TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T13 & 2013

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1 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 4T13 & 2013 Teleconferência*: 21 de fevereiro, às 13:00h (horário de Brasília) Acesso em Português: / Acesso em Inglês: Senha: Lojas Renner Replay em Português: Senha: Replay em Inglês: Senha: Acesso ao Webcast: 1

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira, incorporando as alterações trazidas pela Lei /07. Os resultados apresentados, exceto onde indicado o contrário, referem-se ao quarto trimestre (4T) e ao ano de

3 1 DESTAQUES 3

4 Destaques Vendas em Mesmas Lojas: +5,5% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias: R$ 1.333,0 MM (+12,6%) Margem Bruta da Operação de Varejo: 54,7% (+0,9 p.p.) Despesas sobre a Receita Líquida (%): 28,3% (-2,4 p.p.) 4T13 EBITDA Ajustado da Operação de Varejo: R$ 350,6 MM (+35,1%) Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo: 26,3% (+4,4 p.p.) Resultado de Produtos Financeiros: R$ 40,1 MM (+22,7%) EBITDA Ajustado Total: R$ 390,7 MM (+33,7%) Margem EBITDA Ajustada Total: 29,3% (+4,6 p.p.) Lucro Líquido: R$ 216,2 (+46,4%) Margem Líquida: 16,2% (+3,7 p.p.) 4

5 Destaques Vendas em Mesmas Lojas: +5,8% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias: R$ 3.913,8 MM (+13,1%) Margem Bruta da Operação de varejo: 52,7% (-0,6 p.p.) Despesas Operacionais sobre a Receita Líquida (%): 34,8% (-0,5 p.p.) EBITDA Ajustado da Operação de Varejo: R$ 663,3 MM (+17,3%) 2013 Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo: 16,9% (+0,6 p.p.) Resultado de Produtos Financeiros: R$ 173,8 MM (+16,8%) EBITDA Ajustado Total : R$ 837,1 MM (+17,2%) Margem EBITDA Ajustada Total: 21,4% (+0,8 p.p.) Lucro Líquido: R$ 407,4 MM (+14,6%) Margem Líquida: 10,4% (+0,1 p.p.) 5

6 RESULTADOS 4T13 &

7 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Vendas em Mesmas Lojas 4T13: +5,5% 2013: +5,8% +19,5% 3.462,0 +13,1% 3.913, , ,8% + 12,6% , , ,0 0 4T11 4T12 4T Receita Líquida das Venda de Mercadorias (R$MM) - Adequada estratégia de introdução de produtos nas lojas - Efetividade das novas operações - Retomada de vendas das lojas pós reformas - Ajustes no mix de produtos da Camicado * Inclui Camicado a partir de

8 Lucro Bruto da Operação de Varejo +11,8% 1.521,4 +21,3% 1.845, ,0 + 24,0% + 14,6% 513,5 52,8% 636,6 53,8% 729,5 54,7% 52,5% 53,3% 52,7% 4T11 4T12 4T Lucro Bruto da Operação de Varejo (R$MM) Margem Bruta da Operação de Varejo (%) - Adequado gerenciamento de estoques - Melhor distribuição de produtos para as lojas - Melhores margens da Camicado - Impacto da nova contribuição previdenciária sobre o faturamento 8

9 Despesas Operacionais +11,2% +19,2% 1.223, , ,2 + 18,0% + 3,6% 308,6 364,2 377,2 31,8% 30,7% 28,3% 35,4% 35,3% 34,8% 4T11 4T12 4T Despesas Operacionais (R$MM) Despesas Operacionais sobre Receita Líquida de Mercadorias (%) Despesas Operacionais Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias - Benefício da desoneração da folha de pagamento - Rígido controle de despesas intensificado pelo projeto +Simples - Retomada das vendas das lojas que estavam em reforma 9

10 EBITDA Ajustado da Operação do Varejo +17,3% + 21,0% 663,3 565,6 + 35,1% 467,6 + 28,5% 259,6 202,1 20,8% 21,9% 350,6 26,3% 16,1% 16,3% 16,9% 4T11 4T12 4T EBITDA Ajustado da Operação de Varejo (R$MM) Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) - Crescimento de vendas e ganhos de Margem Bruta - Diluição de Despesas Operacionais - Resultado de algumas receitas não recorrentes *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 10

