R$ 19,3 milhões 1S13 R$ 262,3 milhões R$ 307,7 milhões R$ 192,5 milhões 2T13 167, ,3 96,26 70 Não passou pelo resultado no 2T 1T13 94, , Recursos contabilizados (energia + encargos) : R$ 593,0 milhões. Foram provisionados R$ 23 milhões a mais que serão ajustados no próximo trimestre. Descontos tarifários 2T13: antecipação de R$ 134,8 milhões em maio referente às competências de maio a novembro/2013 (Despacho Aneel nº 1711/13). 4

5 Receita Operacional Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas Operacionais 1S13/ 1S12 +27,8% +25,9% -31,9% +59,8% 2T13/ 2T12 +28,8% -19,5% -32,3% +67,2% 2T 1T 1556, , , , , , , , Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas Operacionais 2T 1T Dis 62% 1S13 Outros 6% 2T 4481, Receita Operacional - Total 4051, S13/ 1S12 2T13/ 2T12 +10,6% +3,7% GeT 32% 1T 2380, ,6 38 5

6 Custos e Despesas Operacionais Energia elétrica Encargos de uso da Rede Pessoal e administradores Serviços de terceiros 1S13/ 1S12 +15,3% -51,0% -5,3% -1,8% 2T13/ 2T12-5,3% -86,0% -14,6% -0,5% 1516, ,422 2T 674 1T 841, , , , ,50 179, , , , , , , Energia elétrica Encargos de uso da rede Pessoal e Administradores Serviços de Terceiros 1S13 Outros 3% 2T 1T Custos e Despesas Operacionais - Total 3702, ,0 10 Dis 78% GeT 19% GeT Dis Outros 2T 1T , ,0 32 1S13/ 1S12 2T13/ 2T12 +10,1% +2,1% 6

7 Compra de Energia 1S13/ 1S12 2T13/ 2T12 CCEAR CCEE Itaipu Outros +25,9% +187,8% +9,1% +14,7% +22,3% +44,9% +8,9% +10,8% Total +15,3% -5,3% 285,0 189,0 (274) 1119,0 357,0 (160) 1516,0 888, , , ,084 (124) 1315,422 1S13 1S12 CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. CDE PIS/COFINS Total CCEAR Reajuste pela inflação Novos contratos (Hidro e Termo) Despacho das térmicas CCEAR CCEE Itaipu Outros Rep. - CDE PIS/COFINS Total CCEE PLD elevado Exposição involuntária ITAIPU Desvalorização cambial 7

8 PMSO - Copel Distribuição Parcela A PMSO Custo de construção Total 1S13/ 1S12-0,6% -0,3% +91,0% +6,5% 1698, ,10 1S13 1S12 Parcela A 799,60801,80 1S13 1S12 PMSO 402, ,20 1S13 1S12 Custo de Construção 2900, ,10 1S13 1S12 Total COPEL Distribuição 1S13 1S12 % Custos e Despesas 2.900, ,0 6,5% Parcela A 1.698, ,1-0,7% PMSO 799,5 801,6-0,3% Custos de Construção 402,6 211,2 90,6% Controle de custos gerenciáveis IGP-M: (12 meses): + 6,3% PMSO: Copel Distribuição: 1S13/1S12-0,3% Programa de Desligamento DIS GeT Outras Total 1S jul.13 - dez Em S13 1S12 % P 381,6 399,9-4,6% MSO 417,9 401,9 4,0% P - Pessoal e previdenciário MSO - material, serviços e outros 8

9 EBITDA Composição do EBITDA Subsidiária EBITDA 1S13/1S12 % Outras 14% R$ 1.103,8 mm Tel 4% Copel GeT 902,2 32,5 Copel Distribuição -4,4 (-) Copel Telecom 47,6 35,9 Outras 158,4 7,9 Consolidado 1.103,9 10,4 GeT 82% Evolução da Margem EBITDA consolidada +6,6% -0,4% Margem EBITDA por subsidiária (%) 21% 20% 25% 25% GeT Distribuição Telecom 63,4-0,2 52,0 2T13 2T12 1S13 1S12 9

10 Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido 1S13/ 1S12 +28,8% 2T13/ 2T12 +36,1% Subsidiária Lucro 1S13/1S12 % Copel GeT 555,8 54,2 Copel Distribuição 0, , ,941 Copel Telecom 23,1 44,3 398, ,745 Outras 70,9-21,1 Consolidado 650,3 28,8 Venda de Energia no curto prazo Resultado financeiro 1T 2T Evolução da Margem Líquida consolidada +16,9% +31,9% Margem Líquida por subsidiária (%) 12% 09% 15% 12% GeT Distribuição Telecom 39,0-25,3 2T13 2T12 1S13 1S12 10

11 Reajuste Tarifário Reajuste Tarifário Copel Distribuição Reajuste Médio diferido 9,55% Componente financeiro* R$ 255,9 milhões Reajuste Médio 2013/ ,61% Efeito CVA No 2T13 145, ,088 Custos Incorridos no trimestre; Valores aprovados no reajuste tarifário jun/2013; ,119 40,151-34,355 Provisão ref. Jun/2013. R$ 227,9 milhões ref. CVA (reajuste tarifário). 2T13 1T13 4T12 3T12 2T12 * Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente. 11

12 Novas Aquisições Parques Eólicos (RN) Casa Dos Ventos Leilão Empreendimento Garantia Física (MWméd) Potência (MW) Preço* Início de Suprimento Término de Suprimento Euros IV 13,7 27,0 135,40 2º LFA 2010 Asa Branca I 13,2 27,0 135,40 Asa Branca II 12,8 27,0 135,40 mar/15 Asa Branca III 12,5 27,0 135,40 Santa Maria 15,7 29,7 101,98 4º LER 2011 Santa Helena 16,0 29,7 101,98 jul/14 Santo Uriel 9,0 16,2 101,19 TOTAL 92,9 183,6 fev/36 jun/35 Baixo Iguaçu - PR Energia Assegurada Potência Prazo de Início de Término de CAPEX Contrato de Concessão Preço Venda de Energia (MW médio) (MW) Concessão Suprimento Suprimento (R$ milhões) 002/2012 de 20/08/ , ,98 35 set/16 ago/46 70% ACR * Preço Histórico 12

13 Perguntas e Respostas 13

14 Relações com Investidores (41)