11 Resultado de Produtos Financeiros Abertura do Resultado de Produtos Financeiros (R$ MM) 4T13 4T12 Var. % Var. % Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 117,4 104,6 12,3% 439,7 382,7 14,9% Vendas sem Encargos (0+5) 29,3 25,3 15,8% 107,8 91,6 17,7% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos 45,8 43,3 6,0% 192,7 171,3 12,5% Cartão Co-branded Meu Cartão 19,4 12,4 56,2% 54,4 34,4 57,9% Empréstimos Pessoais e Outros Produtos Financeiros 22,9 23,6-3,1% 84,8 85,4-0,6% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (43,4) (43,4) -0,1% (142,5) (126,1) 13,0% Vendas sem Encargos (0+5) (10,0) (11,0) -9,8% (30,7) (32,0) -4,0% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (22,1) (21,6) 2,4% (65,9) (59,9) 10,0% Cartão Co-branded Meu Cartão (5,6) (6,5) -13,0% (23,9) (15,5) 54,3% Empréstimos Pessoais (5,7) (4,3) 32,1% (22,0) (18,7) 17,6% Despesas Operacionais (Cartão Renner e Produtos Financeiros) (33,9) (28,4) 19,2% (123,4) (107,7) 14,5% Resultado de Produtos Financeiros 40,1 32,7 22,7% 173,8 148,9 16,8% % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia 10,3% 11,2% -0,9 p.p. 20,8% 20,8% - 11

12 Taxas de Inadimplência Cartão Renner 12,5% 15,8% 15,3% 10,1% 11,1% 10,3% 9,1% 12,9% 15,0% 12,4% 12,0% 13,3% 12,4% 11,9% Empréstimo Pessoal 30,7% 25,9% 21,2% 20,3% 23,6% 22,6% 19,4% 16,5% 16,5% 17,8% 15,5% 15,5% 15,8% 15,3% Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações Sobre a Carteira 12

13 EBITDA Ajustado Total 800,0 700,0 600,0 500,0 + 33,7% 592,6 +20,6% 714,4 +17,2% 837,1 180,0% 160,0% 140,0% 120,0% 100,0% 400,0 300,0 200,0 100,0 + 31,3% 292,3 222,6 22,9% 24,7% 390,7 29,3% 20,5% 20,6% 21,4% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% - 4T11 4T12 4T EBITDA Ajustado Total (R$MM) Margem EBITDA Ajustada Total (%) 0,0% - Crescimento de vendas - Melhor Margem Bruta - Alavancagem operacional - Bons resultados dos Produtos Financeiros *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 13

14 Resultado Financeiro e Endividamento Líquido Resultado Financeiro, Líquido (R$ MM) 4T13 4T Receitas Financeiras 16,9 3,2 52,3 39,0 Despesas Financeiras (37,5) (28,2) (120,0) (89,4) Resultado Financeiro, Líquido (20,6) (25,0) (67,7) (50,4) Endividamento Líquido (R$ MM) Dez.13 Set.13 Dez.12 Caixa e Equivalentes de Caixa 801,6 815,7 683,3 Empréstimos e Financiamentos Totais (1.060,3) (1.079,9) (644,7) Curto Prazo (44,6) (64,3) (35,9) Longo Prazo (1.015,7) (1.015,5) (608,8) Endividamento Líquido (258,7) (264,2) 38,6 Endividamento Líquido / EBITDA Ajustado Total (12M) 0,31x -0,36x -0,05x 14

15 Lucro Líquido 00,0 +5,5% +14,6% 407,4 100,0 90,0% 50,0 00,0 336,9 355,4 80,0% 70,0% 50,0 + 46,4% 60,0% 00,0 50,0 00,0 50,0 + 24,0% 147,7 119,1 12,2% 12,5% 216,2 16,2% 11,6% 10,3% 10,4% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% - 4T11 4T12 4T Lucro Líquido (R$MM) Margem Líquida (%) 0,0% 15

16 Investimentos (R$ MM) 382,3 412,1 296,6 152,6 150,2 186,2 4T11 4T12 4T Sumário dos Investimentos (R$ MM) 4T13 4T Novas Lojas 88,7 82,0 198,6 171,6 Remodelação de Instalações 48,3 25,7 109,1 71,3 Sistemas e Equip. de Tecnologia 17,4 14,4 39,4 47,6 Centros de Distribuição 29,9 23,8 46,3 76,1 Outros 1,9 4,3 18,7 15,7 Total 186,2 150,2 412,1 382,3 16

17 Abertura dos Resultados por Modelo de Negócio 4T13 Abertura de 17 lojas Abertura de 04 lojas Total de 217 lojas com 411,1 mil m² Total de 46 lojas com 23,0 mil m² Receita Líquida: R$ 1.256,8 MM (+ 12,1%) Margem Bruta: 55,3 % Receita Líquida: R$ 62,0 MM (+14,6%) Margem Bruta: 44,9% Abertura de 06 lojas Total de 15 lojas com 2,2 mil m² Receita Líquida: R$ 10,3 MM (+ 49,9%) Margem Bruta: 49,2% Receita Líquida: R$ 3,9 MM (+ 63,3%) Margem Bruta: 50,6% 17

18 José Galló CEO Laurence Beltrão Gomes CFO e DRI Paula Picinini Diva Freire Felipe Fernández Manoela Telli paula.picinini@lojasrenner.com.br tel diva.freire@lojasrenner.com.br tel felipe.fernandez@lojasrenner.com.br tel manoela.telli@lojasrenner.com.br tel ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br OBRIGADO! 18